RELATÓRIO DE
JANEIRO
2018
INTELIGÊNCIA DE MERCADOASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DAINDÚSTRIA DE MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS
CONSULTA DE PREÇOS AO PRODUTOR
METAIS
Objetivos do Projeto
ObjetivosO objetivo do projeto é fornecer acompanhamento mensal da evolução de preços de aços longos e planos para algunsmercados fornecendo à ABIMAQ e seus associados, indicadores para monitorar as alterações de preços e sustentar açõessetoriais e empresariais, face a mudança de preços que prejudicam a competitividade do setor em relação a outrosmercados.
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Consumo Mundial de Commodities: Metais e Carvão
53,2% 50,6% 55,1% 52,0% 50,3%
46,8% 49,4% 44,9% 48,0% 49,7%
AçoBruto
China =>
100%
Resto doMundo =>
NíquelMinério de Fe.
Carvão Met.
Zinco
Principal matéria-primada fabricação do aço
Principais insumos paraaço galvanizado e inox
Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL, www.bp.com/content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-coal.pdf,
A participação da China no consumomundial de commodities metálicas ecarvão, já é superior ao soma de todos osdemais países juntos.
O mercado chinês é o principaldirecionador dos preços mundiais de aço,tanto para cima como acontece agora,como para baixo, caso a demanda venhaa cair no futuro.
Importância do Minério de Ferro na Produção do Aço
Autoforno
Placas
Minériode Ferro
Ferro Gusa
Tarugos
Bobinas e Chapas
Folhas e lâminas
Tubos com costura
Perfis dobradose soldados
Barras e Perfis Laminados
Arames e Cordoalhas
Tubos sem costuras
Sucata
Aciaria Elétrica
Energia Elétrica
Matérias-primas Produtos FinaisProcessos
Aços Planos
Vergalhões
Coque
Sinter
Carvão Metalúrgico
Aços Longos
Obs: Cadeia simplificada dos principais insumos e produtos.. Desconsidera itens de menor participação como gases, eletrodos, calcário, ligas e consumíveis.
Principais Matérias-primas
Minério de Ferro / Ferro Gusae Carvão são as principaismatérias-primas na fabricaçãode Aços Longos (Barras) eAços Planos (Chapas).
Participação das Matérias-Primas no Custo do Aço
136
83 335
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
340
Outros*
Mão de ObraEletricidade
Carvão Met.
Total dez/16
Outros Custos
116
Minério de Fe
Custo de Conversão – Aço (US$/ton)
219
116
335
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
260
280
300
320
340
Outros Custos
Min. Fe + Carvão
CustoTotal
219 / 335 = 65%do custo de produção do
aço bruto
US$/ton
US$/ton
A participação do Minério de Ferro e Carvão representa 65% do custo final de produção do Aço
PREMISSA: consideramos fixas as variações de Outros Custos para apurar o impacto isolado de Min Fe + Carvão* Gases Industriais, Fundentes (Calcário) Ligas Metálicas, Refratários
Carga de Min. Fe no alto forno = x 1,7 79 x 1,7 = 136
Carga de Carvão no alto forno = x 0,9 79 x 0,9 = 83
Fatores que estão influenciando os preços do Aço:
(I) China consumindo mais da metade da demandamundial de minério de ferro, carvão e Aço e;
(II) Minério de Ferro e Aço representarem 65% docusto de fabricação do aço bruto
Preços de Mercados – Janeiro 2018
– Brasil – Confirmados os aumentos de preços nas vendas diretas das Usinas em +23%-25% para o setor automotivo mas que está se estendendo para outros grandes consumidores. Na Distribuição, além dos aumentos ao longo de 2017, foram anunciados +12%.
– China – efeito duplo no aumento de preços devido:(a) maior consumo de minério de ferro importado de melhor qualidade (Brasil/Austrália), por questões ambientais e que pressionam o custo de fabricação para cima;(b) redução na oferta/exportação de aço, que pressionam os preços do aço mundial para cima.
– China continua processo de adequação a normas ambientais, fechando indústrias tanto de extração de minério de ferro quanto de fabricação de aço bruto.
– Minério de ferro continua subindo: US$ 63 Out-Nov/2017, US$ 72 Dez/2017 e US$ 75 Jan/2018.
– Impactos positivos da Coalizão do aço, liderada pela ABIMAQ para conter medida de aplicação de direito antidumping definitivo nas importações de aço da Rússia e China.
• Valor Econômico“Fazenda Ataca sobretaxa contra aço chinês e russo” – 16/Jan/2018
• Ministério da Fazenda“Direito antidumping definitivo nas importações da Rússia e da China de aços planoslaminados a quente seria prejudicial a cadeias produtivas nacionais” – 15/Jan/2018
• Folha de São Paulo“Compra de aço chinês provoca racha no governo brasileiro” – 12/Jan/2018
• ISTOÉ“Agricultura votará contra antidumping na importação de aço, diz Maggi” – 17/Jan/2018
Impactos da Coalizão do Aço (ABIMAQ)
Tendências de preços para os próximos meses
60
70
757572
6462
45
50
55
60
65
70
75
Fev2018
Mar2018
US$/ton +21,2%
Dez2018
Nov2018
Out2018
Jan2018
Abr2018
Min. Ferro - Preços ReaisMin. Ferro - Preços Previstos*
Entre Out/2017 e meados de Jan/2018 os preços do minério deferro subiram 21,2%.
O aumento ocorreu devido restrições ao consumo do minério dedos fabricantes locais, impostos por motivos ambientais pelogoverno chinês durante os meses de inverno para reduziremissão de poluentes no país.
A previsão de alguns especialistas de mercado é que a partir deMarço, com o fim do inverno, as restrições sejam revogadas eas siderúrgicas reduzam o consumo de minério importado pelosfabricantes locais.
Consequentemente, as siderúrgicas chinesas poderiamrecuperar as suas margens, aumentar produção de aço bruto ea oferta do produto acabado no mercado mundial.
Esse possível retorno das exportações chinesas a partir de Abrilpoderia pressionar os preços do aço para baixo.* Previsões dos bancos Barclay e Goldman Sachs
Evolução de Preços – Commodities Metálicas e Carvão
Item Últimos 12 M Últimos 6 meses Últimos 30 DIASMinério de ferro - 9,7% + 6,7% + 12,5%
Carvão + 22,0% + 16,7% + 5,7%
Cobre + 19,1% + 9,7% + 4,8%
Zinco + 19,3% + 13,3% + 6,3%
Alumínio + 18,0% + 10,1% + 6,0%
Níquel + 19,0% + 15,0% + 10,2%
Notas: 1- Base de dados: LME e INFOMET (valores em US$)
Anexos
Gráficos de Metais e Aços LaminadosFontes: SteelBB e INFOMET
Comportamento de Preços de MetaisFontes: INDEXMUNDI e LME
Produção de aços por empresa no Brasil
Evolução Preços Laminados a Quente
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Tendência de continuidade de ALTA de preços nas próximas quinzenas.
US$/ton Dez-16 Dez-17 Jan-18China 459 556 549
USA 670 690 726
Western Europe
588 628 648
World 515 564 578
Evolução Preços Laminados a Frio
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Manutenção com ALTA 1,55% de preços duas últimas quinzenas.
US$/ton Dez-16 Dez-17 Jan-18China 580 627 628
USA 868 890 906
Western Europe
World 621 636 644
Evolução Preços Chapas Grossas
Fonte: http://www.steelbb.com
Análise das informações:1. Tendência de preços
2. Última quinzena:Pequena queda de preços: -1%
US$/ton Dez-16 Jul-17 Há 30 dias
China 439 561 545
USA 674 813 807
Western Europe
World
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução Preços Brasil - INFOMET
Fonte: http://www.infomet.com.br
Evolução de Minério de Ferro
Fonte: http://www.indexmundi.com/Iron Ore Monthly Price - US Dollars per Dry Metric Ton
Evolução de Carvão Metalúrgico
Fonte: http://www.indexmundi.com/Coal, Australian thermal coal Monthly Price - US Dollars per Metric Ton
Evolução dos Preços de Metais
LME (London Metal Exchange)
Fonte: http://www.shockmetais.com.br/lme
Cobre e Zinco atingiram a maior cotação dos últimos 12 meses.Assim como Minério de Ferro e carvão, ambos influenciadopela do consumo na China
Evolução dos Preços de Metais
LME (London Metal Exchange)
Fonte: http://www.shockmetais.com.br/lme
Alumínio e Níquel também estão na maior cotação do ano, invertendo a quedade preços do mês passado.Além do efeito China, houve influencia das commodities de energia(Petróleo/Carvão) no custo da fabricação do Alumínio (metal intensivo emconsumo de energia).
Consumo de Commodities Mundo vs China
53,2% 50,6% 46,5%55,1% 52,6% 52,0% 50,3%
46,8% 49,4% 53,5%44,9% 47,4% 48,0% 49,7%
Minério de Ferro
AçoBruto
Carvão
100%
China =>
Resto do Mundo =>
NíquelZincoCobre Alumínio
A participação da China no Consumo mundial de Commodities
Fonte: últimos dados disponíveis das associações: World Steel Association, Nyrstar, RUSAL, https://www.bp.com/content/dam/bp/en/corporate/pdf/energy-economics/statistical-review-2017/bp-statistical-review-of-world-energy-2017-coal.pdf,
Produção e Usinas Brasil – Aços planos
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Placa
EMPRESA / PRODUTOS
Plac
as
Chap
as g
ross
as
Lam
inada
s a
Quen
te
Lam
inada
s a
Frio
Folha
s não
re
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Folha
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Zinca
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Eletro
- ga
lvaniz
adas
Ligas
Alum
inio
Zinco
Pré-
pinta
das
Outro
s aço
s lig
ados
Inox
idáve
is
Silico
sas
Aperam S S S S S S SArcelorMittal Aços LongosArcelorMittal Tubarão S S S S S S SCia. Siderurgica Nacional - CSN S S S S S S S S SCia. Siderúrgica Pecem - CSP SGerdau Açominas S S SGerdau Aços LongosGerdau Aços EspeciaisSinobrasThyssenKrupp SUsiminas S S S S S S SVallourecVillares MetalsVotorantim SiderurgiaProdução BR 2016 em Mil ton. 8.897 699 5.333 2.005 530 2.338 100 654 113 351 150
Chapas/bobinas não revestidas
Chapas e bobinas revestidas Chapas especiais
Produtos Planos
Produção e Usinas Brasil – Aços longos
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017
Ling.
EMPRESA / PRODUTOS
Lingo
tes
Aço C
arbo
no
Aço c
onstr
ução
me
cânic
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Aço i
noxid
ável
Aço
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s
Leve
s
Méd
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Pesa
dos
Fio m
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a
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s
Tubo
sem
costu
ra
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Barra
s tre
filada
s
AperamArcelorMittal Aços Longos S S S S S S S SArcelorMittal TubarãoCia. Siderurgica Nacional - CSN S SCia. Siderúrgica Pecem - CSPGerdau Açominas S S SGerdau Aços Longos S S S S S S S SGerdau Aços Especiais S S S S S S S SSinobras S S S SThyssenKruppUsiminasVallourec S S S SVillares Metals S S S S S S SVotorantim Siderurgia S S S S S S SProdução BR 2016 em Mil ton. 1.392 806 ?? 318 ?? 285 546 3.104 3.197 391 ?? ??
Barras Perfil Outros
Produtos Longos
Produção Aço Bruto e Laminados Usinas Brasil
Fonte: IABR – Aço Brasil Anuário 2017