relatório de gerenciamento de riscos estrutura de gerenciamento de riscos como a atividade de...

Relatrio de Gerenciamento de Riscos Pilar III

Junho, 2014.

SUMRIO

Objetivo

3 Estrutura de Gerenciamento de Riscos

4 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado

6 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Procedimento Dirio de Risco de Mercado

8 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Procedimento Dirio de Risco de Liquidez

11 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Procedimento Dirio de Risco Operacional

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Detalhamento de Informaes Quantitativas

Gerenciamento do Capital, Detalhamento do Patrimnio de Referncia (PR), Ativos Ponderados pelo Risco (RWA), ndices e Margens

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Detalhamento de Informaes Quantitativas

Risco de Contraparte

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Detalhamento de Informaes Quantitativas

Risco de Mercado

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Balano Patrimonial e Participaes Societrias

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Consideraes Finais

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Objetivo

Este documento tem como objetivo atender s recomendaes do Comit de Superviso Bancria de

Basilia e tambm s determinaes do Banco Central do Brasil (Circular 3.678/2013).

As informaes relativas gesto de riscos, ao Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) e adequao

do Patrimnio de Referncia (PR), devem ser divulgados pelas instituies integrantes de

Conglomerado Financeiro. Assim, as empresas participantes em questo so:

BNY Mellon Servios Financeiros Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.

BNY Mellon Banco S.A.

A primeira seo deste relatrio apresenta a estrutura de gerenciamento de riscos da instituio. Em

seguida, detalha-se a poltica de cada tipo de risco, quais sejam, riscos de crdito, operacional, de

liquidez e de mercado. A terceira seo apresenta as informaes quantitativas do Patrimnio de

Referncia, Patrimnio de Referencia Exigido, Ativos Ponderados pelo Risco, ndices e Margens.

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Estrutura de Gerenciamento de Riscos

Como a atividade de gerenciamento de riscos descentralizada no BNY Mellon, a comunicao dos

riscos diretoria responsvel feita individualmente pelos departamentos de Risco de Mercado,

Anlise de Crdito e Liquidez e Risco Operacional.

A rea de Risco de Mercado, segregada das unidades de negociao e da unidade executora da

atividade de auditoria interna, responsvel por implementar polticas e estratgias para o

gerenciamento de risco de mercado da instituio; por medir, monitorar e controlar a exposio ao

risco de mercado; realizar testes de avaliao dos sistemas (backtesting) e realizar simulaes de

condies extremas de mercado (Stress Testing).

A rea de Anlise de Crdito e Liquidez, segregada das unidades de negociao e da unidade

executora da atividade de auditoria interna, responsvel por implementar polticas e estratgias para

o gerenciamento de risco de crdito/contraparte e liquidez da instituio; por medir, monitorar e

controlar a exposio ao risco de crdito/contraparte e liquidez; realizar testes de avaliao dos

sistemas, realizar simulaes de condies extremas de mercado (Stress Testing) e propor plano de

contingncia de liquidez.

A estrutura de Risco Operacional & Controles Internos foi implementada em conformidade com a

Resoluo CMN 3.380. A estrutura responsvel pela criao e manuteno de um sistema de

gerenciamento de risco contnuo que prev, dentre outras atividades, a execuo de controles, tais

como: polticas, procedimentos, ferramentas, treinamentos e comunicao com objetivo de identificar e

acompanhar os riscos associados s atividades do BNY Mellon.

So funes da rea: (i) identificar e documentar os riscos materiais aos quais a Instituio est sujeita,

analisando a eficcia dos controles existentes e assegurando que falhas de controles sejam resolvidas;

(ii) levantar, reportar e investigar erros, perdas e potenciais erros, identificando a origem dos eventos e

garantindo a implementao de aes corretivas; (iii) acompanhar indicadores de risco chave

relacionados ao monitoramento de aspectos crticos dos processos da Instituio; (iv) avaliar/aprovar

novos produtos e analisar se a empresa est sendo compensada pelos riscos que est incorrendo; (v)

revisar o impacto dos riscos inerentes e controles relativos a mudanas significantes no negcio (p.ex.

reorganizaes, novos processos, aquisies); e (vi) assegurar que processos, riscos e controles

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sejam continuamente reavaliados e apropriadamente ajustados de forma que o risco residual seja

considerado aceitvel pela Instituio.

Outra tarefa importante que est sob a responsabilidade da rea a reviso e manuteno das

funes e documentos para a construo do Ambiente de Contingncia que inclui a coordenao dos

testes de contingncia, desde a descrio e montagem dos cenrios participao dos funcionrios,

como tambm apresentao dos resultados para as reas envolvidas, para a Diretoria das empresas

e tambm para os controladores.

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Detalhamento de Informaes Qualitativas

Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado

A Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado do BNY Mellon baseia-se no controle dirio de duas

mtricas que sero detalhadas na prxima seo: Value at Risk (VaR) e Stress Testing.

O objetivo da poltica identificar, avaliar, monitorar e controlar o risco de mercado da instituio. A

elaborao de relatrios dirios de risco permite a identificao e avaliao dos riscos de mercado. A

rea de Risco de Mercado responsvel por monitorar e controlar o risco de mercado, considerando

os limites operacionais estabelecidos, podendo compulsoriamente reduzir as posies em caso de

risco acentuado. Cabe ainda rea de Risco de Mercado, a identificao prvia dos riscos de mercado

inerentes a novas atividades e produtos.

Para o clculo do VaR, utiliza-se a metodologia paramtrica (Delta-Normal), nvel de confiana de

97.5% e horizonte de tempo de 1 dia. Volatilidades e correlaes so calculadas pelo EWMA

(Exponentially Weighted Moving Average) com lambda de 0.94 e janela de 100 dias.

Para a realizao do Stress Testing, so gerados diariamente dois cenrios extremos baseados nos cenrios

disponibilizados pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). Para fatores de risco no cobertos pela bolsa,

adota-se como choque 150% da maior variao absoluta do fator de risco em uma janela de 4 anos. A

manuteno dos cenrios responsabilidade da rea de Risco de Mercado.

As duas mtricas so calculadas diariamente para a carteira de ativos da instituio na data base

anterior (D-1), tanto para as operaes includas na carteira de negociaoi quanto para as demais

posies, e comparadas aos limites da instituio, aprovados pela diretoria:

- Value at Risk: 2% MtM ii

- Stress Testing: 20% MtM no pior cenrio

i A poltica para determinar quais operaes sero includas na carteira de negociao, assim como os procedimentos para garantir a consistncia da classificao esto disponveis no Manual de Classificao das Operaes. ii Por MtM, entende-se o valor de mercado da carteira de ativos da instituio.

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A Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado ser reavaliada anualmente pela diretoria, que

responsvel pelas informaes divulgadas.

Alm disso, os ativos financeiros sero classificados como negociao e qualquer exceo ser

efetuada apenas mediante determinao do Comit de Investimentos.

Apresenta-se a seguir a estrutura organizacional aprovada pela diretoria do BNY Mellon:

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Procedimento Dirio de Risco de Mercado

1. Cenrios de estresse so gerados a partir dos cenrios divulgados pela BM&F;

2. O sistema de risco alimentado com os dados de mercado da data base anterior ao clculo;

3. As posies da carteira de ativos do BNY Mellon so importadas para o sistema de risco da

instituio via arquivo XML;

4. O sistema de risco calcula as mtricas de risco de mercado (VaR e Stress Testing);

5. Gera-se o relatrio de risco de mercado, consolidando os principais resultados;

6. O relatrio encaminhado para anlise para o diretor responsvel pelo gerenciamento de risco

de mercado na instituio, com cpia para as reas de Risco e Tesouraria;

7. Compara-se o valor das mtricas calculadas com seus respectivos limites estabelecidos pela

poltica;

8. Caso o valor de VaR ou Stress Testing no supere o limite, mas atinja mais de 80% deste, a

rea de Risco de Mercado do BNY Mellon notifica por e-mail o diretor responsvel pelo

gerenciamento de risco de mercado na instituio e a Tesouraria sobre a proximidade do

desenquadramento visando uma ao preventiva por parte da Tesouraria em D;

9. Caso alguma das mtricas supere seu limite estabelecido, a rea de Risco de Mercado do BNY

Mellon notifica o desenquadramento ao diretor responsvel e Tesouraria em D;

10. Caso o desenquadramento persista em D+1, a rea de Risco de Mercado comunica o Diretor

responsvel, que analisar o risco assumido podendo decidir pelo reenquadramento

compulsrio.

Poltica de Gerenciamento de Risco de Crdito

Em cumprimento Resoluo n 3.721/2009 do Banco Central do Brasil, ao Estatuto Social e s

Polticas Corporativas do BNY Mellon, o Diretor responsvel pelo gerenciamento do risco de crdito do

BNY Mellon escolhido pela Diretoria e responsv