com você itaú unibanco · na hora de escolher, é preciso ter em mente uma série de cuidados...

Com vocêEd i ç ão E spec i a l • P l ano Fu tu ro I n te l i gen te • j u l ho 2018

Fundação Itaú Unibanco

Em julho, você pode mudar de perfil de investimentoDe 1º a 31 de julho, estará aberto o próximo período para alteração. Na hora deescolher, é preciso ter em mente uma série de cuidados para tomar uma decisãoconsciente. Saiba mais nesta edição especial.

www.fundacaoitauunibanco.com.br

4 As perspectivas para o segundo semestre, na análise dosespecialistas da Itaú Asset Management

4 O passo a passo para quem deseja fazer a troca

Fecham

ento autorizado. Pode ser aberto pela ECT.

mensagem

Cada um, cada umA escolha do perfil de investimento é totalmente pessoal. Isso quer dizer que ela deveestar alinhada com as suas características, momento de vida, situação financeira eprevidenciária, expectativas... Enfim, diversos fatores devem ser levados em conta nahora de determinar qual é o melhor perfil para você.

Essa oportunidade de decisão é muito importante, bem como definir o percentual decontribuição para o plano pelos participantes ou escolher o valor e tipo de renda pelosassistidos. Mas a existência de opções exige sempre que você se informe para fazerescolhas conscientes e adequadas.

Para isso, a Fundação Itaú Unibanco mantém uma série de informações disponíveis emseu site, na aba “Perfis de Investimento”. Para cada plano, são divulgadas explicaçõessobre os quatro perfis, com perguntas e respostas, histórico de rentabilidades e detalhesdas quatro carteiras. Além disso, nos períodos de alteração (em julho e janeiro), épublicada a edição deste informativo especial, entre outras iniciativas da entidade, paraajudá-lo a compreender as opções e definir a melhor escolha.

É bom lembrar que os especialistas não recomendam que a troca de perfil seja frequente.A decisão deve responder essencialmente a uma mudança relevante nas perspectivaspara a economia ou nos objetivos e condições pessoais de cada participante.

Fique, portanto, atento para fazer sempre a melhor escolha para você!

Importante!Para as alterações realizadas em julho, a efetivação ocorre no mês de setembro e as

mudanças feitas em janeiro passam a vigorar em março. Você consegue visualizar o

novo perfil somente nos meses subsequente s , ou seja, em outubro e abril.

02

atendimento 03

Qual é a sua dúvida?Confira as respostas para algumas das principais perguntas feitas às equipesde Atendimento sobre a mudança de perfil de investimento.

Esqueci qual é o meu perfil. Como faço paraobter essa informação?

Você pode consultar o seu perfil atual na Área doParticipante do site da Fundação (com seu CPF e senha),entrando na aba Cadastro > Dados do Plano. Essainformação também está disponível no app da Fundação.

As alocações das carteirassão fixas?

Não, a gestão das carteiras édinâmica e acompanha osprincipais movimentos dosdiferentes mercados em que osrecursos estão investidos. Issosignifica que, sempre quepreciso, são feitos os ajustesnecessários para manter aalocação coerente com o nível derisco estabelecido para cadaperfil, levando em conta oscenários econômicos projetadose as expectativas quanto aocomportamento dos preços dosativos, mas sem perder o foco nolongo prazo, o que é essencialpara um plano de previdência.

Sou assistido e gostaria de saber como posso identificar se meu benefícioestá compatível com a rentabilidade do meu perfil?

Esse é um aspecto muito relevante. Quando oassistido acompanha o resultado de seu plano edefine um valor para seu benefício compatível comessa rentabilidade, ele preserva seu patrimôniopor mais tempo. Para obter essa informação, é sóentrar na Área do Participante do site da Fundação(com seu CPF e senha) e acessar a aba MinhaConta, onde está discriminado o valor. Essainformação pode ser obtida também no app daFundação. Basta, então, acompanhar se o valor dobenefício em relação ao saldo no plano, em termospercentuais, é maior, menor ou igual àrentabilidade de seu perfil.

Você pode consultar o seu perfil e outrasinformações do seu plano também peloaplicativo (app) da Fundação. Caso aindanão tenha o app no seu smartphone, é sóbaixá-lo gratuitamentena App Store (para osistema iOS) ou noGoogle Play (para osistema Android) esaber mais sobre o seuplano, de um modosimples e prático!

*referência de rentabilidade

Risco relativo do investimento02

03

Ultraconservador RF DI

fique por dentro04

0405 06

07

08

09

1001

*1Acumulado de janeiro a maio de 2018*2Medida de risco que quantifica a dispersão dos retornos de um portfólio num determinado período de tempo.

O estimador usado para medir a volatilidade foi o desvio padrão histórico*3Percentual de vezes em que a rentabilidade diária da carteira foi positiva*4Percentual de vezes em que a rentabilidade diária da carteira foi superior à rentabilidade diária do benchmark

Desempenho 2018*1 12 meses 24 meses 36 meses

Retorno da carteira 2,61% 7,64% 22,01% 39,35%

Retorno do benchmark 2,64% 7,68% 21,96% 39,01%

CDI 2,64% 7,68% 21,96% 39,01%

Inflação - IPCA 1,33% 2,85% 6,55% 16,49%

Ibovespa 0,46% 22,39% 58,35% 45,48%

Volatilidade*2 (% ao ano) 0,02% 0,08% 0,18% 0,18%

Retornos positivos*3 (% dias) 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Retornos acima do benchmark*4 (% de dias) 13,59% 14,86% 33,53% 47,47%

A carteiraInveste em títulos de renda fixa pós-fixados,referenciados ao CDI de emissores públicose privados. Não faz alocações em rendavariável.

Suas metas e riscosEm razão de fazer investimentosde baixo risco, os retornosesperados para esse perfiltendem a ser próximos ao CDI.

Tipo de investidorO participante que não pode ou não desejacorrer riscos superiores aos previstos nomercado de juros pós-fixados.

Benchmark*100% do CDI.

Alocação atual*(% do patrimônio)

Divisão por estratégia

38%Crédito Privado

62%Título Público

100%Pós-fixado

Divisão por classe de ativo

*Em maio de 2018

Caso você tenha

alterado o seu perfil

em algum momento,

as rentabilidades

acumuladas ao lado

não refletirão

os percentuais

individualizados,

correspondentes

às suas reservas.

Risco relativo do investimento

02

01

Conservador RV 7,5

fique por dentro 05

0405 06

07

08

09

10

03A carteiraInveste em torno de 7,5% dos recursos emrenda variável (com intervalo de 5% a 10%)e, na renda fixa, aloca em juros pós-fixadose indexados à inflação, de emissão pública eprivada.

Suas metas e riscosObter resultados um poucosuperiores ao CDI no longo prazo.Por investir em renda variável eoutros ativos com risco, podeapresentar flutuações relevantesem seu desempenho mensal,incluindo rentabilidade negativa,mas que, em janelas de médioprazo, se torna positiva.

Tipo de investidorO participante que concorda em somar umaparcela de risco à sua carteira, com alocaçãoem renda variável, buscando no longo prazoconquistar rentabilidades um poucosuperiores às das taxas de juros de curtoprazo. Deve estar disposto a enfrentar osriscos de instabilidade nas taxas de juros enas Bolsas de Valores.

Benchmark*92,5% do CDI + 7,5% Ibovespa,rebalanceado mensalmente.




4%Multimercado

2%Inflação

8%Renda Variável

8%Renda Variável

29%Crédito Privado

4%Multimercado

59%Título Público

86%Pós-fixado


*Em maio de 2018






CDI 2,64% 7,68% 21,96% 39,01%

Inflação - IPCA 1,33% 2,85% 6,55% 16,49%

Ibovespa 0,46% 22,39% 58,35% 45,48%




Caso você tenha


em algum momento,

as rentabilidades

acumuladas ao lado

não refletirão

os percentuais

individualizados,

correspondentes

às suas reservas.


03

Moderado RV 2004

05

01

07

08

09

10

A carteiraInveste em torno de 20% do patrimônio emrenda variável (com intervalo de 10% a 30%)e mantém estratégias de juros pós-fixados,prefixados e indexados à inflação para aalocação em renda fixa, de emissão públicae privada.

Suas metas e riscosPossui perspectiva derentabilidades superiores no longoprazo, mas pode apresentarresultados baixos ou negativos porperíodos relativamenteprolongados (alguns semestres).

Tipo de investidorO participante com horizontes mais longose que deseja assumir mais riscos do que ostrazidos pelo perfil Conservador RV 7,5 afim de conquistar maiores retornos nolongo prazo. Precisa estar disposto a lidarcom as variações das taxas de juros e dasBolsas de Valores e consequenterentabilidade negativa acumulada emperíodo razoável.

Benchmark*80% do CDI + 20% Ibovespa,rebalanceado mensalmente.




9%Multimercado

5%Inflação

22%Renda Variável

22%Renda Variável

22%Crédito Privado

9%Multimercado

47%Título Público

54%Pós-fixado

10%Prefixado


*Em maio de 2018

06






CDI 2,64% 7,68% 21,96% 39,01%

Inflação - IPCA 1,33% 2,85% 6,55% 16,49%

Ibovespa 0,46% 22,39% 58,35% 45,48%




Caso você tenha


em algum momento,

as rentabilidades

acumuladas ao lado

não refletirão

os percentuais

individualizados,

correspondentes

às suas reservas.

fique por dentro06


01

Arrojado RV 40

fique por dentro 07

0405 06

07

0803

10

A carteiraInveste, em média, 40% dos recursos emrenda variável (com intervalo de 30% a 50%)e, na parcela de renda fixa, faz alocações emjuros pós-fixados, prefixados e indexados àinflação, de emissão pública e privada.

Suas metas e riscosÉ a opção com maior potencial paraalcançar resultados superiores emhorizontes mais longos, sendotambém o perfil que possui maior risco de oscilação de desempenho, com possibilidade de rentabilidades baixas ounegativas por mais tempo.

Tipo de investidorO participante que pode e se senteconfortável em correr mais riscos do que nosoutros perfis, visando atingir maioresretornos no longo prazo. Tem de estardisposto a encarar a alta variação das taxasde juros e das Bolsas de Valores e tolerarrentabilidade acumulada negativa por prazorelevante em cenários adversos.

Benchmark*60% do CDI + 40% Ibovespa,rebalanceado mensalmente.




8%Inflação

17%Pós-fixado

44%Renda Variável

44%Renda Variável

2%Crédito Privado11%

Multimercado

43%Título Público

11%Multimercado

20%Prefixado


*Em maio de 2018

09






CDI 2,64% 7,68% 21,96% 39,01%

Inflação - IPCA 1,33% 2,85% 6,55% 16,49%

Ibovespa 0,46% 22,39% 58,35% 45,48%




Caso você tenha


em algum momento,

as rentabilidades

acumuladas ao lado

não refletirão

os percentuais

individualizados,

correspondentes

às suas reservas.

As expectativas para a economia no segundo semestreMesmo com a aproximação das eleições no país e os novos desdobramentos esperados para o cenáriointernacional, as perspectivas traçadas pelos especialistas da Itaú Asset Management, área responsávelpela gestão dos investimentos da Fundação, seguem positivas para o ano. O cenário, no entanto,continuará apresentando desafios para os gestores, com flutuações ainda acentuadas no desempenhodos investimentos. Acompanhe:

No contexto internacional O cenário internacional, por sua vez,tem uma tendência menos clara do queo doméstico. Se pensarmos tão somentenos indicadores econômicos, notamosum momento favorável, comcrescimento acima do potencial paraalgumas das principais economiasmundiais, inflação moderada e umprocesso gradual de redução doestímulo monetário ou normalização dapolítica monetária, casos da Europa edos Estados Unidos, respectivamente.

Os riscos parecem estar concentradosna condução de assuntos de naturezaeminentemente política. As negociaçõesentre os Estados Unidos e a Chinasurgem como um exemplo nessesentido. Decisões relacionadas aocomércio entre os dois países tendem aser tomadas levando em consideraçãoaspectos políticos, mas poderão terimpactos importantes na economiamundial. Em nossa avaliação, este temadeve seguir em destaque nos próximosmeses, adicionando incerteza e,possivelmente, influenciando os preçosde ativos ao redor do mundo.

No contexto nacional Somos cautelosamente otimistas com as perspectivas para onosso país. Esperamos que o crescimento acelere ao longodos próximos trimestres, mas o faça em uma velocidademenor do que esperávamos há um ou dois meses. No lado dainflação, há sinais de que a pressão de preços poderá seintensificar ao longo dos próximos meses, deixando o BancoCentral em uma situação menos confortável frente às metasestabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional. Em nossaavaliação, a taxa de juros deveria ser mantida em seumínimo histórico de 6,5% ao ano até ao menos o início de2019, mas os choques recentes aumentam os riscos paraeste cenário, que passam a incluir a possibilidade de altaspara a taxa de juros ainda neste ano.

Outro ponto que muito nos preocupa, naturalmente, é adelicada situação fiscal de nosso país. Parece pouco provávelque as reformas necessárias para contornar a rigidez dosgastos públicos sejam aprovadas em breve. Mas anecessidade de repensarmos a relação entre as receitas e asdespesas do governo não irá embora. Se nada for feito, adívida pública continuará subindo, chegando a níveis cadavez mais desconfortáveis.

A alternativa bem-vinda para evitar que essa tendência setorne incômoda para os investidores seria que os políticoseleitos em 2018 dessem continuidade à tramitação demedidas que garantam a racionalização dos gastos públicos.Uma apreciação célere de matérias que conversem com essaagenda, por sua vez, poderia impulsionar a volta daconfiança e do investimento ainda mais rapidamente do queo previsto em nosso cenáriobase, gerando frutos positivospara a economia brasileira deuma maneira geral.

cenário08

09

Os impactos na renda fixaEstamos no final do ciclo de queda da taxa Selic, queassumiu seu patamar histórico mínimo, e a curva dejuros já precifica bem este momento. Ele é compatívelcom o cenário inflacionário benigno de curto prazo e ocrescimento moderado que observamos. Por outrolado, a diminuição da liquidez para economiasemergentes na esteira do fortalecimento do dólar e daalta das taxas de juros americanas, juntamente com ataxa Selic nesse baixo patamar, tornou o real maissuscetível ao movimento de desvalorização dasmoedas emergentes. Esse fator se soma à incertezaeleitoral que cada vez mais entra na agenda. Como jácitado, os desafios fiscais são relevantes. Dessaforma, mesmo não acreditando que a eleição terá um resultado de ruptura, a curva de juros longa e o risco-país dificilmente deixarão de ser afetadosenquanto não houver alguma clareza da direção que a economia tomará a partir de 2019.

Os impactos na renda variável Para o médio prazo, acreditamos que a Bolsa deva terbom desempenho. Se estivermos corretos e o cenárioeleitoral não for de ruptura, as perspectivas de termosum país com juros baixos e crescimento mais forte sãoboas. No curto prazo, acreditamos que todo o ruídoeleitoral, revisão de crescimento e impacto do cenáriointernacional sobre os países emergentes podemtrazer volatilidade à Bolsa. Por isso, a nosso ver, as posições devem, neste momento, ter um padrão tático cautelosamente otimista.

Pontos de atenção eoportunidades O cenário eleitoral indefinido requerprudência, pois pode ocasionar perda deconfiança caso sejam adotadas políticaseconômicas que não deem umdirecionamento adequado para asfragilidades do país. Além disso, asquestões internacionais, como oprotecionismo e tensões geopolíticas,têm de ser monitoradas com atenção.Acreditamos no crescimento do país nomédio prazo, mas com cautela nosinvestimentos nesse momento deincerteza. Se o resultado eleitoral não forde ruptura, que é a maior probabilidade,as perspectivas para a renda variável etambém para as taxas de juros de longoprazo são boas, na medida em que asreformas sejam retomadas com oaumento da confiança e do investimento.

Atenção!As variáveis econômicas são importantes para se refletir sobre os investimentos, mas lembre-se quesuas decisões devem ter o longo prazo como foco. É essencial diferenciar problemas momentâneosde mudanças estruturais na economia. Além disso, seu comportamento diante da oscilação nosresultados e seu momento de vida são indicadores fundamentais para sua escolha.

Como fazer a troca de perfilRefletiu bastante e resolveu alterar o seu perfil? Acompanhe, a seguir, como é asequência com as principais telas do processo que é realizado totalmente on-line naÁrea do Participante do site da Fundação (login com seu CPF e senha). Caso não queiraalterar o perfil, não é necessário fazer nada. Continua valendo, assim, sua opção atual.

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Acesse a aba Campanhas na Página Inicial

Em Avaliar Perfil, responda o questionário deperfil de investidor (opcional). São apenas 18questões que podem ajudar você a entenderqual é sua capacidade para assumir riscos esua atitude com relação ao risco.

Ao final do questionário, em Resultado,é apresentada a opção que mais seajusta às suas respostas. É mostradatambém a composição dos

Leia atentamente as Instruções e, no finalda página, clique no botão “Prosseguir”.

passo a passo10

11

04 0605 07

Na tela Sua Opção, ao clicar em “Concluir”, oprocesso é finalizado, faltando apenas achecagem final que ocorre pelo e-mail quevocê tem cadastrado na Fundação. Você nãoprecisa imprimir nem enviar nenhumdocumento para a entidade, mas atenção:sem a confirmação do e-mail o processo nãoé concluído.

Você receberá um novo e-mail com a confirmaçãodo perfil de investimento escolhido.

Assim que receber o e-mail, você deveráacessar o link enviado e efetivar a operação. Éimportante realizar o procedimento até a dataindicada no e-mail. Após esse prazo, seránecessário refazer todo o processo.

investimentos de seu perfil atual e dosugerido, bem como as outras carteiras.Você pode “Confirmar Opção” ou “Voltarpara o Início” e refazer o questionário.

Atenção!A alteração de perfil estará aberta de 1º a 31de julho, com vigência a partir de setembro.

Se seu endereço de e-mail cadastrado na Fundação estiver desatualizado, você não irá completar aalteração de perfil, caso deseje fazer a mudança. Isso porque, como explicado nas páginas anteriores,a efetivação do processo é feita através de um link que você recebe por e-mail e confirma sua escolha.

Depois de concluir o processo de mudança de perfil, fique atento aos seus e-mails. Se seu endereçoeletrônico estiver correto e, mesmo assim, você não receber nenhuma mensagem da Fundação, o e-mail pode ter sido direcionado para sua caixa de spam (ou lixo eletrônico). Caso isso tenhaacontecido, é só selecionar amensagem e clicar nobotão “Não é spam” ou“Não é lixo eletrônico”,posicionado na partesuperior da mensagem,para que ela vá para suaCaixa de Entrada. Paraevitar que isso ocorra denovo, adicione oendereço do e-mail daFundação Itaú Unibancoà sua Lista de Contatos.

Seu e-mail precisa estar atualizado

Portanto, para que tudo dê certo, o primeiro passo é atualizar seu e-mail. Como?Diretamente na área restrita do site da Fundação (acesso com seu CPF e senha), em DadosPessoais > Atualizar dados. Após preencher o e-mail correto, clique em “Salvar dados”.

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Explicações também em vídeoVocê pode conhecer melhor os quatro perfis (seusobjetivos e diferenciais)assistindo ao vídeo que a Fundação criouespecialmente para você. Vale a pena conferir no site da Fundação, emEducação Financeira ePrevidenciária > Vídeos.

Não fique em dúvida

Se precisar saber mais, acione os Canais de Atendimento da Fundação:

Por telefone (De 2ª a 6ª feira, das 8h às 19h)

4002 1299 – Capitais e Regiões Metropolitanas

0800 770 22 99 – Demais localidades

0800 770 23 99 – Pessoas com deficiência auditiva ou de fala

Pela internet

www.fundacaoitauunibanco.com.br

Canal “Fale Conosco”

Pessoalmente ou por fax(De 2ª a 6ª feira, das 10h às 17h)

Em Belo Horizonte (MG) Rua Albita, 131 – 4º andarCruzeiro – CEP 30310-160Fax 31 3280 5965

Em Curitiba (PR) Rua Marechal Deodoro, 869 – 17º andar Centro – CEP 80060-010Fax 41 3544 8038

Em Goiânia (GO) Av. República do Líbano, 1.551 – Sala 602Ed. Vanda Pinheiro – Setor Oeste – CEP 74125-125Fax 62 4005 4137

Em Recife (PE) Av. Rui Barbosa, 251 – 4º andarEd. Parque Amorim – Graças – CEP 52011-040Fax 81 3413-4868

Em São Paulo (SP) Rua Carnaubeiras, 168 – 3º andarJabaquara – CEP 04343-080Fax 11 5015 8443

você e a fundação12

com você itaú unibanco · na hora de escolher, é preciso ter em mente uma série de cuidados...

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