consolidação de dados 2021 - abvcap.com.br
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Consolidaçãode Dados 2021Indústria dePrivate Equity e Venture Capitalno Brasil
Anos Base: 2011-2020
Consolidação de Dados 20212
Sobre a KPMG e ABVCAP
Informações públicas selecionadas de investimentos e
desinvestimentos
Investimentos
Desinvestimentos
Capital e FundraisingMetodologiaMensagem da KPMG e ABVCAP
Índice
4030
18
26
050403
Consolidação de Dados 20213
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
O ano de 2020 foi marcado pelos impactos econômicos mundiais ocasionados por constantes lockdowns e restrições de convívio social impostos pela pandemia da COVID-19. Surpreendentemente, porém, a indústria de pirvate equity e venture capital (PE&VC) alcançou mais uma vez recordes históricos, demonstrando a sua constante evolução e resiliência em momentos de dificuldades. Desde a primeira edição desta Consolidação Anual de Dados, divulgada em 2013, o ecossistema brasileiro de private equity e venture capital cresceu e se robusteceu, e o Brasil já contabiliza 15 unicórnios (empresas cujo valor de mercado superou U$$ 1 bilhão), dentre os 25 registrados na América Latina.
Em 2020 foram investidos R$ 24,4 bilhões em 259 empresas, sendo que desse montante, R$ 14,8 bilhões foram destinados à modalidade de Venture Capital, correspondendo a 202 empresas. Estes números, contudo, consideram apenas as transações cujos montantes de investimentos foram divulgados.
Pela primeira vez na história da indústria brasileira de PE&VC, os investimentos em venture capital superaram as alocações em private equity, refletindo cada vez mais a importância do capital de longo prazo no no processo de aceleração e inovação tecnológica das empresas. Sem dúvida, a digitalização antecipada de todos os setores impactados pela pandemia impulsionou esta tendência.
Outro recorde foi o número de IPOs de empresas investidas por fundos de PE&VC. Dos 29 IPOs realizados na B3 em 2020, 14 foram efetuados por empresas investidas por fundos de Private Equity e Venture Capital, demonstrando que a indústria de PE&VC é também um importante propulsor do mercado de capitais,, preparando empresas para se tornarem públicas e colaborando com a destinação de recursos à economia brasileira.
Este estudo, preparado conjuntamente por ABVCAP e KPMG, revela uma década de evolução da indústria de Private Equity e Venture Capital no Brasil, anos marcados por ciclos positivos e negativos vivenciados pelo país. Apesar disto, os gestores de PE&VC demonstraram resiliência e experiência, participando da criação de valor das empresas brasileiras, atuando na melhoria da governança e solidez, sendo estas ações revertidas em melhorias no processo de inovação, competitividade, geração de empregos e arrecadação de impostos para o país.
A próxima década impõe desafios cada vez maiores e não temos dúvidas que os investimentos de longo prazo, representados pelo capital privado, terão imprescindível participação no desenvolvimento sustentável das empresas brasileiras e consequentemente na retomada e no desenvolvimento da economia, em face do esgotamento dos recursos públicos e do elevado déficit público gravemente acentuado pela pandemia.
Mensagem da KPMG e ABVCAP
Roberto HaddadSócio-líder Private Equity da KPMG no Brasil
Piero MinardiPresidente da ABVCAP
Consolidação de Dados 20213
A ABVCAP e a KPMG agradecem a todos os gestores que contribuíram com este estudo e que estão reconhecidos ao final desta edição, às equipes de ambas as instituições que se dedicam ao acompanhamento e consolidação dessas informações, na certeza de que estão nos ajudando a entregar um cenário cada vez mais preciso da indústria de PE&VC brasileira.
Consolidação de Dados 20214
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Este relatório fornece uma visão geral dos investimentos em Private Equity e Venture Capital no Brasil no período 2011-2020. Neste ano contamos com a participação voluntária e obtivemos informações públicas de 248 instituições gestoras nacionais e estrangeiras, de diversos portes (208 em 2019, 159 em 2018, 155 em 2017, 134 em 2016, cerca de 110 em 2015, 90 em 2013 e 2014 e mais de 60 em 2012). Obtivemos também informações acerca da quantidade de investimentos e desinvestimentos de outros gestores, principalmente nas modalidades de Seed e Venture Capital, para as quais os valores correspondentes não foram disponibilizados.
Acreditamos que os dados evidenciados representam substancialmente as operações da indústria. As estatísticas apresentadas são baseadas em: (i) informações do FIPData; (ii) informações reportadas pelos próprios gestores e administradores; e (iii) informações públicas obtidas em diversas fontes e pesquisas. Em relação aos fundos regionais ou globais, solicitamos que seus gestores incluíssem apenas dados do capital comprometido alocado no Brasil e os investimentos e os desinvestimentos feitos no País.
O FIPData é um sistema elaborado para acompanhar e supervisionar os FIPs e auxiliar a autorregulamentação desse mercado, com respaldo do Código ABVCAP-ANBIMA de
Regulação e Melhores Práticas (“Código”). Abrange também informações de outros veículos de investimento, como fundos de participações fora do Brasil, empresas holdings e Corporate Ventures.
Para os gestores não aderentes ao Código, solicitamos o preenchimento de formulário eletrônico enviado por e-mail. Os dados obtidos foram analisados e comparados com informações públicas na medida do possível, a fim de identificar eventuais inconsistências.
Por fim, contatamos parte dos participantes para esclarecer eventuais inconsistências e confirmar informações recebidas, buscando que apenas operações de Private Equity, Seed e Venture Capital fossem consideradas. Após esses contatos, ajustes foram feitos na base de dados da consolidação para refletir eventuais alterações. Cabe ressaltar que a KPMG não efetuou uma auditoria ou uma outra forma de asseguração dos números informados pelos gestores e administradores.
As estatísticas das operações de fundos de fundos foram excluídas da publicação. Cuidadosa análise dos investimentos estruturados em cogestão foi feita para evitar dupla contagem dos dados.
Este estudo não leva em consideração as atividades das aceleradoras, incubadoras e
Metodologia
capital anjo, assim como não estão inclusos dados dos investimentos diretos feitos em empresas pelas Portfolio Companies operacionais.
A segregação das informações de capital e investimento entre Private Equity e Venture Capital foi feita com base em nosso melhor julgamento, levando em consideração a relação risco versus retorno esperado do capital, histórico de investimento dos gestores, nível de maturidade das empresas investidas, informações públicas e entrevistas com os gestores.
Para os setores imobiliários e de infraestrutura, buscamos incluir apenas as operações no modelo de Private Equity e Venture Capital, ou seja: quando houve o investimento em um negócio, e não apenas em um ativo. Dessa forma, procuramos eliminar os dados relacionados a investimentos diretos ou indiretos em ativos imobiliários ou de infraestrutura, excluindo as informações de capital comprometido, investimentos e desinvestimentos correspondentes.
A soma dos valores de fundraising, investimentos e desinvestimentos nos relatórios trimestrais preliminares de 2020 é menor que o total apresentado neste relatório anual, pois algumas informações foram obtidas e confirmadas após a data de divulgação dos relatórios trimestrais.
Consolidação de Dados 20215
2020201920182017201620152014201320122011
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
O Capital Comprometido Total é o capital subscrito total pelo investidor e considera valores já aportados e a aportar nos veículos de investimento em operação em 31 de dezembro de cada um dos anos. Quando o fundo encerra suas operações, este veículo é retirado do estudo. O Capital Comprometido não é atualizado quando o valor justo das empresas investidas é modificado ou quando há um desinvestimento.Este estudo considera os investimentos de veículos de investimento geridos por gestores independentes, familly offices, fundos soberanos e agências governamentais que atuam no modelo de private equity e venture capital.
Capital Comprometido Total no final do ano
Capital e Fundraising
30,7 39,3 44,0 40,363,5
83,1100,2
126,9
153,2
28,7
142,8 154,3170,3
198,1227,6
28,522,739,1 39,3 30,2
Capital ComprometidoEm Bilhões de R$
Capital disponível para investimentos e despesas no final do ano
Consolidação de Dados 20216
202020192018201720162015 202020192018201720162015
Private Equity
147,8
28,4 36,9 38,9 31,937,6 28,2
136,7 146,0 153,7166,7
182,4
Venture Capital
Assim como em 2018 e 2019, em 2020 parte relevante do aumento do capital comprometido total na modalidade de Venture Capital foi decorrente de operações de “Fly-in” (investimentos de fundos estrangeiros sem alocação específica para o Brasil. Diferentemente da modalidade de Private Equity, que registrou montante relevante de fundraising, conforme demonstrado na página seguinte.
Capital por modalidade de investimento
Capital Comprometido Total no final do ano
Capital disponível para investimentos e despesas no final do ano
Agências Governamentais, Corporate Ventures e Fundos Soberanos, que gerenciam recursos próprios, não reportam ou não possuem capital disponível alocado.
Certos gestores internacionais independentes não realizam alocação de capital disponível especificamente para o Brasil em seus fundos globais.
Nesses casos, o capital comprometido é igual ao valor do custo dos investimentos e nenhum montante é considerado como capital disponível.
Em Bilhões de R$ Em Bilhões de R$
8,3
16,6
31,4
45,2
5,4 6,1
2,3 2,45,1
8,4
1,7 2,0
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 20217
2017
2018
2019
2020
5,2
13,6
6,6
12,1
Valor total
2017
2018
2019
2020
5,2
13,6
6,6
12,1
Valor Total
2017
2018
2019
2020 91% 9%
39% 61%
83%17%
90%10%
Fundraising
Por moeda (Em Bilhões de R$)
Por moeda (Em %)
* Os valores em moeda estrangeira foram convertidos para Reais pela cotação de fechamento do mês do fechamento da captação
Investimentos de fundos globais ou regionais, que não possuem alocação específica para o Brasil, não estão inclusos nos valores de Fundraising demostrados acima.
Private Equity
Venture Capital
Em Reais
Em moedaestrangeira*
Por modalidade (Em Bilhões de R$)
Por modalidade (Em %)
3,7
2,6
2,3
0,5
8,4
4,0
11,3
4,7
10,7
3,5
12,7
4,4 0,8
1,4
3,1
0,9
2017
2018
2019
2020 12%88%
48%52%
93% 7%
85% 15%
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 20218
2015
2016
2017
2018
2019
2020 38,6%61,4%
38,8%61,2%
37,7%62,3%
32,8%67,2%
26,1%73,9%
20,4%79,6%
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2015
2016
2017
2018
2019
2020 46,5%53,5%
40,8%59,2%
39,2%60,8%
32,9%67,1%
47,5%52,5%
44,6%55,4%
Capital comprometido e disponível - top 10
Capital comprometido total - Concentraçãotop 10 gestores (Em Bilhões de R$)
Capital disponível para investimentos e despesas - Concentração top 10 gestores (Em Bilhões de R$)
Top 10
Outros
Top 10
Outros(Em %) (Em %)
105,8 227,6
Valor total Valor total
198,1
170,3
154,3
142,8
153,2
94,1
75,9
63,0
56,0
50,4
121,8
104,0
94,4
91,3
86,8
102,8
15,6
11,5
8,0
11,9
11,4
12,9
24,7 40,3
44,0
39,3
30,7
30,2
39,3
32,5
31,3
18,8
18,8
26,4
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Consolidação de Dados 20219
Variação do capital e indicadores por ano
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Variação anual %
Capital Comprometido PIB IPCACapital disponível para investimentos e despesas
BRL/USD
TCAC* 2011-2020
2011- 2012
2012-2013
2013-2014
2014-2015
2015-2016
2016-2017
2017-2018
2018-2019
2019-2020 -8,4%
12,0%
28,0%
1,7%
-23,6%
0,5%
37,2%
-0,7%
26,4%
6,5%
14,9%
16,3%
10,4%
8,1%
- 6,8%
20,7%
26,6%
20,6%
30,9%
15,2%
30,0%
4,1%
16,9%
2,0%
13,4%
8,9%
47,0%
8,9%
11,5%
4,5%
4,3%
3,8%
3,0%
6,3% -16,5%
10,7%
6,4%
5,9%
5,8%
5,6%
4,1%
1,1%
1,1%
1,0%
-3,6%
-3,8%
2,7%
2,3%
1,0%
0,6%
Consolidação de Dados 202110
Capital comprometido por tamanho dos gestores
(Em Bilhões de R$)
Abaixo deR$ 50mi
De R$ 100mia 50mi
De R$ 200mia 100mi
De R$ 500mia 200mi
De R$ 1bia 500mi
Acima deR$ 1bi
2015 2016 2017
85,2%R$ 130,5 82,0%R$ 117,1 82,4%R$ 127,1
84,8%R$ 33,2 82,3%R$ 24,8 82,3%R$ 25,2
R$ 13,0 8,5% R$ 15,3 10,7% R$ 13,5 8,7%
R$ 6,3 4,1% R$ 6,1 4,3% R$ 8,9 5,8%
R$ 1,7 1,1% R$ 1,9 1,3% R$ 2,5 1,6%
R$ 1,2 0,8% R$ 1,6 1,1% R$ 1,5 1,0%
R$ 0,5 0,3% R$ 0,9 0,6% R$ 0,8 0,5%
R$ 3,4 8,6% R$ 2,8 9,3% R$ 2,2 7,2%
R$ 1,7 4,3% R$ 1,5 5,0% R$ 2,2 7,1%
R$ 0,4 0,9% R$ 0,5 1,5% R$ 0,7 2,2%
R$ 0,5 1,2% R$ 0,5 1,7% R$ 0,3 1,1%
R$ 0,1 0,2% R$ 0,1 0,2% R$ 0,1 0,1%
Capital Comprometido Total Capital Disponível para Investimentos e Despesas
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Consolidação de Dados 202111
Capital comprometido por tamanho dos gestores
(Em Bilhões de R$)
Abaixo deR$ 50mi
De R$ 100mia 50mi
De R$ 200mia 100mi
De R$ 500mia 200mi
De R$ 1bia 500mi
Acima deR$ 1bi
2018 2019 2020
81,9%R$ 139,2 82,2%R$ 162,8 R$ 186,7
87,8%R$ 34,5 84,2%R$ 37,1 R$ 32,2
R$ 14,7 8,6% R$ 18,1 9,1% R$ 23,6 10,4%
R$ 10,9 4,8%
82,0%
R$ 3,0 1,3%
R$ 1,8 0,8%
R$ 1,7 0,7%
R$ 11,8 6,0%
R$ 2,6 1,3%
R$ 1,6 0,8%
R$ 1,2 0,4%
R$ 11,9 7,0%
R$ 2,3 1,3%
R$ 1,4 0,8%
R$ 0,8 0,4%
R$ 1,6 4,1% R$ 3,0 6,9% R$ 4,0 10,0%
R$ 2,4 6,1%
79,8%
R$ 1,1 2,8%
R$ 0,2 0,6%
R$ 0,3 0,7%
R$ 2,7 6,1%
R$ 0,8 1,9%
R$ 0,2 0,4%
R$ 0,2 0,2%
R$ 2,4 6%
R$ 0,5 1,3%
R$ 0,2 0,6%
R$ 0,1 0,2%
Capital Comprometido Total Capital Disponível para Investimentos e Despesas
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Consolidação de Dados 202112
Número de gestores por faixa de capital comprometido
Abaixo de R$ 50 miDe R$ 50 mi a 100 miDe R$ 100 mi a 200 miDe R$ 200 mi a 500 miDe R$ 500 mi a 1biAcima de R$ 1bi
22 26 29 31 38 39 17 23 19 20 25 32 19 18 26 34 34 32 11 12 17 16 18 20 15 18 20 19 21 24 26 37 44 39 72 103
Total de gestores
2015 2016 2017 2018 2019 2020
110 134 155 159 208 250
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Consolidação de Dados 202113
2020201920182017201620152014201320122011
162,0
140,4 112,4
89,575,787,371,1
55,140,7
34,365,557,757,964,867,165,955,845,142,429,2
2020201920182017201620152014201320122011
71%71%66%58%
53%57%56%55%49%
54%
29%29%34%42%
47%43%44%45%51%
46%
Origem do Capital Comprometido*
(Em Bilhões de R$) (Em %)
TCAC** Nacional: 9,4% TCAC** Estrangeiro: 18,8%
Nacional Estrangeiro
* Percentual calculado sobre os valores informados. Os valores informados foram calculados com base no capital comprometido total, ou seja, partiu-se da premissa que os gestores que não informaram a segregação de origem de capital possuem a mesma segregação dos gestores que informaram.**Taxa Composta Anual de Crescimento - 2011-2020
63,5
126,9
83,1 100,2
153,2142,9
154,3170,3
198,1
227,5
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Consolidação de Dados 202114
Capital Comprometido:Nacionalidade do Gestor x Investidor
Em 2020, gestores brasileiros foram responsáveis pela gestão de 97% do capital alocado por investidores nacionais e de 17% do capital alocado por investidores internacionais.
Gestores brasileiros Gestores estrangeiros
Capital comprometido nacionalNacionalidade do gestor
Capital comprometido internacionalNacionalidade do gestor
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2020
2019
2018
2017
2016
201597,3% 2,7%
97,3% 2,7%
95,3% 4,7%
95,3% 4,7%
96,2% 3,8%
97,0% 3,0%
19,3% 80,7%
19,2% 80,8%
19,0% 81,0%
19,0% 81,0%
15,0% 85,0%
17,2% 82,8%
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 202115
2020
2019
2018
2017
2016
2015
Family Of�ces epessoas físicas
Fundos de Pensão e outrosinvestidores institucionais
Recursos dopróprio gestor
Fundos geridospor outros gestores
Agências governamentais
InvestidoresCorporativos
Outros
Percentual do capital comprometido por tipo de investidor*
* Percentual calculado sobre os valores informados.
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Sobre aABVCAP
Percentual de capital comprometido por tipo de investidor - Nacional
43%
40%
38%
52%
52%
46%
10%
9%
19%
8%
13%
7%
15%
18%
7%
19%
18%
19%
7%
7%
8%
14%
14%
16%
14%
14%
8%
8%
10%
12%
1%
2%
3%
3%
3% 4%
3%
9%
2%
2%
2%
2%
Consolidação de Dados 202116
Percentual do capital comprometido por tipo de investidor*
Percentual de capital comprometido por tipo de investidor - Internacional
* Percentual calculado sobre os valores informados.
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Sobre aABVCAP
2020
2019
2018
2017
2016
2015
Family Of�ces epessoas físicas
Fundos de Pensão e outrosinvestidores institucionais
Recursos dopróprio gestor
Fundos geridospor outros gestores
Agências governamentais
InvestidoresCorporativos
Outros
50%
3%
3%
4%
4%
7%
9%
8%
5%
6%
5%
8%3%
7%
8%
11%10%
11%
11%
9%
9%
4%
3%
9%
12%
14%
13%
12%
11%
11%
16%
8%
9%
10%
16%
24%
52%
51%
49%
45%
38%
2%
Consolidação de Dados 202117
2020
2019
2018
2017
2016
2015
Family Of�ces epessoas físicas
Fundos de Pensão e outrosinvestidores institucionais
Recursos dopróprio gestor
Fundos geridospor outros gestores
Agências governamentais
InvestidoresCorporativos
Outros
Percentual do capital comprometido por tipo de investidor*
Percentual de capital comprometido por tipo de investidor - Total
47% 5%
6%
13%
4%
5%
6%
11%
13%
8%
10%
9%
9%
7% 4%
8%
5%5%
9%
11% 8%
11% 8%
14%
14%4%
13%
8%9%
8%
8%
13%
9%
10%
10%
12%
17%
46%
46%
50%
47%
41%
* Percentual calculado sobre os valores informados.
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 202118
Investimentos
Em Bilhões de R$
2020201920182017201620152014201320122011
11,8
14,9
26,3%
17,6
18,1%
13,3
-24,4%
18,5
39,1%
11,3
36,9%
15,2
34,5%
13,5
-11,2%
25,6
89,6%
24,4
-4,7%
Investimentos Variação anual
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Investimentos realizados por ano
Consolidação de Dados 202119
20202019201820172016201520142013 2020201920182017201620152014201320202019201820172016201520142013 20202019201820172016201520142013
186 95
101
132
159
117
157
72
17587
202
67
317
81
259
94
Quantidade Valor médio em milhões R$
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Quantidade de empresas investidas Valor médio dos investimentos
Investimentos
Consolidação de Dados 202120
Quantidade de empresas evalores investidos por modalidadeInvestimentos por ano(Em Bilhões de R$)
Quantidade de empresas investidas
Valor médio dos investimentos(Em Milhões de R$)
202020192018201720162015 202020192018201720162015 202020192018201720162015
14,3
68
107
0,9
7,5
80
122
14,8
87
170
95
150144
277230
4750
11912
10,8
6,0
10,5
73
84
0,8
17,3
63
96
1,2
9,5
57
167
202
73
14,8
Private Equity
Venture Capital
Considerando a posição atual de 2020 de Capital disponível para investimentos e despesas e o Valor médio dos investimentos por empresa neste mesmo ano, como estimativa, poderia-se investir em cerca de 306 empresas nos próximos anos, sendo 115 vindas de Venture Capital e 191 de Private Equity.
Em 2020, ocorreram 65 investimentos de Private Equity e Venture Capital cujos valores das transações não foram obtidos e, portanto não estão inclusos nos gráficos.
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 202121
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
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Investimentos por setor*
Agronegócio 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 355,4 743,6 528,0 397,8 - 567,2 915,8 618,3 609,1 584,3 % do total investido 3% 5% 3% 3% 0% 5% 6% 5% 2% 2%Quantidade de empresas 13 6 0 17 13 23 18 17Investimento médio (milhões de R$) 40,6 66,3 N/A 33,4 70,4 26,9 33,8 34,4
Alimentos e Bebidas 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 1.184,8 1.635,8 880,0 132,6 370,7 1.247,9 1.373,8 2.053 1.215,4 301,2 % do total investido 10% 11% 5% 1% 2% 11% 9% 15% 5% 1%Quantidade de empresas 5 3 7 8 8 9 14 7Investimento médio (milhões de R$) 176,0 44,2 53,0 156,0 171,7 228,1 86,8 43,0
Educação 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 710,9 297,4 176,0 132,6 2.224,5 453,8 2.271,2 1.538,8 1.465,2 857,3 % do total investido 6% 2% 1% 1% 12% 4% 15% 11% 6% 4%Quantidade de empresas 7 3 13 4 9 14 18 12 Investimento médio (milhões de R$) 25,1 44,2 171,1 113,5 252,4 109,9 81,4 71,4
Energia 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 710,9 446,1 1.584,0 530,4 2.039,1 1.021,0 1.962,3 473,6 892,7 1.989,7
% do total investido 6% 3% 9% 4% 11% 9% 13% 4% 3% 8%
Quantidade de empresas 26 8 6 10 10 13 16 10
Investimento médio (milhões de R$) 60,9 66,3 339,9 102,1 196,2 36,4 55,8 199,0
Infraestrutura 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 1.540,2 892,3 352,0 - - - 3.170,4 418,0 1.622,8 -% do total investido 13% 6% 2% 0% 0% 0% 21% 3% 6% 0%Quantidade de empresas 7 0 0 0 2 3 3 0Investimento médio (milhões de R$) 50,3 N/A N/A N/A 1.585,2 139,3 540,9 N/A
Consolidação de Dados 202121
Consolidação de Dados 202122
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
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Investimentos por setor*
Logística e transporte 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 947,8 148,7 2.112,0 2.784,8 741,5 340,3 80,8 914,6 1.776,7 1.664,6% do total investido 8% 1% 12% 21% 4% 3% 1% 7% 7% 7%Quantidade de empresas 7 4 7 10 9 9 17 17Investimento médio (milhões de R$) 301,7 696,2 105,9 34,0 9,0 101,6 104,5 97,9
Óleo e Gás 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 1.184,8 1.933,2 6.688,0 3.845,7 1.853,7 - 557,5 - 128,0 8,3% do total investido 10% 13% 38% 29% 10% 0% 4% 0% 0% 0%Quantidade de empresas 13 7 3 0 2 0 3 1Investimento médio (milhões de R$) 514,5 549,4 617,9 N/A 278,8 N/A 42,7 8,3
Prod. e Serv. Industriais 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 710,9 594,8 704,0 265,2 370,7 340,3 470,5 43,9 430,0 3,7
% do total investido 6% 4% 4% 2% 2% 3% 3% 0% 2% 0%
Quantidade de empresas 8 6 11 8 5 3 5 3
Investimento médio (milhões de R$) 88,0 44,2 33,7 42,5 94,1 14,6 86,0 1,2
Real Estate e Const. Civil 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 829,4 1.933,2 704,0 - 370,7 2.042,0 26,3 344,3 1.058,6 813,3
% do total investido 7% 13% 4% 0% 2% 18% 0% 3% 4% 3%
Quantidade de empresas 23 0 5 10 2 4 4 6
Investimento médio (milhões de R$) 30,6 N/A 74,1 204,2 13,2 86,1 264,7 135,5
Saúde e Farmácia 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 1.421,8 594,8 528,0 2.121,8 7.044,1 794,1 432,1 1.052,7 4.330,7 1.638,9
% do total investido 12% 4% 3% 16% 38% 7% 3% 8% 17% 7%
Quantidade de empresas 12 9 22 13 15 25 34 26
Investimento médio (milhões de R$) 44,0 235,8 320,2 61,1 28,8 42,1 127,4 63,0
Consolidação de Dados 202122
Consolidação de Dados 202123
Serviços Financeiros 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 710,9 - 352,0 397,8 370,7 1.247,9 523,3 2.698,6 6.072,9 7.566,6
% do total investido 6% 0% 2% 3% 2% 11% 3% 19% 24% 31%
Quantidade de empresas 4 7 12 13 18 28 46 49
Investimento médio (milhões de R$) 88,0 56,8 30,9 96,0 29,1 96,4 132,0 154,4
Tecnologia da Informação 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 592,4 1.041,0 176,0 1.591,3 556,1 680,7 647,3 1.103,6 2.924,0 4.093,3
% do total investido 5% 7% 1% 12% 3% 6% 4% 8% 11% 17%
Quantidade de empresas 14 13 41 30 49 49 81 50
Investimento médio (milhões de R$) 12,6 122,4 13,6 22,7 13,2 22,5 36,1 81,9
Varejo 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 592,4 3.271,6 1.056,0 397,8 2.039,1 1.247,9 1.237,3 1.159,6 1.349,1 3.349,7
% do total investido 5% 22% 6% 3% 11% 11% 8% 9% 5% 14%
Quantidade de empresas 11 7 5 11 8 3 14 21
Investimento médio (milhões de R$) 96,0 56,8 407,8 113,4 154,7 386,5 96,4 159,5
Outros 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Investimento (milhões de R$) 355,4 1.338,4 1.760,0 663,1 556,1 1.361,3 1.513,9 1.111,6 1.767,1 1.519,6
% do total investido 3% 9% 10% 5% 3% 12% 10% 8% 8% 6%
Quantidade de empresas 36 28 27 23 25 19 44 40
Investimento médio (milhões de R$) 48,9 23,7 20,6 59,2 60,6 58,5 40,2 38,0
Investimentos por setor*
*Apenas transações com valores reportados ou divulgados nas modalidades de Private Equity e Venture Capital
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 202123
Consolidação de Dados 202124
Investimentos / PIB
BRASIL
EUA2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
0,31%
0,35%
0,26%
0,31%
0,20%
0,20%
0,24%
0,35%
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
1,59%
1,68%
1,65%
1,41%
1,83%
1,54%
1,45%
1,59%
Consolidação de Dados 202125
Quantidade de empresas investidas
Private Equity & Venture Capital (2020) Venture Capital (2020)
Total empresas PE&VC: 324 Total empresas VC: 252
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Outros
Construção Civil
Mineração
Óleo e Gás
Entretenimento/Turismo
Produtos Industriais e Serviços
Telecomunicação
Real Estate
Alimentos e Bebidas
Energia
Educação
Comunicação e Mídia
Agronegócio
Logística e Transporte
Varejo
Saúde e Farmácia
Serviços Financeiros
Tecnologia da Informação
Outros
Hardware
Marketplace
Cloud
Energy & CleanTech
Foodtech
LawTech
E-commerce
AgTech
HRTech
Edtech
RetailTech
ConstruTech & PropTech
Transportation & Mobility
HealthTech
Adtech & Martech
Software
FinTech & InsurTech 64
60
34
25
23
21
21
16
11
10
6
5
3
2
2
2
2
17
21,0%
14,0%
10,0%
10,0%
8,0%
5,0%
5,0%
4,0%
4,0%
3,0%
3,0%
2,0%
2,0%
2,0%
1,0%
1,0%
0,0%
5,0%
53
35
25
24
20
13
13
11
11
8
7
5
5
4
2
2
1
13
19,8%
18,5%
10,5%
7,7%
7,1%
6,5%
6,5%
4,9%
3,4%
3,1%
1,9%
1,5%
0,9%
0,6%
0,6%
0,6%
0,6%
5,2%
A quantidade de empresas investidas apresentada acima (324) é maior que a quantidade informada na página 20 (259), porque o valor correspondente de 65 investimentos não foi informado.
Consolidação de Dados 202126
Desinvestimentos
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Em Bilhões de R$
2020201920182017201620152014201320122011
67%
3,6
-5%
6,0
-18%
5,7
23%
4,7
10,3%
5,0
-14%
5,8
34%
10,2
74%
13,7
-14%
20,4
23,8
Desinvestimentos Variação anual
Em 2020, 95 empre-sas foram desinvesti-das (2019: 81), incluin-do operações de baixa, no montante total de R$ 20,4 bilhões.
Desinvestimentos realizados por ano
Consolidação de Dados 202127
Desinvestimentos por setor
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Agronegócio 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 171,5 93,7 - 34,9 900,3 68,0 - 938,6% do total desinvestido 3% 2% 0% 1% 9% 0% 0% 5%Alimentos e Bebidas 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 171,5 - - 687,7 2.310,3 178,8 1.064,1 119,9% do total desinvestido 3% 0% 0% 14% 23% 1% 4% 1%Educação 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 2.858,0 796,4 - 5,4 496,1 4.971,1 1.336,6 1.759,8% do total desinvestido 50% 17% 0% 0% 5% 36% 6% 9%Energia 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 57,2 187,4 58,1 78,5 730,4 1.155,9 3.817,2 611,3% do total desinvestido 1% 4% 1% 2% 7% 8% 16% 3%Entretenimento/Turismo 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) - 46,8 - 798,7 - 150,7 - -% do total desinvestido 0% 1% 0% 16% 0% 1% 0% 0%Infraestrutura 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 514,4 374,8 - 233,4 37,3 668,6 1.531,0 1.492,5% do total desinvestido 9% 8% 0% 5% 0% 5% 6% 7%Logistica e Transporte 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) - - 174,3 325,0 1.403,7 1.201,2 234,2 413,4% do total desinvestido 0% 0% 3% 7% 14% 9% 1% 2%Prod. e Serv. Industriais 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 57,2 702,7 58,1 5,5 63,6 105,3 264,0 210,3% do total desinvestido 1% 15% 1% 0% 1% 1% 1% 1%
Consolidação de Dados 202127
Consolidação de Dados 202128
Desinvestimentos por setor
Real Estate e Const. Civil 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 571,6 - - 1,8 4,5 161,5 - 141,6% do total desinvestido 10% 0% 0% 0% 0% 1% 0% 1%Saúde e Farmácia 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) - - 4.646,9 265,6 2.477,2 2.464,4 7.484,9 6.658,5% do total desinvestido 0% 0% 80% 5% 23% 19% 32% 33%Serviços Financeiros 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 171,5 609,0 755,1 1.434,9 - 505,2 5.874,5 551,6% do total desinvestido 3% 13% 13% 29% 0% 4% 25% 3%Tecnologia da Informação 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 57,2 983,8 - 66,6 9,9 172,6 136,8 430,5% do total desinvestido 1% 21% 0% 1% 0% 1% 1% 2%Telecomunicação 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) - 609,0 - 8,4 - 40,0 85,1 1.472,6% do total desinvestido 0% 13% 0% 0% 0% 0% 0% 7%Varejo 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 743,1 187,4 116,2 556,3 1.730,9 1.029,5 14,8 4.971,5% do total desinvestido 13% 4% 2% 11% 17% 8% 0% 24%Outros 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Desinvestimento (milhões de R$) 343,0 93,7 - 497,3 85,4 795,5 1.909,4 624,2% do total desinvestido 6% 2% 0% 10% 1% 6% 8% 3%
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Consolidação de Dados 202128
Consolidação de Dados 202129
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Desinvestimentos via Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) na B3*
Estas informações consideram apenas os IPOs na B3* e não os demais em outras bolsas de valores. Não foram con-sideradas vendas subsequentes em bolsa de valores após os IPOs.
*Os números podem não refletir o valor líquido, considerando dedução de comissões e potenciais distorções por conta de exercício de lote suplementar.
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Valor total de IPOs 7,2 0,7 17,3 0,4 0,6 0,7 20,8 6,8 9,8 43,8
Valor de IPOs dePortfolio companies
4,7 0,3 4,0 - 0,6 0,7 13,1 2,7 0,7 28,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Total 11 2 10 1 1 1 10 3 5 28
IPOs de portfolio com-panies de PEs
8 1 7 - 1 1 7 1 1 14
IPOs com saída total de PEs
6 1 6 - 1 1 7 1 - 5
Valor IPOs (bilhões de R$)
Quantidade de IPOs
Fonte: B3
Consolidação de Dados 202130
Informações Públicas
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General Atlantic; Blackrock Investimento BRL 1600 Neon Valor
Sequoia Capital; Kaszek Ventures; Ribbit Capital Investimento USD 300 Nubank Isto é
LGT Lightstone, Softbank, Kaszek Investimento USD 255 Creditas Neofeed
Denham Capital Investimento USD 250 Ceiba Energy O Petroleo
Tiger Global, Lone Pine Capital, Constellation, Endeavor Catalyst e
SoftBankInvestimento BRL 1250 VTEX Startupi
Andreessen Horowitz; Fifth Wall Ventures; Vulcan Capital Investimento USD 175 Loft Startse
Monashees Capital; Valor Capital Investimento USD 155 Sami Money Times
Viking Global Investors; Sunley House Capital (Advent International) Investimento USD 150 Conductor Mix valle
Evergreen Investment Investimento BRL 765 Goodstorage Exame
Vulcan Capital Investimento USD 120 Wild Life Startupi
Softbank; General Atlantic Investimento BRL 580 Acesso Digital Baguete
Crescera Investimentos; Vulcan Investimento BRL 550 Nelogica Baguete
Transações selecionadas de investimentos e desinvestimentos - 2020
Consolidação de Dados 202131
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EB Capital Investimento BRL 550 Loja do Mecânico Valor
Warburg Pincus Investimento USD 100 Take Startupi
Farallon Investimento BRL 500 Faculdades Metropolita-nas Unidas Estadão
GIC Investimento BRL 425 Sankhya Baguete
LGT Lightstone Latin America; Goldman Sachs; Valor Capital Group; Farallon Investimento USD 80 CargoX Revista PEGN
Vinci Partners Investimento BRL 400 Agibank Valor
XP Gestão; BMG Uptech; Bootslab; Bossanova Investimento BRL 380 Vai.Car Gazeta do Povo
Bozano Private Equity Gestão Ltda. Investimento BRL 350 Grupo Zelo Brazil Journal
H.I.G Capital Investimento USD 65 Modern Logistics Aeroin
Softbank Investimento BRL 310 Olist Baguete
Warburg Pincus Investimento BRL 300 Superlógica Valor
XP Investimentos Investimento BRL 275 Pottencial Revista PEGN
Oria Capital Investimento BRL 270 Zenvia Valor
Softbank Investimento BRL 250 Petlove Baguete
Valor Capital Group Investimento USD 47 Tem.bici Valor
Unbox Capital; TPG Capital Investimento USD 40 Solinftec Agevolution
Xp Investimentos Investimento BRL 200 CBV Medicina S.A.
Tarpon Gestora de Recursos S.A. Investimento BRL 160 Agrivalle Valor
Qualcomm Ventures; Kaszek Ventures Investimento USD 30 Nuvemshop Startupi
Kinea Private Equity Investimentos S.A. Investimento BRL 150 Verzani & Sandrini S/A Valor
XP Investimentos Investimento BRL 140 Beyoung Brazil Journal
Riverwood Capital Investimento BRL 130 Intelipost Startupi
L. Catterton Investimento BRL 125 Petlove Isto é
QED Investors Investimento BRL 120 Warren Startupi
Consolidação de Dados 202132
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Goldman Sachs Investimento BRL 120 Iugu Startupi
Softbank Investimento BRL 120 Cortex Cortex
Spectra, Fir Capital Investimento BRL 115 ABC da Construção Startupi
Banco BTG; ENFINI Investments (PWR Capital); Monashees; Go4it Capital Investimento BRL 115 Fazenda Futuro Beef Point
Kaszek Ventures Investimento BRL 110 Remessa Online Valor
IG4 Capital Investimento BRL 100 Hospital Meridional Extra Globo
IG4 Capital Investimento BRL 100 Hospital Delphina Rinaldi Abde Extra Globo
Kaszek Ventures Investimento BRL 100 Ideal Neo Feed
Kinea Investimentos Investimento BRL 100 Matera Baguete
Treecorp Investimentos Investimento BRL 100 Zee.dog Lavca
BID (Fundo de tecnologia limpa) Investimento BRL 95 Fretebras Computer World
Votorantim Asset Management DTVM Ltda Investimento BRL 80 Weel UOL
Itaú, Bradesco, Kaszek Ventures, Coatue Investimento USD 15 Quanto Gazeta do Povo
monashees, MeLi Fund, Canary, Banco BTG Pactual Investimento USD 14,5 Pier Startupi
DEG Investimento BRL 65 Biz Capital Baguete
Valor Capital Group; DNA Capital Investimento BRL 60 Sanar Terra
Redpoint eventures; Vostok Emerging Finance Investimento BRL 60 Magnetis Revista PEGN
Movile, Darwin Capital Investimento BRL 60 Zoop Startupi
Península Investimentos Investimento BRL 55 Hilab Neo Feed
Riverwood Capital Investimento BRL 50 Cortex Globo
Atlântico; Canary; Global Founders; E.bricks; Maya Capital; Norte Ventures Investimento BRL 42 Trybe Lavca
Consolidação de Dados 202133
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E.Bricks Investimento BRL 40 Acesso Digital Valor
General Atlantic, Ebricks Investimento BRL 40 Conexa Saúde Startupi
Inovrabra; Parallax Ventures Investimento BRL 37 Asaas Baguete
E.Bricks Investimento BRL 35 Avenue Valor Invest
Kaszek Ventures; ONEVC; Valor Capital Group Investimento BRL 34 Docket Terra
Redpoint E.ventures, HDI Seguros Investimento BRL 33 Accountfy Revista PEGN
Monashees Capital, Abstract Investimento BRL 30 Nomad Valor
Barn Investimentos; Bulb Capital Wayra Investimento BRL 30 Trocafone Baguete
Blue like an Orange Sustainable Capital, FinHealth Investimento BRL 30 placi Medicinasa
Redpoint e.ventures Investimento BRL 28 Cyberlabs AI Labs news
Monashees Investimento BRL 28 The Coffee NeoFeed
Santander InnoVentures Investimento BRL 27 A55 Exame
Monashees Capital; Y Combinator Investimento USD 5 Faccio Startups
Votorantim Asset Management DTVM Ltda Investimento BRL 25 Olivia Terra
Valor Capital Group Investimento BRL 25 Quasar Flash Valor Agregado
Bridge One Investimentos Investimento BRL 23,5 Involves Revista PEGN
Redpoint e.ventures, Dna Capital Investimento USD 4,5 Memed Lavca
Vox Capital; Bootslab (BTG) Investimento BRL 23 Celcoin Startupi
Valor Capital Group Investimento BRL 21 Solfácil Estadão
Astella Investimentos Investimento BRL 20 Kenoby Exame
Monashees, NBV, Pear Ventures, Caravela; MELI Fund Investimento BRL 20 Emcasa Terra
Oikocredit Investimento BRL 20 Biz Capital Startupi
ONE VC Investimento BRL 20 Pipo Saúde Epoca Negócios
Consolidação de Dados 202134
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Capital Indigo Investimento BRL 20 Bee Jobs Lavca
Ribbit Capital, Y Combinator, Maya Capital e GFC Investimento USD 3,3 Alude Startupi
Kaszek Ventures; Península Investimentos Investimento BRL 17 Cuidas Brazil Journal
Abseed, Canary, Global Founders, Flourish Ventures e Soma Capital Investimento BRL 17 Swap Brazil Jounal
Canary Investimento USD 3,2 Clarke Energia Lavca
Indico Capital Investimento BRL 16,5 Zenklub Lavca
GP Investimentos Investimento BRL 15 Cerc Valor
BVx Investimento BRL 15 Carflix Startupi
SP Ventures Gestora de Recursos Ltda Investimento BRL 14 Traive Valor
Valor Capital Group Investimento BRL 13 Caju Labs news
Kaszek Ventures Investimento USD 2,5 Legiti Empea
Quartz Investimentos Investimento USD 2,5 Conta Simples Valor
Webrock Ventures Investimento BRL 12,75 VivaBem (Vibe) Startupi
Darwin Capital Investimento BRL 12 Linker Neo Feed
Domo Invest Investimento BRL 12 Meu Tudo Baguete
Red Point e.ventures Investimento BRL 11,6 Arena Baguete
Valor Capital Group, Global Founders Capital, Provence, Norte Capital Investimento USD 2,2 Dolado IndicesBovespa
One VC; Maya Capital Investimento BRL 11 TerraMagna Neo Feed
Kaszek Ventures Investimento USD 2,1 Chat Pay Brazil Jounal
Caravela Capital Investimento USD 2 Mottu Startupi
Cultivan Sandbox Ventures, SP Ventures Investimento USD 2 Leaf Startupi
a.b.seed Ventures; Order Investimento BRL 10 Leads2b Neo Feed
KPTL Investimento BRL 10 Syos Baguete
KPTL Investimento BRL 10 Preâmbulo Tech Neo Feed
Consolidação de Dados 202135
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Shift Capital Investimento BRL 9 Paketá Startupi
Apex Capital Investimento BRL 8 Spark Exame
Astella Investimentos Investimento BRL 8 Gove Portal Joinville
Astella Investimentos Investimento BRL 8 BossaBox Startupi
FJ Labs e Maya Capital Investimento USD 1,5 Oico Revista PEGN
Domo Investimentos Investimento BRL 7,5 Allya Lavca
Redpoint Ventures, Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 7,5 Repassa Lavca
Igah Ventures, Astella Investimentos Investimento BRL 6 Dr. Jones Startupi
Neuron Ventures Investimento BRL 6 Psicologia Viva Startupi
Domo Invest Investimento BRL 6 IOUU Lavca
Domo Investimentos Investimento BRL 5,5 Rede Vistorias Neo Feed
Lorinvest Gestão de Recursos Ltda. Investimento BRL 5 Fretefy Gazeta do Povo
Canary; Norte Capital Investimento BRL 5 mobees Startupi
Chromo Invest Investimento BRL 5 Bpool Neofeed
KPTL Investimento BRL 5 Alright Exame
Canary Investimento BRL 5 Hent Gazeta do Povo
Canary, Norte Ventures Investimento BRL 5 Rapicare Lavca
Canary Investimento BRL 5 Classpert Lavca
Barn Investimentos Investimento BRL 5 Origem Capital Reset
Canary; Norte Ventures Investimento BRL 4,4 R2U IndicesBovespa
XMS Partners Investimento BRL 4,2 Km Online SC Inova
KPTL Investimento BRL 4,2 Aevo Baguete
Domo Invest Investimento BRL 4 Even3 Startupi
Invest Tech; KPTL; GV Angels; Garan Ventures Investimento BRL 4 Configr Startupi
Consolidação de Dados 202136
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Iporanga Ventures Investimento BRL 4 Voll Gazeta do Povo
Iporanga Ventures Investimento BRL 3,6 Floki Startupi
SP Ventures Gestora de Recursos Ltda Investimento BRL 3 Kenoby Exame
Domo Invest Gestora de Ativos Financeiros e Valores Mobiliários Ltda. Investimento BRL 3 Blox Investimentos Terra
Capital Lab Investimento BRL 3 Atomic Agro Revista PEGN
Invest Tech; Caravela Capital Investimento BRL 3 Logcomex S.A. Invest Tech
Nexaas; Acrux Capital Investimento BRL 3 Engelink Startupi
Media Development Investment Fund (MDIF); Luminate Investimento BRL 3 Colab Startupi
Fuse Capital Investimento BRL 3 Pink Baguete
Bossa Nova Investimentos; BR Angel Smart; Cedro Capital Investimento BRL 3 Nvoip Startupi
Happy Capital Investimento BRL 3 Minery Exame
Smart Money Ventures Investimento BRL 3 Gama Academy Lavca
Canary Investimento BRL 3 Boomerang Lavca
Canary Investimento BRL 2,8 Combudata Estadão
BR Angel Investimento BRL 2,5 Vuxx Startupi
Domo Invest Investimento BRL 2,2 Gavea Marketplace IndicesBovespa
Domo Invest Gestora de Ativos Financeiros e Valores Mobiliários Ltda. Investimento BRL 2 Ativup Revista PEGN
Caravela Investimento BRL 2 Ocean Drop Startupi
EDP Ventures Investimento BRL 2 Time Energy Revista PEGN
Canary Investimento BRL 1,7 Jestor Revista PEGN
Malte Huffmann; Philipp Povel; Sérgio Cochela; Invisto; TM3 Capital Investimento BRL 1,5 GoFind.Online Economia SC
Outfield Capital Investimento BRL 1,5 2tomorrow Sports Startupi
Consolidação de Dados 202137
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Cedro Asset Management Ltda. Investimento BRL 1,5 DataPolicy Startupi
Urca Angels Investimento BRL 1,4 Bitfy Startupi
WE Ventures Investimento BRL 1 packid Startupi
Iporanga Investimentos Investimento BRL 1 Fieldlink Baguete
GV Angels; Wishe Investimento BRL 1 Amyi Startupi
GV Angels Investimento BRL 1 Diário Escola Startupi
Anjos do Brasil; Poli Angels Investimento BRL 1 Bebida na porta Revista PEGN
Fir Capital Investimento BRL 1 Equilibrium Baguete
Y Combinator Investimento BRL 0,6625 Conta Simples Exame
Anjos Brasil Investimento BRL 0,6 Hublocal Startupi
DOMO Invest Investimento BRL 0,5 7 Waves Startupi
DOMO Invest Investimento BRL 0,5 RadarFit Startupi
Bossa Nova Investimentos Investimento BRL 0,4 Communy Startupi
Advent International Investimento N/I CRM Brazil Journal
Algar Tech Investimento N/I ASC Brazil Startupi
Antera Gestão de Recursos S.A. Investimento N/I Sem processo Informação Pública
Astella Investimentos Investimento N/I Livance 0
Astella Investimentos; Vox Capital; Domo Investimentos Investimento N/I Diin(grao) Suno Research
BR Angel Investimento N/I Home Agent Startupi
BTG Pactual Investimento N/I CredPago Neo Feed
Concept Investimentos Investimento N/I Forever Company Cosme-ticos Ltda Valor
Crescera Investimentos Investimento N/I Domicile Valor
Crescera Investimentos Investimento N/I Convenia Startupi
Danica Capital Investimentos Ltda. Investimento N/I Viaduto Solucoes Logis-ticas Tecnologistica
Consolidação de Dados 202138
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Distrito Venture Investimento N/I Atta Seu Crédito Digital
Distrito Venture Investimento N/I Blue365 Seu Crédito Digital
Distrito Venture Investimento N/I Supersim Seu Crédito Digital
Domo Invest Gestora de Ativos Financeiros e Valores Mobiliários Ltda. Investimento N/I Speedbird Startupi
E.Bricks Investimento N/I Conexa Saúde Neofeed
E.Bricks Investimento N/I Bro 0
Eurolife Investments Investimento N/I Suprevida Startupi
FIP Criatec III, Wayra Brasil Investimento N/I Ativa Soluções Startupi
Global Environment Fund (GEF) Investimento N/I Café Brasil Isto é
H.I.G Capital Investimento N/I Desktop Teletime
Iporanga Ventures Investimento N/I Stark Bank Exame
Kaszek Ventures Investimento N/I Olga RI Lavca
KPTL Investimento N/I Agrotools Startupi
KPTL Investimento N/I Rankmyapp 0
Kviv Ventures Investimento N/I Pet Anjo 0
LIT Capital Group Investimento N/I Colégio Palmares Exame
LIT Capital Group Investimento N/I Escola Equilíbrio Exame
Maya Capital Investimento N/I Safe Espace Startupi
Monashees, Qualcomm Ventures Investimento N/I Azion 0
Mountain Nazca Investimento N/I Grow (Yellow +Grin) Tecnoblog
Pátria Investimentos Ltda Investimento N/I Ultra Participações Exame
Pátria Investimentos Ltda Investimento N/I Desempar Valor
Pool Fintech Investimento N/I Certus Bossa Nova
Pool Fintech Investimento N/I Transfeera Startupi
Random Ventures Investimento N/I Reboque.me Startupi
Consolidação de Dados 202139
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Softbank Investimento N/I Iclinic Brazil Journal
Superjob Venture Capital Investimento N/I Metha Energia Startupi
Superjob Venture Capital Investimento N/I Marta Inteligência Startupi
Tarpon Gestora de Recursos S.A. Investimento N/I Buonny Valor
Tivit Ventures Investimento N/I Privally Valor
Vinci Capital Gestora de Recursos Ltda. Investimento N/I AFC Soluções Ambientais Valor
Wayra Investimento N/I Alicerce Educação Startupi
XP Gestão de Recursos Ltda. Investimento N/I Botoclinic Comestic Innovation
XP Gestão de Recursos Ltda. Investimento N/I BlueMacaw Portal News
Bain Capital Desinvestimento BRL 3750 Notre Dame Lavca
Confrapar Participamos Desinvestimento BRL 90 Vindi Brazil Journal
Ventiur.net Desinvestimento BRL 3,0 Saipos Ventiur
Advent International Desinvestimento N/I Easy Invet Mobile Time
Canary Desinvestimento N/I Social Miner Valor
Cedro Capital Desinvestimento N/I Gira Forbes
Global Founders Capital Management GmbH; Monashees Gestão de
Investimentos Ltda.; IGNIA Partners, LLC; Kaszek Ventures; A Place for Rover, Inc.
Desinvestimento N/I Dog Hero
Yahoo Finance
Koolen&Partners, Performa Investimentos, Valor Capital Group, 500Startups Desinvestimento N/I Boa Consulta Neo Feed
Portcapital Desinvestimento N/I Tempest InfoDefesa
WOW Aceleradora Desinvestimento N/I Clickspace Channel 360
Consolidação de Dados 202140
A KPMG é uma organização global de firmas independentes que prestam serviços profissionais nas áreas de Audit, Tax e Advisory. Estamos presentes em 146 países e territórios e no exercício financeiro de 2020 o total de profissionais atuando nas firmas-membro em todo o mundo era de aproximadamente 227.000.
No Brasil, são aproximadamente 5.000 profissionais, distribuídos em 22 cidades localizadas em 13 estados e Distrito Federal.
Orientada pelo seu propósito de empoderar a mudança, a KPMG tornou-se uma empresa referência no segmento em que atua. Compartilhamos valor e inspiramos confiança no mercado de capitais e nas comunidades há mais de 100 anos, transformando pessoas e empresas e gerando impactos positivos que contribuem para a realização de mudanças sustentáveis em nossos clientes, governos e sociedade civil.
Saiba mais em kpmg.com.br
A ABVCAP - Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital – é uma entidade sem fins lucrativos fundada em 2000, com o objetivo de representar e desenvolver a atividade de investimento de longo prazo no Brasil, via capital privado, nas modalidades abrangidas pelos conceitos de private equity, seed e venture capital.
Com mais de 200 membros, representa a indústria de capital privado e empreendedor, defendendo os interesses de seus integrantes junto a instituições públicas e privadas, nacionais e estrangeiras, em busca de políticas públicas cada vez mais favoráveis ao fomento desses investimentos no País e à atração de um maior número de investidores, locais e globais, para essa classe de ativos. Destaca-se, ainda, na missão da ABVCAP, a integração estratégica com o mercado de capitais brasileiro.
A atuação da ABVCAP objetiva também propiciar um ambiente favorável aos debates e à intensificação de relacionamentos entre todos os stakeholders de sua comunidade e difundir as boas práticas de investimento e benchmarks internacionais.
Os programas de treinamento, o desenvolvimento de estudos e pesquisas sobre private equity e venture capital, a divulgação de dados confiáveis, a promoção de boas práticas entre os integrantes dos segmentos que representa e nas empresas investidas, a interação com entidades similares, nacionais e internacionais, fazem parte do dia a dia da Associação, em prol de um desenvolvimento saudável do relacionamento entre mercados e da divulgação da cultura de investimento de longo prazo.
Saiba mais em abvcap.com.br
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Sobre a KPMG Sobre a ABVCAP
Consolidação de Dados 202141
Lista dos gestores e administradores
Além das informações fornecidas pelas instituições acima, também obtivemos informações públicas de outros gestores que não estão nesta lista, conforme descrito na página 4 - Metodologia
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
2bCapital S.A.
3i Brasil Assessoria de Investimentos Ltda
A5 Capital Partners
Acon Investments
Actis Capital LLC
Advent International
Angra Partners Gestão de Recursos S.A.
Antera
Aqua Capital
Arlon Group
Baraúna Investimentos
Bela Vista Investimentos
BNDES Participações (BNDESPAR)
BR Opportunities Gestora de Fundos Ltda
BR Partners
Brasil Plural Gestão de Recursos Ltda
BRL Trust
Brookfield Brasil Asset Management
Investimentos Ltda.
BRZ Investimentos Ltda.
BTG Pactual
Bridge One Investimentos
Cadence Gestora de Recursos
Casaforte Investimentos S.A.
Cedro Asset Management Ltda.
Claritas Administração de Recursos Ltda.
Confrapar Participações e Pesquisa S.A.
Crescera
CRP Companhia de Participações
Cultinvest Asset Management Ltda
Cypress Associates Gestão e Participações Ltda.
Darby Administração de Investimento Ltda.
DGF Investimentos Gestão de Fundos Ltda.
DNA Capital
Domo Invest Gestora de Ativos Financeiros e
Valores Mobiliários Ltda.
DXA Gestão de Investimentos Ltda.
Dynamo V.C. ADMINISTRADORA DE
RECURSOS LTDA
E.Bricks
EOS Investimentos Ltda.
Fama Private Equity Administração de Carteira
de Valores Mobiliários Ltda
Fin Health
FIR Capital
Fundepar
G5 Gestora de Recursos
Gávea Investimentos Ltda
General Atlantic, LLC
Global Environment Fund (GEF)
GP Investimentos S.A
H.I.G Capital
Hamilton Lane Investimentos Ltda
HSI
Invest Tech Participações e Investimentos Ltda.
Jardim Botânico Partners Investimentos Ltda
Consolidação de Dados 202141
Lista dos gestores e administradores
Índice Mensagem Metodologia Capital eFundraising Investimentos Desinvestimentos Informações
públicasSobre aKPMG
Sobre aABVCAP
Além das informações fornecidas pelas instituições acima, também obtivemos informações públicas de outros gestores que não estão nesta lista, conforme descrito na página 4 - Metodologia
Kaeté Investimentos Ltda.
Kinea Investimentos Ltda
KPTL
Lacan Investimentos e Participações Ltda.
Leblon Equities Gestão de Recursos Ltda.
Lions Trust
Lorinvest Gestão de Recursos Ltda.
Mantiq Investimentos Ltda.
Mare Investimento Ltda
Mogno Capital
MOV Investimentos
Neo Gestão de Recursos Ltda.
O3 Gestão
Oliveira Trust Servicer
Oria Capital
Paraty Capital
Performa Investimentos Ltda
Principia Capital Partners
Polo Capital
Portcapital Gestora de Recursos Ltda.
Qualcomm Ventures
REAG
Redpoint
Santander
Siguler Guff Gestora de Investimentos Brasil
Ltda.
Southern Cross do Brasil Administradora de
Recursos Ltda.
SP Ventures Gestora de Recursos Ltda
Spectra Investimentos Ltda.
Squadra Participações - Gestão de Recursos
Ltda
Stratus Gestão de Carteiras Ltda.
Tarpon Gestora de Recursos S.A.
Temasek
The Axxon Group Private Equity Assessoria Ltda
The Carlyle
TMG Serviços de Gestão Ltda.
TPG Capital Brasil Assessoria de Investimentos
e Participações Ltda.
Treecorp Partners Gestora Ltda.
Trivella M3 Investimentos S.A
Turim 21 Investimentos Ltda.
Valora Gestão de Investimentos Ltda.
Victoria Capital Investimentos Ltda.
Vinci Capital Gestora de Recursos Ltda.
Votorantim
Vox Capital
Warburg Pincus
XP Gestão de Recursos Ltda.
Consolidação de Dados 202142
#KPMGTransforma
Fale com o nosso timeRoberto HaddadSócio-líder de Private Equityda KPMG no BrasilTel.: (21) [email protected]
Raphael ViannaSócio de Deal Advisory eData & AnalyticsTel: (11) [email protected]
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