Complexa Conjuntura no Brasil e na Petrobrás – impactos, estratégias e perspectivas

Macaé, 26 de abril de 2013

IX Congresso Regional dos Petroleiros do Norte Fluminense

Apresentação

Três focos de análise:

i. Indicadores de conjuntura econômica e sua relação com a Petrobrás;

ii. Evolução dos principais indicadores e cenário financeiro da Petrobrás;

iii. Estratégias e perspectivas da Petrobrás

A CONJUNTURA ECONÔMICA RECENTE

Produto Interno BrutoTaxa de Crescimento Acumulada ao Longo do Ano

Brasil, 2003 a 2012

Fonte: IBGE, Ministério da Fazenda e Banco Central do Brasil

Elaboração: DIEESE

1,1

5,7

3,2

4

6,1

5,2

-0,3

7,5

2,7

0,9

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

em (%)

Voltar

Balanço das negociações na indústria Brasil, 2010 a 2012

Fonte e Elaboração: DIEESE

Voltar

em (%)

  2010 2011 2012

Acima do INPC-IBGE 89,3 90,1 97,5

Mais de 5% acima 4,0 0,6 2,8

De 4,01% a 5% acima 5,1 2,0 4,5

De 3,01% a 4% acima 8,8 8,2 5,1

De 2,01% a 3% acima 21,5 19,8 33,6

De 1,01% a 2% acima 31,6 39,5 34,5

De 0,01% a 1% acima 18,4 20,1 16,9

Igual ao INPC-IBGE 7,6 6,8 2,5

De 0,01% a 1% abaixo 2,5 2,3 -

De 1,01% a 2% abaixo - 0,3 -

De 2,01% a 3% abaixo 0,3 0,6 -

De 3,01% a 4% abaixo 0,3 - -

De 4,01% a 5% abaixo - - -

Mais de 5% abaixo - - -

Abaixo do INPC-IBGE 3,1 3,1 0,0

Total 100,0 100,0 100,0

Consumo médio de gasolina Brasil, 2011 a 2013 (mensal)

em mil barris/dia

VoltarFonte: Ipeadata- Agência Nacional de Petroleo (ANP)Elaboração: DIEESE

380,0

410,0

440,0

470,0

500,0

530,0

560,0

590,0

620,0

jan/1

1

fev/1

1

mar

/11

abr/1

1

mai/

11

jun/1

1jul

/11

ago/

11

set/1

1

out/1

1

nov/

11

dez/

11

jan/1

2

fev/1

2

mar

/12

abr/1

2

mai/

12

jun/1

2jul

/12

ago/

12

set/1

2

out/1

2

nov/

12

dez/

12

jan/1

3

Índice de Preços ao Consumidor Ampliado (IPCA) e Índice Nacional de Preços ao Consumidor (INPC)

Brasil, 2012 a 2013*

em (%)

VoltarFontes: Ipeadata – IBGEElaboração: DIEESE*Os dados a partir de abril são estimativas do Banco Central

4,00

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00

7,50

8,00

jan/12 mar/12 mai/12 jul/12 set/12 nov/12 jan/13 mar/13 mai/13 jul/13 set/13

IPCA INPC

Taxa de Câmbio Nominal Diária Brasil, 2011 a 2013

Fonte: Ipeadata – BCB boletim.

Elaboração: DIEESE Voltar

1,50

1,55

1,60

1,65

1,70

1,75

1,80

1,85

1,90

1,95

2,00

2,05

2,10

2,15

03/01/2011 20/04/2011 08/08/2011 25/11/2011 14/03/2012 02/07/2012 17/10/2012 05/02/2013

em R$/US$ (taxa média diária)

Taxa básica de juros Países selecionados, 2011 a 2013

Fonte: Ipeadata – Bacen; Fundo Monetário Internacional.Elaboração: DIEESE

Voltar

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

jan/

11

mar

/11

mai

/11

jul/1

1

set/1

1

nov/

11

jan/

12

mar

/12

mai

/12

jul/1

2

set/1

2

nov/

12

jan/

13

mar

/13

Japão BCE Estados Unidos China Brasil

em (% a.a)

Impactos para Petrobrás

Estagnação do produto: aumenta o ambiente de incerteza para expansão da empresa;

Desvalorização recente da taxa de câmbio: aumento das despesas financeiras (dívidas cotadas em US$) + oneração das contas externas (importação de derivados);

Aumento da inflação: política de retenção dos preços dos derivados + impedimento do repasse dos aumentos do valor dos produtos importados;

Impactos para Petrobrás

Aumento do consumo de derivados: exige um esforço maior nas importações da Petrobrás para atender essa “nova” demanda;

Taxa de juros elevadas: “obriga” a empresa a captar recursos para se financiar no exterior;

Balanço das negociações: aponta uma conjuntura favorável para a conquista de ganhos reais;

A CONJUNTURA DA PETROBRÁS

Lucro Líquido e Endividamento Líquido Petrobras, 2005 a 2012

em R$ bilhões

VoltarFontes: PetrobrasElaboração: DIEESE

  Lucro Líquido Endividamento Líquido

2005 23,7 24,8

2006 25,9 18,8

2007 21,5 26,7

2008 33 48,8

2009 30,1 73,4

2010 35,2 61

2011 33,3 103

2012 21,2 147,8

Evolução da produção de petróleo Brasil e Bacia de Campos, 2012

em mil barris/dia

VoltarFontes: ANP – Boletim Trimestral da Produção de Petróleo e Gás Natural; DIEESE – Boletim da Produção Trimestral da Produção de Petróleo na Bacia de Campos

Elaboração: DIEESE

  jan fev mar abr mai jun jul ago

Total (a) 2.214 2.231 2.205 2.087 2.022 2.048 2.023 2.004

Bacia de Campos (RJ) (b) 1.577 1.577 1.460 1.405 1.432 1.408 1.412 1.395

P-56 105 119 116 116 115 116 113 119

P-52 107 107 110 123 117 136 134 125

P-54 109 105 104 105 102 99 98 98

P-43 92 87 84 85 85 82 79 77

P-48 90 91 88 85 74 58 87 86

(b) / (a) 71% 71% 66% 67% 71% 69% 70% 70%

cinco plataformas / (b) 32% 32% 34% 37% 34% 35% 36% 36%

Custo de Extração no último biênio Petrobrás

“Em reais, o custo médio de extração foi de R$ 27,22/boe, superior em 28% ao de 2011 (R$ 21,65). Este acréscimo ocorreu devido, principalmente, à elevação dos custos de manutenção, decorrente do maior número de intervenções em poços e operações submarinas (...) houve também um aumento dos custos operacionais, devido à desvalorização do real em relação ao dólar que impactou os custos de afretamento, entre outros aspectos.”

VoltarFontes: PetrobrásElaboração: DIEESE

Balança comercial de derivadosBrasil, 2011 e 2012 (mensal)

VoltarFontes: Agencia Nacional de Petróleio e Gás Natural – Informe ConjunturalElaboração: DIEESE

Em US$ milhões

-2000,0

-1500,0

-1000,0

-500,0

0,0

500,0

1000,0

1500,0

2000,0

2500,0

3000,0

jul/1

1

ago/1

1

set/1

1

out/1

1

nov/1

1

dez/1

1

jan/1

2

fev/1

2

mar/1

2

abr/1

2

mai/1

2

jun/1

2

jul/1

2

ago/1

2

set/1

2

out/1

2

nov/1

2

dez/1

2

Saldo Exportação Importação

Evolução dos preços de derivadosPetrobrás, 2011 a 2013 (mensal)

VoltarFontes: Petrobras – Plano de Negócios 2013-2017

Conjuntura complexa da Petrobrás

Estagnação da produção; Redução do lucro líquido:

i. Política de retenção dos ajustes de preços

ii. Expansão do custo de extração por conta da desvalorização cambial e das intervenções em poços

iii. Aumento da importação de derivados desvalorização cambial e crescimento do consumo

iv. Expansão do endividamento torna difícil a captação de recursos desvalorização cambial

DESAFIOS, ESTRATÉGIAS E PERSPECTIVAS

Desafio para a Agenda Sindical

Estrutura de otimização de custos da Petrobrás

VoltarFontes: Petrobrás – Plano de Negócios 2013-2017

INFRALOG: Programa de Otimização de Infraestrutura Logística

Objetivo: reduções de investimentos da ordem de US$ 2,2 bilhões até 2017

Áreas focais: Base de apoio, destinação de líquidos de gás natural, movimentação e exportação de petróleo, suprimento e distribuição de derivados e biocombustíveis

VoltarFontes: Petrobrás – Plano de Negócios 2012-2016 / 2013-2017

PRODESIN: Programa de Desinvestimentos

Objetivo: desmobilização de investimentos e reestruturações da ordem de US$ 14,8 bilhões até 2016

Áreas focais:

i. Programa de otimização de custos operacionais: redução de gastos entre US$ 5 bilhões e US$ 15 bilhões;

ii. Desmobilização de ativos: venda de refinarias e blocos no exterior e se desfazer de blocos de exploração no Brasil

Voltar

Fontes: DIEESE

Previsão de Investimentos

No período 2013-2017, há uma previsão de investir US$ 236,7 bilhões

Projetos em implantação totalizam US$ 207,1 bilhões e projetos em avaliação totalizam US$ 29,6 bilhões:

Áreas do investimento:i. 62,3% na área de exploração e petróleo;ii. 27,4% na aera de abastecimento;iii. 4,2% na área de gás e energiaiv. 6,1% nas demais áreas

VoltarFontes: Petrobrás – Plano de Negócios 2012-2016 / 2013-2017

Perspectiva macroeconômica

Maior estabilidade cambial; Redução da inflação num cenário de

recuperação das condições de oferta agrícola e do choque de custos logísticos;

Expansão dos níveis de investimento nos setores de infraestrutura e determinadas indústrias;

Manutenção da política de juros mais reduzidos (em patamares históricos)

Voltar

Previsão da produção de petróleoPetrobrás, 2011 a 2020 (trimestral)

VoltarFontes: Petrobras – Plano de Negócios 2013-2017

Previsão da produção de petróleoPetrobrás, 2011 a 2020 (trimestral)

VoltarFontes: Petrobras – Plano de Negócios 2013-2017

Pontos para Reflexão

Questões para reflexão referente aos programas de otimização de custos:

i. Existirão impactos para a saúde e segurança dos trabalhadores?

ii. Existirão impactos para contratação/demissão dos trabalhadores?

iii. Aumentará o processo de precarização (terceirização, por exemplo) na companhia?

Pontos para Reflexão

Questões para reflexão referente às perspectiva futura da empresa:

i. Como os trabalhadores podem se apropriar desse processo de expansão?

ii. Quais são as questões de maior interesse para a classe trabalhadora nesse processo?

iii. O processo de expansão futura pode beneficiar nos períodos de conjuntura mais complexa?