Download - Ambev - trimestre/quarter
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Receita operacional líquida 8.624.396 12.232.885 10.768.793 9.910.002 10.745.120 15.296.226 11.565.098 10.377.204 10.482.788
Custo dos produtos e serviços vendidos -2.955.760 -3.809.848 -3.613.808 -3.774.650 -3.743.913 -4.929.000 -3.960.316 -3.894.605 -4.215.459
Lucro Bruto 5.668.636 8.423.037 7.154.985 6.135.352 7.001.207 10.367.226 7.604.782 6.482.599 6.267.329
Margem bruta (%) 65,7% 68,9% 66,4% 61,9% 65,2% 67,8% 65,8% 62,5% 59,8%
Despesas e receitas operacionais -2.175.213 -2.359.536 -2.758.963 -3.012.286 -2.782.929 -3.323.000 -3.203.101 -3.183.612 -3.139.875
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 3.493.423 6.063.501 4.396.022 3.123.066 4.218.278 7.044.226 4.401.681 3.298.987 3.127.454
EBITDA 4.072.246 6.724.143 5.045.607 3.854.789 4.954.101 7.890.558 5.229.351 4.165.346 3.955.794
Margem EBITDA (%) 47,2% 55,0% 46,9% 38,9% 46,1% 51,6% 45,2% 40,1% 37,7%
Resultado financeiro -221.091 -587.490 -481.695 -362.988 -316.637 -1.106.883 -1.171.305 -899.883 -722.633
Resultado antes de impostos 3.272.332 5.476.011 3.914.327 2.760.078 3.901.641 5.937.343 3.230.376 2.399.104 2.404.821
Impostos sobre o lucro -381.788 -816.943 -951.484 -169.237 -834.700 -1.678.827 -336.383 -226.583 778.328
Minoritários -76.946 -120.675 -152.180 -82.185 -116.209 -104.796 -127.128 -126.367 -121.917
Alíquota efetiva de IR (%) 11,7% 14,9% 24,3% 6,1% 21,4% 28,3% 10,4% 9,4% -32,4%
Lucro líquido do exercício 2.813.598 4.538.393 2.810.663 2.508.656 2.950.732 4.153.720 2.766.865 2.046.154 3.061.232
Margem líquida (%) 32,6% 37,1% 26,1% 25,3% 27,5% 27,2% 23,9% 19,7% 29,2%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
ATIVO CIRCULANTE 15.446.576 20.728.421 19.241.017 18.360.256 23.835.353 28.314.489 19.074.487 18.561.517 19.990.967
Disponibilidades 6.274.905 10.435.025 8.008.343 7.676.348 10.399.594 13.835.267 6.216.389 5.993.548 7.559.794
Clientes 3.275.641 3.028.854 2.897.700 2.850.365 3.547.086 4.165.670 3.146.114 3.445.761 3.793.336
Estoques 3.158.975 3.411.284 4.377.889 4.078.682 4.521.418 4.338.172 4.896.059 4.403.950 4.275.809
Tributos a recuperar 1.706.011 1.581.908 1.394.295 1.436.563 1.290.410 3.194.972 3.179.339 3.232.647 3.183.207
Outros ativos circulantes 1.031.044 2.271.350 2.562.790 2.318.298 4.076.845 2.780.408 1.636.586 1.485.611 1.178.821
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 49.679.346 51.414.782 55.860.168 56.075.906 64.207.820 61.861.745 61.173.528 58.095.195 59.119.229
Realizável a longo prazo 4.393.090 4.376.472 5.859.775 6.184.551 9.090.580 5.961.469 6.010.440 5.009.424 5.995.304
Tributos diferidos 2.140.412 1.392.500 2.791.228 3.211.413 5.499.439 2.749.852 3.059.473 2.727.682 3.546.910
Impostos a recuperar 456.617 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 703.752 754.291 901.034 0 0 1.076.585 975.693 877.247 893.582
Cauções e depósitos 517.300 525.944 540.281 0 0 620.204 581.971 592.324 603.125
Outros ativos não circulantes 575.009 1.703.737 1.627.232 2.973.138 3.591.141 1.514.828 1.393.303 812.171 951.687
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 45.286.256 47.038.310 50.000.393 49.891.355 55.117.240 55.900.276 55.163.088 53.085.771 53.123.925
Investimentos 37.101 40.448 146.156 147.157 137.508 714.925 384.943 380.796 387.974
Imobilizado 14.814.114 15.740.058 16.542.042 16.820.021 18.624.461 19.140.087 18.693.417 18.259.924 18.341.681
Intangível 30.435.041 31.257.804 33.312.195 32.924.177 36.355.271 36.045.264 36.084.728 34.445.051 34.394.270
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 65.125.922 72.143.203 75.101.185 74.436.162 88.043.173 90.176.234 80.248.015 76.656.712 79.110.196
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
PASSIVO CIRCULANTE 14.590.587 21.824.783 21.767.886 20.728.313 28.055.750 30.141.913 21.904.014 21.894.846 21.877.422
Fornecedores 6.950.304 8.708.739 8.199.044 7.349.535 8.781.517 11.109.093 9.152.026 7.417.783 7.698.589
Obrigações sociais e trabalhistas 577.373 598.360 615.576 713.770 990.927 915.542 662.798 687.957 776.259
Obrigações fiscais 2.231.823 3.543.689 3.042.100 2.883.730 3.238.257 4.342.096 2.862.961 2.386.839 2.947.038
Empréstimos e Financiamentos 794.886 988.056 994.518 1.058.483 997.327 1.282.573 1.666.384 1.665.114 2.517.510
Dividendos a pagar 448.605 2.435.350 498.622 495.254 649.515 598.573 578.951 2.613.829 584.492
Outras obrigações 3.587.596 5.550.589 8.418.026 8.227.541 13.398.207 11.894.036 6.980.894 7.123.324 7.353.534
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.911.235 6.673.751 7.220.915 7.782.061 9.684.700 9.700.688 9.323.895 8.699.247 8.068.854
Empréstimos e Financiamentos - LP 1.719.091 1.634.567 1.696.525 1.607.530 1.988.194 2.316.903 2.293.456 1.968.210 1.691.886
Benefício pós emprego 1.445.117 1.756.966 1.936.231 1.949.364 2.281.075 2.221.926 2.151.533 1.968.506 1.968.108
Impostos diferidos 1.701.318 1.737.631 1.896.973 2.249.273 2.704.540 2.473.535 2.461.468 2.204.757 1.734.526
Out. passivos não circulantes 2.045.709 1.544.587 1.691.186 1.975.894 2.710.891 2.688.324 2.417.438 2.557.774 2.674.334
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 42.395.337 42.221.594 44.318.022 44.190.417 48.274.753 48.331.883 47.077.862 44.301.007 47.431.606
Capital social 57.508.839 57.582.349 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140 57.614.140
Reserva legal 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456 4.456
Dividendo adicional proposto 0 1.508.371 0 0 0 2.039.171 0 0 0
Outros resultados abrangentes ########## ########## ########## ########## ########## ########## ########## ########## ##########
Outras reservas de lucros 60.841.220 58.394.387 59.753.455 60.327.084 60.606.369 60.531.147 63.343.639 63.380.537 66.482.717
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 1.228.763 1.423.075 1.794.362 1.735.371 2.027.970 2.001.750 1.942.244 1.761.612 1.732.314
PASSIVO TOTAL 65.125.922 72.143.203 75.101.185 74.436.162 88.043.173 90.176.234 80.248.015 76.656.712 79.110.196
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.934.245 8.771.847 3.232.194 3.872.112 5.488.724 10.987.916 -2.214.818 2.081.877 4.544.554
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.348.815 -1.388.046 -1.203.708 -1.039.923 -1.372.577 -2.380.859 -2.364.785 -1.317.231 -839.160
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.208.879 -3.162.964 -4.871.734 -2.904.361 -1.333.922 -4.479.218 -3.030.697 -1.219.675 -2.202.734
-623.449 4.220.837 -2.843.248 -72.172 2.782.225 4.127.839 -7.610.300 -455.029 1.502.660
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-1.317,2 -1.219,7
jun-16
-1.372,6 -1.333,9
jun-15
-1.039,9
5.488,7
-2.904,4
mar-16
-3.030,7
2.081,9
-4.479,2
-2.380,9
10.987,9
-2.364,8
-2.214,8
dez-15 set-15
3.872,1
-3.163,0
-1.348,8
8.771,8
-1.203,7
-4.871,7
dez-14 set-14 mar-15
-1.388,0
2.934,2 3.232,2
-2.208,9
set-16
-839,2
4.544,6
-2.202,7
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
10.482,810.377,2
11.565,1
15.296,2
10.745,19.910,0
10.768,8
12.232,9
8.624,4
dez-15 set-15 dez-14 jun-16 jun-15 mar-15 set-14 mar-16 set-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
4.215,5
3.894,63.960,3
4.929,0
3.743,93.774,73.613,8
3.809,8
2.955,8
mar-15 set-15 jun-15 set-14 dez-14 dez-15 jun-16 mar-16 set-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
6.267,36.482,6
7.604,8
10.367,2
7.001,2
6.135,4
7.155,0
8.423,0
5.668,6
mar-15 set-14 jun-15 dez-14 mar-16 set-15 set-16 dez-15 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
9.000
10.000
7.000
6.500
6.000
0
8.500
10.500
9.500
5.500
7.500
8.000
5.669
jun-15
10.367
7.001
set-14 dez-14
6.267
set-16
7.605
6.483
dez-15 mar-16
6.135
jun-16
8.423
set-15
7.155
mar-15
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
5.229,4
3.854,8
mar-15 set-16
4.165,3
mar-16 dez-15 set-15
4.954,1
set-14
6.724,1
jun-16
7.890,6
3.955,8 4.072,2
5.045,6
jun-15 dez-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
4.545
2.082
-2.215
10.988
5.489
3.872
8.772
2.934 3.2323.9564.165
5.229
7.891
4.9543.855
5.046
6.724
4.072
set-16 jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 set-15 dez-14 jun-15 set-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-722,6
-899,9
-1.171,3-1.106,9
-316,6-363,0
-481,7
-587,5
-221,1
set-15 mar-16 jun-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-15 set-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
mar-15
3.914,3
3.272,3
set-14 dez-14 jun-16 mar-16
3.230,4
set-15
2.399,1
jun-15 dez-15
5.476,0
2.760,1
5.937,3
3.901,6
set-16
2.404,8
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
4.153,7
mar-15 set-15
2.766,9 2.950,7
2.810,7
3.061,2
4.538,4
2.813,6
2.508,7
2.046,2
set-16 dez-15 dez-14 set-14 mar-16 jun-15 jun-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
4.400
4.600
0
4.000
2.000
2.600
2.800
3.200
2.200
3.600
3.000
2.400
3.400
3.800
4.200
2.950,73
set-16
2.766,87
dez-15 jun-16
2.046,15
4.153,72
set-15 jun-15 mar-16 dez-14 mar-15
3.061,23
2.508,66
4.538,39
2.810,66
set-14
2.813,60
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
0
65
35
40
50
45
55
70
30
60
61,91
mar-15
59,79
40,82
dez-15
66,44
jun-16 dez-14
62,47
38,06
65,16
jun-15
31,51
49,57
set-16
40,51
68,86
set-14
65,76
46,05
29,83
67,78
set-15
39,26
mar-16
31,79
65,73
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
37,7440,14
45,22
51,58
46,11
38,90
46,85
54,97
47,22
29,20
19,72
23,9227,1627,46
25,31
37,10
32,62
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
set-14 jun-16 set-16 set-15 mar-16 dez-15
26,10
jun-15 dez-14 mar-15
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,2
1,0
0,8
0,6
jun-16
0,78
0,52
0,70
mar-16 dez-15
1,06
0,75
jun-15
0,64
set-15 mar-15 set-16
1,16
set-14 dez-14
0,72 0,72
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
3,2
3,0
2,8
3,00
jun-15
2,69
2,82
mar-16
3,08
set-16 set-15 set-14 jun-16
2,70
3,07
dez-15
2,82
dez-14
2,81
3,02
mar-15
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,6
0,4
set-16 jun-16
0,28
0,35
0,27
dez-15
0,46
0,37
mar-15
0,37
dez-14 set-15 mar-16 jun-15
0,37
0,48
set-14
0,43
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,0
1,2
0,85
0,95
set-14
1,06
0,87
0,91
mar-16 dez-15
0,85
0,94
set-16 jun-15
0,89
mar-15
0,88
jun-16 set-15 dez-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,0
0,72
set-16 jun-16
0,65
0,84
0,68
0,79
set-14
0,80
0,69
dez-15 set-15 jun-15 mar-16
0,69
mar-15 dez-14
0,65
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
1,0
set-16
0,87
jun-16
0,77
mar-16
0,80
dez-15 mar-15
0,87
dez-14
0,88
set-15 set-14
0,86
jun-15
0,86 0,87
0,92
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,350,270,28
0,46
0,370,370,37
0,480,43
0,910,850,87
0,94
0,850,890,88
0,95
1,06
0,72
0,650,650,690,690,68
0,870,860,870,92
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
set-16
0,87
0,77 0,80
mar-16 jun-16
0,84 0,80
jun-15 dez-14 dez-15
0,86
mar-15 set-15
0,88
0,79
set-14
Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Liquidez Geral
Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
0,6
set-16
0,53
jun-16
0,54
mar-16
0,58
dez-15
0,68
set-15
0,49
set-14
0,53
0,57
jun-15 dez-14 mar-15
0,68
0,53
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
4.2093.6333.9603.599
2.9862.6662.6912.6232.514
-3.350-2.360-2.257
-10.236
-7.414
-5.010-5.317
-7.812
-3.761
dez-14 set-15 set-14 jun-15 mar-15 dez-15 jun-16 mar-16 set-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
8,15
7,587,76
6,93
5,825,695,725,855,60
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
set-16 mar-16 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 set-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
20
28
22
18
16
14
26
24
12
0
10
set-14
17,57
15,27
13,42
jun-15 dez-15
26,45
dez-14
18,65
12,99
10,43
mar-16 set-15 jun-16 mar-15
15,72 14,53
set-16
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
44
26
22
28
30
32
20
34
18
0
24
36
38
40
42
set-15
24,45
jun-15
25,37
43,00
set-14
22,71
mar-15 dez-14
18,48
jun-16
25,82
set-16
23,51
mar-16
26,55
dez-15
34,38
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
42,5
45,0
30,0
47,5
40,0
32,5
35,0
50,0
27,5
25,0
52,5
0,0
37,5
mar-16 set-14 dez-14
47,97
jun-15 mar-15 jun-16
31,75
set-16
30,69
set-15
28,48
dez-15
51,56
34,87 34,93
24,79
33,32
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0
42.000
44.000
46.000
47.000
40.000
41.000
43.000
48.000
49.000
45.000
jun-16 dez-14 mar-15 jun-15
40.020,58
set-14
42.131,41
40.218,41
47.408,76
48.200,17
41.179,50
mar-16
41.772,39
set-16 set-15 dez-15
39.944,33
45.240,62
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada34.497.584 48.931.540 43.075.172 39.640.008 42.980.480 61.184.904 46.260.392 41.508.816 41.931.152
Ativo total 65.125.922 72.143.203 75.101.185 74.436.162 88.043.173 90.176.234 80.248.015 76.656.712 79.110.196
Giro dos Ativos 0,53 0,68 0,57 0,53 0,49 0,68 0,58 0,54 0,53
Margem Bruta (%) 65,7% 68,9% 66,4% 61,9% 65,2% 67,8% 65,8% 62,5% 59,8%
Margem EBITDA (%) 47,2% 55,0% 46,9% 38,9% 46,1% 51,6% 45,2% 40,1% 37,7%
Margem EBIT (%) 40,5% 49,6% 40,8% 31,5% 39,3% 46,1% 38,1% 31,8% 29,8%
Margem Líquida (%) 32,6% 37,1% 26,1% 25,3% 27,5% 27,2% 23,9% 19,7% 29,2%
EBIT/ Ativo 21,5% 33,6% 23,4% 16,8% 19,2% 31,2% 21,9% 17,2% 15,8%
ROE 26,5% 43,0% 25,4% 22,7% 24,4% 34,4% 23,5% 18,5% 25,8%
ROA 17,6% 26,4% 15,3% 13,4% 14,5% 18,6% 13,0% 10,4% 15,7%
Liquidez imediata 0,43 0,48 0,37 0,37 0,37 0,46 0,28 0,27 0,35
Liquidez corrente 1,06 0,95 0,88 0,89 0,85 0,94 0,87 0,85 0,91
Liquidez seca 0,84 0,79 0,68 0,69 0,69 0,80 0,65 0,65 0,72
Liquidez geral 0,92 0,88 0,87 0,86 0,87 0,86 0,80 0,77 0,87
Dívida bruta 2.513.977 2.622.623 2.691.043 2.666.013 2.985.521 3.599.476 3.959.840 3.633.324 4.209.396
Dívida Bruta/ EBITDA 0,15 0,10 0,13 0,17 0,15 0,11 0,19 0,22 0,27
Dívida líquida 3.760.928- 7.812.402- 5.317.300- 5.010.335- 7.414.073- 10.235.791- 2.256.549- 2.360.224- 3.350.398-
Dívida líquida/ EBITDA 0,23- 0,29- 0,26- 0,32- 0,37- 0,32- 0,11- 0,14- 0,21-
Dívida/ Patrimônio 5,6% 5,8% 5,7% 5,7% 5,8% 6,9% 7,8% 7,6% 8,2%
Fluxo de caixa operacional 2.934.245 8.771.847 3.232.194 3.872.112 5.488.724 10.987.916 2.214.818- 2.081.877 4.544.554
Lucro por ação 0,72 1,16 0,72 0,64 0,75 1,06 0,70 0,52 0,78
Valor patrimonial por ação 2,70 2,69 2,82 2,81 3,07 3,08 3,00 2,82 3,02
Composição do ROIC
EBIT anualizado ######### ######### ######### ######### ######### 28.176.904 ######### ######### #########
alíquota efetiva de IR 11,7% 14,9% 24,3% 6,1% 21,4% 28,3% 10,4% 9,4% -32,4%
Capital investido ######### ######### ######### ######### ######### 42.131.411 ######### ######### #########
ROIC 30,7% 51,6% 33,3% 28,5% 31,8% 48,0% 34,9% 24,8% 34,9%
QTDE DE AÇÕES 15.699.508 15.712.619 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615 15.717.615
set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 2.934.245 8.771.847 3.232.194 3.872.112 5.488.724 10.987.916 -2.214.818 2.081.877 4.544.554
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -1.348.815 -1.388.046 -1.203.708 -1.039.923 -1.372.577 -2.380.859 -2.364.785 -1.317.231 -839.160
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -2.208.879 -3.162.964 -4.871.734 -2.904.361 -1.333.922 -4.479.218 -3.030.697 -1.219.675 -2.202.734
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Desenvolvido por Didaticativa
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