Diretoria de Desenvolvimento e Fomento de NegóciosMaio/2010

A popularização e expansão do mercado de capitais

POPULARIZAÇÃO

• Divulgar os segmentos de atuação da Bolsa;

• Mostrar de forma didática a importância do mercado de ações

como oportunidade de investimento, financiamento para as cias.

abertas e crescimento da economia;

• Criar cultura de investimento;

• Mostrar a importância das finanças pessoais e do mercado de

ações;

• Ensinar conceitos básicos de economia;

• Estimular a formação de poupança de longo prazo.

Objetivos dos Programas de Popularização

Meta (5 anos): trazer 5 milhões de novos investidores

Pessoas Físicas

•2002 •2004

•2005

Início do BolsaVai.

•2006

Atendimento a mais de 80 mil pessoas.

Implantação do Educar – Educação

Financeira.

Lançamento do Espaço

BM&FBOVESPA e do Desafio

BM&FBOVESPA.

•2007

•2008

•2003

Lançamento do Mulheres em

Ação

Lançamento do Desafio Especial Professores. Implantação das iniciativas nas unidades regionais.

Reformulação do FolhaInvest. Desenv. planos de ação para a ENEF

Programas de Popularização

•Educar mais de 117 mil pessoas atendidas

•Palestras mais de 423 mil pessoas atendidas

•Simulador Folhainvest mais de 458 mil usuários inscritos

• Espaço BM&FBOVESPA mais de 428 mil visitantes.

Histórico das Iniciativas

•2009

Reform. do Mulheres em Ação.

Lançamento deo TV Educação Financeira.

Lançamento do curso e Simulador do Tesouro Direto.

Lançamento do UOL Invest

Principais estratégias da Bolsa para atrair pessoas-físicas

•2010

• Lançamento do curso on-line sobre finanças

pessoais e mercado de ações;

•Lançamento da versão Web do Desafio

BM&FBOVESPA;

• Início da segunda temporada do Educação

Financeira, 42 programas com exibição prevista de

março a dezembro de 2010;

• Lançamento do Turma da Bolsa, site de educação

financeira para crianças;

• Aprimorar o conteúdo do site da Bolsa;

• Aumentar vagas dos cursos presenciais.

As pessoas físicas na Bolsa

Mês Contas

jan/07 224.536

mai/08 486.706

set/08 527.692

out/08 542.142

nov/08 548.706

dez/08 536.483

jan/09 537.863

fev/09 534.288

mar/09 525.603

abr/09 519.057

mai/09 516.874

jun/09 521.196

jul/09 521.555

ago/09 521.529

set/09 515.506

out/09 555.768

dez/09 552.364

jan/10 556.830

fev/10 558.853

mar/10 557.936

Atualizado em 14/05/2010

As pessoas físicas na Bolsa

Atualizado em 14/05/2010

As pessoas físicas na Bolsa

Atualizado em 14/05/2010

• A utilização do FGTS impulsionou ainda mais o potencial das ofertas de grandes empresas atraírem pessoas físicas, com resultados expressivos

248.218 pessoas físicas compraram ações da Petrobras através de fundos FMP-FGTS (Fundo Mútuo de Privatização - Fundo de Garantia por Tempo de Serviço)

• Lucratividade da aplicação feita em 17/08/2000*: 1.432,6%

Na operação da Vale, 584.588 pessoas físicas utilizaram o FGTS, dos quais 85.464 tinham aderido também à operação da Petrobras

• Lucratividade da aplicação feita em 21/03/2002*: 1.269,8% 

•9

•Fonte: Informe-se nº 45 - BNDES (jul/02). *Estimativa para as ações ordinárias com fechamento em 26/11/09 (Fonte: BM&FBOVESPA).

As pessoas físicas na Bolsa

Maiores ofertas públicas do mercado brasileiro(2006 – 2010)

•10

• Grandes empresas têm conseguido realizar ofertas no Brasil,

atingindo tanto pessoas físicas quanto investidores estrangeiros

•Fonte: BM&FBOVESPA. IPOs

NOME DE PREGÃOLISTAGEM NA

OFERTAINÍCIO DE

NEGOCIAÇÃO Nº DE

INVESTIDORES

VOLUME PRIMÁRIA (R$)

VOLUME SECUNDÁRIA

(R$)

VOLUME TOTAL (R$)

ESTRANGEIROS

SANTANDER BR ¹ N2 07/10/09 101.673 13.182.457.728 - 13.182.457.728 80%

VISANET NM 29/06/09 52.943 - 8.397.208.920 8.397.208.920 57%

OGX PETROLEO NM 13/06/08 2.560 6.711.662.763 - 6.711.662.763 63%

BOVESPA HLD NM 26/10/07 67.914 - 6.625.520.875 6.625.520.875 78%

BMF NM 30/11/07 260.946 - 5.983.696.920 5.983.696.920 77%

REDECARD NM 13/07/07 31.297 419.999.985 4.222.694.700 4.642.694.685 72%

OSX BRASIL NM 22/03/10 184 2.450.400.000 - 2.450.400.000 69%

MPX ENERGIA NM 14/12/07 325 2.035.409.887 - 2.035.409.887 71%

JBS NM 29/03/07 23.690 1.216.750.400 400.000.000 1.616.750.400 74%

AMIL NM 29/10/07 4.675 994.700.000 406.000.000 1.400.700.000 80%

ECORODOVIAS NM 01/04/10 2.647 874.000.000 494.028.500 1.368.028.500 51%

MRV NM 23/07/07 16.745 1.071.155.202 122.244.798 1.193.400.000 73%

BRASCAN RES NM 23/10/06 4.735 940.000.000 248.000.000 1.188.000.000 87%

ENERGIAS BR NM 13/07/05 1.473 1.170.132.696 14.570.028 1.184.702.724 26%

MMX MINER NM 24/07/06 110 1.118.895.570 - 1.118.895.570 76%

DAYCOVAL N1 29/06/07 8.014 936.406.104 156.067.684 1.092.473.788 70%

GVT HOLDING NM 16/02/07 15.645 1.076.400.000 - 1.076.400.000 76%

MARFRIG NM 29/06/07 5.527 654.065.548 366.444.452 1.020.510.000 68%

NOSSA CAIXA NM 28/10/05 8.983 - 953.955.994 953.955.994 71%

Resultados dos Programas

Clubes de Investimentos

Atualizado em 14/05/2010

Resultados dos Programas

Home Broker

Atualizado em 14/05/2010

EXPANSÃO DO MERCADO DE

CAPITAIS

• Expansão da capitalização de mercado reflete a valorização da bolsa e sinaliza o potencial de crescimento da economia brasileira

• A capacidade de financiamento das instituições financeiras, embora tenha sido bastante utilizada, tem seus limites

• Existe espaço para o uso da bolsa como mecanismo de financiamento da economia

A Bolsa como alternativa de financiamento do setor produtivo

R$ 2,3trilhões

R$ 0,9trilhão

Capitalização Bursátil (% do PIB)

158%

Captações primárias com ações vs. Financiamentos BNDES

Espaço para crescimento do valor e do número de empresas listadas

• China e Índia são indicativos da capacidade do mercado acionário brasileiro ampliar sua valorização e o número de emissores

• Brasil oferece transparência, regulação e padrões elevados de governança corporativa que podem alavancar ainda mais a captação de recursos no mercado de capitais

Capital Total Levantado por meio de Emissão de Ações

Em bilhões de USD

Capitalização de Mercado

Em trilhões de USD

870 1319 386 4955 1453830Número de Empresas Listadas

2009 2008

Novas oportunidades de captação para pequenas e médias empresas

• Ticket médio dos IPOs nos mercados mais maduros mostra uma tendência a ofertas de menor valor

• O ticket médio de IPOs em mercados emergentes também reduz quando aumenta a oferta de empresas

IPOs: Tickets médiosEm milhões de USD

Investidores institucionais ampliarão sua participação no mercado de capitais

Evolução dos ativos das entidades fechadas de previdência complementar - R$ bilhões

• Embora a participação dos investidores estrangeiros nos recentes IPOs seja dominante, existe escala na indústria dos fundos de pensão para aumentarem sua presença nas ofertas públicas, dos atuais 15%

• As carteiras de renda variável são as que mais cresceram no portfolio dos fundos de pensão

Montante da carteira das entidades fechadas de previdência complementar em renda variável

27,7%

33,3%250%

R$ 46,7bilhões

R$ 163,8bilhões

Projeção de crescimento dos ativos das entidades fechadas de previdência complementar (% PIB)

Atendimento da demanda por novas alternativas de investimento

• Busca de retornos diferenciados nos mercados de renda variável para as carteiras da indústria de fundos

• Diversidade de setores da economia representados na bolsa permite o lançamento de vários fundos de índice (ETF)

• Novos instrumentos de securitização do crédito imobiliário ampliam possibilidades de alocação dos portfólios de investimento

Setores listados na bolsa (% valor de mercado)

Exposição em ações das carteiras dosfundos de investimentos

Participação do crédito imobiliário no PIB

• Expansão da grade de cursos do InstitutoEducacional, oferecendo

programas de formação, capacitação e especialização para

empreendedores, investidores, profissionais e empresas, focando

na gestão, liderança e formação técnica sobre mercados;

• Parceria com entidades educacionais de outros estados com o

objetivo de levar conhecimento sobre o mercado de capitais;

• Criação de encontros para debates entre empresas e investidores

com o intuito de aumentar o nível de informação e conhecimento

sobre as necessidades de ambos;

• Projeto Popularização é fundamental no desenvolvimento do

Mercado de Capitais;

• Atuação pró-ativa no relacionamento como empresas pequenas e

médias, bem como novas empresas, com o objetivo de prepará-

las para a acessarem o mercado de capitais.

Estratégia para o desenvolvimento do Mercado de Capitais

Obrigado!

José Antonio Gragnanijgragnani@bvmf.com.brTel. (5511) 2565-4500