Download - Apresentação corporativa dezembro
Dezembro 09
MPX ENERGIA
Disclaimer
Relações com Investidores:: Dezembro 09 :: Pág ���� 2
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como
"acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem
fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação.
Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante
quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações
constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes.
A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças
entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em
parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Brasil está evoluindo para um sistemahidrotérmico de energia elétrica…
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Energia corrente acumulada nos reservatórios
Energia acumulada sem o despacho das térmicas
Curva de aversão ao risco (“CAR”)
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
% da Capacidade de
Arm
aze
namento –‘08
23%
Em 2008, a capacidade térmica foi fundamental na prevençãode racionamento de energia
Fontes: ONS, MPX
Se o Brasil tivesse confiado apenas em sua capacidade de geração hidrelétrica, o país
poderia ter enfrentado um racionamento de energia em 2008
Despacho térmico poupou 23% da máxima capacidade de armazenamento dos
reservatórios naquele ano
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Licenciamento ambiental restringe o tamanho dos reservatórios ���� nova capacidade hídrica
predominantemente fio d’agua, assim …
Capacidade de amarzenamento de energia está crecendo num passo bastante devagar, e …
Geração hídrica necessita de energia térmica para aumentar a confiança no suprimento
Plantas térmicas deverão ter um papel cada vez maisimportante
Capacidade de armazenamento / [Carga – Geração Térmica]Capacidade de armazenamento / [Carga – Geração Térmica]Geração Térmica é fundamental para eficiência da gestão do nível dos
reservatórios
Segurança na Oferta de Energia
~ 6 meses
0
5
10
15
20
25
30
1970
1972
1974
1976
1978
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
Autonomia dos reservatórios (Meses)
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UTE Porto do AçuFase I (RJ)Licença de Instalação
UTE MPX Sul (RS)Licença Prévia
UTE MPX ChileCopiapó – AtacamaEm licenciamento
UTE Porto do AçuFase II (RJ)Licenciamento iniciará em breve
Carvão
Blocos Exploratórios UTE Parnaíba (MA)
Licenciamento iniciará em breve
Pipeline de projetos de longo prazo
Ativos minerários na Colômbia
(carvão importado)
Mina de Seival (Carvão doméstico)
Bacia do Parnaíba
(gás natural on-shore)
Terminal Regas. no Açu (GNL)
2100 MW – UTE Porto do Açu – Fase I
2100 MW – UTE MPX Chile
3300 MW – UTE Porto do Açu – Fase II
600 MW – TPP MPX Sul
1000 MW – UTE ParnaíbaSeival Mine (RS)
Carvão Doméstico
Carvão Importado
Gás Natural
Recursos Naturais
A MPX possui um singular portfolio de novos projetos térmicos, usando combustíveis diversificados
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e está construindo 1440 MW, integralmente contratados por 15 anos
Capacidade Instalada
(MW)
Energia Contratada
(MW médio)
Início PPA
Progresso EPC
Início da Operação Comercial
Financiamento
Pecém I* 720 615 Jan 2012 39%Jul 2011 (360 MW)
Out 2011 (360 MW)BNDES/ BID
Pecém II 360 276 Jan 2013 24% Jun 2012 BNDES
Itaqui 360 315 Jan 2012 39% Out 2011 BNDES/ BNB
* Pecém I é uma parceria 50/50 entre MPX e EdP
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0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2012 2013
Receita Fixa Garantida (R$ milhão)
219
230
243
474
692
Pecém IItaqui Pecém II
Nota 1: Considerando parceria 50/50 com EDP em Pecém I
Nota 2: Em moeda constante: base dezembro de 2008
Obs: Excluindo UTE Serra do Navio
Receita Bruta (R$ milhão)
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2011 2012 2013 2014 2015
314
1.1471.216 1.199 1.208
Gerando uma receita bruta de aproximadamente R$ 1,2 bilhãoem 2013
Contratos no mercado regulado a
partir de jan 2012 e jan 2013
Despacho médio = 65%
PPAs de 15 anosPPAs de 15 anos
A integração do suprimento de combustível irá maximizar os retornos…
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Área 1
Área 2
Relatório (dados de 21 de agosto)
320 hectares (ha) cobertos.
140 furos, sendo 75 positivos
50.000 metros
Potencial para mineração a céu aberto
Recursos em La Guajira (Mt) – 320 ha
Indicados 91,3
Inferidos 19,2
TOTAL (Mt) 110,5
Um primeiro relatório certificou mais de 110 MM tons de recursos de carvão nas concessões na Colômbia
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Número atual de poços perfurados com carvão (áreas 1 + 2): 108
ÁREA 1
ÁREA 2
E as novas perfurações continuam trazendo bons resultados
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ÁREA 4
Além disso, outra área com potencial para mineração a céuaberto foi identificada
Furo sem carvão
Furo com carvão
Legenda
Perfurando com carvão
Programado Curto Prazo
Perfurando
Programado
Furos realizados 18Furos com carvão 13Acumulado perfurado (m) 3.857
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ÁREA 3
E o potencial para mineração subterrânea deve ser substancial
Furo sem carvão
Furo com carvão
Legenda
Perfurando com carvão
Programado Curto Prazo
Perfurando
Programado
Quantidade indicativa substancial de recursos de carvão
� Camadas de carvão: até 35
� Espessura acumulada das camadas: até 80 m
� Extensão NS: 15,5 km
� Extensão EW: 3,5 km
� Profundidade da primeira camada: entre 385 e 450 m
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P. NUEVO Porto M
PX
Rota planejada Concessões MPX
O carvão será transportado para a costa por caminhão e a MPX estátrabalhando em alternativas portuárias de médio e longo prazos
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O projeto MPX Sul vai permitir à MPX capturar também o valor
da Mina de Seival
Mina de SeivalMina de Seival
Parceria 70/30: MPX / Copelmi
Licença de Operação garantida
Reservas provadas = 152 MM tons
Recursos totais = 459 MM tons
Estudos adicionais vão aumentar as
reservas totais
MPX Sul (600 MW)
Necessidade de carvão = 3 MM tons/ano*
TPP MPX Sul
Mina deMina deSeivalSeival
Ex-ProjetoCandiota III
CRM
CRM
CRM
CRM
UTE Pres. Médici
Vila CEEEPedreira
de Calcário
Cimbagé
UTE SeivalProjeto
VilaJoáoEmílio
Vila CEEESEIVAL
Aeródromo
Aeródromo
Ferrovia
BR-293
Dario Lassance
Barragem I
Barragem IIRio Jaguarão
ArroioCandiota
CandiotaRio Grande do Sul
Mina de Seiva
BRAZIL
* Considerando 80% despacho
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A MPX também visa a integração no gás natural, investindo em
blocos exploratórios na Bacia do Parnaíba
Blocos ExploratóriosBlocos Exploratórios7 blocos exploratórios on-shore
Alto potencial para exploração de gás
natural
Proximidade de subestação de 500 Kv,
permitindo conexão ao sistema básico
Estrutura Societária:
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…os quais já foram certificados 1.7 Tcf de recursos
contingentes pela DeGolyer&MacNaughton
Recursos contingentes totais 1.7 303 MM
Recursos prospectivos riscados 0.2 37 MM
2SLST0001 MA
2CP 0001 MA
2BAC 0001 MA 1PD 0001 MA
1PA 0001 MA
BT-PN-05
BT-PN-09
BT-PN-04
BT-PN-10
BT-PN-07
BT-PN-06
BT-PN-08
Sísmica 2D
Blocos OGX
Campos de Produção
0 20 40 60 8010 Km ®
Maranhão
Pará
Piauí
Tcf boe
MPX iniciará, em breve, o
processo de licenciamento de
uma térmica de 1000 MW.
DESEMPENHO DA AÇÃO
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Enquadramento
financiamento
BNB
IBAMA concede
Licença de
Instalação
MPX firma
acordo de
treinamento,
consultoria e
suporte de O&M
GDR Nível I
começa a
negociar no
mercado de
balcão
Assinatura de
contratos de
longo prazo
(BNDES e BID)
1o relatório de
recursos identifica
110 milhões de
carvão térmico
BNDES
desembolsa R$
700 milhões do
financiamento
de longo prazo
BID desembolsa
primeira tranche
(US$ 260 milhões)
do financiamento
de longo prazo
Assinatura do
emprétimo-
ponte de R$ 305
milhões
BID aprova
pacote de
financiamento
de longo prazo
Garantida pelo Itaú
BBA linha de
crédito de longo
prazo de R$ 323
milhões
Desdobramento
das ações da
MPX em 1:20
Aquisição de
participação em 7
blocos onshore
com alto potencial
de gás natural
D&M certifica
recursos
contingentes de
1,7 Tcf
BNDES aprova
pacote de
financiamento
de longo prazo
IBAMA concede
Licença Prévia
2009 foi um ano repleto de conquistas
INEA concede
Licença de
Instalação
Assinatura de
parceria para
desenvolvimento
de projeto térmico
UTE Itaqui Evonik Energy MPX Energia UTE Pecém I
UTE Pecém II Itaqui-Pecém I UTE Pecém II MPX Energia
jan mar abr mai jul set out nov
Açu TPP
UTE Pecem I
Pecém I TPP
MPX Colômbia
Petra Energia
Bacia do Parnaiba
UTE Pecem I
MPX Sul TPP
UTE Itaqui
Bacia do Parnaiba
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Performance MPXE3(R$)
Acumulado 2009
31/12/2008 = 100
90
140
190
240
290
340
390
30/12/2008
5/2/2009
16/3/2009
22/4/2009
28/5/2009
3/7/2009
10/8/2009
15/9/2009
21/10/2009
27/11/2009
IBOV MPXE3 IEEX
MPXE3 performou melhor que Ibovespa e IEE em 2009 e teve um aumento significativo de liquidez
Market Cap* R$ 3.1 bi
# Ações 136,657,480
Free Float 24.20%
R$ 6,79
339*
179
149
R$ 22,9
* Em 30 de Nov
Volume Financeiro (R$ MM)
Média Diária MPXE3
1,9 1,83,3
1,62,5
3,7
8,7
3,7 3,96,0
9,2
15,6
9,9
nov/08
dez/08
jan/09
fev/09
mar/09
abr/09
mai/09
jun/09
jul/09
ago/09
set/09
out/09
nov/09
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E as notícias positivas devem continuar em 2010
• Aprovação final e desembolso da primeira tranche de
financiamento de longo prazo de Itaqui e Pecém II
• Novo relatório de recursos e de reservas de carvão
• Definição do site para o porto da MPX na Colômbia
• Realização de novo poço na Bacia do Parnaíba
• Licença de Instalação para UTE MPX Sul
• Licença Prévia para UTE MPX Parnaíba
• Licença Prévia para UTE MPX Açu - fase 2 (GNL)
• Licença Ambiental para UTE Castilla
• Licença Ambiental para minas na Colômbia
Energy
• Autorização para UTE MPX Parnaíba
• Novos PPAs de longo prazo