Previsões para a Indústria Automobilística
América do Sul 18 de Agosto de 2014
2 Agosto 2014
• Indicadores Econômicos Relevantes • Maiores problemas que afetam a produção no Brasil
▫ Exportações para a Argentina ▫ Declínio das vendas no primeiro semestre de 2014
• Mudanças de Segmentação • Previsão de Vendas e Produção de Veículos Leves • Previsão de Capacidade Utilizada • Considerações sobre o Mercado de Caminhões • Previsão de Vendas de Caminhões
Agenda
Indicadores Econômicos Relevantes Brasil
Fonte: Relatório Focus BCB, FGV
3 Agosto 2014
2014
2015
•Previsão do PIB descendente ao longo dos últimos meses
•Taxas de juros crescentes para financiamento de veículos
•Índice de Confiança do Consumidor abaixo da média de 5 anos (linha verde)
Importação e Exportação de Veículos Argentina and Brasil
Fonte: ADEFA and ANFAVEA
4 Agosto 2014
• A produção de veículos no Brasil cresceu 10% em 2013, alavancado pelas exportações à Argentina e menor importação.
• Em 2014, a redução no ritmo de produção é decorrente principalmente de uma redução em ambos mercados, particularmente na redução de exportações do Brasil para a Argentina.
Principais items que afetaram as vendas no primeiro semestre de 2014 – Veículos Leves Brasil
Fonte: ANEF, FENAUTO, Ministério da Fazenda e Carcon
5 Agosto 2014
• Redução na concessão de crédito – cerca de 50% dos pedidos de financiamento foram
reprovadas pelos bancos. (50% das vendas de veículos novos são financiadas, 38% à vista, 2% leasing e 8% por consórcio)
• Baixa confiança do consumidor – como mostrado anteriormente ,mostra uma ligeira recuperação.
• Aumento no IPI em Janeiro de 2014. • Aumento nos preços dos veículos em geral com a introdução de Air-bag frontal e freios
ABS • Menor oferta de veículos com preços entre R$ 24.000 e R$ 27.000 com a retirada de
produção do Fiat Uno Mille, VW Gol G4 e Ford Ka. • Muitos consumidores de veículos de entrada migraram para o mercado de veículos
usados, que cresceu em torno de 4% nos sete primeiros meses de 2014 com relação a igual período de 2013.
Comportamento de Vendas de algumas marcas Brasil
Fonte: FENABRAVE
6 Agosto 2014
Economia Argentina e Brasil – PIB
• A situação econômica na Argentina enfraquece a confiança de investidores e ameaça o crescimento do pais.
Fonte: Oxford Economics
7 Agosto 2014
Economia Argentina e Brasil Consumo
Fonte: Oxford Economics
• Perigo da Inflação • Políticas de protecionismo • Crescimento da divida • Declínio de consumo e desaceleração da economia no Brasil • Crise econômica na Argentina
8 Agosto 2014
Veículos Leves – Vendas na América do Sul Médio Prazo
0.89
3.57
1.08
0.64
3.38
1.04
0.66
3.48
1.13
0.71
3.68
1.21
0.76
3.88
1.29
-
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
Argentina Brazil
20132014201520162017
Chile-Colombia-Equador Peru-Uruguai -Venezuela
Milhões
Crescimento moderado de vendas na região
Fonte: LMC Automotive, Oxford Economics
Embora as vendas de veículos leves devam voltar a subir após a Copa do Mundo, a LMC revisou a previsão de
vendas para o Brasil. (-5.4% ) e na Argentina (-29% ), contra 2013.
9 Agosto 2014
Produção de Veículos Leves Brasil e Argentina
0,780,59 0,67 0,73 0,78 0,76
3,493,22
3,423,67
3,804,05
0
1
2
3
4
5
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
Argentina Brasil
Source: LMC Automotive
Projeção de declínio de produção, 8% no Brasil e 24% na Argentina em 2014. Crescimento gradual nos anos seguintes.
-8%
-24%
+6%
+12% +9% +7% -4%
+7% +4%
+6%
10 Agosto 2014
Vendas de Veículos Leves - Brasil Evolução da Segmentação
Source: LMC Automotive,
Forte crescimento relativo na categoria de
SUVs
11 Agosto 2014
Segmento SUV
Taigun
Fonte: LMC Automotive
Jeep Renegade
Duster
2008 Captur
EcoSport
HB SUV
HR-V; CR-V
Segmento altamente competitivo com vários
novos lançamentos esperados nos próximos
meses
Q3 GLA X1
12 Agosto 2014
• Durante a Copa do Mundo da Fifa no Brasil, o país praticamente parou. Como esperado, as vendas de veículos leves caíram 17% em Julho, comparados com Julho de 2013. A produção também sofreram e apresentaram uma queda de 32%, contra o mesmo período de 2013.
• Apesar dos incentivos e da extensão do IPI reduzido como iniciativas para impulsionar as vendas, os efeitos serão de curto prazo. A previsão é de uma queda de 8% na produção de veículos leves no Brasil em 2014, com relação a 2013.
Capacity Utilization
Tendências de Mercado – Capacidade e Produção América do Sul
Fonte: LMC Automotive
3.6 3.8 3.7 4.2 4.3 4.3 4.5 4.0 4.3 4.7 4.9 5.1 5.3 5.5 5.6
1.0 1.2 1.61.2 1.1 1.4 1.6
2.52.8
2.8 2.7 2.4 2.4 2.3 2.2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Mill
ion
Production Excess Capacity Utilization
13 Agosto 2014
14 Agosto 2014
Comercialização e Vendas de Caminhões no Mercado Interno
Mensagem Inicial Só se compra caminhão se houver demanda de carga
15 Agosto 2014
Emplacamentos e o Mercado
16 Agosto 2014
Principais Fatores que Afetaram Período entre 2008 e 2010: 2008 - Primeiro ano em que o setor recebeu incentivos do IPI e vantagens no BNDES 2009 - Ano afetado pela crise econômica global precipitada pela falência do Lehman Brothers 2010 - O melhor ano de atividades econômicas registrado entre 2005 a 2013
2011 - Ano anterior ao lançamento dos Veículos com motorização Euro 5. Ano marcado pela antecipação de compras de modelos Euro 3 que não seriam produzidos mais em 2012
2012 - Primeiro ano da motorização Euro 5. Mercado em transição de vendas e estoques
2013 – Marcado por efeitos positivos sobre o mercado: • Manutenção da redução do IPI à taxas zero • Definição de prazos de um ano para financiamentos via BNDES - Finame/PSI com taxas altamente
favoráveis
2014 – Marcado por efeitos negativos sobre o mercado: • Aumento das taxas do BNDES-Finame/PSI e os financiamentos sendo liberados somente a partir de
Fevereiro • Número de dias úteis do primeiro semestre afetado por feriados e copa do mundo • Expectativas de diminuição das atividades econômicas com efeitos sobre o PIB
17 Agosto 2014
Sete Anos na Renovação das Frotas
2005 a 2011 – média de 105 mil unidades/ano
2008 a 2014 – média de 140
mil unidades/ano
Delta de 33% ou 4,2% ao ano
18 Agosto 2014
Sete Anos na Renovação das Frotas
Desconsiderando os anos comuns aos dois conjuntos de
dados temos:
2005 a 2007 – média de 84 mil unidades/ano
2012 a 2014 – média de 141 mil unidades/ano
Delta de 68% ou 7,7% ao ano
19 Agosto 2014
Segmentação
Realizado até Julho de 2014 é equivalente ao Total dos anos de 2005 e 2006
20 Agosto 2014
Comparação com o PIB – Últimos Sete Anos Com tendência de Baixa 13% de participação nos
emplacamentos
Com tendência de Alta 87% de participação nos
emplacamentos
21 Agosto 2014
Prós, Contras, Oportunidades e Riscos
Prós e Oportunidades: • Renovação da frota; • Ações governamentais; • Retomada do PIB; • Melhoria da infraestrutura modal; • Aumento das exportações
brasileiras; • Investimentos em infraestrutura do
país.
Contras e Riscos: • Altos preços dos caminhões usados; • Corte de incentivos governamentais; • Agravamento da crise mundial; • Taxa de juros; • Grande dependência de
financiamentos do Finame; • Desenvolvimento de outros modais
de transporte.
22 Agosto 2014
Projeções de Emplacamentos - 2015 e 2016
2015 140.327un.
2016
143.215un.
23 Agosto 2014
Mensagens Finais
• Para um bom planejamento em caminhões, devemos ter uma visão muito clara do mercado e dos fatores que o influenciam;
• Num país como o Brasil devemos estar prevenidos e munidos das melhores informações que possível;
• O mercado interno de caminhões tem muito a crescer;
• A capacidade de produção de caminhões e suas tecnologias embarcadas nunca foram tão altas como hoje.
www.carcon.com.br [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
www.lmc-auto.com [email protected]
24 Agosto 2014
CONTATOS
OBRIGADO