BOLETIM RURAL – Bovinocultura de leite. Edição nº 09/2017

Outubro/2017

CONJUNTURA ECONÔMICA

Considerando os três principais índices de inflação (IPCA, IGP-M e IGP-DI) verifica-se valor menor

em dois dos três índices em outubro no comparativo com o mês anterior (Gráfico 1). O Índice

Nacional de Preços ao Consumidor-Amplo (IPCA) foi de 0,42% no mês, taxa maior que setembro.

No acumulado do ano, janeiro a outubro, o IPCA correspondeu a 2,21%. Entre os produtos que

compõem o índice, o grupo alimentação e bebidas registrou queda de 2,02%. Por outro lado

habitação, saúde e educação registraram alta de 5,35%, 5,74% e 6,91%, respectivamente (Gráfico

02).

Os índices calculados pela FGV também registraram inflação no mês de outubro, o IGP-M, 0,20%,

mas, no acumulado de janeiro a outubro houve deflação de 1,92%. O IGP-DI, índice que mede a

inflação no atacado, ficou positivo em 0,10% no mês de outubro, taxa inferior a setembro. No

acumulado de janeiro a outubro de 2017 apresenta deflação de 1,94% (Gráfico 01).

No fechamento de 13/11 o dólar norte-americano havia foi cotado a R$ 3,28 (Gráfico 4). No

acumulado de janeiro a novembro a divisa valorizou 0,44%.

O agronegócio sul-mato-grossense foi responsável por 94,42% das exportações de MS no período

de janeiro a outubro de 2017. O complexo soja foi o responsável por 36,17% da receita total com as

exportações. Em segundo lugar aparecem os produtos florestais com 21,44% e em terceiro lugar as

carnes (bovinos, suínos e aves) com 20,08% das receitas geradas com as exportações (Gráficos 5 e 6)

Gráfico 01 – Principais índices de inflação, em variação %.

Fonte: FGV; IBGE; ANBIMA | Elaboração: DETEC/ Sistema Famasul

Gráfico 02 - IPCA Brasil, em variação acumulada (Jan-Out de 2017) - %.

Fonte: IBGE | Elaboração: DETEC/Sistema Famasul

0,42

0,200,10

-1,50

-1,00

-0,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00IPCA IGP-M IGP-DI

2,21

-2,02

5,35

-1,07

1,92

2,31

5,74

3,52

6,91

1,71

-3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8

ÍNDICE GERAL

ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS

HABITAÇÃO

ARTIGOS DE RESIDÊNCIA

VESTUÁRIO

TRANSPORTE

SAÚDE E CUIDADOS PESSOAIS

DESPESAS PESSOAIS

EDUCAÇÃO

COMUNICAÇÃO

Gráfico 03 - IPCA Campo Grande, em variação acumulada (Jan-Out de 2017) - %.

Fonte: IBGE | Elaboração: DETEC/Sistema Famasul

Gráfico 04 – Taxa de câmbio comercial, em R$/US$.

Fonte: BANCO CENTRAL DO BRASIL (Bacen) | Elaboração: DETEC/Sistema Famasul

1,45

-3,27

2,8

-0,75

-2,56

4,52

4,17

4,19

6,34

-0,08

-4 -2 0 2 4 6 8

ÍNDICE GERAL

ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS

HABITAÇÃO

ARTIGOS DE RESIDÊNCIA

VESTUÁRIO

TRANSPORTE

SAÚDE E CUIDADOS PESSOAIS

DESPESAS PESSOAIS

EDUCAÇÃO

COMUNICAÇÃO

3,28

2,80

3,00

3,20

3,40

3,60

3,80

4,00

4,20

4,40

Balança Comercial

Gráfico 05 - Participação do Agronegócio nas exportações de MS – Jan-out de 2017.

Fonte: Agrostat/MAPA; Secex/MDIC Elaboração: DETEC/Sistema Famasul.

Gráfico 06 - Principais produtos exportados pelo agronegócio de MS – Jan-out de 2017.

Fonte: Agrostat/MAPA Elaboração: DETEC/Sistema Famasul

Participação Agronegócio MS;

94,42%

Demais Setores; 5,58%

Carnes; 20,08%

Complexo soja; 36,17%

C. Sucroenergético; 11,43%

Couros; 2,20%

Produtos Florestais; 21,44%

Milho; 7,54%

BOVINOCULTURA DE LEITE

Mercado Interno

O preço nominal de referência do Conseleite/MS para o leite padrão, outubro/2017, foi cotado a R$

0,8947/litro, retração de 2,84% em relação a setembro e queda de 12,13% frente aos R$ 1,0183/litro

de outubro de 2016. A estimativa para novembro/2017 é R$ 0,8786/litro, retração de 1,79% (Gráfico

07). A ponta compradora segue com sua capacidade de pagamento prejudicada em razão de

demanda ainda retraída.

O preço CEPEA para o leite de Mato Grosso do Sul apresentou retração de 7,12% entre setembro e

outubro, sendo cotado a R$ 0,8840/litro (Gráfico 09). No comparativo com igual período de 2016

caiu 17,36%.

Gráfico 07 – Preço do leite padrão, extrato de volume entregue de até 100 litros/dia, posto

propriedade.

Fonte: CONSELEITE/MS; Elaboração: DETEC/Sistema Famasul. *Valor nominal

1,273

1,01831,0401

0,92090,8947 0,8786

0,500,550,600,650,700,750,800,850,900,951,001,051,101,151,201,251,30

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez

R$

/lit

ro*

2012 2013 2014 2015 2016 2017

Gráfico 08 – Preço do leite padrão, deflacionado, extrato de volume entregue de até 100 litros/dia,

posto propriedade (deflacionado IGP-DI=base jan/2012)

Fonte: CONSELEITE/MS; Elaboração: DETEC/Sistema Famasul. IGP-DI=base jan/2012

Gráfico 09 – Comparativo preço do leite CEPEA X Conseleite no Mato Grosso do Sul.

Fonte: CEPEA. Elaboração: DETEC/Sistema Famasul. *Valor nominal

0,6000

0,7000

0,8000

0,9000

1,0000

1,1000

1,2000

1,3000

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

R$

/lit

ro

2012 2013 2014 2015 2016 2017

0,88400,8947

0,6000,6500,7000,7500,8000,8500,9000,9501,0001,0501,1001,1501,2001,2501,3001,3501,400

jan

/12

fev/

12

mar

/12

abr/

12

mai

/12

jun

/12

jul/

12

ago

/12

set/

12

ou

t/1

2n

ov/

12

de

z/1

2ja

n/1

3fe

v/1

3m

ar/1

3ab

r/1

3m

ai/1

3ju

n/1

3ju

l/1

3ag

o/1

3se

t/1

3o

ut/

13

no

v/1

3d

ez/

13

jan

/14

fev/

14

mar

/14

abr/

14

mai

/14

jun

/14

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14

ago

/14

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14

ou

t/1

4n

ov/

14

de

z/1

4ja

n/1

5fe

v/1

5m

ar/1

5ab

r/1

5m

ai/1

5ju

n/1

5ju

l/1

5ag

o/1

5se

t/1

5o

ut/

15

no

v/1

5d

ez/

15

jan

/16

fev/

16

mar

/16

abr/

16

mai

/16

jun

/16

jul/

16

ago

/16

set/

16

ou

t/1

6n

ov/

16

de

z/1

6ja

n/1

7fe

v/1

7m

ar/1

7ab

r/1

7m

ai/1

7ju

n/1

7ju

l/1

7ag

o/1

7se

t/1

7o

ut/

17

R$

/lit

ro*

Preços CEPEA Preços Conseleite

Atacado

Os preços dos lácteos, no atacado de Mato Grosso do Sul, não registrou tendência clara. Metade

dos produtos pesquisados registraram retração, sendo a maior delas no creme de leite 4,44%

(Gráfico 10). O queijo mussarela com retração discreta de 0,88%. Para os itens que apresentaram

alta nos preços, o queijo minas registrou valorização de 2,54%, o queijo prato, o queijo provolone e

a manteiga com discretas altas de 0,45%, 0,43% e 0,16%, respectivamente. O leite pasteurizado se

manteve estável.

Gráfico 10 – Variação nos preços médios dos principais produtos lácteos no atacado em outubro/2017

Fonte: CONSELEITE/MS; Elaboração: DETEC/Sistema Famasul.

Varejo

No mês de outubro/2017, a pesquisa do varejo de Campo Grande também registrou queda para

seis dos onze produtos relacionados. O maior índice de queda foi registrado na manteiga, 9,82%.

Entre aqueles que apresentaram variação positiva, o iogurte (180gr) registrou a mais significativa,

33,9% (Gráfico 11).

-0,88%

0,45% 0,43%

2,54%

-1,02%

0,00%

-3,06%

-1,79%

-4,44%

0,16%

-5,00%

-4,00%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

Gráfico 11 – Variação nos preços dos lácteos no varejo de Campo Grande - MS, outubro/2017.

Fonte: NEPES-ANHANGUERA. Elaboração: DETEC/Sistema Famasul.

Relação de troca: Leite X Milho

A relação de troca entre o produto leite e milho segue melhor para o produtor de leite quando

comparada a 2016. No mês de outubro foram necessários 23,45 litros de leite para adquirir uma saca

de milho, ganho de 27,04%, considerando que em outubro de 2016 eram necessários 32,14 litros para

comprar a mesma quantidade de milho (Gráfico 12).

Gráfico 12 – Preço do milho e relação de troca entre milho e quantidade de leite.

Fonte: Granos Corretora; Conseleite/MS. Elaboração: DETEC/Sistema Famasul. IGP-DI base= jan/2015

1,12%

-3,51%-6,44%

0,40%

33,96%

0,00%

-3,52%

6,39%

-1,61% -2,08%

-9,82%-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

18,16

23,45

10,0012,5015,0017,5020,0022,5025,0027,5030,0032,5035,0037,5040,0042,5045,0047,5050,00

10,0012,5015,0017,5020,0022,5025,0027,5030,0032,5035,0037,5040,0042,5045,00

jan

/15

fev/

15

mar

/15

abr/

15

mai

/15

jun

/15

jul/

15

ago

/15

set/

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ou

t/1

5

no

v/1

5

de

z/1

5

jan

/16

fev/

16

mar

/16

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16

mai

/16

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16

ago

/16

set/

16

ou

t/1

6

no

v/1

6

de

z/1

6

jan

/17

fev/

17

mar

/17

abr/

17

mai

/17

jun

/17

jul/

17

ago

/17

set/

17

ou

t/1

7

litros leiteR$/sc (60 kg)Preço milho Quantidade de leite (litros)

Exportação e Importação de derivados

As importações brasileiras de lácteos registrou queda pelo quarto mês consecutivo (Gráfico 14). O

déficit da balança comercial brasileira, em outubro, totalizou US$ 19,4 milhões, o menor déficit

desde o mês de fevereiro de 2016 quando havia registrado saldo positivo (Gráfico 15).

Gráfico 13 – Exportação de produtos lácteos do Brasil

Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DETEC/Sistema Famasul.

Gráfico 14 - Importação de produtos lácteos pelo Brasil.

Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DETEC/Sistema Famasul.

1.838

50

650

1.250

1.850

2.450

3.050

3.650

4.250

4.850

5.450

6.050

6.650

7.250

Mil

kg

Leite em pó e creme de leite Manteiga Queijos

10

2.510

5.010

7.510

10.010

12.510

15.010

17.510

20.010

22.510

25.010

27.510

Mil

kg

Leite em pó e creme de leite Manteiga Queijos

Gráfico 15 – Balança Comercial Brasileira de lácteos.

Fonte: Secex (MDIC). Elaboração: DETEC/Sistema Famasul.

Preços no mercado internacional

No leilão da plataforma Global Dairy Trade (GDT) (07/11/2017) o leite em pó integral e desnatado

foram negociados a US$ 2.852 e US$ 1.818/tonelada, respectivamente (Gráfico 16). Registrando

queda de 5,37% no leite em pó integral e alta de 1,17% no leite em pó desnatado em relação ao

leilão de 17/10/2017. A elevada oferta mundial de lácteos pressionam os preços para baixo.

Gráfico 16 – Preço dos lácteos no mercado internacional.

Fonte: Global Dairy Trade. Elaboração: DETEC/SISTEMA FAMASUL.

-543

-10.708

-8.168

-40.000

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

Mil

US$

Manteiga Leite em pó e creme de leite Queijo

1818

2852

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

07

/01

/14

21

/02

/14

07

/04

/14

22

/05

/14

06

/07

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20

/08

/14

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/10

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18

/11

/14

02

/01

/15

16

/02

/15

02

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17

/05

/15

01

/07

/15

15

/08

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29

/09

/15

13

/11

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28

/12

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/02

/16

27

/03

/16

11

/05

/16

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/06

/16

09

/08

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23

/09

/16

07

/11

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22

/12

/16

05

/02

/17

22

/03

/17

06

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/17

20

/06

/17

04

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/17

18

/09

/17

02

/11

/17

US$

/To

n

Leite em pó desnatado Leite em pó integral

Eliamar Oliveira

Economista – Analista Técnica

e-mail: eliamar@senarms.org.br

Luiz Eliezer

Economista – Analista Técnico

e-mail: luiz@famasul.com.br

Rodrigo Santos Moraes

Relações Internacionais – Estagiário

e-mail: rodrigo.moraes@senarms.org.br

Sistema Famasul

Federação da Agricultura e Pecuária de MS

www.famasul.com.br

Endereço: Rua Marcino dos Santos, 401.

Bairro Cachoeirinha II, Campo Grande-MS.

Fone: (067) 3320-9750 ou (67) 3320-9724

EXPEDIENTE

Presidente: Mauricio Koji Saito

Vice-Presidente: Nilton Pickler

Superintendente do Senar -AR/MS: Lucas Galvan

1º Secretário: Terezinha de Souza Candido Silva

2º Secretário: Diogo Peixoto da Luz

3º Secretário: André Ribeiro Bartocci

1º Tesoureiro: Luis Alberto Moraes Novaes

2º Tesoureiro: Thaís Carbonaro Faleiros

3º Tesoureiro: Rogério de Menezes

Realização