Evolução do Patrimônio por Plano - (R$ mil) - 24 m Evolução do Patrimônio por Plano - (%) - 24 m

Composição da Carteira por Classe de Ativo - 2020 Evolução da Composição da Carteira por Classe de Ativo - 12 m

Estoques (R$ mil) dez-19 % s/ Inv. nov-20 % s/ Inv.

RJPrev Investimentos 91.710,51 111.068,34

Renda Fixa 91.710,51 100,0% 111.068,34 100,0%

Marcação a Mercado (MTM) 65.764,23 71,7% 84.429,83 76,0%

IMA-S 25.162,32 27,4% 32.347,12 29,1%

IMA-B 40.590,97 44,3% 46.352,33 41,7%

IRF-M 0,00 0,0% 5.730,38 5,2%

IMA-B 5+ 10,94 0,0% 0,00 0,0%

Marcação na Curva (MTC) 25.946,29 28,3% 26.638,50 24,0%

Tesouro IPCA+ c/ Juros Semestrais 25.946,29 28,3% 26.638,50 24,0%

Renda Variável 0,00 0,0% 0,00 0,0%

IBrX 0,00 0,0% 0,00 0,0%

SMLL 0,00 0,0% 0,00 0,0%

O Índice de Mercado ANBIMA, conhecido como IMA, é referência para os investimentos em renda fixa.

Retornos (%)

Índices nov-20 out-20 set-20 ago-20 jul-20 jun-20 mai-20 abr-20 mar-20 fev-20 jan-20 dez-19 2020 12 m 24 m

Portfólio RJPrev 1,19% 0,42% -0,51% -0,61% 2,23% 1,07% 0,73% 0,73% -2,80% 0,41% 0,57% 1,36% 3,41% 4,81% 19,82%

IPCA 0,89% 0,86% 0,64% 0,24% 0,36% 0,26% -0,38% -0,31% 0,07% 0,25% 0,21% 1,15% 3,13% 4,31% 7,73%

Poupança 0,12% 0,12% 0,12% 0,13% 0,13% 0,17% 0,22% 0,22% 0,24% 0,26% 0,26% 0,29% 1,99% 2,29% 6,73%

CDI 0,15% 0,16% 0,16% 0,16% 0,19% 0,21% 0,24% 0,28% 0,34% 0,29% 0,38% 0,37% 2,59% 2,97% 9,24%

IRF-M 0,36% -0,33% -0,56% -0,75% 1,08% 0,79% 1,42% 1,15% -0,11% 0,65% 0,88% 0,62% 4,65% 5,30% 19,04%

IMA-B 2,00% 0,21% -1,51% -1,80% 4,39% 2,05% 1,52% 1,31% -6,97% 0,45% 0,26% 2,01% 1,48% 3,52% 26,83%

Ibovespa 15,90% -0,69% -4,80% -3,44% 8,27% 8,76% 8,57% 10,25% -29,90% -8,43% -1,63% 6,85% -5,84% 0,61% 21,66%

Rentabilidade Acumulada em 12 Meses Rentabilidade Acumulada em 24 Meses

IRF-M: formado por títulos públicos prefixados, que são as LTNs (Letras do Tesouro Nacional ou Tesouro Prefixado) e NTN-Fs (Notas do Tesouro Nacional – Série F ou Tesouro Prefixado 

com Juros Semestrais).

IMA-S: formado por títulos pós-fixados atrelados à taxa básica de juros (Selic), que são as LFTs (Letras Financeira do Tesouro ou Tesouro Selic).

IMA-B: formado por títulos públicos indexados à inflação medida pelo IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo), que são as NTN-Bs (Notas do Tesouro Nacional – Série B 

ou Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais).

Marcação na Curva x Marcação a Mercado: Para saber mais sobre as formas de contabilização dos títulos, acesse nosso site em:

"http://www.rjprev.rj.gov.br/investimentos_curva.asp".

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

RJPrev

Poupança

CDI

0,0%

4,0%

8,0%

12,0%

16,0%

20,0%

24,0%

28,0% RJPrev

Poupança

CDI

0%

20%

40%

60%

80%

100%

PGA

RJPREV-CD

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

110.000

120.000

PGA

RJPREV-CD

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Evolução Composição Classe de Ativo (%)

IMA-S

IMA-B

IRF-M

IMA-B 5+

NTN-B Curva

Valor

Alocado (em

mil)

% Alocado Quantidade

362,86 0,3% 29.952,00

16.062,09 14,5% 5.946.584,53

15.922,18 14,3% 326.932,51

23.396,41 21,1% 3.749,63

22.955,92 20,7% 6.418.151,59

5.730,38 5,2% 180.259,08

1.396,04 1,3% 400,00

5.875,77 5,3% 1.720,00

11.769,30 10,6% 3.391,00

7.597,40 6,8% 2.171,00

Fundos IMA-S

Fundos IMA-B

Fundos IRF-M

nov-20 out-20 set-20 ago-20 jul-20 jun-20 mai-20 abr-20 mar-20 fev-20 jan-20 dez-19

Custódia 1.118,22 1.104,50 1.090,24 1.167,49 1.034,60 959,69 941,68 1.024,28 844,43 1.010,81 935,90 864,54

Controladoria 1.118,22 1.104,50 1.090,24 1.167,49 1.034,60 959,69 941,68 1.024,28 844,43 1.010,81 935,90 864,54

Taxa Cetip 1.503,04 1.496,64 1.492,29 1.480,13 1.456,67 1.439,48 1.528,08 1.417,24 1.528,08 1.412,68 2.385,58 2.360,74

Taxa Selic 94,33 96,81 104,64 98,81 98,27 100,90 110,38 100,90 110,38 108,07 107,87 101,27

Taxa de Administração ¹ 11.802,24 12.093,47 11.975,76 11.807,85 12.588,39 11.052,75 10.125,49 9.844,58 10.676,17 8.858,94 10.541,97 9.628,12

TOTAL 15.636,05 15.895,92 15.753,17 15.721,77 16.212,53 14.512,51 13.647,31 13.411,28 14.003,49 12.401,31 14.907,22 13.819,21

¹ Valores estimados

Movimentações realizadas no mês

Despesa com os Investimentos

Carteira

Própria

Bradesco Ref DI Fed Extra, Votorantim Sober FI Ref DI/VAM e Itaú Sober Ref DI LP FIC

Itaú Institucional Renda Fixa IRF-M FIC/IAM

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2035

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2045

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2050

Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais 2055

BB IMA-B TP Renda Fixa Prev e Bradesco Inst Renda Fixa IMA-B

Distribuição dos ativos (%)

Fundo

Bradesco Inst Renda Fixa IMA-B

Bradesco Ref DI Fed Extra

Votorantim Sober FI Ref DI/VAM

Itaú Sober Ref DI LP FIC

BB IMA-B TP Renda Fixa Prev

Itaú Institucional Renda Fixa IRF-M FIC/IAM

Carteira

Terceirizada

Os mercados ao redor do mundo apresentaram movimentos históricos de apreciação no mês impulsionados pelos resultados excepcionais da fase 3 dos

testes de algumas das principais vacinas em desenvolvimento e pelo resultado das eleições americanas. Desdobramentos negativos quanto à situação atual

da pandemia e dados econômicos marginalmente mais fracos em diversos países foram colocados em segundo plano e não atrapalharam o desempenho

dos ativos de risco.

Quanto à eleição dos Estados Unidos, foi confirmada a vitória do candidato Democrata Joe Biden para a Presidência. Com isso, espera-se maior

previsibilidade na política externa americana, bem como reversão de determinadas desregulamentações que foram realizadas no governo Trump. No

Senado, ainda há dúvida em relação aos dois assentos da Georgia que serão decididos no segundo turno em janeiro, mas a expectativa é de manutenção do

controle Republicano. Assim, a probabilidade de um aumento significativo de impostos corporativos e mudanças regulatórias mais radicais foi reduzida.

Consideramos que os fatores externos que merecem maior atenção são: (i) o cronograma de aprovação e distribuição das vacinas; (ii) resultados do

segundo turno das eleições para o Senado da Georgia; (iii) implementação de estímulos fiscais e monetários adicionais; (iv) negociação entre União Europeia

e Reino Unido quanto ao Brexit; (v) primeiras indicações de medidas econômicas do novo governo americano.

No Brasil, os mercados também tiveram ganhos relevantes, em linha com o cenário global. No âmbito econômico local, um dos principais assuntos

continuou sendo o comportamento da inflação, que novamente surpreendeu o mercado com uma maior difusão entre seus componentes, incluindo

maiores altas de preços no setor de serviços. Essa aceleração na margem tem levado a revisões altistas nas expectativas de inflação do mercado para o

horizonte relevante de política monetária, que já se aproximam da meta. Apesar disso, consideramos que o enorme hiato do produto, no cenário básico de

respeito ao Teto de Gastos, tende a limitar as pressões altistas nos componentes sensíveis ao ciclo econômico e deve manter a inflação controlada. No

cenário político, o resultado do segundo turno das eleições municipais apontou para uma vitória dos partidos de centro. Com a passagem do evento, a

discussão política deverá migrar para a agenda pós-pandemia, com o congresso retomando pautas que foram postas em segundo plano, como, por

exemplo, a PEC Emergencial.

A adoção de gastos extraordinários para contornar os impactos causados pela pandemia, assim como a queda na arrecadação decorrente das restrições à

atividade, elevaram o nível de endividamento do país, que já se encontrava em patamares alarmantes antes da crise. Consideramos, portanto, essencial que

o arcabouço institucional – Lei de Responsabilidade Fiscal, Teto de Gastos, entre outros - seja mantido.

BRAM IMA-B20,7%

BB IMA-B21,1%

BRAM DI0,3%

ITAÚ DI14,3%

VAM DI14,5%

ITAÚ IRF-M5,2%

Carteira Própria24,0%

Valor Alocado (R$)

Itaú Sob BB IMA-B BRAD FED BRAD IMA-B VAM DI Itaú IRF-M TOTALnov/20 -1.254.066,33 -572.746,52 -11.119,96 -1.000.000,00 -1.107.578,06 5.727.327,30 -3.945.510,87