aula 15 manejo de risco

8/3/2019 Aula 15 Manejo de Risco

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MANEJO DE RISCO


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Controle de risco e realizaesparciais

Recadinhos para futuros traders

Bolsa probabilidade, no h certezas Os setups apenas nos mostram quem estapredominando no mercado, compradores ouvendedores, e para onde o mesmo estaseguindo.

O movimento dos preos pode mudar de umahora para outra, sem dar sinal algum de aviso

Maior pecado de um trader, deixar umaoperao que esta lucrativa se tornar negativa,lucro no bolso!!


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manejo de risco avanado Ns traders trabalhamos com probabilidades,

nunca com certezas. Ser o manejo de risco que garantir nossasobrevivncia no mercado

Em hiptese alguma entraremos com todocapital em um nico trade No mximo expor 33% de todo capita em renda

varivel em um nico trade Sempre usaremos stops, e sempre vamosmanter o mesmo peso para todos os trades


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Manejo de risco avanado A quantidade em % que vamos expor em cada

trade, vai depender do capital a ser aplicado Quanto maior o capital, menor ser o capitalexposto

Capital ate 10 mil 2% de risco /trade De 11 a 50 mil 1,5%de risco/trade De 51 a 100 mil- 1% de risco/trade De 101mil a 500 mil 0,75% de risco/trade De 500 a 1 milho 0,5% de risco/trade Acima de 1 milho 0,25% de risco/trade


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Para alunos WT

Risco por trade position 0,5%risco/trade

Swing trade 0,25% risco/trade Day trade 0,15% risco/trade


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O que seria risco/trade Para ns traders, a quantidade mxima de

dinheiro que aceitamos perder caso o trade no va nosso favor, ou seja, nosso stop.

O stop no significa que fizemos algo de errado,

mas que o mercado mudou o rumo dos preosrepentinamente, ou seja, foi contra o queespervamos.

Quando isto ocorre, aceitamos perder o estimado e

ficarmos de fora at nova oportunidade Sempre vamos ser estopados, ou seja, perder

pouco para poder ter lucros constantes

Stop faz parte de nossa rotina.J vo seacostumando


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Vamos as etapas do MR Antes de traarmos qualquer plano, observar uma ao,

precisamos primeiro definir qual ser o risco mximoque vamos correr por trade.

Vamos supor que tenhamos em conta 100 mil paraoperar em renda varivel.

Regra 1 . No posso comprar mais que 33 mil em umanica ao A perda mxima que vamos aceitar/ trade ser de 1% 100 mil x 1% = - 1000,00 Este stop de -1000,00 ser igual para todos os trades,

independente do tamanho do stop grfico. O valor do stop s ira aumentar, conforme o capital for

crescendo


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Etapas MR J definimos nossa perda mxima de 1000,00 (1%) Agora precisamos definir quantas aes devo comprar

Para definir a quantidade de aes precisamos de 3 informaes Perda mxima/trade( valor financeiro do stop) Preo de entrada da ao Preo de stop da ao( preo que aceitamos vender no prejuzo, caso

o mercado mude sua tendncia)

Quantidade de aes a comprar = risco mximo/(preo entrada-preostop)

Exemplo preo de compra 30,30 Preo de stop 28,00 Risco mximo 1000,00 Numero aes = 1000/(30,3-28) = 434 aes ~400 aes( sempre

arredondamos para baixo) 400 aes x 30,30( preo entrada)= 12.120,00 Esta ok, menos que 33 mil( 30% do total)


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Exemplo WTR favoravel

Predominncia de compradores

Papel esta subindo

Indicadores favorveis


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Aps o gap, ativo caiu mais de

50%, totalizando uma perda detodo patrimnio em mais de 70%

Preciso fazer mais de 300% para voltar onde estavaProbabilidade baixissima!!!

Isto no opo, ao mesmo!!

Sempre existe esta possibilidade, por isto vamos contarcom isto em todos os trades


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Como podemos ento amenizar este tipo de

situao, sem expor demais nosso capital, egarantindo um certo lucro nos trades?

Realizao parcial

Passo 1, verificar a volatilidade do ativo(swings prazo 1 ms) no site da BOVESPA

Exemplo vale5 = 23%( volatilidadeanualisada)

Como devemos proceder com nosso

plano de trade?


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Vamos considerar o exemplo

abaixo

WTR legitmoTodos os indicadores ok!

PE 33,98Stop 33,15


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Entrada ok, e agora, samos onde,

e com quanto do capital?Objetivo final do trade

Perna de alta plotada para cima


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Passos a serem seguidos para garantir lucro e

evitar gaps gigantescos que possam detonarnosso capital Exemplo capital disponvel para operar 100.000,00 Risco mximo de perda/trade = 1%

Ou seja, 100.000,00 x 1%= -1000,00 Risco mximo/ao = preo entrada- preo stop 33,98 33,15

=R$0,83 Nmero mximo de aes que devo comprar = 1000,00/ 0,83 =

1204~1200 aes Capital total aplicado neste trade Lembrando que no devemos exceder mais de 33% do de capital

em um nico trade 1200 aes x preo entrada(33,98) =40776,00

Como excedeu os 33%( 33 mil), considerar 33 mil para investir

33000/33,98 =970 aes = 900 aes


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Quando encerrar um trade? S existe 2 formas

Ou encerra-se tudo no objetivo, possibilidadesmaiores de lucro, mas em contra partida, corre-se o risco gigantesco de topar de frente com ummega gap, destruindo todo um trabalho de anos

em apenas um nico trade Ou encerra uma parte, aproveitando avolatilidade a nosso favor,garantindo um lucro

mais uma vez,Um trade lucrativo no pode setornar negativo


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Vamos considerar as hipteses Encerrar 100% no objetivo( no recomendo,

muito tempo exposto e risco de grandes gaps Encerrar 50% na volatilidade Encerrar 70% na volatilidade

Encerrar menos que 50% no compensa,devido ao tamanho do stop, e encerrar tudo na

volatilidade tb no, pois ficaramos de fora degrandes movimentos


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Volatilidade histrica Oscilao de um ativo no passado.tentativa

matemtica de medir incerteza. Quanto maior a volatilidade, maior a incerteza

entre compradores e vendedores, ou seja o

papel faz grandes movimentos de alta e baixaem um curto espao de tempo

A volatilidade aumenta em situaes de pnico

ou euforia


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Voltando ao exemplo da vale Volatilidade da vale5 = 23%( site bovespa)

Determinando onde realizar parcial Sada parcial = (volatilidade/10)*1,5 Ou seja = 23/10= 2,3% Se no tivermos nada a nosso favor, este deveria ser o

valor que usaramos para sair parcial Como temos vrios indicadores em conjunto para

determinar quem esta predominando no mercado, temosum acrscimo de 50% na volatilidade, j que estamosoperando a favor da tendncia, ou a favor de quem estamandando no jogo no momento

Voltando ao exemplo = 2,3* 1,5 = 3,45%( sada parcial)


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Sadas parciais Preo de entrada 33,98

Stop 33,15 Obj perna de alta 38,17

Objetivo parcial( 3,45%) = 33,98*1,0345 =35,15

Vamos comparar realizar 50% e 70% nos3,45% de lucro


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importantssimo No so os setups WTR, WTS, WTC, WTG, WTF, WTD que determinam se o preo

vai subir ou cair Estes movimentos s nos mostram com ndice de confiana bem alto o que esta

acontecendo no MOMENTO!!E NO O QUE VAI ACONTECER Impossvel prever algo na bolsa Matematicamente falando, as melhores probabilidades no excedem 70

%, e foi exatamente isto que a WT fez para reunir nos respectivosmovimentos,informaes para nos dizer quem esta dominando o mercado naquelemomento

A chance do mercado continuar indo a nosso favor, estatisticamente 70%.semestas ferramentas em conjunto, as chances reduzem drasticamente, noultrapassando os 55% de chance a nosso favor

No existe milagre na bolsa e nem bola de cristal, desconfiem de previses de preofuturo ou setups milagrosos.

Resumindo, o que a anlise grfica nos mostra o que esta acontecendo no

momento e quais so as chances deste movimento continuar, e no certezas, poristo manejo de risco, realizaes parciais e nosso amigo stop SEMPRE!!!


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probabilidades Quando h predominncia de topos e

fundos, entrada de compradores, aumentode volume ,as chances do mercado irem afavor do trade de 70%de alcanar oobjetivo de uma nica vez ,sem pull backcai para 40%

Vamos analisar esta simulao na planilhaexcel


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Comparando % realizaes

parciaiscapital 100 mil

aes

vale 5 900 realizao total 50%

PREO STOP R$ 33,15 R$ 3.771,00 526,50PREO ENTRADA R$ 33,98 1.885,50PREO DO OBJETIVO R$ 38,17 2.412,00PREO REALIZAO PARCI R$ 35,15

CAPITAL DISPONVEL R$ 100.000,00

PREJUZO MAXIMO STOP/TR R$ 1.000,00

SIMULAAO DE 10 TRADES

50% REAL PARC DE 70% NO REALIZANDO PARCIAL1 -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00

2 -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,003 -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00

4 R$ 526,50 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00

5 R$ 526,50 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00

6 R$ 526,50 R$ 702,00 ESTOPADO -R$ 1.000,00

7 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00

8 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00

9 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,0010 R$ 2.412,00 R$ 1.959,00 R$ 3.771,00

R$ 8.227,50 R$ 6.942,00 R$ 9.084,00

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