El d MEleandro Marques

E‐mail eleandro@bomfundamento.com.br

Joinville  ‐ 047 3026 3260

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www.bfinvest.com.br

ObjetivojObjetivo deste curso é informar alguns

i é i ili d O õconceitos e técnicas utilizadas em OperaçõescomMinicontratos de Índice Futuro.Entretanto, não é uma receita infalível paraobter sucesso nas operações de qualquerp ç q qnatureza.Os exemplos utilizados têm objetivoOs exemplos utilizados têm objetivomeramente didáticos, e não representam

d ã d drecomendação de compra ou venda.

Porque suas qOperações Operações Precisam de Precisam de E t té iEstratégia.

Operando pMini‐contratos  de 

Índice futuro

Condições para Operaçõesç p p ç

Gráficos

Liquidez

Fundamentos

Liquidez

Fundamentos

Especificações

Índice Futuro Objeto de N i ã Cotação Variação 

Mí iÍndice Futuro Negociação Cotação Mínima

Oscilação Máxima Diária

Tamanho do Contrato Vencimentos Ajuste Diário

Condições de Li id ã     Margem de  Custos 

Hedge / Instrumento Liquidação no 

Vencimento

a ge deGarantia

CustosOperacionais

st u e toFinanceiro Versátil

Índice Futuro

ÍÍndice Bovespa Futuro –(Ibovespa) você estará operando(Ibovespa) você estará operandocom carteira teórica formadapelo Índice da Bovespa.

Objeto de Negociação

F ã d Í diFração de ÍndiceB F tBovespa Futuro –(Ib )(Ibovespa)

Cotação

Definida pelos pontos do Índice,sendo cada ponto equivalente aosendo cada ponto equivalente aovalor em reais estabelecida pelapBM&F, hoje R$0,20 por ponto.

Variação Mínima

t d í di5 pontos de índice.

Oscilação máxima diária

P i i di d i t ã h áPara o primeiro dia do vencimento, não haverálimite de oscilação três últimos pregõesanteriores ao vencimento A Bolsa poderá alteraranteriores ao vencimento. A Bolsa poderá alterarlimite de oscilação de preços de qualquervencimento a qualquer tempo mesmo novencimento a qualquer tempo, mesmo nodecurso do pregão, mediante comunicação aomercado com 30 minutos de antecedênciamercado com 30 minutos de antecedência.

06/10/200806/10/2008

Pânico? ou 

oportunidade?

Tamanho do Contrato

Ib f l i li dIbovespa futuro multiplicadopelo valor em reais de cadapelo valor em reais de cadaponto, estabelecido pelap , pBM&F, (R$0,20)

Tamanho do Contrato

Vencimentos

Quarta feira mais próxima do diaQuarta‐feira mais próxima do dia15 dos meses pares, se nesse dia5 p ,for feriado ou não houver pregãona BM&F a data do vencimentona BM&F, a data do vencimentoserá o dia útil subseqüente.q

Ajustes Diários

A i b fi l d dAs posições em aberto ao final de cada pregão serãoajustadas com base no preço de ajuste do dia,determinado pela BM&Fdeterminado pela BM&F.O valor financeiro do ajuste é efetuado no dia útil

b ü t iti á dit d tisubseqüente, se positivo, será creditado, se negativo,será debitado de sua conta de investimento ou contacorrente vinculada a Corretoracorrente vinculada a Corretora.

Boletim , Cotações e Volumes,Aj d P ãAjustes de Pregão

Cálculo Ajuste Diárioj

Condições de Liquidação no Vencimento

Na data do vencimento as posiçõesNa data do vencimento, as posiçõesem aberto, após o último ajuste, serãoli id d fi i l B lliquidadas financeiramente pela Bolsa,mediante registro de operação deg p çnatureza inversa (compra ou venda) àda posiçãoda posição.

Margem de Garantia

Será Exigida margem de garantia de todos osSerá Exigida margem de garantia de todos osparticipantes com posições em aberto, cujo valorserá atualizado diariamente pela Bolsa, deserá atualizado diariamente pela Bolsa, deacordo com critérios de apuração de margempara contratos futuros.pSão aceitos como Garantia:Di h i A õ CDB Tí l Públi FIF BBDinheiro; Ações; CDB; Títulos Públicos; FIF BB

Boletim,Boletim,Garantias, ,

Garantias DepositadasWeb Trading

Custos Operacionais

Taxa de corretagem maisTaxa de corretagem maisemolumentos, mínimo de,R$ 2,00, valor a maior fica acritério da corretora de acordocritério da corretora de acordocom serviços prestados.ç p

Exemplo de custop

Sistemas de Operações para Mini ContratosSistemas de Operações para Mini Contratos

WTR – Web Trading BM&F

DesktopTrader ‐Spinelli

Hedge / Instrumento Financeiro Versátil

Como Hegde excelente ferramenta de proteçãoComo Hegde, excelente ferramenta de proteçãopara investidores individuais, peques empresas.C I fi i é i iComo Instrumento financeiro é atrativo, poisvocê compra ou vende uma carteira diversificadad õ t d i õ d dde ações e toma decisões de acordo com atendência do mercado, de forma concentradacom muita agilidadecom muita agilidade.

Hedge

Um Investidor possui uma carteira de ações de 2000Um Investidor possui uma carteira de ações de 2000ações de VALE5 a R$ 50,00 somando total de R$100.000,00 e está com temor do mercado, acreditaque a ação possa ter uma correção. Cotação doIbovespa esta em 70.000 pontosQuantos contratos de mini índice este investidorterá que negociar e em qual posição para seproteger?

1 (um) contrato = 70.000 x R$ 0,20 = R$ 14.000,00

Valor da Carteira / Valor de 1 (um) contrato

R$ 100.000,00 / 14.000,00 = 7,14 contratos

Neste exemplo deve vender 7 contratos de mini índice para proteger suas ações da queda

O Investidor necessita de R$ 13.440,00

Instrumento Financeiro VersátilInstrumento Financeiro Versátil

Estratégias de Operação g p çutilizando a Análise Gráfica

Os Indicadores técnicos são cálculos 

ReferênciasIbovespa

Ibovespa FuturoDow Jones

Dólarcálculos matemáticos 

feitos com base  em 

informações de variações de 

TendênciaMédias Móveis

MACDBandas de Bollingerva ações de

preço e volume para tentar 

li     l avaliar a real situação do papel atual.

Volume OBVVolumep p

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