Financiamento ao Setor de Gás e PetróleoPolíticas Operacionais – Março/2004

Programa de Mobilização da Indústria Nacional de Petróleo e Gás Natural – PROMINP

1º Fórum Regional – Rio Grande do Norte05 de Março de 2004

Desembolsos BNDES

18.052

1.923

23.046

347

25.217

462

37.419

733

33.534

1.554

1999 2000 2001 2002 2003

Financiamentos e Participações Operações no Mercado Secundário

R$ bilhões

Os desembolsos para Micro,Pequenas e Médias Empresas (MPME) foram de R$ 6,0 bilhões em 2002 e de R$ R$ 7,4 bilhões em 2003.

Desembolsos BNDES

39

61

4654

4654 58

42 45

55

1999 2000 2001 2002 2003

Operação direta Operação Indireta

47%

7%7%

37%

2%

45%

7%8%

38%

2%

53%

6%11%

29%

1%

47%

5%12%

35%

1%

48%

7%14%

30%

1%

1999 2000 2001 2002 2003Indústria Comércio e ServiçosAgropecuária Infra-estruturaEducação e Saúde

• Forma de Apoio:

• Setorial:

Beneficiários e Modalidades

• Beneficiários: Pessoas jurídicas, empresários individuais (desde que exerça atividade produtiva e inscrito no CNPJ) . Pessoas Físicas apenas nas operações de apoio indireto. Associações, sindicatos, clubes e condomínios apenas nos produtos FINAME e Cartão BNDES.

• Modalidades de apoio:

abertura de crédito (financiamento tradicional)prestação de garantiaparticipação acionáriagarantia e subscrição de valores mobiliários 1

1 Ações, debêntures simples, debêntures converíveis ou permutáveis em ações, bônus de subscrição, opções e demais derivativos e cotas de fundos mútuos fechados.

Formas

• Direto– Operação direta com o BNDES (ou através de mandatário). – Risco do tomador é alocado ao BNDES.

• Indireto – Operação realizada através de Instituição Financeira Credenciada.– Risco do é alocado à Instituição Financeira (Agente).

• Automática: BNDES Automático: até R$ 10 milhões/empresa/12 meses;Produtos FINAME: financiamento isolado de equipamentos.

• Não Automática: valor superior a R$ 10 milhões/operação.

• Cartão BNDES

• Misto– Operação combina as formas Direta e Indireta Não Automática.

Linhas de Crédito

• Financiamento ao empreemdimento (projeto) • Financiamento ao acionista (aporte de capital na executora do projeto) • FINAME

– Financiamento ao comprador: Financia usuário de equipamentos nacionais – Financiamento ao fabricante: Financia o fabricante de equipamentos nacionais já

negociados com os repectivos compradores

Produção: financia o período de fabricação;

Comercialização: financia a venda de máquinas e equipamentos;

– FINAME concorrência internacional: Equaliza condições ofertadas pelas congêneres estrangeiras.

• Apoio ao comércio exterior (Pré-Embarque, Pré-Embarque CP, Pré-Embarque Especial e Pós-Embarque)

Porte da Empresa

• Microempresa - ROB (anual/anualizada) até R$ 1,2 milhões

• Pequena Empresa - ROB (anual/anualizada) superior a R$ 1,2 milhões e inferior ou igual a R$ 10,5 milhões

• Média Empresa - ROB (anual/anualizada) superior a R$ 10,5 milhões e inferior ou igual a R$ 60,0 milhões

• Grande Empresa – ROB (anual/anualizada) superior a R$ 60,0 milhões

Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a Grupo Econômico, a classificação de porte será

em função da ROB Consolidada do Grupo

1 ROB = Receita Operacional Bruta

Nível de Participação

• Projetos de Investimento:

– Investimentos Fixos: até 50% do investimento financiável

– Equipamentos: Mesmo percentual estabelecido para a aquisição de equipamentos isolados

– Subscrição de Ações/Conversão de Debêntures: Limitado a 1/3 do capital da empresa.

Efetiva necessidade do projeto

Disponibilidade financeira do BNDES

Variável Acréscimo de ParticipaçãoSetor/Finalidade até 15%Controle do capital (Nacional e Adm. Pub.Direta) até 10%Porte (Micro, pequenas e médias empresas) até 10%Localização (Áreas incentivadas PNC,PAI,PCO, Reconversul) até 5%

Petróleo e Gás = Setor Prioritário

Nível de Participação

• Equipamento Isolados:

– FINAME Concorrência Internacional: até 100%

– No caso de equipamentos com índice de nacionalização inferior a 60%, o nível de participação considerará apenas o valor da parcela nacional do bem. Em casos excepcionais, a critério da Diretoria do BNDES, poderá ser considerado o valor total do bem, porém o financiamento será em moeda estrangeira.

Controle da Empresa Nacional Estrangeiro

Micro pequenas e médias empresas até 90% até 80%

Empresas de grande porte até 80% até 80%

Pessoa física até 90% -

Administração pública direita até 90% -

Custo do Financiamento

Remuneração Agente Financeiro

Taxa de Juros

Taxa básica

Remuneração BNDES

= + +

Apenas em Operações Indiretas

Taxa Básica

TJLP

Cesta de Moedas

FAT Cambial

Remuneração BNDES

varia conforme porte, setor e localização do projeto

Custo do Financiamento/Taxa Básica

• TJLP

R$ (%aa)

• Cesta de Moedas

UMBNDES (%aa)

9,3 9,3 9,5 10,0 10,0 9,5 10,0 10,011,0

12,0 12,011,0

10,0

j/01 a/01 jl/01 o/01 j/02 a/02 jl/02 o/02 j/03 a/03 jl/03 o/03 j/04

9,5 9,3 8,98,4 8,5 8,3 8,3 8,7 8,5 8,5 8,3

7,1 6,8

j/01 a/01 jl/01 o/01 j/02 a/02 jl/02 o/02 j/03 a/03 jl/03 o/03 j/04

Custo do Financiamento/Taxa Básica• Obrigatoriedade de utilização de recursos em Cesta de Moedas (Não se

aplica as operações FINAME de valor até R$ 10 milhões)

– Operações de Financiamento a Investimento

• Mínimo de 30%: Empresas brasileiras de grande porte sob controle nacional com capacidade de geração de divisas e Empresas brasileiras sob controle estrangeiro inseridas no Decreto nº 2233.

– Operações de Comércio Exterior (Exceto Pós-Embarque e Pré-Embarque associado ao Pós-Embarque)

• Mínimo de 40%: Empresas brasileiras de grande porte sob controle nacional com capacidade de geração de divisas e Empresas brasileiras sob controle estrangeiro inseridas no Decreto nº 2233.

Empresas brasileiras sob controle estrangeiro não inseridas no Decreto nº 2233: 100% do financiamento (inclusive as operações FINAME de valor até R$ 10 milhões).

Investimento de empresas brasileiras no exterior: 100% do financiamento.

Custo do Financiamento/Spread

• Operações Diretas de Investimento:

– No segmento de petróleo e gás

Básica Porte Setor Região Risco Crédito Mínimo Máximo

MPME 2,0% -1,0% -0,5% -1,0% 1,5% 1,0% 2,5%

Gdes Empresas (Nacionais) 2,0% 1,0% -0,5% -1,0% 1,5% 3,0% 4,5%

Gdes Empresas (Estrangeiro) 2,0% 2,0% -0,5% -1,0% 1,5% 4,0% 5,5%

Total GeralFatores de Alteração da Rem. Básica

Mínimo Máximo

MPME 1,0% 2,0%

Gdes Empresas (Nacionais) 3,0% 4,0%

Gdes Empresas (Estrangeiro) 4,0% 5,0%

Petróleo e Gás

Custo de Financiamento

• Operações Indiretas de Investimento:

– No segmento de petróleo e gás:

MP

Básica Porte Setor Região Remuneração Agente

Mínimo Máximo

ME 2,0% -1,5% 0,5%

Gdes Empresas (Nacionais) 2,0% 1,5% -0,5% -1,0% 0,5% 2,5% 4,0%

Gdes Empresas (Estrangeiro) 2,0% 2,5% -0,5% -1,0% 0,5% 3,5% 5,0%

Total GeralFatores de Alteração da Rem. Básica

1,0%

A ser acrescido de Remuneração do Agente

Mínimo Máximo

MPME 1,0% 1,0%

Gdes Empresas (Nacionais) 2,5% 3,5%

Gdes Empresas (Estrangeiro) 3,5% 4,5%

Petróleo e Gás

A ser acrescido de Remuneração do Agente

Custo do Financiamento

• Operações Comércio Exterior:

– Pré-Embarque e Pré-Embarque Curto Prazo

Operações Diretas apenas em casos excepcionais.

• Prazo: até 30 meses (Pré-Embarque) até 6 meses (Pré-Embarque Curto Prazo)

• Nível de Participação: até 100% do preço de exportação FOB

Operação Direta Operação IndiretaMPME 2,50% 1,0% aa + Remun. AgenteGrandes Empresas mínimo de 4,0% mínimo de 2,5% aa + Remun. Agente

Custo do Financiamento

• Operações Comércio Exterior:

– Pré-Embarque Especial

Operações diretas apenas em casos excepcionais.

• Prazo: até 12 meses prorrogável em caso de cumprimento da meta de incremento de exportação até 24 meses.

• Nível de Participação: até 100% do preço de exportação FOB para MPMEaté 70% do preço de exportação FOB para Gdes Empresas

Operação Direta Operação IndiretaMPME 2,50% 1,0% aa + Remun. AgenteGrandes Empresas mínimo de 4,0% mínimo de 2,5% aa + Remun. Agente

Custo do Financiamento

• Operações Comércio Exterior:

– Pós-Embarque

LIBOR + 2% ao ano

Não admitidas operações indiretas.

• Prazo: até 12 anos.

• Nível de Participação: até 100% do preço de exportação constante do RC do SISCOMEX.

Linha de Apoio a Supridores de Equipamentos, Materiais e Serviços de Engenharia

Objetivo: Atender às necessidades de fabricantes de equipamentos (o que já é feito pelo FINAME Fabricante), mas também os fornecedores de materiais permanentes e serviços (engenharia, obra civil, instalações e montagem) cobrindo os fluxos de caixa negativos ocorridos entre os pagamentos parciais efetuados pelo comprador após a colocação do pedido e o pagamento final após a entrega.

Poderá ser apoiada na modalidade direta ou indireta.

Situação Atual: Em fase final de estudo.

EM ESTUDO EM ESTUDO

Linha de Apoio a Supridores de Equipamentos, Materiais e Serv. Engenharia

• •

• • • • • • • • • • •

•• • • • • • • •¬• • • ••• • • • • • • • • • ••• • • • • • • • • • ••• • • • • • • • • • •̄ ••• • • • • • • ••

PETROBRAS

FORNECEDOR BNDES

Pagamento

Giro para produção •

Complemento do Sinal (D + x dias)

EquipamentoMaterial

ARRENDADOR

produto R$

PETROBRAS

• •BNDES

R$R$R$

Produto

FORNECEDOR

Venda à Vista Leasing Operacional

EM ESTUDO EM ESTUDO

Linha de Apoio a Supridores de Equipamentos, Materiais e Serv. Engenharia

MODALIDADES OPERACIONAISVENDA À VISTA OPÇÃO LEASING

Financiado Fornecedor de equipamentos, materiais e serviços de engenharia

Sociedade de Arrendamento Mercantil ou Bancos com carteira de Arrendamento Mercantil

Prazo Total da Operação

Equivalente ao ciclo de fabricação + prazo de recebimento. Mercado alvo operações de até 1 ano

De até 7 anos (*)

Participação Até 50% do preço de venda Até 90% do custo do bem

Taxa de Juros Custo financeiro + Remuneração Total do BNDES de até 5,5%

Custo financeiro + Remuneração Total do BNDES de até 5,5%

Durante a fabricação Garantias reais do Fornecedor, e/ou Seguro garantia de execução, e/ou Agente Financeiro. Garantia pessoal dos controladores da empresa fornecedora.

Caução dos direitos creditórios relativos aos contratos de arrendamento, alienação fiduciária dos bens, e seguros

Garantias

Após a fabricação -Caução dos direitos creditórios relativos aos

EM ESTUDO EM ESTUDO

BNDES/Área de Infra-Estrutura (AIE) Depto. Petróleo, Gás e Fontes AlternativasFlorinda Antelo PastorizaGerente

Tel.: (0xx21) 2277-7069e-mail: florinda@bndes.gov.br