Download - Apresentação 4 t12
Teleconferência de Resultados 4T12
As demonstrações financeiras do Banco e as demonstrações financeiras consolidadas, as quais abrangem asdemonstrações financeiras do Banco, de suas controladas e controladas em conjunto foram elaboradas de acordocom as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária brasileira, as normas emitidaspela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional(“CMN”), do Banco Central do Brasil (“BACEN”), do Conselho Nacional de Seguros Privados - (“CNSP”), e daSuperintendência de Seguros Privados (“SUSEP”). Em 17 de junho de 2011, após a aprovação prévia pelaSuperintendência de Seguros Privados – SUSEP e em conformidade com os termos previamente divulgados no FatoRelevante de 4 de novembro de 2010, foi concluído o investimento pela Travelers Brazil Acquisition LLC, controladapela Travelers Companies Inc (“Travelers”), uma companhia americana líder em seguros de ramos elementares, na JMalucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. (“Companhia”), controlada pelo Paraná Banco S.A (“ParanáBanco”). Em razão do investimento, a Travelers Brazil tornou-se titular de 43,4% do capital votante da Companhiapassando a exercer o controle compartilhado conforme descrito no Acordo de Acionista firmado entre a Travelers e o
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Disclaimer
passando a exercer o controle compartilhado conforme descrito no Acordo de Acionista firmado entre a Travelers e oParaná Banco naquela data. Em 05 de dezembro de 2012 a Travelers Brazil exerceu a opção de aumentar suaparticipação total para 49,5% do capital votante da Companhia. Em atendimento à Instrução CVM 247/96 e alteraçõessubseqüentes, o investimento foi consolidado proporcionalmente à participação do Paraná Banco S.A de 56,6% apartir da data de celebração do Acordo de Acionista. Dessa forma, no consolidado, as contas patrimoniais foramapresentadas proporcionalmente à participação do Paraná Banco em 31 de dezembro de 2012 e em 31 de dezembrode 2011 e as contas de resultado apresentadas integralmente de janeiro a maio de 2011, proporcionalmente aparticipação de 56,6% no período de junho a dezembro de 2011 e janeiro a novembro de 2012 e proporcionalmente aparticipação de 50,5% no mês de dezembro de 2012.
As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas e sujeitas aalterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da situação econômica e política doBrasil e de modificações legislativas e regulamentares. As informações aqui apresentadas são inteiramente baseadasnas expectativas da Administração do Banco quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantiade resultados.
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Ambiente de mercado e...
Modelo de cessão de crédito. Mercado de cessão de crédito fechado.
CENÁRIO 2011 CENÁRIO 2012
Resolução 3.533 Resolução 3.563
Matone, Morada
REFLEXOS PARANÁ BANCO
Não faz cessão. Depósitos a Prazo, Emissão
Externa, LF e DPGE.
Cruzeiro do SulMaior provisão de middle
3
DPGE I.
Mercado agressivo.
Consignado - FPR para operação com prazo
superior a 60 meses de 150%.
Middle Market: luz amarela para provisão.
DPGE II +Depósito Compulsório.
Conservadorismo prevalece sob agressividade.
Consignado - FPR para operação com prazo
superior a 60 meses de 300%.
Middle Market: luz vermelha para provisão.
Emissão de R$ 370,0 milhões em LFs . DPGE II
não utilizado.
Manutenção do conservadorismo.
Basiléia de 38,3% em dez/11 para 27,2% em
dez/12 com crescimento de carteira de 25,7%.
Carteira de MiddleMarket de D a H de 2,0%
em dez/11 para 1,9% em dez/12.
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... cenário econômico.
Redução nas despesas com depósitos3,2% x 3T126,0% x 4T11
Aumento na receita de crédito4,5% x 3T12
32,5% x 4T11
100
4
•Crescimento da carteira (pré-fixada) de consignado com variação de 0,1 p.p. na taxa
PRÉ
•Queda na taxa SELIC efetiva de 3,6 p.p entre jan/12 e dez/12 e a redução no custo de captação
PÓS-
20
40
60
80
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Taxa Média Consignado - Paraná Banco SELIC
• Lucro líquido ajustado 31,6% superior ao 3T12 e 43,4% superior ao 4T11R$ 50,0 MM
• de ROAE ajustado, 4,0 p.p. superior ao 3T12 e 4,5 p.p. superior ao 4T1117,9%
• de ROAA ajustado, 1,1 p.p. superior ao 3T12 e 0,8 p.p. superior ao 4T115,0%
• crescimento da carteira de crédito de 25,7% em relação ao 4T11,R$ 2.418,1 MM
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Principais Números 4T12 (consolidado)
• crescimento da carteira de crédito de 25,7% em relação ao 4T11,sendo que somente a carteira de middle market cresceu 38,4%R$ 2.418,1 MM
• da carteira de crédito entre os níveis AA e C, 0,5 p.p. acima do apresentado em 201196,2%
• NIM 1,6 p.p. superior ao do 3T12 e 4,1 p.p. superior ao do 4T1116,1%
• captados em Letras FinanceirasR$ 370,0 MM
• de Basiléia, 0,9 p.p. superior em relação ao 3T1227,1%
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Parceria com a Travelers – efeito no resultado
$
JM ResseguradoraJM Resseguradora
JM Participações em Seguros e
Resseguros
JM Participações em Seguros e
Resseguros
JM SeguradoraJM Seguradora JM SegurosJM Seguros
50,5% 49,5%
6
*Ajustado conforme release de resultados do 4T12
91.924
196.691
49.978
151.751
4T12 2012
Lucro Líquido(R$ milhões)
Contábil Ajustado
49.97834.854 36.035
27.75237.986
Lucro Líquido Ajustado(R$ milhares)
51,8%
51,8%
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Lucro líquido ajustado e rentabilidade
YoY43,4%
QoQ31,6%
151.751124.718
YoY21,7%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
7*Ajustado conforme release de resultados do 4T12
4,2% 3,9%5,0%
4T11 3T12 4T12
ROAA (ajustado)
13,4% 13,9%17,9%
4T11 3T12 4T12
ROAE (ajustado)
2011 2012
3,8% 4,0%
2011 2012
13,0% 13,1%
2011 2012
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Gestão de despesas
47,0% 48,1% 50,9% 49,4% 49,4%
Índice de eficiência (ajustado)
QoQ2,8 p.p.
YoY0,0 p.p.
•Dissídio bancários
•Aumento nas despesas de profit sharing
•Campanha anual de produção
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4T11 3T12 4T12 2011 2012
Despesa de Pessoal (16.886) (15.769) 7,1% (12.373) 36,5% (60.971) (53.412) 14,2%Outras Despesas Administrativas (40.640) (32.654) 24,5% (30.558) 33,0% (128.994) (105.477) 22,3%
Despesa de comissão (21.142) (18.306) 15,5% (15.754) 34,2% (70.371) (46.711) 50,7%
Despesa Contábil (21.142) (18.306) 15,5% (15.754) 34,2% (70.371) (65.152) 8,0%
Profit Sharing (5.968) (5.590) 6,8% (2.936) 103,3% (19.687) (5.644) 248,8%
Outras (15.174) (12.716) 19,3% (12.818) 18,4% (50.684) (59.508) (14,8%)
Ajuste na contabilização da comissão - - 0,0% - 0,0% - 18.442 n.d.
Receita de resseguro / Despesa de corretagem 990 2.111 (53,1%) 1.946 (49,1%) 6.640 10.489 (36,7%)
Serviços técnicos especializados (7.550) (5.841) 29,3% (5.080) 48,6% (22.836) (26.855) (15,0%)
Despesa Contábil (7.550) (5.841) 29,3% (5.080) 48,6% (22.836) (39.530) (42,2%)
Ajuste de despesa com assessor financeiro - - n.d. - n.d. - 12.674 n.d.
Outras (12.938) (10.618) 21,8% (11.670) 10,9% (42.427) (42.400) 0,1%
Despesas Consolidado (ajustado) – R$ mil4T12 x
3T124T11
4T12 x4T11
3T124T12 2012 20112012 x
2011
1.644,61.760,3 1.842,7
1.898,8 2.076,52.237,2
2.295,5 2.395,1
3,1%3,2% 3,2%
3,4% 3,3% 3,1% 3,1% 3,0%
1,8% 2,0% 1,9% 2,0% 2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
1.500,0
2.000,0
2.500,0
3.000,0
Evolução da carteira de crédito consolidada(R$ millhões)
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Crescimento da carteira de crédito...
YoY26,1%
QoQ4,3%
1,8% 2,0% 1,9% 2,0% 2,0%1,7% 1,7% 1,6%
0,5% 0,5% 0,4% 0,6% 0,6% 0,5% 0,6% 0,5%
0,0%
1,0%
2,0%
-
500,0
1.000,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Carteira de Crédito PDD/Carteira de crédito
Nível H/Carteira de crédito Nível de perda (baixas para prejuízo)
9
• redução de 0,5 p.p. no ano (2012x2011) e estável no trimestreNPL
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...acompanhado de manutenção na provisão...
1,6% 1,6% 1,4% 1,5% 1,5%
2,2% 2,1% 2,2% 2,1% 2,0%
Qualidade da carteira de consignado
D - G
H
10
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
1,2% 1,3% 1,3%1,0% 0,8%
0,9% 0,6%
1,7%
1,0% 1,0%
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Qualidade da carteira de middle market
D - G
H
Qualidade da carteira de Middle superior a
do Consignado
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...gera estabilidade na provisão
65,2 68,9 70,4 70,3 72,6 64,4 65,7 69,4 67,3 72,2
37,9 40,3 37,1 36,8 38,5
101,2% 104,8% 101,4% 104,5% 100,6%
172,0% 170,9%
189,6% 191,0% 188,9%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
140,0%
160,0%
180,0%
200,0%
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
Índice de cobertura(R$ milhões)
11
17.187 17.749 17.037 16.037 16.759
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Despesa de provisão ajustada(R$ milhares)
0,0%
20,0%
-
20,0
4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
291,9 300,2 318,1363,4
392,1
317,5358,4
Originação de crédito consignado(R$ milhões)
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Crédito Consignado
YoY12,7%
QoQ12,9%
Estratégia:Foco em canais de venda e geografias prioritárias.
1.467,0 1.512,9 1.572,9 1.727,4
1.860,5 1.902,1 1.932,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Crescimento da Carteira de Consignado(R$ milhões)
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
12
YoY22,8%
QoQ1,6%
1
1
1
1
Lojas Paraná Crédito e Correspondentes Exclusivos
Correspondentes Multimarcas
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Crédito Consignado - Distribuição
53,3%46,7%
Originação por Canal
10
3
1
1
2
1
43
12
2
3
Fonte: IBGE (dados 2010)
13
PIB R$ 100 >< R$ 150 bilhões
PIB < R$ 100 bilhões
PIB > R$ 150 bilhões
61
21 Lojas Paraná Crédito
+ 413 Correspondentes multimarcas ativos
Correspondentes exclusivos 22,7%
44,5%
6,4%
26,3%24,3%
42,8%
8,9%
24,0%
INSS Governos Estaduais
Entidades Federais
Prefeituras
Distribuição da carteira de crédito consignado
dez/11 dez/12
Em janeiro:+ 1 Loja Paraná Crédito em
Cascavel/PR
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Middle Market
YoY38,4%
QoQ20,9%
14,3%15,0%
14,4% 14,2% 14,3%
16,5% 18,0%450,0
Estratégia:Aumentar participação da carteira de Middle Market no mix da carteira total utilizando a “Fábrica de Clientes”
Informações Informações
Grupo JMalucelli JM Seguradora
SERASA
14
175,7 224,4 267,4 289,0 299,8 319,8 330,7 400,0
10,5%
12,6%
14,3%15,0%
14,4% 14,2% 14,3%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
16,0%
-
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Carteira de Middle Participação na carteira total Lista de Prospects
Negócio
Informações econômicas
Informações financeiras
5% 5% 10% 14% 14% 12% 16%18%
18%
15% 13% 13% 11% 10% 8% 9% 9%
2%
15%
Fontes de Captação
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Funding
56,5%10,6%
8,3%
7,9%
Investidores Institucionais
Instituições financeiras
Pessoas Jurídicas
Partes Relacionadas
Pessoas FísicasCircular 3.576
Circular 3.609
79% 80% 77% 74% 76% 80% 75% 70% 65%
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Depósitos DPGE MTN Letras financeiras Repasses do BNDES
MTN: Medium Term Notes
15
• R$ 370,0 milhões emitidos em 2012 com prazo de 2 anos, sem liquidez.Letras Financeiras
56,5%
16,8%
Pagamento da emissão externa de
USD 100 MM
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Estrutura de Capital
1,901,61 1,68 1,75 1,85 1,98 1,98 1,97
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Carteira / Patrimônio Líquido
32,8%39,5%
34,4% 38,3%30,2% 26,3% 26,2% 27,1%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Evolução da Basiléia
16
•100% TIER IBasiléia
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Estrutura de Diretoria
Cristiano MalucelliPresidente
17
André Luiz Malucelli Diretor Comercial Pessoa Jurídica
Anilson Fieker Pedrozo Diretor
Administrativo
Laercio Schulze de Sousa
Diretor Financeiro e de RI
Vander Della ColettaDiretor de Crédito
Nile MannrichDiretora Comercial
Pessoa Física
Dez/2012Jan/2013
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Grupo Segurador
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Resultado com seguros
Aumento do Lucro Líquido:22,3% x 3T12
Aumento do resultado financeiro:51,5% x 3T12
Lucro Líquido Ajustado(%)
19
51,2%
24,9% 21,1%
48,8%
75,1% 78,9%
4T11 3T12 4T12Seguros Banco
78.010,8 74.127,6
67.074
Volume de prêmio retidos vs. Apólices emitidas
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Seguro Garantia
YoY-5,0%
57.526
2011 2012
Prêmios Retidos - garantia (em R$ milhares) Número de Apólices Emitidas - garantia (quantidade)
20
YoY16,6%
• Líder do mercado de seguro garantia28,3%
• Líder do mercado de resseguro – riscos financeiros34,4%
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Segmento de Seguros
21
Fonte:SUSEP
346,1
499,3
694,8 726,4 801,1 789,4
50,4%
43,0%
32,2%
40,4%35,9%
28,3%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
-
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
800,0
900,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Market share - Prêmios Diretos - Seguro Garantia (R$ milhões)
Mercado JMalucelli Seguradora
34,4%
31,2%
21,0%
4,4%
3,9%5,2%
Market share por prêmios de resseguro - categoria de riscos financeiros
JM RESSEGURADORA
IRB RESSEGUROS
MUNICH RE DO BRASIL
AUSTRAL RE
CHARTIS RE BRASIL
Outras
743,291,1
1.332,054,5
55,8%
10,9%
Carteira das aplicações financeiras (R$ milhões)
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Segmento de Seguros
8,4%7,8%
Rentabilidade das Aplicações Financeiras
443,3
33,3%
55,8%
Títulos Públicos Renda Fixa Renda Variável Fundo Multimercado
Total
22
1,7% 2,0%
4T12 2012
CDI Aplicações JM Seguros
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Ratings
Longo Prazo
Curto Prazo
Longo Prazo
Curto Prazo
Fitch Ratings A(bra) F1(bra)
S&P BB+ B brAA
LF Ratings AA-
RISKbank 11,61
Fitch Ratings AA-(bra)
S&P brAA-
Escala Global Escala nacional
Paraná Banco
JM Seguradora
23
Fitch Ratings
Elevação do rating da JM Seguradora e JM Resseguradora
1) Reflete a comprovada capacidade de manter bom desempenho, mesmo durante períodosde desaceleração no mercado de seguro garantia;
2) Demonstra ainda o sólido histórico e a comprovada experiência de seus acionistascontroladores;
3) Resultado de confortáveis índices de capitalização;
4)Decorrência da contínua liderança de mercado e a maior capacidade de retenção daJMalucelli Resseguradora que proporciona ampla folga para perdas e significativo potencialde crescimento.
Fitch Ratings AA-(bra)
S&P brAA-JM Resseguradora
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Relações com Investidores
Laercio S. de Sousa
Diretor de RI
Mauricio N. G. Fanganiello
Gerente de RI
Marianne C. Baggio
Supervisora de RI
24
Supervisora de RI
Alessandro R. Helpa
Analista de RI
Web Site: www.paranabanco.com.br/ri
E-mail: [email protected]
Telefone: +55 (41) 3351-9765