Ciclo de palestras

Junho/2014

Governança nos investimentos

•GESTÃO DOS FUNDOS

•SELEÇÃO DE ATIVOS

•GUARDA E LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA DOS ATIVOS

•ANALISES, ESTUDOS, RECOMENDAÇÕES E AVALIAÇÕES

•RESPONSÁVEL PERANTE A CVM

•MARCAÇÃO A MERCADO

•COMPLIANCE

•CONTROLADORIA

•CONTROLE DE RISCO

•ENQUADRAMENTO ADMINISTRADOR FIDUCIÁRIO

BNY MELLON

CONSULTOR

PPS

GESTÃO

HSBC, WA, FT, VICTOIRE, BTG PACTUAL; BBM;

VINCI; ITAÚ; BNYM

CUSTÓDIA CENTRALIZADA

ITAUCUSTÓDIA

CONSELHODELIBERATIVO

DIRETORIAEXECUTIVA

Distribuição dos investimentos (maio/14)

93%

4%3%

Veículos

Fdo. Exclusivo

Fdo. Aberto

Carteira84%

16%

Alocação

RendaFixaRendaVariável

48%

40%

3% 3%

3% 3%0%

0%

RVFTWAVictoireBBMBTGVinciTBDTBD

45%

49%

2% 4%

RF

HSBCWAITAÚBNYM

47,8%

37,1%

8,3%

2,0%

3,0%

0,5%0,5% 0,5%

0,5%

0,0% 0,0%

Gestores

WA

HSBC

F.T.

ITAÚ

BNYM

VICTORIE

BBM

BTG

VINCI

TBD

TBD

Perfis e Fundos

BD

SC

CO

MO

AG

BNY

HSBC

WAHSBC

WAFTBBM

VICT.

VINCI

BTGITAU

WA

Fundos Exclusivos

FundosAbertos

TBD

TBD

Perfis de Investimento e sua composição

Perfil de Investimento

Banda de Renda Fixa

Banda de

Renda Variável

Ponto médio em Renda Variável

Benchmark

Renda Fixa

Benchmark

Renda Variável

Super Conservador

100% N/A N/A 60% IMA-S

40% IMA-B5

N/A

Conservador 85% a 100% 0% a 15% 7,5% 10% IMA-S

45% IMA-B

45% IRF-M

IBrX-100

Moderado 65% a 85% 15% a 35% 25% 10% IMA-S

45% IMA-B

45% IRF-M

IBrX-100

Agressivo 35% a 65% 35% a 65% 50% 10% IMA-S

45% IMA-B

45% IRF-M

IBrX-100

IMA Índice de Mercado Anbima: mede a rentabilidade de uma carteira teórica de títulos públicos federais.(1)IMA-B: composto por títulos do tipo NTN-B.(2)IRF-M: composto por títulos pre xados (LTN e NTN-F).(3)IMA-S: composto por títulos atrelados à Selic (LFT).

Indicadores (maio/14)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACUML

IMA-B 5+ 14,32% 28,34% 19,16% 7,49% 23,53% 21,85% 14,48% 34,21% -2,47% 11,87% 374,10%

IMA-B 12,74% 22,09% 14,10% 11,04% 18,95% 17,03% 15,10% 26,68% -10,01% 9,46% 248,66%

IMA-G 18,12% 17,53% 12,69% 12,69% 12,89% 13,00% 13,66% 17,73% -1,43% 6,57% 216,16%

IRFM 19,77% 18,32% 10,80% 13,59% 12,47% 11,86% 14,44% 14,30% 2,60% 5,86% 218,79%

IMA-B 5 11,86% 20,82% 9,48% 13,80% 14,96% 13,02% 15,67% 16,97% 2,78% 5,86% 222,01%

IMA-S 19,46% 15,26% 11,90% 12,39% 9,95% 9,77% 11,62% 8,51% 8,21% 4,14% 185,28%

IBOVESPA 27,72% 32,92% 43,66% -41,38% 82,64% 1,04% -18,11% 7,38% -15,50% -0,52% 95,01%

IBRX-100 37,33% 36,07% 47,80% -41,78% 72,85% 2,61% -11,39% 11,54% -3,14% -0,61% 171,37%

IBRX-100 IBRX-100 IBRX-100 IMA-B 5 IBOVESPA IMA-B 5+ IMA-B 5 IMA-B 5+ IMA-S IMA-B 5+ IMA-B 5+

IBOVESPA IBOVESPA IBOVESPA IRFM IBRX-100 IMA-B IMA-B IMA-B IMA-B 5 IMA-B IMA-B

IRFM IMA-B 5+ IMA-B 5+ IMA-G IMA-B 5+ IMA-B 5 IMA-B 5+ IMA-G IRFM IMA-G IMA-B 5

IMA-S IMA-B IMA-B IMA-S IMA-B IMA-G IRFM IMA-B 5 IMA-G IRFM IRFM

IMA-G IMA-B 5 IMA-G IMA-B IMA-B 5 IRFM IMA-G IRFM IMA-B 5+ IMA-B 5 IMA-G

IMA-B 5+ IRFM IMA-S IMA-B 5+ IMA-G IMA-S IMA-S IBRX-100 IBRX-100 IMA-S IMA-S

IMA-B IMA-G IRFM IBOVESPA IRFM IBRX-100 IBRX-100 IMA-S IMA-B IBOVESPA IBRX-100

IMA-B 5 IMA-S IMA-B 5 IBRX-100 IMA-S IBOVESPA IBOVESPA IBOVESPA IBOVESPA IBRX-100 IBOVESPA

-8,50%

-6,50%

-4,50%

-2,50%

-0,50%

1,50%

3,50%

5,50%

IMA-S IMA-B IMA-B5 IRFM IBRX-100

INDICADORES2014

jan fev mar abr mai

-5,00%

-4,00%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

SC CO MO AG

PERFIS 2014

jan fev mar abr mai

6,50%

7,00%

7,50%

8,00%

DEZ JAN FEV MAR ABR MAI

RENDA VARIÁVEL

CO MEDIA

24,00%

25,00%

26,00%

27,00%

28,00%

DEZ JAN FEV MAR ABR MAI

RENDA VARIÁVEL

MO MEDIA

45,00%

46,00%

47,00%

48,00%

49,00%

50,00%

51,00%

DEZ JAN FEV MAR ABR MAI

RENDA VARIÁVEL

AG MEDIA

5,16%

6,95%

5,24%

3,16% 3,21%3,52%

3,33%3,02%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

ano

Rentabilidade das cotase inflação

SC CO MO AG IGPM INPC IPCA IPC

Rentabilidade 2014 até maio(e)

5,16%

6,95%

5,24%

3,16%

-0,52% -0,61%

5,86%

11,87%

5,86%

4,14%

-2,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

ano

Rentabilidade das cotase índices de investimento

SC CO MO AG IBV IBRX IMA-B 5 IMA-B 5+ IRF-M IMA-S

11

Rentabilidade 2014 até maio(e)

Diferença entre participante disciplinado e operador de perfis

420,00%

440,00%

460,00%

480,00%

500,00%

520,00%

540,00%

CO MO AG

Acumulado 2000-2013

Disciplinado Operador

Disciplinado:Manteve-se no mesmo perfil ao longo do período

Operador:Mudou para o perfil de melhor resultado no período anterior

Perguntas

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Para ouvirmos sua pergunta tecle #6 no seu telefone para liberar o seu áudio

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