O MERCADO MUNDIAL DE CEREAISFeira do Milho 2009

Mouchão da Fonte Boa – Valada do Ribatejo

Kieri Silva

1818 FUNDADOS NA HOLANDA

1884 OPERAÇÕES NA ARGENTINA

1905 OPERAÇÕES NO BRASIL

1918 OPERAÇÕES NOS EUA

1999 MATRIZ ESTABELECIDA WP (NY)

2001 NEW YORK STOCK EXCHANGE

2001/02 COMPRA DE OPERAÇÕES EUROPA (CEREOL / ANDRE PORT. / TRANSCATALANA)2 |

BUNGE - UM POUQUINHO DA HISTÓRIA

Cadeia de Negócios Bunge

NutrientsRetailProducts & Services

GrainOrigination

OilseedProcessing

Food Processing Retail and ConsumerDistribution

• Maior processadora mundial de soja.

• Líder global na comercialização de grãos e oleaginosas.

• Novo negócio de Açúcar e Etanol.

• Maior produtora de fertilizantes da América do Sul.

• Líder em ingredientes para Nutrição Animal.

• Líder na produção de óleos e gorduras no Brasil e EUA e na produção de farinhas de trigo e pré-misturas para panificação e indústria alimentícia no Brasil.

FERTILIZANTES ORIGINAÇÃO DE GRÃOS

PROCESSAMENTO PRODUÇÃO DE ALIMENTOS

CONSUMIDOR FINAL

AgronegócioFertilizantes Alimentos

Latin America

25%

N. Europe17%

Mid East49%

Asia 28%

POSICIONAMENTO GLOBAL

BGA

China 2%Med Basin

54%

Fluxo Mundial do Agronegócio

Produtos de SojaMilhoTrigoPlantas da Bunge

Para Ásia

Para Médio Oriente

Dos EUA

Para Ásia

Oferta e Demanda - Milho

Fonte: USDA e Stratégie Grains

Portugal Total EU 27

Total Mundial Portugal Total EU

27 Total

Mundial Portugal Total EU 27

Total Mundial

Estoque Inicial 139 3.763 109.038 137 1.984 130.799 137 2.902 144.078

Produção 605 47.810 791.877 639 62.282 789.560 494 56.522 796.333

Importações 1.807 24.725 98.321 1.144 16.712 78.268 1.651 18.318 81.426

OFERTA 2.551 76.298 999.236 1.920 80.978 998.627 2.282 77.742 1.021.837

Exportação 91 11.217 98.613 21 15.751 79.474 55 15.525 84.322

Consumo Hum/Ind. 263 11.499 496.004 244 12.560 480.669 255 12.915 484.824

Consumo Animal 2.054 49.790 273.820 1.507 47.927 294.406 1.905 45.453 311.206

Sementes/Div. 11 1.808 n/i 11 1.838 n/i 11 1.833 n/i

DEMANDA 2.419 74.314 868.437 1.783 78.076 854.549 2.226 75.726 880.352

Estoque Final 137 1.984 130.799 137 2.902 144.078 56 2.016 141.485

2008/2009 2009/20102007/2008

Oferta e Demanda de Milho (Total Mundial em MMT)

999 1.022

855 880

144 141

-

200

400

600

800

1.000

1.200

MMTEstoque Inicial OFERTA DEMANDA Estoque Final

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

Fonte: USDA

Oferta e Demanda – Trigo

Portugal Total EU 27

Total Mundial Portugal Total EU

27 Total

Mundial Portugal Total EU 27

Total Mundial

Estoque Inicial 123 13.132 126.981 18 11.715 121.810 168 18.121 169.504

Produção 100 111.846 610.951 223 140.005 682.399 126 130.041 659.293

Importações 1.027 22.407 113.642 1.388 27.825 135.316 1.182 26.553 117.909

OFERTA 1.250 147.385 851.574 1.629 179.545 939.525 1.476 174.715 946.706

Exportação 45 26.901 117.472 36 43.391 137.398 35 36.205 123.379

Consumo Hum/Ind. 941 54.307 96.118 939 55.648 113.111 948 59.166 109.226

Consumo Animal 232 48.197 516.174 472 55.798 519.513 389 54.098 530.538

Sementes/Div. 14 6.265 n/i 14 6.587 n/i 14 6.861 n/i

DEMANDA 1.232 135.670 729.764 1.461 161.424 770.022 1.386 156.330 763.143

Estoque Final 18 11.715 121.810 168 18.121 169.503 90 18.385 183.563

2008 / 2009 2009/20102007 / 2008

Fonte: USDA e Stratégie Grains

940 947

770 763

170 184

- 100 200 300 400 500 600 700 800 900

1.000

MMTEstoque Inicial OFERTA DEMANDA Estoque Final

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

Oferta e Demanda de Trigo (Total Mundial em MMT)

Fonte: USDA

Oferta e Demanda - Cevada

Portugal Total EU 27

Total Mundial Portugal Total EU

27 Total

Mundial Portugal Total EU 27

Total Mundial

Estoque Inicial 12 6.571 21.267 15 7.377 19.111 57 12.639 29.527

Produção 81 57.346 133.097 95 65.547 153.972 72 60.707 142.706

Importações 218 7.639 15.617 356 8.396 19.595 334 8.225 17.093

OFERTA 311 71.556 169.981 466 81.320 192.678 463 81.571 189.326

Exportação 3 11.146 15.465 6 11.648 20.062 5 11.030 17.652

Cons. Hum/Ind. 98 11.649 92.504 108 11.649 99.683 103 11.889 99.321

Cons. Animal 184 37.721 42.901 284 41.700 43.406 258 40.634 44.638

Sementes/Div. 11 3.663 n/i 11 3.684 n/i 11 3.697 n/i

DEMANDA 296 64.179 150.870 409 68.681 163.151 377 67.250 161.611

Estoque Final 15 7.377 19.111 57 12.639 29.527 86 14.321 27.715

2009/20102007/2008 2008/2009

Fonte: USDA e Stratégie Grains

Oferta e Demanda de Cevada (Total Mundial em MMT)

- 20.000 40.000 60.000 80.000

100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000

Estoque Inicial OFERTA DEMANDA Estoque Final

2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

Fonte: USDA

Consumo Mundial de Farinha de Soja (MMT)

130 128

137

146152

157152

158

2002-2003 2003-2004 2004-2005 2005-2006 2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-10

World Soymeal Consumption MMTFonte: USDA

Milho x Trigo x Soja (CBOT)

Milho (Cbot) x Petróleo (Nymex)

Comparação de Preços – 2005 a 2009 (Ex-Armazém Lisboa)

100 €

150 €

200 €

250 €

300 €

350 €

Mar

-05

Mai

-05

Jul-0

5

Set-

05

Nov

-05

Jan-

06

Mar

-06

Mai

-06

Jul-0

6

Set-

06

Nov

-06

Jan-

07

Mar

-07

Mai

-07

Jul-0

7

Set-

07

Nov

-07

Jan-

08

Mar

-08

Mai

-08

Jul-0

8

Set-

08

Nov

-08

Jan-

09

Mar

-09

Mai

-09

Jul-0

9

Wheat Corn SBM Barley

COMPARAÇÃO PREÇOS vs ESTOQUES FINAIS

141144

184170

152 €139 €

212 €185 €

153 €150 €

212 €192 €

130 € 139 €145 €130 €

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2004/2005 2005/2006 2006/2007 2007/2008 2008/2009 2009/2010

Milho Qtde Trigo Qtde Milho Price Trigo Price

Fontes: USDA e Mercado local.

Preços em €/Ton, Ex-armazém, Lisboa

Quantidades em MMT, para estoques mundiais.

POTENCIAL DE CRESCIMENTO MUNDIAL - BRASIL

90 milhões de hectares disponíveis!

18

POTENCIAL DE CRESCIMENTO MUNDIAL - MAR NEGRO

•Agroeconomia Única (>70% de solo negro do mundo);

• Significante potencial em terras não utilizadas (160 MT de colheita x 225 MT).;

• Exportação de cereais da região deve atingir 25-30% do mercado mundial até 2025.

Exemplo de aproveitamento máximo de nutrientes e aplicação de alta-tecnologia Colheita de Soja e Plantio do Milho Safrinha – Mato Grosso, Brasil

Variedade Transgênica (Paraná, Brasil)

Lavoura de 80.000 plantas por ha.

Produtividade esperada é de 16.000 kg/ha

FATORES DE INFLUÊNCIA

MERCADOS FINANCEIROS

WEATHER MARKET

PRODUTIVIDADE

P O L Í T I C A

ENERGIAS RENOVÁVEIS

PETRÓLEO/ETANOL

“ A RIQUEZA VIRÁ DO CAMPO”

Em recente entrevista para a Revista Veja, o lendário investidor Jim Rogers diz que os

produtos agrícolas vão dominar o mercado e ironisa:

“Os operadores de Wall Street mais espertos vão aprender a dirigir tratores, para trabalhar

para os fazendeiros, que serão os verdadeiros ricos dos próximos 30 anos. Os fazendeiros serão os donos dos Lamborghinis no futuro,

não mais esses espertalhões do mercado financeiro. ”

“A agricultura deve ser o primeiro setor a crescer quando o mundo sair da crise”.

22 |

Fonte: Revista Veja, Edição 2127 – Ano 42

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EQUILÍBRIO E CONTROLE DE RISCOS

Debate - Perguntas e Respostas

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MUITO OBRIGADA!“ A RIQUEZA VIRÁ DO CAMPO”

Contactos:

Kieri.silva@bunge.com

+351 212 94 9100