finicia_pn_v12_062012

Regras de UtilizaoRegras de utilizaoPara a melhor utilizao do presente modelo o empreendedor dever dominar conceitos bsicos de anlise econmica e financeira ou, no sendo esse o caso, deve explorar as potencialidades do presente modelo acompanhado por algum conhecedor desses conceitos. Por outro lado, este modelo Econmico Financeiro deve ser acompanhado de informao qualitativa detalhada sobre o projecto e de explicao dos pressupostos de clculos efectuados.Principais regras de utilizao: S devem ser inseridos valores nas clulas com fundo branco; Os valores que se encontrem a azul, podero ser alterados, mas dentro dos mesmos parmetros; A utilizao deste modelo tem por base um trabalho prvio por parte do utilizador no que diz respeito previso de proveitos e de custos; No caso de pretender efectuar uma anlise de sensibilidade, utilize este mesmo modelo, mas com diferentes valores.Passos para preenchimento:1Para que o possa tirar partido de todas as funcionalidades do modelo, dever confirmar se o nvel de segurana das Macros esta em Mdio. Para isso basta ir s Ferramentas - Macro - Segurana e no Nvel de Segurana escolher / confirmar se est no Mdio. Caso no esteja coloque a opo j indicada e feche o ficheiro. Quando reabrir , seleccione Aceitar Macro.2Colocar o nome da empresa na clula E1 na sheet de "Pressupostos";3Estimar o volume de negcios da empresa, atravs das quantidades vendidas, preo de venda dos produtos e de prestao de servios. Caso pretenda utilize folha de clculo anexa e faa apenas as respectivas ligaes de acordo com a classificao contabilstica do seu volume de negcios;4Colocar na sheet CMVMC na clula correspondente, as margens brutas de negcio para cada um dos produtos vendidos;5Na sheet FSE, estimar um valor mdio mensal para cada umas das rubricas que se adaptem empresa / negcio;6Na sheet Gastos com Pessoal, definir os colaboradores (Gerncia e Pessoal) da empresa e respectivas remuneraes brutas mensais. Para alm disto, definir, caso se aplique um valor para a formao e outros custos com pessoal;7Posteriormente, definir o quadro de investimento da empresa / projecto na sheet de Investimentos, repartida pelas diferentes rubricas de investimento em activo fixo;8Na sheet de Fundo Maneio, definir a Reserva de Segurana de Tesouraria. Esta rubrica representa um valor mnimo de disponibilidades a manter ao longo do projecto;9Aps a definio de todos estes pressupostos tem que definir a forma de financiamento do projecto na sheet Financiamento. Dever indicar o valor de capital social inicial e eventuais aumentos, bem como o nvel de suprimentos da empresa e / ou o valor dos emprstimos bancrios;10Os inputs do modelo esto inseridos, sendo necessrio apenas fazer o acerto de disponibilidades. Assim sendo, na sheet de Plano Financeiro carregar no rectngulo que indica "Acerto do modelo"NOTANo caso de empresas industriais aconselhado o uso da sheet Calculos Auxiliares. Esta sheet constitui uma base de clculo indispensvel ao suporte previsional do modelo de projeces.

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PressupostosEmpresa:XPTO, LdaPressupostos GeraisValide os pressupostos aqui indicados e ajuste-os de acordo com o seu projectoUnidade monetriaEuros1 Ano actividade2012Prazo mdio de Recebimento (dias) / (meses)301.0Prazo mdio de Pagamento (dias) / (meses)301.0Prazo mdio de Stockagem (dias) / (meses)150.5Taxa de IVA - Vendas23%Taxa de IVA - Prestao Servios23%Taxa de IVA - CMVMC23%Taxa de IVA - FSE23%Taxa de IVA - Investimento23%Taxa de Segurana Social - entidade - rgos sociais20.30%Taxa de Segurana Social - entidade - colaboradores23.75%Taxa de Segurana Social - pessoal - rgos sociais9.30%Taxa de Segurana Social - pessoal - colaboradores11.00%Taxa mdia de IRS15.00%Taxa de IRC25.00%Taxa de Aplicaes Financeiras Curto Prazo0.70%Taxa de juro de emprstimo Curto Prazo5.60%Taxa de juro de emprstimo ML Prazo6.60%Taxa de juro de activos sem risco - Rf1.60%NOTA: Quando no se aplica Beta, colocar:Prmio de risco de mercado - (Rm-Rf)* ou p10.00%- O prmio de risco (p) adequado ao projectoBeta empresas equivalentes100.00%- Beta = 100%Taxa de crescimento dos cash flows na perpetuidade0.05==> R(Tx actualizao) = Rf + p* Rendimento esperado de mercadoMtodos de avaliao considerados:Free Cash Flow to FirmEm linhas gerais, o mtodo dos fluxos de caixa descontados consiste em estimar-se os fluxos de caixa futuros da empresa e traz-los a valor presente por uma determinada taxa de desconto (WACC). Em outras palavras, o valor de uma empresa pode ser expresso como o valor presente do fluxo FCFF (fluxo de caixa lquido para a firma, do ingls Free Cash Flow to Firm).Free Cash Flow to EquityNo mtodo de avaliao pelo desconto de fluxos de caixa lquido do acionista (FCFE do ingls Free Cashflow to Equity), o objetivo avaliar directamente o patrimnio lquido da empresa.

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VNEmpresa:XPTO, LdasEurosVendas + Prestaes de Servios201220132014201520162017Taxa de variao dos preos3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%VENDAS - MERCADO NACIONAL201220132014201520162017Produto A *000000Quantidades vendidas00000Taxa de crescimento das unidades vendidasPreo Unitrio0.000.000.000.000.00Produto B *000000Quantidades vendidas00000Taxa de crescimento das unidades vendidasPreo Unitrio0.000.000.000.000.00Produto C *000000Quantidades vendidas00000Taxa de crescimento das unidades vendidasPreo Unitrio0.000.000.000.000.00Produto D *000000Quantidades vendidas00000Taxa de crescimento das unidades vendidasPreo Unitrio0.000.000.000.000.00TOTAL000000VENDAS - EXPORTAO201220132014201520162017Produto A *000000Quantidades vendidas00000Taxa de crescimento das unidades vendidasPreo Unitrio0.000.000.000.000.00Produto B *000000Quantidades vendidas00000Taxa de crescimento das unidades vendidasPreo Unitrio0.000.000.000.000.00TOTAL000000* Produtos / Familias de Produtos / MercadoriasNOTA: Caso no tenha conhecimento das quantidades, colocar o valor das vendas na linha das "Quantidades Vendidas" e o valor 1 na linha do "Preo Unitrio".PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL201220132014201520162017Servio A00000Taxa de crescimentoServio B00000Taxa de crescimentoServio C00000Taxa de crescimentoServio D00000Taxa de crescimentoTOTAL000000PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES201220132014201520162017Servio A00000Taxa de crescimentoServio B00000Taxa de crescimentoServio C00000Taxa de crescimentoServio D00000Taxa de crescimentoTOTAL000000TOTAL VENDAS - MERCADO NACIONAL000000TOTAL VENDAS - EXPORTAES000000TOTAL VENDAS000000IVA VENDAS23%000000TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - MERCADO NACIONAL000000TOTAL PRESTAES DE SERVIOS - EXPORTAES000000TOTAL PRESTAES SERVIOS000000IVA PRESTAES DE SERVIOS23%000000TOTAL VOLUME DE NEGCIOS000000IVA000000TOTAL VOLUME DE NEGCIOS + IVA000000Perdas por imparidade000000


CMVMCEMPRESA:XPTO, LdaEurosCMVMC - Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias ConsumidasCMVMCMargem Bruta201220132014201520162017MERCADO NACIONAL000000Produto A *000000Produto B *000000Produto C *000000Produto D *000000MERCADO EXTERNO000000Produto A *000000Produto B *000000TOTAL CMVMC000000IVA23%000000TOTAL CMVMC + IVA000000NOTA: Mapa construdo caso a caso:a) Introduzir a Margem Bruta directamente, quando conhecida e passvel de ser utilizada, ou efectuar a respectiva frmula de clculo;b) Efectuar os clculos auxiliares considerados necessrios para alcanar a o nvel de matria-prima por unidade produzida e introduzir manualmente os valores;c) Caso no seja possvel alcanar o nvel do consumo de matria-prima por produto, introduzir o valor do custo total, aps a realizao dos respectivos clculos auxiliares.NOTA 2: Est disponvel uma folha para clculos auxiliares. Contm mapas para clculo do CMVMC de projectos industriais.


FSEEmpresa:XPTO, LdaEurosFSE - Fornecimentos e Servios Externos201220132014201520162017N Meses121212121212Taxa de crescimento0%3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%Tx IVACFCVValor Mensal201220132014201520162017Subcontratos23%100%0.000.000.000.000.000.00Servios especializadosTrabalhos especializados23%100%0.000.000.000.000.000.00Publicidade e propaganda23%100%0.000.000.000.000.000.00Vigilncia e segurana23%100%0.000.000.000.000.000.00Honorrios23%100%0.000.000.000.000.000.00Comisses23%100%0.000.000.000.000.000.00Conservao e reparao23%100%0.000.000.000.000.000.00MateriaisFerramentas e utensilios de desgaste rpido23%100%0.000.000.000.000.000.00Livros e documentao tcnica23%100%0.000.000.000.000.000.00Material de escritrio23%100%0.000.000.000.000.000.00Artigos para oferta23%100%0.000.000.000.000.000.00Energia e fluidosElectricidade23%100%0.000.000.000.000.000.00Combustveis23%100%0.000.000.000.000.000.00gua6%100%0.000.000.000.000.000.00Deslocaes, estadas e transportesDeslocaes e Estadas23%100%0.000.000.000.000.000.00Transportes de pessoal23%100%0.000.000.000.000.000.00Transportes de mercadorias23%100%0.000.000.000.000.000.00Servios diversosRendas e alugueres23%100%0.000.000.000.000.000.00Comunicao23%100%0.000.000.000.000.000.00Seguros0%100%0.000.000.000.000.000.00Royalties23%100%0.000.000.000.000.000.00Contencioso e notariado23%100%0.000.000.000.000.000.00Despesas de representao23%100%0.000.000.000.000.000.00Limpeza, higiene e conforto23%100%0.000.000.000.000.000.00Outros servios23%100%0.000.000.000.000.000.00TOTAL FSE0.000.000.000.000.000.00FSE - Custos Fixos0.000.000.000.000.000.00FSE - Custos Variveis0.000.000.000.000.000.00TOTAL FSE0.000.000.000.000.000.00IVA0.000.000.000.000.000.00FSE + IVA0.000.000.000.000.000.00


Gastos com PessoalEmpresa:XPTO, LdaEurosGastos com o Pessoal201220132014201520162017N Meses141414141414Incremento Anual (Vencimentos + Sub. Almoo)0%3.00%3.00%3.00%3.00%3.00%Quadro de Pessoal201220132014201520162017Administrao / DirecoAdministrativa FinanceiraComercial / MarketingProduo / OperacionalQualidadeManutenoAprovisionamentoInvestigao & DesenvolvimentoOutrosTOTAL000000Remunerao base mensal201220132014201520162017Administrao / Direco00000Administrativa Financeira00000Comercial / Marketing00000Produo / Operacional00000Qualidade00000Manuteno00000Aprovisionamento00000Investigao & Desenvolvimento00000Outros00000000000000000Remunerao base anual - TOTAL Colaboradores201220132014201520162017Administrao / Direco000000Administrativa Financeira000000Comercial / Marketing000000Produo / Operacional000000Qualidade000000Manuteno000000Aprovisionamento000000Investigao & Desenvolvimento000000Outros00000000000000000000TOTAL000000Outros Gastos201220132014201520162017Segurana Socialrgos Sociais20.30%000000Pessoal23.75%000000Seguros Acidentes de Trabalho1%000000Subsdio Alimentao130.46000000Comisses & Prmiosrgos SociaisPessoalFormaoOutros custos com pessoalTOTAL OUTROS GASTOS000000TOTAL GASTOS COM PESSOAL000000QUADRO RESUMO201220132014201520162017Remuneraesrgos Sociais000000Pessoal000000Encargos sobre remuneraes000000Seguros Acidentes de Trabalho e doenas profissionais000000Gastos de aco social000000Outros gastos com pessoal000000TOTAL GASTOS COM PESSOAL000000Retenes Colaboradores201220132014201520162017Reteno SS ColaboradorGerncia / Administrao9.30%000000Outro Pessoal11.00%000000Reteno IRS Colaborador15.00%000000TOTAL Retenes000000


FundoManeioEmpresa:XPTO, LdaEurosInvestimento em Fundo Maneio Necessrio201220132014201520162017Necessidades Fundo ManeioReserva Segurana Tesouraria00000Clientes000000Inventrios000000Estado000000**TOTAL000000Recursos Fundo ManeioFornecedores000000Estado000000*TOTAL000000Fundo Maneio Necessrio000000Investimento em Fundo de Maneio000000* A considerar caso seja necessrioESTADO000000SS0.000.000.000.000.000.00IRS0.000.000.000.000.000.00IVA0.000.000.000.000.000.00


InvestimentoEmpresa:XPTO, LdaEurosInvestimentoInvestimento por ano201220132014201520162017Propriedades de investimentoTerrenos e recursos naturaisEdificios e Outras construesOutras propriedades de investimentoTotal propriedades de investimento000000Activos fixos tangveisTerrenos e Recursos NaturaisEdificios e Outras ConstruesEquipamento BsicoEquipamento de TransporteEquipamento AdministrativoEquipamentos biolgicosOutros activos fixos tangiveisTotal Activos Fixos Tangveis000000Activos IntangveisGoodwillProjectos de desenvolvimentoProgramas de computadorPropriedade industrialOutros activos intangveisTotal Activos Intangveis000000Total Investimento000000IVA23%000000Valores Acumulados201220132014201520162017Propriedades de investimentoTerrenos e recursos naturais000000Edificios e Outras construes000000Outras propriedades de investimento000000Total propriedades de investimento000000Activos fixos tangveisTerrenos e Recursos Naturais000000Edificios e Outras Construes000000Equipamento Bsico000000Equipamento de Transporte000000Equipamento Administrativo000000Equipamentos biolgicos000000Outros activos fixos tangiveis000000Total Activos Fixos Tangveis000000Activos IntangveisGoodwill000000Projectos de desenvolvimento000000Programas de computador000000Propriedade industrial000000Outros activos intangveis000000Total Activos Intangveis000000Total000000Taxas de Depreciaes e amortizaesPropriedades de investimentoEdificios e Outras construes2.00%Outras propriedades de investimento10.00%Activos fixos tangveisEdificios e Outras Construes2.00%Equipamento Bsico20.00%Equipamento de Transporte25.00%Equipamento Administrativo25.00%Equipamentos biolgicos25.00%Outros activos fixos tangiveis25.00%Activos IntangveisProjectos de desenvolvimento33.333%* nota: se a taxa a utilizar for 33,33%, colocar mais uma casa decimal, considerando 33,333%Programas de computador33.333%Propriedade industrial33.333%Outros activos intangveis33.333%Depreciaes e amortizaes201220132014201520162017Propriedades de investimentoEdificios e Outras construes2.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170Outras propriedades de investimento10.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170TOTAL000000Activos fixos tangveisEdificios e Outras Construes2.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170Equipamento bsico20.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170Equipamento de transporte25.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170Equipamento administrativo25.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170Equipamento biolgicos25.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170Outros activos fixos tangiveis25.00%000000201200000020130000020140000201500020160020170TOTAL000000Activos IntangveisProjectos de desenvolvimento33.33%000000201200000020130000020140000201500020160020170Programas de computador33.33%000000201200000020130000020140000201500020160020170Propriedade industrial33.33%000000201200000020130000020140000201500020160020170Outros activos intangveis33.33%000000201200000020130000020140000201500020160020170TOTAL000000Total Depreciaes & Amortizaes000000Depreciaes & Amortizaes acumuladas201220132014201520162017Propriedades de investimento000000Activos fixos tangveis000000Activos Intangveis000000TOTAL000000Valores Balano201220132014201520162017Propriedades de investimento000000Activos fixos tangveis000000Activos Intangveis000000TOTAL000000


FinanciamentoEmpresa:XPTO, LdaEurosFinanciamento201220132014201520162017Investimento000000Margem de segurana2%2%2%2%2%2%Necessidades de financiamento000000Fontes de Financiamento201220132014201520162017Meios Libertos000000CapitalOutros instrumentos de capitalEmprstimos de SciosFinanciamento bancrio e outras Inst. CrditoSubsidiosTOTAL000000N. de anos reembolso4Taxa de juro associada6.60%2012Capital em dvida (incio perodo)000000Taxa de Juro7%7%7%7%7%7%Juro Anual000000Reembolso Anual00000Imposto Selo (0,4%)000000Servio da dvida000000Valor em dvida000000N. de anos reembolsoTaxa de juro associada6.60%2013Capital em dvida (incio perodo)000000Taxa de Juro7%7%7%7%7%Juro Anual00000Reembolso Anual00000Imposto Selo (0,4%)00000Servio da dvida00000Valor em dvida00000N. de anos reembolsoTaxa de juro associada6.60%2014Capital em dvida (incio perodo)00000Taxa de Juro7%7%7%7%Juro Anual0000Reembolso Anual0000Imposto Selo (0,4%)0000Servio da dvida0000Valor em divida0000N. de anos reembolsoTaxa de juro associada6.60%2015Capital em dvida (incio perodo)0000Taxa de Juro7%7%7%Juro Anual000Reembolso Anual000Imposto Selo (0,4%)000Servio da dvida000Valor em dvida000N. de anos reembolsoTaxa de juro associada6.60%2016Capital em dvida (incio perodo)000Taxa de Juro7%7%Juro Anual00Reembolso Anual00Imposto Selo (0,4%)00Servio da dvida00Valor em dvida00N. de anos reembolsoTaxa de juro associada6.60%2017Capital em dvida (incio perodo)00Taxa de Juro7%Juro Anual0Reembolso Anual0Imposto Selo (0,4%)0Servio da dvida0Valor em dvida0Capital em dvida000000Juros pagos com Imposto Selo includo000000Reembolso000000


Ponto CrticoEmpresa:XPTO, LdaEurosPonto Crtico Operacional Previsional201220132014201520162017Vendas e servios prestados0.000.000.000.000.000.00Variao nos inventrios da produo0.000.000.000.000.000.00CMVMC0.000.000.000.000.000.00FSE Variveis0.000.000.000.000.000.00Margem Bruta de Contribuio0.000.000.000.000.000.00Ponto Crtico0.000.000.000.000.000.00


DREmpresa:XPTO, LdaEurosDemonstrao de Resultados Previsional201220132014201520162017Vendas e servios prestados000000Subsdios ExploraoGanhos/perdas imputados de subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntosVariao nos inventrios da produoTrabalhos para a prpria entidadeCMVMC000000Fornecimento e servios externos000000Gastos com o pessoal000000Imparidade de inventrios (perdas/reverses)Imparidade de dvidas a receber (perdas/reverses)000000Provises (aumentos/redues)Imparidade de investimentos no depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)Aumentos/redues de justo valorOutros rendimentos e ganhosOutros gastos e perdasEBITDA (Resultado antes de depreciaes, gastos de financiamento e impostos)000000Gastos/reverses de depreciao e amortizao000000Imparidade de activos depreciveis/amortizveis (perdas/reverses)EBIT (Resultado Operacional)000000Juros e rendimentos similares obtidos000000Juros e gastos similares suportados000000RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS000-000Imposto sobre o rendimento do perodo000000RESULTADO LQUIDO DO PERODO000-000000-0-0


Cash FlowEmpresa:XPTO, LdaEurosMapa de Cash Flows Operacionais201220132014201520162017Meios Libertos do ProjectoResultados Operacionais (EBIT) x (1-IRC)000000Depreciaes e amortizaes000000Provises do exerccio000000000000Investim./Desinvest. em Fundo ManeioFundo de Maneio000000CASH FLOW de Explorao000000Investim./Desinvest. em Capital FixoCapital Fixo000000Free cash-flow000000CASH FLOW acumulado000000


PlanoFinanceiroEmpresa:XPTO, LdaEurosPlano de Financiamento201220132014201520162017ORIGENS DE FUNDOSMeios Libertos Brutos000000Capital Social (entrada de fundos)000000Outros instrumentos de capital000000Emprstimos Obtidos000000Desinvest. em Capital FixoDesinvest. em FMN000000Proveitos Financeiros000000Total das Origens000000APLICAES DE FUNDOSInv. Capital Fixo000000Inv Fundo de Maneio000000Imposto sobre os Lucros00000Pagamento de DividendosReembolso de Emprstimos000000Encargos Financeiros000000Total das Aplicaes000000Saldo de Tesouraria Anual000-000Saldo de Tesouraria Acumulado000-0-0-0Aplicaes / Emprstimo Curto Prazo000-000Soma Controlo00-00-0-0

&C&"Arial,Normal"&8IAPMEI&R&"Arial,Normal"&8&PAcerto do modelo

BalanoEmpresa:XPTO, LdaEurosBalano Previsional201220132014201520162017ACTIVOActivo No Corrente000000Activos fixos tangveis000000Propriedades de investimento000000Activos Intangveis000000Investimentos financeirosActivo corrente000000Inventrios000000Clientes000000Estado e Outros Entes Pblicos000000Accionistas/sciosOutras contas a receberDiferimentosCaixa e depsitos bancrios000000TOTAL ACTIVO000000CAPITAL PRPRIOCapital realizado000000Aces (quotas prprias)Outros instrumentos de capital prprio000000Reservas000-0-0Excedentes de revalorizaoOutras variaes no capital prprio000000Resultado lquido do perodo000-000TOTAL DO CAPITAL PRPRIO000-0-0-0PASSIVOPassivo no corrente000000ProvisesFinanciamentos obtidos000000Outras Contas a pagarPassivo corrente000000Fornecedores000000Estado e Outros Entes Pblicos000000Accionistas/scios000000Financiamentos Obtidos000000Outras contas a pagarTOTAL PASSIVO000000TOTAL PASSIVO + CAPITAIS PRPRIOS0000-0-0000-00000-000


IndicadoresEmpresa:XPTO, LdaPrincipais IndicadoresINDICADORES ECONMICOS201220132014201520162017Taxa de Crescimento do Negcio0%0%0%0%0%Rentabilidade Lquida sobre o rdito0%0%0%0%0%0%INDICADORES ECONMICOS - FINANCEIROS201220132014201520162017Return On Investment (ROI)0%0%1%0%0%0%Rendibilidade do Activo0%0%0%0%0%0%Rotao do Activo0%0%0%0%0%0%Rendibilidade dos Capitais Prprios (ROE)0%0%100%109%0%0%INDICADORES FINANCEIROS201220132014201520162017Autonomia Financeira0%0%1%0%0%0%Solvabilidade Total0%0%57143%0%0%0%Cobertura dos encargos financeiros0%0%0%0%0%0%INDICADORES DE LIQUIDEZ201220132014201520162017Liquidez Corrente0.000.00571.430.000.000.00Liquidez Reduzida0.000.00571.430.000.000.00INDICADORES DE RISCO NEGCIO201220132014201520162017Margem Bruta000000Grau de Alavanca Operacional0%0%0%0%0%0%Grau de Alavanca Financeira0%0%0%0%0%0%


AvaliaoEmpresa:XPTO, LdaAvaliao do Projecto / EmpresaNa perspectiva do Investidor2012201320142015201620172018Free Cash Flow do Equity000-0000CFCF AcumTaxa de juro de activos sem risco1.60%1.65%1.70%1.75%1.80%1.85%1.91%Ano 0000Prmio de risco de mercado10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%10.00%Ano 1000Taxa de Actualizao11.76%11.81%11.87%11.92%11.98%12.04%12.10%Ano 2000Factor actualizao11.1181.2511.4001.5681.7561.969Ano 3-0-00.0Ano 40-00.0Fluxos Actualizados000-0000Ano 50-00.0Ano 60-00.0000-0-0-0-0Valor Actual Lquido (VAL)-00%0%0%0%0%0%0%Taxa Interna de Rentibilidade0.00%Pay Back period6AnosNa perspectiva do Projecto2012201320142015201620172018CFCF AcumAno 0000Free Cash Flow to Firm0000000Ano 1000.0Ano 2000.0WACC0.00%0.00%11.70%4.51%11.80%11.85%11.85%Ano 3000.0Factor de actualizao10.0000.0000.0000.0000.0000.000Ano 4000.0Ano 5000.0Fluxos actualizados00000000000000Valor Actual Lquido (VAL)00%0%0%0%0%0%0%Taxa Interna de Rentibilidade0.00%Pay Back period1AnosClculo do WACC201220132014201520162017Passivo Remunerado000000Capital Prprio000-0-0-0TOTAL0000-0-0% Passivo remunerado0.00%0.00%0.00%106.47%0.00%0.00%% Capital Prprio0.00%0.00%100.00%-6.47%100.00%100.00%CustoCusto Financiamento6.60%6.60%6.60%6.60%6.60%6.60%Custo financiamento com efeito fiscal4.95%4.95%4.95%4.95%4.95%4.95%Custo Capital11.60%11.65%11.70%11.75%11.80%11.85%Custo ponderado00.00%11.70%4.51%11.80%11.85%


Calculos AuxiliaresEmpresa:XPTO, LdaClculos AuxiliaresConsumo de Unidades de Matrias-Primas por Unidade de Produto AcabadoMatrias Primas e Subsidirias (descriminao)Unidade de MedidaProduto AProduto BProduto CProduto DProduo (em Quantidades)Unidades fsicasProdutos201220132014201520162017Produto AProduto BProduto CProduto DTOTAL000000Consumo de Matrias Primas 1*Unidades fsicasMatrias Primas e Subsidirias201220132014201520162017Preo das Matrias Primas e SubsidiriasMatrias Primas e Subsidirias201220132014201520162017Valor do consumo 2*Matrias Primas e Subsidirias201220132014201520162017000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000TOTAL0000001* obtido da multiplicao da produo pelo consumo de matria prima por unidade de produto acabado.2* obtido da multiplicao do consumo das matrias-primas pelo preo.

finicia_pn_v12_062012

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