Patrocínio

São Paulo, 11 de dezembro de 2012

Conferência de Investimento Alternativo: FIDC, FII E FIP

Hotel Caesar Park

FCE Conferência | Setores do Mercado Imobiliário

11 de Dezembro de 2012 – São Paulo - Brasil

DESTAQUES

Market Cap dos Fundos de Investimento Imobiliário(FII) Fundos de Investimento Imobiliário no Brasil estão ganhando relevância

Ampla Base do PIB para 2012² A economia do Brasil representa a 6ª posição entre as maiores do mundo

US$ 9,5 bilhões

US$ 2,4 trilhão

2

Ampla População¹ +50% da população pertencente à classe média

190 mm pessoas

Market Cap das Companhias de Real Estate Mercado de Capitais Líquido

US$ 40 bilhões

Fontes: Nota: 1. 2010 IBGE Census Nota 2: EIU (Economist Intelligence Unit) forecast for 2012 Nota 3: 2011 numbers, SBPE and FGTS financing

Crédito Imobiliário e Financiamentos em 2011³ Expansão do crédito imobiliário, principalmente a novos tomadores

US$ 50 bilhões

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

Mar

-02

Sep

-02

Mar

-03

Sep

-03

Mar

-04

Sep

-04

Mar

-05

Sep

-05

Mar

-06

Sep

-06

Mar

-07

Sep

-07

Mar

-08

Sep

-08

Mar

-09

Sep

-09

Mar

-10

Sep

-10

Mar

-11

Sep

-11

Mar

-12

Sep

-12

VISÃO GERAL MACROECONOMICA Fundamentos Sólidos

PIB Taxa de Desemprego no Brasil

Inflação e Taxa de Juros Salários – R$ bn

Fonte: Brasil Plural Estimates and IPEAData Nota: 1. Until May/12

16,2%19,0%

15,1%

11,9% 12,5%9,9% 9,8%

11,6%

7,5%

7,6%5,7%

3,1% 4,5%5,9% 4,3% 5,9% 6,5% 5,7%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Selic Inflation (IPCA)

Selic Corrente: 7.5%

5,7%

3,2%4,0%

6,1%

5,2%

-0,3%

7,5%

2,7%

1,6%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012E

3

10,94% 9,73%

9,75%

8,79% 8,11% 8,07%

6,54% 5,98%

5,80%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Oct/12

13.910 12.913

6.932

4.696 4.272 3.600 3.144

2.100 2.085 1.794

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

9,8%

5,5%

4,5% 4,5% 4,5% 4,2% 4,0%

2,9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

RJ and SP New York

(Midtown)

Tokyo Munich Paris Singapore London

(West End)

Hong Kong

MOMENTO POSITIVO PARA COMPANHIAS DE PROPERTIES Sustendo a Apreciação do Mercado de Real Estate

Comparação de Índice¹ Queda da Taxa de Juros e Compressão de Cap Rate²

Comparação de Cap Rate- Últimos 12 meses² Preço médio do m² – em US$³

Nota: 1. Properties: BR Properties, CCP and São Carlos 2. Colliers International, Brasil Plural and Bloomberg (NTN-B) 3. Revista Exame

Nos últimos 12 meses o Brasil tornou-se o

país mais caro da América Latina, com a

segunda maior apreciação nos preços do

mercado de Real Estate de todo o mundo

Brasil ainda é considerado barato em

relação a outros países emergentes

4

60

80

100

120

140

160

Apr-11 Oct-11 Apr-12 Oct-12

IBOV IMOB IFIX

10,5%

8,5% 8,0% 6,8%

5,8% 5,4%

3,9%

13,0% 12,0% 12,0%

11,0% 10,5% 9,8%

9,0%

2,5% 3,5% 4,0% 4,2% 4,7% 4,4%

5,1%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 nov/12

Average Treasury Cap Rate Spread (Cap Rate (-) Treasury)

3,8 8,2 15,1 15,2 26,7 28,2

138,1

10,8 5,9 4,5 5,8

15,4

57,4

7,8 10,6

11,2

7,1 3,9

120,2

13

20

44

76

15

24 23 22

8

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Follow-on IPO Petrobras # Offerings

720

731

189

308

1.515

398

478

0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600

BR Properties

BR Malls

Brasil Brokers

Direcional

Queiroz Galvão

Tecnisa

Sonae Sierra

Fonte: CVM and ANBIMA

OFERTAS DE EQUITY NO BRASIL Volume Total de Ofertas no Mercado de Real Estate

Ofertas de Equity no Brasil - R$ bln Ofertas de Equity em Real Estate no Brasil – 2011 - R$ mln

Oferta Total R$ 4.339 bln

5

BRASIL POTENCIAL DOS FIIS Relevante aumento no número/volume de ofertas

em 2012, um total de 17 FIIs com oferta superior à

R$ 200 mln foram/serão lançados

Dois FIIs a serem lançados com montante superior

à R$ 1 bln

Concentração do Setor Evolução do Volume Ofertado – R$ mln

FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO Crescente Número de Ofertas

0

50

100

150

200

250

300

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 out/12

Registered Offerings Under Analysis

Average Volume

Market Cap por Categoria de Ativo

Crescimento Econômico e Compressão de Cap Rate

Isenção Fiscal à Pessoa Física²

FORTE DEMANDA POR ATIVOS IMOBILIÁRIOS

55% 18%

16%

3% 2%

2% 2% 1%

1% Office

Diversified

Malls (retail)

Education

Residential

Logistics

Healthcare

Hospitality

71,7%

10,0%

8,9%

3,0%

3,0% 2,9% 0,5%

Individuals

REIFs

Parties connected to investment Foreign Investment Funds Pension Funds

Institutional Investors

Others

0

5

10

15

20

Oct-05 Oct-06 Oct-07 Oct-08 Oct-09 Oct-10 Oct-11 Oct-12

Montante Adquirido por Categoria de Investidor

6

Recorde de NAV- FIIs Listados – R$ bln¹

Nota: 1. Fonte: Uqbar e Bloomberg 2. Enquanto (i) as cotas do FII forem negociadas exclusivamente no mercado de ações ou OTC; (ii) o FII possuir no mínimo 50 cotistas; e (iii)

cada cotista detiver até 10% das cotas do fundo

SETORES DE REAL ESTATE

7

MERCADO DE PROPERTIES NO BRASIL Potencial Significativo de Desenvolvimento

Players Listados Visão Geral

FUNDAMENTOS SÓLIDOS Taxas de Vacância estão atingindo níveis históricos

de redução em anos de demanda crescente e

crescimento econômico

No principal mercado corporativo brasileiro, São

Paulo, o submercado marginal continua sendo o

principal nicho de desenvolvimento da cidade

No Rio de Janeiro, a escassez de áreas representa

um papel de maior relevância

Qualidade ¹ ABL (m²) %

AAA 689,274 6.0%

A 1,263,669 11.0%

Outras s/ CAC 4,480,281 39.0%

Sem CAC 5,054,976 44.0%

Qualidade ¹ ABL (m²) %

AAA 119,506 2.3%

A 836,542 16.1%

Other w/ CAC 1,673,084 32.2%

Without CAC 2,569,379 49.4%

São

Pau

lo

Rio

de

Jan

eir

o

Companhia

Focado em aquisições e turnaround de industrial e office properties

Aquisição e desenvolvimento de premium properties Alta capacidade de funding e estratégia

de aquisições agressiva

Braço de Commercial Properties da Cyrela Brazil Realty com extensa experiência em desenvolvimento imobiliário

Descrição Dívida

Líquida¹ R$ mln

NAV¹ R$ mln

Portfólio Valor¹ R$ mln

3,240 862

11,714 3,559

2,573 416

2,378

8,155

2,156

Fontes: 1. CBRE; CAC significa Central Air Control

8

Qualidade do Estoque

AUMENTO NO CONSUMO Em 2011, vendas na indústria de shopping center

cresceram aprox. 18.2%, alcançando R$ 108 bln

Shopping centers são responsáveis por aprox.

18.3% do total de vendas do varejo e 2% do PIB

Porção significante de shopping centers é focada no

segmento de classes de alta renda

30

50

70

90

110

130

2006 2007 2008 2009 2010 2011

MERCADO DE VAREJO NO BRASIL Amplo Espaço para Crescimento

Players Listados Visão Geral

% DE ABL DIRETAMENTE DETIDO POR COMPANHIAS LISTADAS VS. RESTANTE DO MERCADO

12.5 26.7x

10.5 24.3x

4.1 22.8x

3.1 26.7x

2.3 13.9x

0.5 23.7x

Companhia Market Cap (R$ bln) P/E 2013E

CAGR = 16.7%

CRESCIMENTO TOTAL DAS VENDAS NOS SHOPPING CENTERS – R$ BLN

9

79%

8%

3% 2%

4% 2% 2% Non-Listed

BR Malls

Aliansce

Iguatemi

Multiplan

General Shopping

Sonae Sierra

gafisa 1.8 Atua fortemente no mercado de média e alta renda da habitação no Sudeste. Alphaville, subsidiária da Gafisa, é o desenvolvedor líder de terra no Brasil

Cyrela 7.4 Uma das maiores incorporadoras de imóveis, atua em 16 estados. Reconhecimento da marca extremamente elevada e reputação

Rossi 1.6 Um dos grupos líderes da construção, engenharia e desenvolvimento no Brasil.

Pdg 3.9 Uma das maiores construtoras e geograficamente diversificados em todo o Brasil, atua tanto na habitação de baixa renda e médio-alta

Brookfield 1.9 A empresa está focada na construção e desenvolvimento de imóveis residenciais e comerciais. Muito forte no Sudeste e Centro-Oeste, conhecido por AAA empreendimentos comerciais

even 1.8 Uma das empresas mais rentáveis do setor, é uma das maiores construtoras do segmento de habitação de renda média em São Paulo

mrv 5.2 Opera em 18 estados no Brasil, concentra-se em projetos de habitação de baixa renda, bem posicionada para se beneficiar de projetos de habitação do governo

Eztec 3.8 Focada no mercado de médio-alta renda de habitação em São Paulo, tem rentabilidade acima da média. Sua alta eficiência de operações de habilitá-lo a manter-se rápida taxa de expansão

jhsf 3.7 Grande conglomerado no negócio imobiliário, opera em residenciais, comerciais, shopping centers e setores high-end de hospitalidade. Muito forte na região Sudeste, mas atua em todo o Brasil

tecnisa 1.3 Incorporadora e construtora, atua no mercado de média e médio-alta renda da habitação, principalmente em São Paulo região metropolitana

MERCADO RESIDENCIAL NO BRASIL Procurando por Alternativas

Players Listados Selecionados Visão Geral

MUDANÇA POR NOVOS INVESTIDORES O Brasil têm apresentado crescimento na oferta de

residential properties, em resposta ao aumento nos

preços

Crédito imobiliário, dominado pela Caixa Econômica

Federal, têm trazido novos consumidores à deter

casa própria pela primeira vez

Existe um déficit de casas próprias no Brasil, o qual o

governo listou como prioridade de resolução

PERFORMANCE RECENTE¹

Fontes 1. Homebuilders Average considers main listed companies: PDG, Cyrela, Gafisa, MRV, Rossi, Brookfield, Even and Tecnisa

10

-

20

40

60

80

100

120

jan

-11

mar

-11

mai

-11

jul-

11

set-

11

no

v-1

1

jan

-12

mar

-12

mai

-12

jul-

12

set-

12

no

v-1

2

IBOV IMOB Homebuilders

Companhia MKT Cap (R$ bln)

Descrição da Companhia

SOBRE O BRASIL PLURAL

O Brasil Plural é um banco múltiplo com uma plataforma integrada de produtos e serviços financeiros

UM BANCO MÚLTIPLO COMPLETO

1. INVESTMENT BANKING

4. ASSET MANAGEMENT

2. REAL ESTATE

3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO

5. PRIVATE WEALTH MANAGEMENT

EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS

SETOR FINANCEIRO SETOR NÃO-FINANCEIRO

MÚLTIPLO COMO O BRASIL. ÚNICO COMO NOSSOS CLIENTES.

12

PRINCIPAIS VALORES

ORIENTAÇÃO PARA

O CLIENTE

MERITOCRACIA

SOLIDEZ INOVAÇÃO

ÉTICA E TRANSPARÊNCIA

Comprometimento com a transparência em seus negócios e comportamento ético como obrigação

ÉTICA E TRANSPARÊNCIA

Estrutura de capital sólida e alta capacidade de gerenciamento de riscos

SOLIDEZ

Criatividade e soluções estratégicas customizadas

INOVAÇÃO

MERITOCRACIA Cultura de partnership baseada na performance e no empreendedorismo

Foco na prestação de serviços financeiros de excelência aos seus clientes

13

Portfólio completo de serviços de Investment Banking

1. INVESTMENT BANKING

ANDRÉ SCHWARTZ Head de Investment Banking

ROBERTO VEIRANO Mineração & Siderurgia Instituições Financeiras Alimentos e Bebidas

RICARDO HATSCHBACH Óleo & Gás

MICHEL GUTNIK CAROLINA BURG Real Estate

VINICIUS TUGUMI Utilities Telecom e Mídia

ROBERTO VEIRANO JOÃO KOSSMANN Agronegócio Papel & Celulose

COBERTURA SETORIAL

EDUARDO DE LA PEÑA Equity Capital Markets

RODIN SPIELMANN Tecnologia Internet

GUILHERME BOLINA MARCELO PEREIRA M&A

EXPERIÊNCIA SOLUÇÕES INOVADORAS Soluções customizadas direcionadas às necessidades do cliente

CONHECIMENTO SETORIAL Especialização por setores da economia com profundo conhecimento das dinâmicas de mercado

Equipe com comprovada experiência em transações no mercado de capitais, operações de crédito estruturados, M&A e private placements

14

1. INVESTMENT BANKING O Brasil Plural assessorou transações envolvendo mais de R$ 25 bilhões desde a sua fundação

2010 Assessor da Neoenergia no Leilão da Aneel para a Usina de Teles Pires

REAL ESTATE

2011 Assessor Exclusivo da Renova Corretora na associação com Western Union

2011 Assessor Exclusivo do Banco BMG na aquisição do Banco Schahin

2010 Assessor da Neoenergia na aquisição da EnergyWorks no valor de R$ 150 mm

2012 Estruturador da emissão de debênture da Eldorado Brasil

2011 Assessor das Fundações Petros e Funcef na fusão entre Florestal e Eldorado

2011 Assessor Exclusivo da Fundação Petros na capitalização da TSL Engenharia

2012 Assessor Financeiro Exclusivo no Private Placement da SPR

2011 Assessor das Fundações Previ, Petros e Funcef na aliança entre Oi e Portugal Telecom

2011 Assessor Exclusivo dos acionistas do Hospital Samaritano na venda para o acionista controlador da Amil

2011 Assessor da Brasilprev na elaboração de laudo de aquisição da Mapfre Nossa Caixa Previdência

2011 Assessor Exclusivo das Fundações Previ, Petros e Funcef na venda de participação da Contax

2012 Assessor Financeiro Exclusivo no Private Placement do Grupo Orguel

2012 Assessor Financeiro Exclusivo da fundação FUNCEF na joint venture entre Caixa e IBM

2011 CRI – Lastro de CCB para desenvolvimento da Av. Paulista no volume de R$ 83 mm

2011 CRI – Lastro de Créditos do edifício comercial Platinum Tower no volume de R$ 6 mm

2012 Coordenador e Estruturador do FII Rio Negro R$ 268mm - Alienação de 2 torres corporativas em Alphaville

2012 Coordenador e Estruturador do Banrisul Novas Fronteiras FII R$ 70mm - Operações de expansão das agências do banco

2011 Estruturador e Gestor do Plural Capital ABL Shopping FII

2012 Emissão de CRIs lastreados por contrato BTS R$ 81 mm para a construção de um centro de distribuição

15

2. REAL ESTATE Banco de investimento imobiliário com foco em mercado de capitais

MICHEL GUTNIK Head Real Estate

CAROLINA BURG Assessoria Financeira

FABIANO MANSUR Produtos Estruturados

PEDRO HOROWICZ Estruturação

RODRIGO SELLES Investimentos

ASSESSORIA FINANCEIRA Assessoria financeira para seus clientes, tanto em nível corporativo quanto em nível de ativos e projetos imobiliários

INVESTIMENTOS MERCADO DE CAPITAIS Solucoes utilizando instrumentos de mercado de capitais imobiliário em ofertas publicas e privadas, tais como emissoes de CRIs e FIIs

Equipe com mais de 20 profissionais altamente especializados e dedicados exclusivamente ao setor Mais de R$ 1 bilhão em operações concluídas desde sua criação Plataforma completa para atuação em toda cadeia de valor do mercado imobiliário

Estruturacao e gestao ativa de investimentos imobiliários, sempre em perfeito alinhamento de interesses

16

3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO Plataforma local e internacional de distribuição de produtos financeiros

SEBASTIEN CHATEL Co-Head de Equities

DISTRIBUIÇÃO INTERNACIONAL

MANUEL FERNANDEZ Co-Head de Equities

DISTRIBUIÇÃO LOCAL

BRUNO MAGALHÃES Head de Renda Fixa

DISTRIBUIÇÃO RENDA FIXA

Europa (Equities) ANDRE DREICON ZUBIN HUBNER

Brasil (Renda Fixa) BRUNO MIGUEL FELIPE SAMICO

Brasil (Equities) DANIELA REBOLLO DIOGO SIMONSEN JOÃO PADUA LUIS COSTA MARCIO SIQUEIRA MOZART DORNELLES RODRIGO HILTZ

Estados Unidos (Equities) DANIEL SOUSA DAVID LINEWEAVER HENARA MATACHE RODRIGO ORTIGÃO STEVE SCHNEIDER VIELCKA MANSUKHANI

Estados Unidos (Renda Fixa) DANIEL SHIRAI

17

Educação DANIELLA GUANABARA Óleo & Gás MARCEL NEGHERBON Telecom & Mídia CHRIS RECOUSSO

3. PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO

TIME DE RESEARCH Aéreas CHRIS RECOUSSO Instituições Financeiras EDUARDO NISHIO Papel & Celulose RENATO ANTUNES Utilities TATIANA FELDMAN

Agronegócio ARISTÓTELES NOGUEIRA Logística e Portos CHRIS RECOUSSO Saúde DANIELLA GUANABARA Varejo DANIELLA GUANABARA

Bens de Capital ROGÉRIO ARAÚJO Mineração & Siderurgia RENATO ANTUNES Tecnologia CHRIS RECOUSSO

CARLOS LABOY Co-Head de Equities

DIFERENCIAL Abordagem diferenciada e acesso ao top management das empresas brasileiras

INDEPENDENTE Análise independente, sempre pautada por integridade intelectual

TIME Mais de 30 analistas de research encarregados de cobertura de ações

18

4. ASSET MANAGEMENT Atualmente possui mais de R$ 4,1 bi de ativos sob gestão. Equipe com extensa experiência em gestão de recursos e histórico de resultados consistentes.

19

RONY GIELMAN Gestor de Câmbio

AUM (R$ mm)

CARLOS ROCHA Gestor do Portfólio

GUILHERME GRUMSER Gestor do Portfólio G7

LEONARDO BREDER,CFA Gestor de Renda Fixa

EQUIPE

ALINHAMENTO DE INTERESSES Sócios, funcionários e clientes investem nos mesmos veículos

MERITOCRACIA Orientação ao resultado

GESTÃO ATIVA Capacidade de adaptação a diferentes cenários

GESTÃO DE RISCO Estrutura independente para o controle de riscos

FILOSOFIA

CLAUDIA SIMON Distribuição Parcerias

GIANMARCO GOMES Distribuição Institucional

BRUNO CARVALHO Head Distribuição

DISTRIBUIÇÃO

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12

19

ISABELLA ROQUE Officer

5. PRIVATE WEALTH MANAGEMENT Serviço personalizado de planejamento de patrimônio

PROCESSO DE GESTÃO DE PATRIMÔNIO Gestão e valorização do patrimônio através de assessoria financeira

independente, oferecendo soluções de investimento customizadas e livres de conflito de interesse

Alocação de Portfólio

Compreensão das Necessidades do Cliente

Implementação da Alocação Ótima

Monitoramento e Avaliação do Portfólio

BRUNO CARVALHO Head Private Wealth Management

ALOCAÇÃO DE PORTFÓLIO

FLAVIO HERNANDEZ Estruturas

PEDRO MARES GUIA Officer

Volatilidade (% a.a.)

Ret

orn

o e

sper

ado

(%

a.a

.)

22%

20%

18%

16%

14%

12%

10%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

Portfólio A Mesmo risco e maior retorno

Portfólio B Mesmo retorno e menor risco

Portfólio atual

RODRIGO EBOLI Alocação

20

ÁREAS DE ATUAÇÃO

PATRIMÔNIO

CRÉDITO

AVIAÇÃO

ACIDENTE E VIDA

AGRICULTURA

ENERGIA

TRANSPORTE

MARÍTIMO

FIANÇA

VEÍCULOS

Empresa dedicada às operações de resseguro no Brasil, fruto da parceria estratégica entre Brasil Plural e IFC

A parceria com o IFC comprova a comprometimento da companhia com os mais elevados níveis de governança corporativa e o seu

modelo de negócios sustentável

EQUIPE

CARLOS LUPORINI CFO/COO

CARLOS ZOPPA CUO/CM

RODRIGO BOTTI CRO

PAULO BOTTI CEO

+

Ser primeira opção entre as seguradoras locais

Formado por uma equipe brasileira com grande experiência no mercado local, além de um parceiro estrangeiro importante – International Finance Corporation, um braço do Banco Mundial

Capital inicial de R$ 100 mm

6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Terra Brasis Resseguros

PARCERIA DE LONGO PRAZO

BERNARDO NOLASCO CIO

21

6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Geração Futuro

A Geração Futuro¹ possui forte presença em gestão de recursos para o segmento de varejo

Oferta de fundos de investimento de diversos perfis de risco para o segmento de varejo:

▬ Geração Programado FIA

▬ Geração FIA

▬ GF Dividendos FIA

▬ Geração Futuro Referenciado DI

▬ Fundo Crédito Multimercado

Mais de 300 clubes de investimento

EXCELÊNCIA NA GESTÃO DE ATIVOS

Anuário Exame Melhores & Maiores 2009

Prêmio TOP OF MIND Revista Amanhã 2009 e 2010

O melhor fundo de ações em 5 anos pela FGV

O fundo 5 estrelas com maior rentabilidade em 3 anos

O megafundo de maior rentabilidade em 1 e 3 anos.

O fundo de maior rentabilidade nos rankings de salários de R$ 2.500, R$5.000 e R$7.500

O melhor fundo de investimento em 3 anos

5 diamantes “FIA Ibovespa Ativo” e “FIA”. 1º lugar entre os fundos 5 diamantes

Fundo de ações rating 5 estrelas em 2005, 2006 e 2007

Melhor fundo de investimento em ações na categoria de R$10 mil a R$50 mil em 2006 e 2007

BASE DE CLIENTES DIVERSIFICADA

Mais de 90.000 clientes

AUM

Gestão de mais de R$ 6 bi de ativos

1.Pendente aprovação do BACEN

22

Over the counter, que facilitará a compra e venda de derivativos de commodities de energia

BALCÃO

Mesas de corretagem de cargas para facilitar a compra e venda de commodities de energia CARGAS

Mesas de corretagem de transportes marítimo para facilitar o afretamento e a compra e venda de navios

FRETE

Serviços Financeiros, abrangendo negócios internacionais de M&A, IPOs, private placements etc.

SERVIÇOS FINANCEIROS

Serviços de consultoria cobrindo fretes, cargas, OTC e corretagem offshore CONSULTORIA

Atenas

Guangzhou Houston

Londres

Nova York

Perth

Cingapura

Rio de Janeiro

6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS Poten Plural

Mesa de corretagem para facilitar o afretamento e a compra e venda de barcos de apoio offshore, unidades de perfuração, etc.

OFFSHORE

CORRETAGEM

SERVIÇOS

23

SPR atua no mercado de varejo esportivo operando como master franqueador e licenciador de artigos de times e marcas esportivas

Única empresa brasileira com experiência de sucesso na criação de uma rede de franquias de times de futebol

Empresa investida por um fundo de investimentos do Brasil Plural focado em varejo esportivo

CONCEITO DAS LOJAS

PORTFÓLIO SPR | TIMES (# TORCEDORES)

25,8 mm 16,8 mm

7,9 mm 3,1 mm

+ de 140 Lojas Franqueadas

6,8 mm

4,8 mm

Distribuição de artigos esportivos e franqueamento das marcas

7,7 mm

MG

SP

RS

RJ

6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS SPR

24

AUMENTO DA CLASSE MÉDIA

CRESCIMENTO DAS REGIÕES METROPOLITANAS

EXPANSÃO DO VAREJO

FOCO EM INCORPORAÇÃO

Empresa voltada para o desenvolvimento de shopping centers com foco na crescente classe média brasileira

36 shoppings planejados e comercializados

Atuação em 14 estados e 19 cidades

Mais de 1 milhão de m2 de área bruta locável em um total de 5.964 lojas

Parceria com mais de 20 desenvolvedores de

shoppings

31 anos de experiência

TRACK-RECORD DA EQUIPE ABL

EQUIPE

VICENTE PIEROTTI CEO

RODRIGO SELLES Deputy CEO

RAPHAEL CARVALHO CFO

ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO

Companhia que desenvolve, opera e administra shopping centers

A equipe de gestão possui mais de 30 anos de experiência no mercado imobiliário

Foco principal as classes B e C, aproveitando o vácuo deixado pela crescente demanda e a falta de oferta de espaços de qualidade para consumo

6. EMPRESAS CONTROLADAS E INVESTIDAS ABL Shopping

25

BRASIL PLURAL Equipe de executivos com grande experiência no mercado financeiro

MÁRIO MESQUITA Mais de 15 anos de experiência Liderou a pesquisa macroeconômica do Banco Central,

quando neste período foi membro do Comitê de Política Monetária (COPOM)

Mário é Doutor em Economia pela Oxford University

RODOLFO RIECHERT CEO

ANDRÉ SCHWARTZ Deputy CEO

Mais de 20 anos de experiência Responsável pelo grupo de Investment Bank do UBS Pactual

de 2006 a 2009 e de 1999 a 2006, coordenou a equipe de Mercado de Capitais e Sales & Trading do Banco Pactual

Rodolfo é economista formado pela Universidade Cândido Mendes

Mais de 20 anos de experiência Liderança de diversas áreas voltadas a clientes Coordenação de diversas operações de ofertas de ações

e Fusões & Aquisições André é economista formado pela Pontifícia

Universidade Católica do Rio de Janeiro

JORGE FELIPE LEMANN Mais de 20 anos de experiência Membro do Conselho Consultivo da Ancord e de outras

companhias abertas brasileiras, dentre as quais a B2W e São Carlos

Fundou a Flow Corretora em 2003 Jorge Felipe possui OPM da Harvard Business School

CARLOS ROCHA Mais de 18 anos de experiência Foi o gestor de Renda Variável da área de Asset

Management do UBS Pactual até setembro de 2009 Carlos formou-se em Engenharia pela PUC/RJ e pós-

graduação em mercado de capitais pelo IBMEC/RJ

EVANDRO PEREIRA Mais de 19 anos de experiência Responsável pela Divisão de Mercado de Capitais do Banco

Pactual de 2003 a 2006, sendo nomeado Head de Mercado de Capitais do UBS Pactual para a América Latina em 2007

Evandro é economista formado pela Universidade Federal de Minas Gerais

PEDRO GUIMARÃES Mais de 20 anos de experiência Foi o responsável, na divisão de Investment Banking do

UBS Pactual e BTG Pactual, pelas áreas de Instituições Financeiras e de Óleo e Gás.

Pedro é Doutor e Mestre em Economia pela University of Rochester

CLÁUDIO PRACOWNIK Mais de 20 anos de experiência Vice-Presidente Administrativo Financeiro das Empresas

Brasif em 2010 e Sócio e Diretor Executivo da Ágora Corretora participando de seu Comitê Executivo entre 2004 e 2009

Cláudio é advogado formado pela Universidade do Estado do Rio de Janeiro - UERJ

EDUARDO MOREIRA Mais de 13 anos de experiência Managing Director e responsável global pela mesa de

operações compromissadas em ativos de Emerging Markets do UBS AG

Eduardo formou-se em Engenharia Civil pela PUC-Rio e Economia pela Universidade da Califórnia

26

ANEXO

ANEXO Ofertas Recentes de FIIs – PT.1

VBI FL 4440 Jun/2012 215,000,000 Yes

(2 years)

FII Oferta Montante da Oferta (R$)

Garantia de Renda

Yield Garantida e Esperada

Jardim Sul Aug/2012 222,306,000 Yes

(4 years)

Edifício Galeria Aug/2012 381,205,500 Yes

(1 year)

AAA Commercial building at Av. Faria

Lima, Sao Paulo

Propriedade

Shopping Mall at Sao Paulo

AAA Commercial building at Downtown,

Rio de Janeiro

Guaranteed income

Rio Negro May/2012 267,600,000 Yes

(2 years)

AAA Commercial building at Alphaville,

Sao Paulo

9,0% 9,0%10,7% 11,0% 11,5%

12,9%

Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

8,5% 8,7% 8,9% 9,1%10,6% 11,9%

Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

9,0% 9,1% 10,1% 10,8% 11,5% 11,6%

Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

10,0% 10,0% 10,2% 10,4%

11,2% 11,3%

Yr 1 Yr 2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

28

ANEXO Ofertas Recentes de FIIs – PT.2

FII Agências Caixa Sep/2012 300,000,000 No

SDI Logística Rio FII

TBD 139,086,000 Yes

(1 year)

SP Downtown TBD 167,046,500 Yes

(4 years)

BTS for new bank branches

Logistic Warehouse in Duque de Caxias

Two Commercial Buildings at São Paulo,

Downtown

CEO Cyrela Commercial Properties

TBD 159,355,900

Yes (2 years after

occupancy permit)

Commercial building at Barra da Tijuca, Rio de

Janeiro

Guaranteed income

8,1% 8,4% 9,1% 10,0% 10,9% 11,4%

Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

9,0% 9,0% 10,2% 11,2% 11,3% 12,1%

Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

9,0% 9,0% 9,0% 9,0% 8,5%11,7%

Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

9.0% 9.0% 9.0% 9.4%10.8% 11.7%

Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

Guaranteed and Expected Yield

9,3% 9,5% 9,8% 10,0% 10,9% 11,9%

Yr 1 Yr2 Yr 3 Yr 4 Yr 5 Yr 6

29

FII Oferta Montante da Oferta (R$)

Garantia de Renda

Yield Garantida e Esperada Propriedade

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