relat³rio de gerenciamento de riscos estrutura de gerenciamento de riscos como a atividade de...

Relatrio de Gerenciamento de Riscos Pilar III

Junho, 2014.

SUMRIO

Objetivo

3 Estrutura de Gerenciamento de Riscos

4 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado

6 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Procedimento Dirio de Risco de Mercado

8 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Procedimento Dirio de Risco de Liquidez

11 Detalhamento de Informaes Qualitativas

Procedimento Dirio de Risco Operacional

14

Detalhamento de Informaes Quantitativas

Gerenciamento do Capital, Detalhamento do Patrimnio de Referncia (PR), Ativos Ponderados pelo Risco (RWA), ndices e Margens

18

Detalhamento de Informaes Quantitativas

Risco de Contraparte

22

Detalhamento de Informaes Quantitativas

Risco de Mercado

23

Balano Patrimonial e Participaes Societrias

26

Consideraes Finais

27

3

Objetivo

Este documento tem como objetivo atender s recomendaes do Comit de Superviso Bancria de

Basilia e tambm s determinaes do Banco Central do Brasil (Circular 3.678/2013).

As informaes relativas gesto de riscos, ao Patrimnio de Referncia Exigido (PRE) e adequao

do Patrimnio de Referncia (PR), devem ser divulgados pelas instituies integrantes de

Conglomerado Financeiro. Assim, as empresas participantes em questo so:

BNY Mellon Servios Financeiros Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios S.A.

BNY Mellon Banco S.A.

A primeira seo deste relatrio apresenta a estrutura de gerenciamento de riscos da instituio. Em

seguida, detalha-se a poltica de cada tipo de risco, quais sejam, riscos de crdito, operacional, de

liquidez e de mercado. A terceira seo apresenta as informaes quantitativas do Patrimnio de

Referncia, Patrimnio de Referencia Exigido, Ativos Ponderados pelo Risco, ndices e Margens.

4

Estrutura de Gerenciamento de Riscos

Como a atividade de gerenciamento de riscos descentralizada no BNY Mellon, a comunicao dos

riscos diretoria responsvel feita individualmente pelos departamentos de Risco de Mercado,

Anlise de Crdito e Liquidez e Risco Operacional.

A rea de Risco de Mercado, segregada das unidades de negociao e da unidade executora da

atividade de auditoria interna, responsvel por implementar polticas e estratgias para o

gerenciamento de risco de mercado da instituio; por medir, monitorar e controlar a exposio ao

risco de mercado; realizar testes de avaliao dos sistemas (backtesting) e realizar simulaes de

condies extremas de mercado (Stress Testing).

A rea de Anlise de Crdito e Liquidez, segregada das unidades de negociao e da unidade

executora da atividade de auditoria interna, responsvel por implementar polticas e estratgias para

o gerenciamento de risco de crdito/contraparte e liquidez da instituio; por medir, monitorar e

controlar a exposio ao risco de crdito/contraparte e liquidez; realizar testes de avaliao dos

sistemas, realizar simulaes de condies extremas de mercado (Stress Testing) e propor plano de

contingncia de liquidez.

A estrutura de Risco Operacional & Controles Internos foi implementada em conformidade com a

Resoluo CMN 3.380. A estrutura responsvel pela criao e manuteno de um sistema de

gerenciamento de risco contnuo que prev, dentre outras atividades, a execuo de controles, tais

como: polticas, procedimentos, ferramentas, treinamentos e comunicao com objetivo de identificar e

acompanhar os riscos associados s atividades do BNY Mellon.

So funes da rea: (i) identificar e documentar os riscos materiais aos quais a Instituio est sujeita,

analisando a eficcia dos controles existentes e assegurando que falhas de controles sejam resolvidas;

(ii) levantar, reportar e investigar erros, perdas e potenciais erros, identificando a origem dos eventos e

garantindo a implementao de aes corretivas; (iii) acompanhar indicadores de risco chave

relacionados ao monitoramento de aspectos crticos dos processos da Instituio; (iv) avaliar/aprovar

novos produtos e analisar se a empresa est sendo compensada pelos riscos que est incorrendo; (v)

revisar o impacto dos riscos inerentes e controles relativos a mudanas significantes no negcio (p.ex.

reorganizaes, novos processos, aquisies); e (vi) assegurar que processos, riscos e controles

5

sejam continuamente reavaliados e apropriadamente ajustados de forma que o risco residual seja

considerado aceitvel pela Instituio.

Outra tarefa importante que est sob a responsabilidade da rea a reviso e manuteno das

funes e documentos para a construo do Ambiente de Contingncia que inclui a coordenao dos

testes de contingncia, desde a descrio e montagem dos cenrios participao dos funcionrios,

como tambm apresentao dos resultados para as reas envolvidas, para a Diretoria das empresas

e tambm para os controladores.

6

Detalhamento de Informaes Qualitativas

Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado

A Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado do BNY Mellon baseia-se no controle dirio de duas

mtricas que sero detalhadas na prxima seo: Value at Risk (VaR) e Stress Testing.

O objetivo da poltica identificar, avaliar, monitorar e controlar o risco de mercado da instituio. A

elaborao de relatrios dirios de risco permite a identificao e avaliao dos riscos de mercado. A

rea de Risco de Mercado responsvel por monitorar e controlar o risco de mercado, considerando

os limites operacionais estabelecidos, podendo compulsoriamente reduzir as posies em caso de

risco acentuado. Cabe ainda rea de Risco de Mercado, a identificao prvia dos riscos de mercado

inerentes a novas atividades e produtos.

Para o clculo do VaR, utiliza-se a metodologia paramtrica (Delta-Normal), nvel de confiana de

97.5% e horizonte de tempo de 1 dia. Volatilidades e correlaes so calculadas pelo EWMA

(Exponentially Weighted Moving Average) com lambda de 0.94 e janela de 100 dias.

Para a realizao do Stress Testing, so gerados diariamente dois cenrios extremos baseados nos cenrios

disponibilizados pela Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). Para fatores de risco no cobertos pela bolsa,

adota-se como choque 150% da maior variao absoluta do fator de risco em uma janela de 4 anos. A

manuteno dos cenrios responsabilidade da rea de Risco de Mercado.

As duas mtricas so calculadas diariamente para a carteira de ativos da instituio na data base

anterior (D-1), tanto para as operaes includas na carteira de negociaoi quanto para as demais

posies, e comparadas aos limites da instituio, aprovados pela diretoria:

- Value at Risk: 2% MtM ii

- Stress Testing: 20% MtM no pior cenrio

i A poltica para determinar quais operaes sero includas na carteira de negociao, assim como os procedimentos para garantir a consistncia da classificao esto disponveis no Manual de Classificao das Operaes. ii Por MtM, entende-se o valor de mercado da carteira de ativos da instituio.

7

A Poltica de Gerenciamento de Risco de Mercado ser reavaliada anualmente pela diretoria, que

responsvel pelas informaes divulgadas.

Alm disso, os ativos financeiros sero classificados como negociao e qualquer exceo ser

efetuada apenas mediante determinao do Comit de Investimentos.

Apresenta-se a seguir a estrutura organizacional aprovada pela diretoria do BNY Mellon:

8

Procedimento Dirio de Risco de Mercado

1. Cenrios de estresse so gerados a partir dos cenrios divulgados pela BM&F;

2. O sistema de risco alimentado com os dados de mercado da data base anterior ao clculo;

3. As posies da carteira de ativos do BNY Mellon so importadas para o sistema de risco da

instituio via arquivo XML;

4. O sistema de risco calcula as mtricas de risco de mercado (VaR e Stress Testing);

5. Gera-se o relatrio de risco de mercado, consolidando os principais resultados;

6. O relatrio encaminhado para anlise para o diretor responsvel pelo gerenciamento de risco

de mercado na instituio, com cpia para as reas de Risco e Tesouraria;

7. Compara-se o valor das mtricas calculadas com seus respectivos limites estabelecidos pela

poltica;

8. Caso o valor de VaR ou Stress Testing no supere o limite, mas atinja mais de 80% deste, a

rea de Risco de Mercado do BNY Mellon notifica por e-mail o diretor responsvel pelo

gerenciamento de risco de mercado na instituio e a Tesouraria sobre a proximidade do

desenquadramento visando uma ao preventiva por parte da Tesouraria em D;

9. Caso alguma das mtricas supere seu limite estabelecido, a rea de Risco de Mercado do BNY

Mellon notifica o desenquadramento ao diretor responsvel e Tesouraria em D;

10. Caso o desenquadramento persista em D+1, a rea de Risco de Mercado comunica o Diretor

responsvel, que analisar o risco assumido podendo decidir pelo reenquadramento

compulsrio.

Poltica de Gerenciamento de Risco de Crdito

Em cumprimento Resoluo n 3.721/2009 do Banco Central do Brasil, ao Estatuto Social e s

Polticas Corporativas do BNY Mellon, o Diretor responsvel pelo gerenciamento do risco de crdito do

BNY Mellon escolhido pela Diretoria e responsv