cartilha do investidor em ações
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Cartilha para quem quer investirTRANSCRIPT
Cartilha do investidor em ações
Você quer aprender a investir em ações?
A hora é agora. Venha ser sócio de
grandes empresas.
É mais simples do que você imagina.
Confira neste manual o passo a passo
para investir em ações.
Índice
Apresentação
1. Importância da informação para começar a investir.
2. O planejamento financeiro pessoal: ganhar dinheiro ou acumular riqueza.
3. Renda fixa X Renda variável
4. Por que se tem falado tanto em ações?
5. Como se ganha dinheiro investindo em ações?
6. Como funciona a Bolsa de Valores
7. A importância do longo prazo. Investidor e o Especulador
8. Por que as pessoas dizem que é arriscado? Quais são os riscos? Desfazendo mitos.
9. Aprendendo com quem sabe
10. Clubes e Fundos de Investimento
11. Não há investimento sem risco
12. Investir sempre
13. O tempo a seu favor
14. O que você acha de ser sócio destas empresas?
15. Seja um investidor consciente
16. Programa para viver de renda
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Prezado investidor:
Com o intuito de facilitar a sua participação no mercado de ações, a XP Educação criou a
Cartilha do Investidor. Diferente das aplicações em renda fixa, o investimento em ações segue
uma dinâmica própria determinada pelo mercado. Assim, quem investe na bolsa de valores deve
buscar informação e conhecimento a fim de tirar o maior proveito a respeito desse tipo de
investimento.
Esperamos que sua escolha seja duradoura e marcada pela mais completa satisfação.
Obrigado por escolher a XP Educação.
Apresentação
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Esta publicação tem por finalidade apenas instruir e informar o leitor. Não deve ser interpretada como uma sugestão de investimento
ou como uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e valores mobiliários.
Inovadora em suas atitudes, a XP Investimen-
tos percebeu que o melhor caminho para crescer
no mercado de investidores de renda variável
seria investir na educação financeira. Com esse
objetivo, foi criada a XP Educação que oferece
cursos e treinamentos sobre o mercado de capi-
tais.
Acreditamos que muitos daqueles que têm preconceito em relação ao mercado de ações
agem assim por falta de conhecimento. Há também os que querem ganhar dinheiro fácil como
se a bolsa de valores fosse um cassino. Outros imaginam a bolsa como uma espécie de loteria.
Esta cartilha tem o objetivo de mostrar que pode ser muito compensador aplicar em ações,
desde que o investidor esteja preparado.
1. A importância da informação para começar a investir
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Conhecimento é a chave do sucesso!
2. O planejamento financeiro pessoal: ganhar
dinheiro ou acumular riqueza
Consciente de que a maioria das pessoas chega à maturidade sem planejar a formação de
um patrimônio pessoal, a XP Investimentos se especializou em planejamento financeiro. Se
você pretende se aposentar com uma remuneração de “x” por mês, o que deve fazer desde
agora para alcançar esse objetivo? Quanto se deve economizar, como se organizar
financeiramente para alcançar o objetivo? As dúvidas são muitas, mas o fato é que há uma
diferença muito grande entre ganhar dinheiro e acumular riqueza.
Acumular recursos de maneira inteligente significa ter
disciplina, saber planejar e conhecer investimentos
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Na maioria dos casos, não há planejamento adequado e
falta informação sobre investimentos. Isso acontece em
todas as faixas de salário. Mas por que não se consegue economizar?
Disciplina: Comprometer-se a poupar uma
quantia de forma regular. Exemplo: aplicar men-
salmente R$ 100,00.
Planejamento: Estabelecer metas e esforçar-se para
atingi-las. Exemplo: Quero me aposentar aos 65 anos,
com uma renda de R$ 10 mil por mês. Quanto devo
poupar desde agora?
Conhecer Investimentos: Investir o dinheiro poupado em
aplicações de boa rentabilidade que façam esse dinheiro
multiplicar-se.
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Na realidade, as pessoas não estão acostumadas a limitar as suas despesas.
Gastam mais do que ganham, o que resulta em dívidas. Quanto mais ganham, mais
gastam. Com mais dinheiro no bolso, a cultura do contentamento leva à compra de
um carro melhor, um apartamento maior, viagens ou gastos em restaurantes com
maior freqüência.
Muitas pessoas começam o mês sabendo quanto ganham e quanto precisam
gastar. O que sobrar elas economizam. O correto é inverter essa lógica. Você tem que começar o mês
sabendo quanto você ganha e quanto você precisa poupar para atingir seus objetivos. O que sobrar
você gasta.
Viver melhor não é condenável. Gastar por impulso, sim. A saída é planejar. Caso contrário,
quando despertamos, o tempo adequado para garantir um futuro tranqüilo já passou.
Um bom estímulo é
saber o efeito dos juros
em longo prazo. Por
exemplo: vejamos uma
poupança de R$ 1 mil
iniciais, com aplicações
mensais de R$ 100,00. No
exercício, utilizaremos
duas taxas de juros: uma
de 5% ao ano, e outra de
25% ao ano, em que fica
visível a importância dos
três fatores fundamen-
tais para acumular rique-
za: disciplina, planeja-
mento e conhecimento.7
Note que após 30 anos de investimento, com
retorno de 25% ao ano, é possível acumular apro-
ximadamente R$ 5 milhões, poupando apenas
R$ 100,00 mensais. Por isso, a importância da
disciplina, do planejamento e do conhecimento.
Os juros atuam sistematicamente sobre um capi-
tal cada vez maior ao longo do tempo, o que
resulta no conhecido efeito de juros compostos.
“O juro composto é a maior invenção da
humanidade, porque permite uma confiável e
sistemática acumulação de riqueza”.
(Albert Einstein)
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10% aa 15% aa 20% aa 25% aa 30% aa
Ano 5 R$ 38.586 R$ 43.671 R$ 49.352 R$ 55.683 R$ 62.723
Ano 10 R$ 100.729 R$ 131.509 R$ 172.156 R$ 225.615 R$ 295.607
Ano 20 R$ 200.811 R$ 308.183 R$ 477.730 R$ 744.206 R$ 1.160.292
Ano 25 R$ 361.993 R$ 663.537 R$ 1.238.097 R$ 2.326.819 R$ 4.370.805
Veja agora no quadro abaixo um exemplo de alguém que possa economizar R$500,00 men-
sais. Iremos comparar o resultado dessa economia durante 25 anos com diferentes taxas
de juros.
As aplicações financeiras podem proporcionar retorno fixo ou variável em um determinado
período. As aplicações com retorno fixo (renda fixa) são consideradas de baixo risco porque a
taxa de rentabilidade ou a sua forma de
cálculo, são prefixadas. Mas isso funciona
como? Um exemplo: Quando aplico na
caderneta de poupança, o retorno esperado
é de 6% ao ano mais Taxa Referencial.
Quando aplico em renda fixa, RDB ou CDB,
que são títulos emitidos por bancos
privados, o retorno esperado será próximo de
11,25% ao ano, que é a Taxa de juros definida
pela autoridade monetária do governo federal, o
Banco Central.
No mercado de ações, a renda é variável porque não
se sabe antecipadamente qual será o comportamento do mercado, quanto uma ação vai valer
em dois meses, em um ano ou dois. Por isso, as ações representam um risco para o investidor.
Justamente por se tratar de renda variável e a cotação ser determinada pela oferta e
procura, a variação dos preços causam uma sensação de insegurança no investidor. Se os
investidores decidem comprar muito mais ações, as cotações desses papéis se valorizam. Se
eles atuam no sentido oposto, decidindo vender em quantidade maior, as cotações caem. Isso
prova que o negócio com ações é mais arriscado no curto prazo. Em prazo longo, o risco é
menor. E se reduz ainda mais se o investidor escolher ações de empresas sólidas com
perspectivas de crescimento.
3. Renda fixa ou Renda variável
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4. Por que tem se falado tanto em ações?
Nunca se ouviu falar tanto em bolsa de valores e ações como agora. Isso acontece porque
o país vive um momento muito favorável. A
estabilidade econômica que controlou a inflação,
resultou na redução das taxas de juros. Com isso, as
aplicações financeiras em renda fixa se tornaram
menos atrativas, as possibilidades de ganho ficaram
menores, o que leva à busca de novas formas de
investir o dinheiro. Resultado: o investimento em
ações atrai atenção cada vez maior.
Além disso, o mercado de ações brasileiro tem
apresentado excepcional evolução. As empresas registram
lucros recordes, que refletem no desempenho das principais ações
da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa).
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Ações são títulos emitidos por empresas de capital
aberto. E o que é uma empresa de capital aberto? São
aquelas companhias que abrem o seu capital à
participação de acionistas. Uma ação nada mais é do
que uma fração, uma parte muito pequena de uma
empresa. Quando alguém compra uma ação, se torna
sócio dessa empresa. Com isso, ele participa
proporcionalmente de seus resultados financeiros. Mas
sua rentabilidade não é preestabelecida, depende das
cotações que são balizadas pelo mercado.
O que são ações?
Toda a empresa que abre o seu capital é obrigada a seguir regras rígidas, como a publica-
ção trimestral de balanço, além de se submeter à auditoria externa, quando é verificada a
sua saúde financeira. A abertura de capital é um grande instrumento de prosperidade.
Viabiliza a captação de recursos de forma rápida, fácil e menos dispendiosa do que os
empréstimos bancários.
Da mesma forma que você pode ser sócio da padaria da esquina, também pode comprar
ações e passar a integrar o grupo de acionistas de grandes empresas como a Ambev, Gerdau,
Banco Itaú, Bradesco e muitas outras. Portanto, investir em ações é a maneira mais fácil de
se tornar sócio de uma empresa.
Quando investimos em ações somos remunerados de duas
formas:
Ganhamos por meio da valorização do preço da ação
negociada em bolsa. E como a ação se valoriza? Se a empresa da
qual me tornei sócio apresentar resultados positivos, a tendência é
que a ação se valorize.
O principio é o mesmo de qualquer negócio. Por exemplo: se
você comprou uma padaria e ela começou a vender mais, a lucrar
mais, quando você vendê-la o seu preço será muito maior. Ocorre
a mesma coisa com as ações. Por isso, devemos escolher empresas com perspectivas de
crescimento e de alta lucratividade.
Ganhamos também por meio dos dividendos, uma forma de participação nos lucros das
empresas, que são distribuídos em períodos determinados de acordo com o estatuto de cada
empresa.
1)
2)
5. Como se ganha dinheiro investindo em ações?
O dividendo é uma parcela do lucro distribuída em
dinheiro aos acionistas, o que é deliberado em Assem-
bléia Geral Ordinária (AGO) anualmente realizada para
a aprovação das contas do exercício fiscal anterior.
O que são dividendos?
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A Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) é o único centro
de negociações de ações no Brasil e funciona como se fosse
uma grande feira, onde os corretores vão comprar e vender
ações para os seus clientes.
6. Como funciona a Bolsa de Valores
Uma pessoa não consegue
comprar e vender ações na bolsa
diretamente, ela precisa de um
intermediário. Quem faz essa
intermediação é a corretora. Se você
quer comprar ações, você precisa
procurar uma corretora. Escolher o
patamar de preço que deseja pagar e a
corretora faz a compra.
O que são corretoras?Outra forma de com-
prar e de vender ações é
pelo sistema home broker,
em que você mesmo opera
no pregão eletrônico.
Nesse caso, não precisa
ligar para o corretor.
É o instrumento que permite a negociação de ações
via internet. Ele permite que você envie ordens de com-
pra e venda de ações pelo site de sua corretora na
internet. Para realizar essas operações é necessário que
você seja cliente de uma corretora filiada a Bovespa, que
disponha do sistema home broker. De forma semelhante
aos serviços de home banking, oferecidos pela rede
bancária, os home brokers das corretoras são interligados
ao sistema de negociação da Bovespa e permitem que o
investidor envie, pela internet, ordens de compra e de
venda de ações.
O que é ?
O Ibovespa é um índice, calculado desde
1968 pela Bolsa de Valores de São Paulo, que
acompanha a evolução média das cotações das
ações negociadas naquela
bolsa. O Ibovespa repre-
senta uma carteira teórica
composta por um número
entre 50 e 60 ações.
O que é Ibovespa?
Home broker
7. A importância do longo prazo. O investidor e o especulador
Por que as pessoas acham que o mercado de ações envolve risco? Essa é uma das maiores
dúvidas de potenciais investidores. Um dos motivos de isso ocorrer é devido ao mercado de
ações ser muito líquido, isto é, de fácil
comercialização. Ou seja, para transformar
uma ação em dinheiro é muito simples e
ocorre em poucos segundos. Só que essa
liquidez algumas vezes torna-se um fator
negativo, pois acaba gerando variações de
preço no curto prazo. Por exemplo, em um
dia pode haver muita demanda por ações,
estas sobem de preço. O inverso ocorre
quando há maior oferta. É nos períodos em
que ocorre a maior variação de preço que o
especulador aproveita para ganhar
dinheiro. O investidor, ao contrário,
planeja o seu ganho sempre a longo prazo.
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Se você comprou ação como investimento de longo prazo, precisa saber se a empresa
poderá ter lucros nesse mesmo período. No médio e longo prazo, as cotações das ações
crescem e se valorizam, mas no curto prazo o mercado pode ser instável. Um dia sobe, outro
cai. Por isso, quando se
investe em ações é
preciso fixar-se no longo
prazo. No curto prazo, a
bolsa pode até ser
comparada a um cassino,
isto é, ninguém sabe o
que vai acontecer no dia.
É possível saber, contudo,
se a empresa emitente
das ações escolhidas por
você vai continuar
gerando lucros e continuar
a crescer. Esse é um bom
indicador de que a ação
poderá continuar a valorizar-se.
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8. Porque as pessoas dizem que é arriscado?
Quais são os riscos? Desfazendo mitos
Podemos investir em ações de duas formas: coletiva ou individual. O
investimento de forma coletiva ocorre por meio de clubes ou fundos de
investimento. Já o investimento individual é aquele em que você mesmo
monta uma carteira, um portfolio ou uma cesta de ações. O que pode
acontecer nesses casos? Você compra sem conhecimento e vai montando
uma carteira. Se comprar uma carteira com boas empresas,
teoricamente, vai ter retorno porque vai valorizar. No curto prazo, se,
você comprar ações sem conhecimento do mercado, o risco é muito
maior. Na ânsia de ganhar mais, as pessoas podem equivocar-se. Entram ou saem do mercado
de ações na hora errada. Esquecem que comprar ações nada mais é do que possuir uma
pequena parcela do patrimônio da empresa.
Risco I
Falência de uma das
empresas escolhidas.
Proteção: Escolha
boas empresas.
Risco II
Precisar do dinheiro com o
mercado em baixa.
Proteção: aplicar em ações
apenas o dinheiro que você não
tem data para gastar.
Risco III
Uma das empresas ter pre-
juízo.
Proteção: Diversificar sua
carteira de ações.
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E se a Bolsa começar a cair? – Saiba um pouco mais!
Algumas vezes quando ligamos a TV para assistir o jornal, há notícias sobre a queda das
bolsas de valores. Essa informação pode trazer muito desconforto e uma noite mal dormida
para diversos investidores. No entanto, um dia de queda do
Ibovespa não significa que todas as ações da bolsa
perderam o valor e, sim, que a carteira que compõe o
índice fechou o dia em baixa. Não quer dizer que a
totalidade das ações dessas empresas passou a valer
menos de um dia para o outro.
O mercado acionário brasileiro foi atingido por
diversas crises nos últimos anos. Contudo, o desempenho
acumulado das ações de diversas empresas superou os
principais índices da Bolsa e da renda fixa. Assim, podemos
concluir que mesmo em um cenário desfavorável, é possível
obter um desempenho satisfatório quando escolhemos boas
empresas para a compra de ações.
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Qualquer um pode investir em ações!
É comum ouvirmos a maioria das pessoas dizer que é preciso
ser rico para investir em ações. É um engano. Nos dias de hoje é
possível investir em ações mesmo com pequenas quantias. A
maioria dos pequenos investidores, por exemplo, investe
comprando cotas de fundos ou clubes de investimento, o qual o
seu dinheiro é adicionado ao de outros investidores. Dessa
forma, todos juntos ganharão porte no mercado, além de
contar com o serviço diário de gestores e analistas que
trabalham para a melhor rentabilidade do fundo ou clube.
É importante lembrar que o mercado sempre
apresenta uma divergência de percepção entre os
investidores. Uma hora há maior propensão à
compra, outra, à venda. Logo, o que faz o preço da
ação subir ou descer é a força maior do mercado.
Assim, podemos encontrar boas oportunidades de
investimentos tanto em momentos de baixa quanto
de alta.
Quando compramos ações de uma empresa, passamos a fazer parte de um grupo de
acionistas. A sua rentabilidade estará sempre vinculada aos seus resultados e perspectivas
Para o investidor de longo prazo,
sempre é hora de comprar ações
Não é preciso ser rico para comprar ações
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Uma ótima estratégia de investimentos é criar o hábito de
comprar ações periodicamente. Essa alternativa é muito
utilizada nos EUA e segue o princípio segundo o qual investindo
a mesma quantia de dinheiro, todo o mês, você formará um
preço médio. Isso ocorre porque quando as ações estiverem em
alta, você irá adquirir um número menor de ações. E quando o
mercado estiver em baixa, você comprará muito mais ações.
Esse sistema vai permitir a criação de um preço médio de
compra das suas ações.
O fator tempo é algo ainda pouco conhecido pela maioria dos
investidores, mas é um grande aliado para transformar pequenas
quantias em grandes patrimônios. Assim, quanto mais tempo você
tiver, menores serão os seus aportes, sem falar na vantagem de
poder diminuir o seu risco em relação às oscilações do mercado.
No cenário atual, em que os governos e empregadores não
estão conseguindo manter os
benefícios aos aposentados, é cada vez maior a tendência de
um planejamento da própria aposentadoria.
Cabe a você a responsabilidade de poupar e investir por
conta própria, pois o tempo está ao seu favor. O importante é
criar o hábito de investir uma parcela de sua renda de olho em
uma boa reserva para o futuro.
Programe seus Investimentos
O tempo é seu aliado
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ações. Um dos Estamos acostumados a abrir uma
principais caderneta de poupança para os nossos filhos
fatores que quando crianças. É uma forma de garantir o
favorece esse pagamento de sua faculdade, de comprar seu
investimento é o primeiro carro ou mesmo de assegurar uma
tempo.viagem de formatura. Ocorre que no cenário
atual, em que o rendimento dessa aplicação é
Unindo a escolha por boas empresas com o baixo, os aportes terão de ser cada vez
tempo, seu filho irá crescer com um maiores a fim de garantir os objetivos.
patrimônio respeitável nas mãos, o que será
muito importante para o início de sua vida O que presenciamos atualmente é uma
profissional, além de poder lhe assegurar um grande migração dos investidores da
plano próprio de aposentadoria.caderneta de poupança para o mercado de
Compre ações para seus filhos
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9. Aprendendo com quem sabe
O maior investidor do mundo baseia-se na filosofia de longo prazo, investindo em
empresas de marcas fortes e com boas perspectivas de lucro.
Abaixo, algumas idéias de Buffet:
• “Não se preocupe com o preço das suas ações,
apenas com os resultados que a empresa está
gerando e suas perspectivas”.
• “No longo prazo o preço das ações reflete os
seus resultados, independentemente do
mercado”.
O maior administrador de fundos do mundo triplicou o patrimônio
do Fidellity, fundo de investimentos americano. Sua estratégia
concentra-se na análise de bons negócios e conhecimento do produto.
• “Você deve, antes de tudo, entender o que a empresa
faz, qual é a sua natureza. A maioria das pessoas vê o
investimento em ações como um jogo. O que é
preciso ter em mente é que se a empresa vai bem, suas ações irão bem. Não é
cassino. Não é para pensar nos próximos dias ou nas próximas semanas.
Pergunte-se: por que essa empresa vai estar melhor daqui a cinco anos? Se
ela vai bem, veja se ela tem condições de continuar bem”.
Warren Buffet:
Peter Lynch:
21
Imagine um condomínio de apartamentos, onde cada condômino é dono de uma cota (um
apartamento) e paga a um terceiro para administrar e coordenar as tarefas do prédio. Neles
são estabelecidas as regras de funcionamento.
Um fundo de investimento funciona de forma semelhante. A diferença é que o primeiro
não visa o lucro. Os cotistas (os moradores) compram uma quantidade de cotas ao aplicar, e
pagam uma taxa de administração a um terceiro (o administrador) para coordenar as tarefas
do fundo e gerenciar seus recursos no
mercado. Ao comprar cotas de um
determinado fundo, o cotista está aceitando
suas regras de funcionamento (aplicação,
resgate, horários, custos etc.), e passa a ter
os mesmos direitos dos demais cotistas,
independentemente da quantidade de cotas
que cada um possui.
Simples como morar em um prédio
É a comunhão de recursos sob a forma
de condomínio em que os participantes têm
os mesmos interesses e objetivos ao investir
no mercado financeiro.
10. Clubes e Fundos de Investimento
O que é um fundo de investimentos?
22
Agora imagine que você não more em um
prédio, está fora de um condomínio, mas
precisa escolher quem vai fazer a
manutenção da piscina e da
quadra esportiva ou quem será
o encarregado da segurança?
Provavelmente, terá mais
trabalho em encontrar esses
prestadores de serviços e
gastará mais. Se estivesse
num condomínio, essa seria uma
tarefa para o síndico, com a vantagem
de poder ratear com os outros condôminos esses custos.
Situação semelhante poderia acontecer com você, caso estivesse sozinho no mercado
financeiro. Caberia a você escolher as ações para compor uma carteira de investimento. Isso
significa analisar com frequência riscos, nível de endividamento e expectativa de resultados
de cada empresa da qual você comprou ação ou de cada banco do qual você adquiriu um CDB.
Quem agüenta enfrentar tamanho trabalho?
Só especialistas. Por isso, eles trabalham para os fundos. E os fundos trabalham para você.
Os fundos permitem que gestores profissionais administrem seus recursos de forma
profissional e transparente.
Uma gestão profissional facilita sua vida
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Supondo que, num determinado intervalo no fundo, ele compra uma determinada
de tempo, o patrimônio líquido sofra um quantidade de cotas cujo valor é diariamente
aumento de 20% e o número de cotas apurado. As instituições informam o valor das
aumente 9%. Nesse caso, o valor da cota cotas dos fundos nos principais jornais ou na
aumentará (R$ 600.000/R$ 109.000 = Internet.
R$ 5,5), da mesma forma como o valor a O valor da conta se altera diariamente,
resgatar (R$ 400 x R$ 5,5 = R$ 2.200). mas sua quantidade de cotas é sempre a
E se quisermos calcular a rentabilidade mesma. Exceto quando se faça:
no período, basta dividir o valor da cota no • um resgate (sua quantidade de cotas
resgate pelo valor na data da aplicação e diminui).
ajustar para percentual: R$ 5,5/R$ 5 = R$ 1,1 ou
ou 10%. • uma nova aplicação (um novo
Quando o investidor aplica seu dinheiro montante de cotas está sendo adquirido)
Cotas são participações do valor total do patrimônio
do fundo. Seu número aumenta quando investidores
aplicam mais recursos para adquirir novas cotas e
diminui quando há resgates. Assim, o patrimônio do
fundo é sempre igual ao valor de cada cota multiplicado
pelo número total de cotas existentes.
Exemplo: Um investidor aplica R$ 2.000,00 em cotas
de um fundo que, na data do investimento, possui um
patrimônio líquido de R$ 500 mil e 100 mil cotas.
O que é uma cota?
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CLUBE
FUNDO
Número de cotistas Ter no mínimo 03 e no máximo 150 cotistas
Número ilimitado de participantes.
Número de cotaspor cotista
Nenhum cotista poderá possuir mais de 40% das cotas do clube.
Os cotistas podem possuir quantas cotas desejarem.
Estatuto Social
Deve ter um Estatuto Social Deve ter um Estatuto Social
Participantes Somente pessoa física Permite pessoa física e pessoa jurídica
Auditoria Não tem auditoria externa Auditoria externa autorizada pela CVM
Vários profissionais estão envolvidos na gestão e administração de um fundo e
cada uma tem um papel importante a desempenhar.
Por dentro dos fundos de investimento
AdministradorResponsável pelo funcionamento do fundo. Controla todos os prestadores de serviço e
defende os interesses dos cotistas.
Gestor
Custodiante
Responsável pela compra e venda dos ativos do fundo (gestão) segundo objetivos e
política de investimento estabelecida no regulamento.
Responsável pela "guarda" dos ativos do fundo. Responde pelos dados e envio de
informações dos fundos para os gestores e administradores.
Distribuidor Responsável pela venda das cotas do fundo. Pode ser o próprio administrador ou
terceiros contratados por ele.
CotistaEste é você, ou seja, todo aquele que aplica em um fundo de investimento. Pode ser um
grande ou pequeno investidor, não importa. Ao aplicar em um fundo, todos recebem o
mesmo tratamento e têm os mesmos direitos, independentemente do valor aplicado.
Veja agora a diferença entre um Clube e um Fundo de Investimento.
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Depreciação - Imagine se a prefeitura libera o funcionamento de uma feira bem em
frente à entrada do seu novo prédio? Ou se houver mudança no zoneamento do seu bairro, se
tornando um bairro comercial? O próprio crescimento da cidade gera valorizações
diferenciadas dos bairros.
Baixa Liquidez - Não existe uma bolsa de imóveis
em que você possa vender a casa se precisar se desfazer
do investimento com urgência. Assim, você pode
demorar a vender seu imóvel.
Imobilização do patrimônio - Quando você compra
um apartamento ou uma casa está "congelando" uma
parte do seu dinheiro. Se a compra não tiver sido bem
planejada pode afetar sua vida financeira por um longo
período.
11. Não há investimento sem risco
Veja os riscos que um comprador de imóvel corre:
Não há nenhuma categoria de investimento que não tenha
risco.
Quer um exemplo? Segundo especialistas, entre 60% e 70%
da riqueza do brasileiro estão aplicadas em imóveis. É comum
encontrarmos pessoas que acreditam que aplicar em imóvel é
um investimento com risco zero. Isto é um engano.
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Rentabilidade - Se o imóvel comprado for para você morar, não haverá rendimento e
provavelmente a valorização será inferior a de ativos financeiros. Além disso, ainda haverá
custos como condomínio, taxas, impostos etc.
Uma boa forma de minimizar os riscos é diversificar seus investimentos. Dessa forma, você
tende sempre a conseguir algum benefício em seus investimentos, mesmo em situações de
turbulência do mercado.
Se o risco está presente em tudo, o que vamos fazer?
O que você precisa é encontrar o seu meio termo: o equilíbrio.
Os investimentos com maior potencial de rentabilidade
apresentam, geralmente, riscos mais elevados e necessitam de um
prazo de maturação mais longo, ao contrário das aplicações mais
conservadoras. Portanto, de acordo com seu perfil você deve buscar um
equilíbrio entre investimentos mais arrojados e mais conservadores.
Equilíbrio
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Para quem é investidor de longo prazo, o ideal é fazer uma poupança em ações. Ou uma
poupança em cotas de fundos de ações. Por quê? Porque quando o mercado está em baixa é
possível comprar mais. Quando está em alta se compra menos. Com o longo prazo, a
tendência é de que essas cotas acabem se valorizando.
Quando você aplica em caderneta de poupança, você
acumula dinheiro. Quando você compra ações, você
também faz poupança, mas com o diferencial de ver
as ações valorizarem. No investimento de longo prazo
não há momento especifico, todo o momento é
oportuno para investir em ações.
O maior teste de resistência é sobreviver aos
períodos de baixa, mantendo-se firme para não retirar
o dinheiro se não for aquele o período planejado.
12. Investindo sempre
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Quantos anos você tinha há dez anos? E há seis anos? Desde então, as ações de diversas
empresas estavam sendo negociadas na Bovespa. O tempo pode transformar pequenas quan-
tias em grandes patrimônios! Escolher boas empresas para investir no longo prazo garante
boas reservas no futuro, pois o tempo trabalha a favor das aplicações e diminui o risco dos
investimentos.
Por exemplo, quem investiu R$5.000,00 na Gerdau no dia 2 de janeiro de 1997 pagou
R$ 0,44 por ação e teria dez anos depois o valor total de R$ 539.772,73. Essa variação repre-
senta uma rentabilidade de 10.695% no período de dez anos.
Quem comprou ações da Itausa há dez anos, dia 2 de janeiro de 1997, pagou R$ 0,38 e
acumularia dez anos e seis meses depois, dia 31 de julho de 2007, uma rentabilidade de
3.036%, já que o preço da ação fechou sua cotação em R$ 11,92 nessa data. Ou seja,
R$ 5.000,00 em Itausa, seriam R$156.841,88 no final de julho.
Em apenas seis meses R$ 5.000,00 em Odontoprev transformaram-se em R$ 8.743,53. As
ações custavam 30,88 no dia 1º de dezembro de 2006 dia em que a empresa abriu capi-
tal. No fechamento do primeiro semestre de 2007 a ação já estava valendo R$ 54,00 acumu-
lando uma rentabilidade de 74%.
As rentabilidades acima são adquiridas sem considerar os dividendos distribuídos por cada
uma das empresas, os quais em alguns casos ainda podem acrescentar valores significativos ao
seu patrimônio. Mas lembre-se sempre que rentabilidade passada não é garantia de
rentabilidade futura, busque sempre informações antes de investir.
13. O tempo a seu favor
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construção civil, indústria e agropecuária. Está A Gerdau tem 106 anos de
presente no Brasil, Uruguai, Argentina, Chile, Pe-história e capacidade instalada
- ru, Colômbia, Estados Unidos, Canadá, México, superior a 19 milhões de tone
Espanha e República Dominicana, em 38 unidades ladas de aço por ano, é a maior
siderúrgicas uma joint venture e duas empresas produtora de aços longos das
coligadas. Suas ações estão presentes nas bolsas Américas e o 14º maior grupo
, de valores de São Paulo, Nova York, Toronto e siderúrgico do mundo além de
Madri.atender aos mercados da
14. O que você acha de ser sócio destas empresas?
Com a aliança global A AmBev é a maior indústria
firmada com a InBev, em 3 privada de bens de consumo do
de março de 2004, a Brasil e a maior cervejaria da
Companhia passou a ter América Latina. A Companhia foi
operações na América do Norte com a incorpora-criada em 1º de julho de 1999,
ção da Labatt canadense, tornando-se a Cerve-com a associação das cervejarias
jaria das Américas. Detém, atualmente, o maior Brahma e Antárctica. Líder no
portfolio do país no setor de bebidas e vem con-mercado brasileiro de cervejas, a
solidando a participação de suas marcas no mer-AmBev está presente em 14 países, é referência
cado brasileiro de cervejas.mundial em gestão, crescimento e rentabilidade.
a empresa líder do segmento de assistência odontoA OdontoPrev foi fundada
lógica do Brasil, segundo a ANS (Agência Nacional em 1987 por um grupo de
de Saúde) e realiza a assistência odontológica do cirurgiões-dentistas com o
COB - Comitê Olímpico Brasileiro. Sua abrangên-objetivo de oferecer soluções
cia nacional atinge cerca de 1.000 cidades, com completas e de alta
uma rede credenciada de aproximadamente 12,5 qualidade em saúde bucal. Com cerca de 1.200
mil cirurgiões-dentistas.clientes corporativos e 1,4 milhão de associados, é
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mesmo atuando em áreas tão diversas como os A Itausa –
setores financeiro e imobiliário, indústrias de Investimentos Itaú
painéis de madeira, louças e metais sanitários, S.A é uma das
holdings química e eletrônica, abrangendo setores de primeiras
consumo, informática e componentes, têm algo brasileiras de capital
em comum: a visão Itausa da maneira de aberto e foi criada a
desenvolver e gerir cada um dos seus negócios fim de centralizar as
preconizando a transparência.decisões financeiras e estratégicas de um
Fazem parte da Itausa empresas como: Deca, conjunto de empresas, proporcionando melhores
Duratex S.A., Itautec , Elekeiroz, Banco Itaú condições de expansão. O conjunto de suas
Holding Financeira S.A, Instituto Itaú Cultural e empresas a torna o 2º maior grupo privado por
Programa Itaú Social. volume de receitas. As empresas do Grupo Itausa,
supermercados e hipermercados que permitem O Grupo Pão de
atender às expectativas e necessidades de Açúcar é líder do
consumidores de diferentes regiões e classes segmento varejista do
socioeconômicas: supermercados de vizinhança Brasil e está presente em
para as classes de maior poder aquisitivo (Pão de 14 estados e no Distrito
Açúcar), supermercados direcionados ao público Federal, com 550 lojas,
de menor poder aquisitivo (CompreBem e Sendas), mais de 1,2 milhão de
hipermercados (Extras), lojas de eletroeletrônicos metros quadrados de área de vendas, cerca de 62
(Extra-Eletro) e lojas de conveniência.(Extra mil colaboradores e 18 centrais de distribuição.
Perto).Sua atuação é sustentada por uma estrutura
multiformato, com um equilíbrio entre
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15. Seja um investidor consciente
O investidor consciente é aquele que olha para o médio e longo prazo. Compra ações com
o objetivo de se tornar sócio da empresa. Não é um especulador. Ou seja, aquele que
aproveita a alta da cotação para a venda.
No médio e longo prazo, a partir do momento em que ele escolhe boas empresas, o
investidor consciente sempre comprará mais ações destas empresas. Nesse sentido, haverá
uma tendência de ganhar cada vez mais com a valorização das ações no período. Além disso,
haverá a possibilidade de receber dividendos que é a parte dos lucros que as empresas
distribuem aos seus sócios ou acionistas.
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16. Programe-se para viver de renda
A maioria dos trabalhadores já está ciente da dura realidade da previdência pública. Por
isso, é muito importante acumular riqueza desde cedo, para garantir sua própria aposentadoria.
Para conseguir juntar um bom montante, é necessário unir disciplina, planejamento e aplicar
em bons investimentos que tenham a médio longo prazo alta rentabilidade.
Essa rentabilidade é garantida pela ação dos juros compostos inseridos no capital aplicado.
É possível garantir uma renda vitalícia de R$20.000,00 por mês, a partir de um planeja-
mento financeiro de longo prazo, fazendo com que os juros compostos trabalhem a seu favor.
Tal objetivo pode ser alcançado aplicando inicialmente mil reais e fazendo aportes mensais
de cem reais pelo período de 30 anos ,e além disso, buscar um investimento que ofereça uma
rentabilidade anual de 25%*.
* Rentabilidade média sugerida.
Aplicação Inicial = 1.000,00
Aplicação Mensal = 100,00
1 ano
R$ 2.628,17
5 anos
R$ 8.293,36
10 anos
R$ 40.310,21
15 anos
R$ 150.612.40
20 anos
R$ 530.617,60
25 anos
R$ 1.839.784,51
30 anos
R$ 6.350.033,25
Tempo Montante
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Ficar milionário pode ser mais fácil do que imaginamos. Basta unir a força dos juros
compostos a favor do seu objetivo. Logo, para atingir essa meta basta aplicar inicialmente
R$ 1.000,00, com aportes de R$ 200,00 mensais, ao longo de 20 anos, com uma rentabilidade
média de 25% ao ano*. A receita é fácil, só falta começar.
* Rentabilidade média sugerida.
Aplicação Inicial = 1.000,00
Aplicação Mensal = 200,00
1 ano R$ 1.414,29
5 anos
R$ 20.031,86
10 anos
R$ 92.489,35
15 anos
R$ 342.114,72
20 anos
R$ 1.202.106,30
Tempo Montante
Posso ficar milionário investindo em ações?
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A hora é agora!
Com a leitura desta Cartilha, você deve ter concluído que sempre é melhor começar a
investir cedo. Ou, antes tarde do que nunca.
Por isso, comece desde já a planejar o seu orçamento mensal, relacionando suas despesas
e receitas, sem esquecer de reservar sempre uma parcela para pagar a você mesmo.
Não fique esperando o melhor momento para iniciar seu programa de investimentos em
ações. Faça agora! Aquilo que sempre se adia, tornar-se cada vez mais difícil de se realizar. A
hora é agora!
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O XP Investor FIA é um fundo de investimento, cuja carteira é formada por ações de empresas de grande
potencial de crescimento caracterizadas por uma gestão de alta competência, reconhecida pelo mercado.
O Fundo tem como público-alvo os investidores formados por pessoas físicas e
jurídicas que almejam em longo prazo superar a rentabilidade do Ibovespa.
Para a gestão do XP Investor Fundo de Investimento de Ações é fundamental,
ao analisar um negócio, aprofundar-se nos detalhes de seu mercado, em seus
projetos de expansão e em fatores macroeconômicos que possam interferir em
seus resultados futuros.
Acesse nosso site www.xpinvestor.com.br e informe-se sobre a rentabilidade do Fundo dos últimos
meses.
Conheça o Fundo XP FIA
Aplicações Auxiliadora - Porto Alegre - RSAs aplicações serão efetuadas pela Taxa de Administração CEP: 90480-000
2,0% a.a. sobre o patrimônio líquido cota de fechamento do dia da efetiva do Fundo, provisionada diariamente Custodiantedisponibilidade dos recursos (D+1)
e paga mensalmente. Banco Bradesco S.Ae devem ser solicitadas até as Cidade de Deus, 4° andar - Vila Yara13 h de cada dia útil.
Taxa de Performance Osasco - SP - CEP: 06029-90020,0% sobre a rentabilidade queResgates
exceder o índice da Bolsa de Valores de DistribuidorOs resgates devem ser solicitadosSão Paulo (IBOVESPA), calculada XP Investimentos Sociedade Simples Ltda.até as 13 h e serão efetuados
e paga semestralmente. Av. Carlos Gomes, 222 / 2º andar - pela cota de fechamento do
Auxiliadora - Porto Alegre - RS primeiro dia útil após solicitação (D+1). Administrador do Fundo CEP: 90480-000
O pagamento será feito no quarto Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. Fone: (51) 3511. 3700dia útil após a solicitação (D+4). CNPJ: 02.201.501/0001-61 E-mail: [email protected]
Av. Presidente Wilson, 231 /Valores Mínimos 11º andar - Centro Auditoria
Valor Mínimo para Investimento: Rio de Janeiro - RJ - CEP: 20030-021 KPMG BrasilR$ 1.000,00 Rua Dr. Renato Paes de Barros, 33
Valor Mínimo de Movimentação: Gestor do Fundo São Paulo - SP - CEP: 04530-904R$ 100,00 XP Administradora de Recursos LTDA.
CNPJ: 07.625.200/0001-89Av. Carlos Gomes, 222 / 2º andar
O objetivo do FUNDO é proporcionar aos seus participantes uma valorização real, em médio e longo prazo, de suas cotas por meio da aplicação de recursos em carteira diversificada
de títulos e valores mobiliários, observadas as limitações legais e regulamentares em vigor. Tendo em vista que o FUNDO aplica em cotas de fundos de investimento, fica instituída a taxa
de administração máxima de 3% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO. “PARA AVALIAÇÃO DA PERFORMANCE DO FUNDO DE INVESTIMENTO É RECOMENDÁVEL UMA ANÁLISE DE,
NO MÍNIMO, 12 (DOZE) MESES”. Os fundos de ações podem estar expostos à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. É recomendável a
leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do
fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabili-
dade futura. Esse fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em
significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Data base deste material 07/08/2007.
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Seja sócio de grandes empresas.
Investor
Cursos XP Educação
Desde o início, a XP acreditou que para liderar o segmento de investidores pessoas físicas
na Bolsa de Valores, seria muito importante construir um sólido programa de educação
financeira, uma vez que no Brasil, após 20 anos de altas taxas de juros, a cultura desse tipo
de aplicação é inexistente.
Assim foi criada a XP Educação, empresa independente, que tem como objetivo difundir o
mercado de capitais no Brasil por cursos, seminários, simuladores de Bolsa e palestras
gratuitas, levando desde conceitos básicos de finanças pessoais e mercado de capitais até
ferramentas de análise e estratégias operacionais avançadas, a fim de formar investidores
qualificados. Por meio dessa metodologia, a XP Educação ultrapassou a marca de 16.000
investidores treinados com presença física em todas as capitas do Sul e Sudeste e outras 30
cidades pelo Brasil.
Conheça nossos cursos e acesse o site www.xpe.com.br para verificar a agenda de cursos
no Brasil.
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principalmente dólar, índice e commodities. Aborda-se desde
conceitos básicos até estratégias avançadas de alavancagem e O objetivo do curso é introduzir o participante, de forma
proteção. prática, nos conhecimentos necessários sobre investimentos em
ações. Caracteriza as Escolas Técnica e Fundamentalista. Discute as
A finalidade do curso é apresentar aos participantes a estratégias de investimento de Warren Buffet na elaboração de uma
compreensão da oscilação dos preços dos ativos por meio da análise carteira de ações. Além disso, o projeto salienta a importância do
gráfica. Ensina as principais ferramentas técnicas, como formações planejamento financeiro no médio e longo prazo e ensina os
gráficas, médias móveis, resistências e suporte, rastreadores e participantes a elaborarem um plano de aposentadoria em ações.
osciladores de mercado. Ao final do
curso, o aluno estará apto a entender,
analisar e encontrar os melhores pontos O propósito do curso é introduzir
de compra e venda dos ativos. o participante, de forma prática, nos
conhecimentos necessários sobre
A proposta do curso é demonstrar investimentos em ações. Por meio
as principais operações de derivativos dele, o aluno será capacitado a
realizadas no mercado financeiro. As identificar ações, realizar operações
home broker, operações abordadas são: de compra e venda via
financiamento, travas de alta e baixa, entendendo o processo de negociação
butterfly, stradle, termos e futuros, e os órgãos envolvidos. Por fim,
além de operações de hedge. O aluno apresenta uma estratégia operacional
estará apto para iniciar suas operações que capacita o participante iniciar
no mercado de derivativos e avaliar seus investimentos de forma objetiva
com precisão as diferentes relações com favorável relação risco x retorno.
risco x retorno existentes.
Recomendado para pessoas que
desejam atuar e dedicar sua carreira
O objetivo é capacitar o aluno a profissional ao mercado acionário, o
escolher as empresas cujas as ações curso de formação de operadores tem
tenham maior potencial de valorização extensa carga horária com o objetivo
pela análise fundamentalista. Aborda técnicas de valuation e os de apresentar detalhadamente todos os tipos de mercados,
principais indicadores fundamentalistas, entre eles P/L, EV/Ebtida, produtos e serviços que o ambiente financeiro nacional possui.
dividendo yiel, liquidez etc. O participante terá ao final do curso a
habilidade de interpretar as opiniões e relatórios dos principais para pessoas com conhecimento avançado, a proposta é
participantes do mercado (corretoras e bancos).demonstrar as operações realizadas nos mercados futuros,
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Veja onde encontrar a XP no Brasil:
Porto Alegre
Av. Carlos Gomes, 222 / 2º andar
Porto Alegre - RS
Fones:
Porto Alegre: (51) 3511.3742
São Paulo: (11) 3636.3722
Belo Horizonte: (31) 3283.8515
Rio de Janeiro: (21) 2112.3733
Florianópolis: (48) 3025.7874
Joinville: (47) 3027.8073
Filiais:
Porto Alegre - LABMEC, Pelotas, Santa Maria, Novo Hamburgo,
Caxias do Sul, Passo Fundo, Uruguaiana,Vale do Itajaí, Blumenau,
Joaçaba, Chapecó, Curitiba, Maringá, Brasília e Vitória
Acesse agora: www.invistaemacoes.com.br