ENGENHARIA ECONÔMICA E FINANÇAS

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2009-20122009-2012

O que São FinançasObjetivo da Empresa

Profº Jacques Douglas Aranha

Engenharia Econômica e Finanças

Conceito

O termo finança provém do francês finance e refere-se ao compromisso que assume um sujeito para responder à sua obrigação para com outra pessoa. O conceito também se refere às posses, aos bens e aos cofres do Estado (tesouro nacional).

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Na linguagem do dia-a-dia, conhece-se:

Finanças o estudo da circulação do dinheiro entre os particulares, as empresas ou os vários Estados.

As finanças surgem com um ramo da economia que se dedica a avaliar como são obtidos e geridos os fundos. Noutros termos, as finanças tratam da gestão do dinheiro.

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Tipos de Finanças:

Finanças Pessoais

Finanças CorporativasFinanças Publicas

Finanças Comportamentais

Finanças Estruturadas

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Finanças Pessoais

Refere-se, em linhas gerais, ao Dinheiro.

De que precisa uma família ou um lar para a sua subsistência. As pessoas devem analisar como obter esse dinheiro e como salvaguardá-lo em situações imprevistas (como, por exemplo, em caso de despedimento laboral e de desemprego). Outras aplicações das finanças pessoais são possíveis em termos de capacidade de poupança, despesas e investimentos.

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Investimento Pessoal

Um bom investimento é aquele que protege o capital investido e entrega um retorno adequado, (Benjamin Graham)

evita que se faça bobagens como pagar caro demais por um investimento cujo retorno será mínimo.

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Finanças Corporativas

Dizem respeito às formas que têm as empresas para criar valor através do uso de recursos financeiros. Investimento, financiamento, benefícios e dividendos são alguns dos conceitos vinculados a esta área.

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Finanças Publicas

Estão relacionadas com a política fiscal de um Estado. O governo obtém fundos através da cobrança de impostos, sendo esse dinheiro reinvestido na sociedade através das despesas públicas (com a construção de hospitais e escolas, cuidados de higiene, saúde, etc.).

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Finanças Comportamentais (Behavioral finance)

È um campo relativamente novo, que procura combinar análise do comportamento humano e teorias psicológicas com teorias econômicas convencionais para explicar melhor por que as pessoas muitas vezes tomam decisões financeiras de forma irracional.

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Exemplo

como explicar que o Índice Bovespa possa cair mais de 5% em um dia para recuperar tudo no dia seguinte?

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Podem ser resumidas na Hipótese dos Mercados Eficientes (HME). A HME fundamenta-se em duas construções: a teoria da utilidade esperada e as expectativas racionais.

Finanças Comportamentais (Behavioral finance)

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Teoria da utilidade esperada

Expectativa racionais

Afirmam que os indivíduos são perfeitamente racionais, conhecem e ordenam de forma lógica suas preferências, buscam maximizar a “utilidade” (ou seja, o benefício próprio) de suas escolhas e conseguem atribuir com precisão probabilidades aos eventos futuros quando submetidos a escolhas que envolvam incertezas.

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Como você pode ver, o ser humano é muito menos racional do que nos fazem crer as teorias tradicionais de finanças. E isso traz algumas implicações para o mundo dos investimentos que iremos abordar a seguir.

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Finanças Estruturadas

São aquelas que buscam financiamento ou mitigação de risco para uma determinada atividade econômica de forma diferente das convencionais, tais como empréstimos, swap ou a emissão ações ou debêntures.Debêntures:

Representam dividas de uma empresa Um título de divida, de médio e longo prazo Significa dever ou aquilo que deve ser pago.

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Exemplo

O modelo de Securitização

A securitização é o processo realizado por Companhias Securitizadoras que adquirem recebíveis com garantia imobiliária e os utilizam para lastrear a emissão de títulos imobiliários (Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI) que podem ser negociados nos mercados financeiros e de capitais.

O que é Securitização?

O processo permite aos detentores dos Recebíveis Imobiliários o acesso a recursos para recompor seu capital de giro e desenvolver novos empreendimentos sem a necessidade de aumentar seus endividamento junto ao mercado.

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Securitização?

Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI

São títulos de renda fixa de longo prazo emitidos exclusivamente por companhia Securitizadoras, com lastro em recebíveis imobiliários que pagam juros ao investidor.

Introduzidos no Brasil por meio da Lei 9.514/97 e considerados valores mobiliários pela Resolução CMN N° 2.517, de 29/06/1998,

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A importância das finanças nas empresas

Sem controle eficiente;Sem tomadas de decisões;Sem Projeção financeira.

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Produto de Qualidade

Bom preço e prazo de entrega

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PERDE COMPETITIVIDADE !!!

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Abertura de espaço para a Concorrência

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O estudo de Finanças?

compreende o registro e análise da vida econômica das organizações, metas a serem atingidas em determinado prazo, gerência das fontes de renda e dos investimentos destinados a gerar recursos que a sustentem.

Prática?

Gestor poderá avaliar a situação da empresa, não só econômica, mas também se a empresa está vendendo bem, como anda o grau de inadimplência, poderá economizar em seus processos e atividades.

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Observação

Importante aplicar finanças nas empresas, de modo que elas realmente interfiram na composição de lucros, analisando suas obrigações a curto e longo prazo, seus investimentos, seus custos e despesas, transformando isso em uma rotina diária, observando através de suas demonstrações como e quando investir, bem como, analisar o que a economia fala, mostrando o mercado, suas variações e o que ela demanda para futuros investimentos.

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Objetivos da Empresa

São atingir e manter altos níveis de qualidade dos serviços prestados e exceder as expectativas dos clientes.

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Atingir os objetivos da Empresa?

Empresa dar atenção imediata aos clientes, compreender suas necessidades, buscar soluções, e promover a melhora contínua dos processos e sistemas que garantam a identificação de problemas e ofereçam soluções antes que problemas ocorram.

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Objetivos da Empresa de Finanças?

É melhorar os resultados apresentados pela empresa e aumentar o valor do patrimônio por meio da geração do lucro líquido proveniente das atividades operacionais.  

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Gestão de Finanças?

É um conjunto de atividades administrativas que envolvem as bases da administração, planejamento, análise e controle, com o objetivo de maximizar os resultados econômicos e/ou financeiros gerados pelas operações empresariais.

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Funções da atividades Gestão de Finanças?Operação e controle dos recursos financeiros; Determinação das necessidades dos recursos financeiros; Planejamento e inventário dos recursos disponíveis; Captação de recursos externos de forma eficiente (em relação aos custos, prazos, condições fiscais e demais condições); aplicação e equilíbrio adequados na perspectiva da eficiência e rentabilidade.

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A gestão Financeira e seus aspectos!!

Finanças

Papel do gestor financeiro na organizaçãoFerramentas utilizadas pelo gestor na tomada de decisões

Análises da situação financeira da empresa

Avaliação da situação financeira futura da empresa Falhas mais comuns na gestão financeira

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