atividade prática dupla ellen jd moreira

FACULDADE ANHANGUERA DE SOROCABABacharelado em Cincias ContbeisNoturno

Atividade Prtica Disciplina: Estrutura de Anlise das Demonstraes Financeiras

Sorocaba2015Atividade Prtica Disciplina: Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras

Jose Denes R.A 9897530265Ellen Corra R.A 7084564293

Estrutura de Anlise das demonstraes Financeiras, conhecendo um pouco sobre os ndices financeiros, atravs das Anlise Vertical e Horizontal, ministrada pela professora Graziella.

FACULDADE ANHANGUERA DE SOROCABASorocaba2015SUMRIO

Balano Patrimonial 2010/2011.................................................................................. 01DRE 2010/2011.................................................................................................. 02BP 2010 ............................................................................................................. 03BP 2011 ............................................................................................................ 04BP Anlise Vertical ATIVO ............................................................................... 05BP Anlise Vertical PASSIVO ................................................................................... 06DRE Anlise Vertical ................................................................................................. 07BP Anlise Horizontal ATIVO ................................................................................... 08BP Anlise Horizontal PASSIVO .............................................................................. 09DRE Anlise Horizontal ............................................................................................ 10ndice e Estrutura de Capital ....................................................................................... 11ndice de Liquidez ....................................................................................................... 13ndice de Rentabilidade ............................................................................................... 15ndice de Dependncia Bancria ................................................................................. 17Dupont ......................................................................................................................... 19Stephen ......................................................................................................................... 22Anlise Capital de Giro ................................................................................................ 24Ciclo Operacional e Caixa ............................................................................................ 25Demonstraes de Fluxo de Caixa Indireto ..................................................................26Demonstraes de Lucros e Prejuzos Acumulados (DLPA) ...................................... 27Demonstraes das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL) .................................. 28Demonstraes de Origem e Aplicao de Recursos (DOAR) .................................... 29Demonstrao de Valor Adicionado (DVA) ................................................................. 30Consideraes Finais ..................................................................................................... 31

ATIVO20102011PASSIVO20102011

Ativo Circulante154.500,00208.000,00Passivo Circulante127.800,00130.400,00

Disponibilidades35.000,0054.000,00Fornecedores42.100,0056.300,00

Caixa700,00200,00Impostos e contribuies12.300,0022.000,00

Bancos2.000,001.000,00Impostos e taxas2.400,006.500,00

Aplicao Financeira32.300,0052.800,00Proviso para CSLL2.700,004.000,00

Duplicatas a Receber - Clientes67.200,0098.000,00Proviso para IR7.200,0011.500,00

Estoques47.300,0044.000,00Salrios e encargos10.200,0014.500,00

Emprstimos a receber5.000,0012.000,00Emprstimos e financiamentos25.000,0015.000,00

Emprstimos e financiamentos37.000,0020.400,00

Dividendos a pagar1.200,002.200,00

Ativo no Circulante179.900,00194.200,00Passivo no circulante

Realizvel a longo prazo3.500,0013.500,00

Contas a receber3.500,0013.500,00

Investimentos31.000,0036.000,00

Participaes societrias31.000,0036.000,00

Imobilizado115.400,00122.700,00

Mquinas e Equipamentos135.000,00158.000,00

(-) Depreciao Acumulada(19.600,00)(35.300,00)Patrimnio Lquido206.600,00271.800,00

Capital Social163.100,00166.700,00

Intangvel30.000,0022.000,00Reservas43.500,00105.100,00

Marcas e Patentes30.000,0022.000,00Reserva de lucro43.500,00105.100,00

TOTAL DO ATIVO334.400,00402.200,00TOTAL DO PASSIVO334.400,00402.200,00

1.1 Exerccios com Base nas informaes abaixo elabore a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) da Cia. Fictcia S/A- CNPJ: 11.111.111/0001-01 em 31 de dezembro de 2010 e 2011.

Demonstrao do Resultado do Exerccio20102011

Receita Operacional Bruta 805.176,00 895.645,00

(-) Dedues da Receita Bruta (207.976,00) (231.345,00)

Devolues de Vendas (2.335,00) (2.597,00)

Impostos sobre Vendas (205.641,00) (228.748,00)

(=) Receitas Operacionais Lquidas 597.200,00 664.300,00

(-) Custo das Mercadorias Vendidas (333.040,00) (362.000,00)

(=) Lucro Bruto/Resultado Bruto 264.160,00 302.300,00

(-) Despesas Operacionais (193.315,00) (228.500,00)

Despesas com Vendas (11.400,00) (12.000,00)

Despesas Administrativas (148.155,00) (174.300,00)

Despesas Financeiras (33.760,00) (42.200,00)

(+) Outras Receitas Operacionais 17.200,00 20.000,00

(-) Despesas com Depreciao (15.229,00) (15.700,00)

(=) Resultado Operacional antes do IR e CSLL 72.816,00 78.100,00

(-) Proviso para IR (10.580,00) (11.500,00)

(-) Proviso para CSLL (3.720,00) (4.000,00)

Resultado Lquido do Exerccio 58.516,00 62.600,00


Ativo Circulante 154.500,00 Passivo Circulante 127.800,00

Disponibilidades 35.000,00 Fornecedores 42.100,00

Caixa 700,00 Impostos e contribuies 12.300,00

Bancos 2.000,00 Impostos e taxas 2.400,00

Aplicao Financeira 32.300,00 Proviso para CSLL 2.700,00

Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 Proviso para IR 7.200,00

Estoques 47.300,00 Salrios e encargos 10.200,00

Emprstimos a receber 5.000,00 Emprstimos e financiamentos 25.000,00

Emprstimos e financiamentos 37.000,00

Dividendos a pagar 1.200,00

Ativo no Circulante 179.900,00 Passivo no circulante

Realizvel a longo prazo 3.500,00

Contas a receber 3.500,00

Investimentos 31.000,00

Participaes societrias 31.000,00

Imobilizado 115.400,00

Mquinas e Equipamentos 135.000,00

(-) Depreciao Acumulada (19.600,00)Patrimnio Lquido 206.600,00

Capital Social 163.100,00

Intangvel 30.000,00 Reservas 43.500,00

Marcas e Patentes 30.000,00 Reserva de lucro 43.500,00

TOTAL DO ATIVO334.400,00TOTAL DO PASSIVO334.400,00


Ativo Circulante 208.000,00 Passivo Circulante 130.400,00

Disponibilidades 54.000,00 Fornecedores 56.300,00

Caixa 200,00 Impostos e contribuies 22.000,00

Bancos 1.000,00 Impostos e taxas 6.500,00

Aplicao Financeira 52.800,00 Proviso para CSLL 4.000,00

Duplicatas a Receber - Clientes 98.000,00 Proviso para IR 11.500,00

Estoques 44.000,00 Salrios e encargos 14.500,00

Emprstimos a receber 12.000,00 Emprstimos e financiamentos 15.000,00

Emprstimos e financiamentos 20.400,00

Dividendos a pagar 2.200,00

Ativo no Circulante 194.200,00 Passivo no circulante

Realizvel a longo prazo 13.500,00

Contas a receber 13.500,00

Investimentos 36.000,00

Participaes societrias 36.000,00

Imobilizado 122.700,00

Mquinas e Equipamentos 158.000,00

(-) Depreciao Acumulada (35.300,00)Patrimnio Lquido 271.800,00

Capital Social 166.700,00

Intangvel 22.000,00 Reservas 105.100,00

Marcas e Patentes 22.000,00 Reserva de lucro 105.100,00

TOTAL DO ATIVO 402.200,00 TOTAL DO PASSIVO 402.200,00

ATIVO2010AV2011AV

Ativo Circulante 154.500,00 46,20% 208.000,00 51,72%

Disponibilidades 35.000,00 10,47% 54.000,00 13,43%

Caixa 700,00 0,21% 200,00 0,05%

Bancos 2.000,00 0,60% 1.000,00 0,25%

Aplicao Financeira 32.300,00 9,66% 52.800,00 13,13%

Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 20,10% 98.000,00 24,37%

Estoques 47.300,00 14,14% 44.000,00 10,94%

Emprstimos a receber 5.000,00 1,50% 12.000,00 2,98%

Ativo no Circulante 179.900,00 53,80% 194.200,00 48,28%

Realizvel a longo prazo 3.500,00 1,05% 13.500,00 3,36%

Contas a receber 3.500,00 1,05% 13.500,00 3,36%

Investimentos 31.000,00 9,27% 36.000,00 8,95%

Participaes societrias 31.000,00 9,27% 36.000,00 8,95%

Imobilizado 115.400,00 34,51% 122.700,00 30,51%

Mquinas e Equipamentos 135.000,00 40,37% 158.000,00 39,28%

(-) Depreciao Acumulada (19.600,00)5,86% (35.300,00)8,78%

Intangvel 30.000,00 8,97% 22.000,00 5,47%

Marcas e Patentes 30.000,00 8,97% 22.000,00 5,47%

TOTAL DO ATIVO 334.400,00 100,00% 402.200,00 100%

PASSIVO2010AV2011AV

Passivo Circulante 127.800,00 38,22% 130.400,00 32,42%

Fornecedores 42.100,00 12,59% 56.300,00 14,00%

Impostos e contribuies 12.300,00 3,68% 22.000,00 5,47%

Impostos e taxas 2.400,00 0,72% 6.500,00 1,62%

Proviso para CSLL 2.700,00 0,81% 4.000,00 0,99%

Proviso para IR 7.200,00 2,15% 11.500,00 2,86%

Salrios e encargos 10.200,00 3,05% 14.500,00 3,61%

Emprstimos e financiamentos 25.000,00 7,48% 15.000,00 3,73%


Dividendos a pagar 1.200,00 0,36% 2.200,00 0,55%

Patrimnio Lquido 206.600,00 61,78% 271.800,00 67,58%

Capital Social 163.100,00 48,77% 166.700,00 41,45%

Reservas 43.500,00 13,01% 105.100,00 26,13%

Reserva de lucro 43.500,00 13,01% 105.100,00 26,13%

TOTAL DO PASSIVO 334.400,00 100,00% 402.200,00 100,00%

Demonstrao do Resultado do Exerccio2010AV2011AV

Receita Operacional Bruta 805.176,00 134,83% 895.645,00 134,83%

(-) Dedues da Receita Bruta (207.976,00)-34,83% (231.345,00)-34,83%

Devolues de Vendas (2.335,00)-0,39% (2.597,00)-0,39%

Impostos sobre Vendas (205.641,00)-34,43% (228.748,00)-34,43%

(=) Receitas Operacionais Lquidas 597.200,00 100,00% 664.300,00 100,00%

(-) Custo das Mercadorias Vendidas (333.040,00)-55,77% (362.000,00)-54,49%

(=) Lucro Bruto/Resultado Bruto 264.160,00 44,23% 302.300,00 45,51%

(-) Despesas Operacionais (193.315,00)-32,37% (228.500,00)-34,40%

Despesas com Vendas (11.400,00)-1,91% (12.000,00)-1,81%

Despesas Administrativas (148.155,00)-24,81% (174.300,00)-26,24%

Despesas Financeiras (33.760,00)-5,65% (42.200,00)-6,35%

(+) Outras Receitas Operacionais 17.200,00 2,88% 20.000,00 3,01%

(-) Despesas com Depreciao (15.229,00)-2,55% (15.700,00)-2,36%

(=) Resultado Operacional antes do IR e CSLL 72.816,00 12,19% 78.100,00 11,76%

(-) Proviso para IR (10.580,00)-1,77% (11.500,00)-1,73%

(-) Proviso para CSLL (3.720,00)-0,62% (4.000,00)-0,60%

Resultado Lquido do Exerccio 58.516,00 9,80% 62.600,00 9,42%

ATIVO2010AH2011AH

Ativo Circulante 154.500,00 100,00% 208.000,00 134,63%

Disponibilidades 35.000,00 100,00% 54.000,00 154,29%

Caixa 700,00 100,00% 200,00 28,57%

Bancos 2.000,00 100,00% 1.000,00 50,00%

Aplicao Financeira 32.300,00 100,00% 52.800,00 163,47%

Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 100,00% 98.000,00 145,83%

Estoques 47.300,00 100,00% 44.000,00 93,02%

Emprstimos a receber 5.000,00 100,00% 12.000,00 240,00%

Ativo no Circulante 179.900,00 100,00% 194.200,00 107,95%

Realizvel a longo prazo 3.500,00 100,00% 13.500,00 385,71%

Contas a receber 3.500,00 100,00% 13.500,00 385,71%

Investimentos 31.000,00 100,00% 36.000,00 116,13%

Participaes societrias 31.000,00 100,00% 36.000,00 116,13%

Imobilizado 115.400,00 100,00% 122.700,00 106,33%

Mquinas e Equipamentos 135.000,00 100,00% 158.000,00 117,04%

(-) Depreciao Acumulada (19.600,00)100,00% (35.300,00)180,10%

Intangvel 30.000,00 100,00% 22.000,00 73,33%

Marcas e Patentes 30.000,00 100,00% 22.000,00 73,33%

TOTAL DO ATIVO 334.400,00 100,00% 402.200,00 120,28%

PASSIVO2010AH2011AH

Passivo Circulante 127.800,00 100,00% 130.400,00 102,03%

Fornecedores 42.100,00 100,00% 56.300,00 133,73%

Impostos e contribuies 12.300,00 100,00% 22.000,00 178,86%

Impostos e taxas 2.400,00 100,00% 6.500,00 270,83%

Proviso para CSLL 2.700,00 100,00% 4.000,00 148,15%

Proviso para IR 7.200,00 100,00% 11.500,00 159,72%

Salrios e encargos 10.200,00 100,00% 14.500,00 142,16%



Dividendos a pagar 1.200,00 100,00% 2.200,00 183,33%

Patrimnio Lquido 206.600,00 100,00% 271.800,00 131,56%

Capital Social 163.100,00 100,00% 166.700,00 102,21%

Reservas 43.500,00 100,00% 105.100,00 241,61%

Reserva de lucro 43.500,00 100,00% 105.100,00 241,61%

TOTAL DO PASSIVO 334.400,00 100,00% 402.200,00 120,28%

Demonstrao do Resultado do Exerccio2010AH2011AH

Receita Operacional Bruta 805.176,00 100,00% 895.645,00 111,2%

(-) Dedues da Receita Bruta (207.976,00)100,00% (231.345,00)111,24%

Devolues de Vendas (2.335,00)100,00% (2.597,00)111,22%

Impostos sobre Vendas (205.641,00)100,00% (228.748,00)111,24%

(=) Receitas Operacionais Lquidas 597.200,00 100,00% 664.300,00 111,24%

(-) Custo das Mercadorias Vendidas (333.040,00)100,00% (362.000,00)108,70%

(=) Lucro Bruto/Resultado Bruto 264.160,00 100,00% 302.300,00 114,44%

(-) Despesas Operacionais (193.315,00)100,00% (228.500,00)118,20%

Despesas com Vendas (11.400,00)100,00% (12.000,00)105,26%

Despesas Administrativas (148.155,00)100,00% (174.300,00)117,65%

Despesas Financeiras (33.760,00)100,00% (42.200,00)125,00%

(+) Outras Receitas Operacionais 17.200,00 100,00% 20.000,00 116,28%

(-) Despesas com Depreciao (15.229,00)100,00% (15.700,00)103,09%

(=) Resultado Operacional antes do IR e CSLL 72.816,00 100,00% 78.100,00 107,26%

(-) Proviso para IR (10.580,00)100,00% (11.500,00)108,70%

(-) Proviso para CSLL (3.720,00)100,00% (4.000,00)107,53%

Resultado Lquido do Exerccio 58.516,00 100,00% 62.600,00 106,98%

B) Aplicar, no BP da empresa Cia Fictcia S/A , os 11 ndices que compem a Estrutura de Capital, sua liquidez e o nvel de Rentabilidade e, tambm, os ndices de Dependncia Bancria.(Frmulas pginas 65, 79,80,81 do PLT- 723)

ESTRUTURA DE CAPITAL

Participao de capital de terceiros (endividamento)

PCT =Capitais de Terceirosx100

Patrimnio Lquido

2010 PCT=127.800,00x100=61,86%

206.600,00

2011 PCT=130.400,00x100=47,98%

271.800,00

Em 2010 o capital de terceiros representou 61,86% do total do Patrimnio Lquido,

em 2011 o capital de terceiros caiu para 47,98% do total do Patrimnio Lquido,

Composio do endividamento

CE=Passivo Circulantex100

Capital de Terceiros

2010 CE = 127.800,00 x100=100,00%

127.800,00

2011 CE = 130.400,00 x100=100,00%

130.400,00

Tanto para 2010 como para 2011 a empresa havia tomado 100% das dvidas em curto prazo

assim a empresa deve ficar alerta, verificando se conseguir honrar as dvidas nos prazos

Imobilizao do Patrimnio Lquido

IPL =Investimento+Imobilizado +Intagvelx100

Patrimnio Lquido

2010 IPL = 176.400,00 x100=85,38%

206.600,00

2011 IPL = 180.700,00 x100=66,48%

271.800,00

Em 2010 a empresa investiu 85,38% do Patrimnio Lquido em Investimento, Imobilizado.

e Intangvel,, j em 2011 caiu para 66,48%, mostrando que houve uma mudana poltica.

Imobilizao dos recursos no correntes

IRNC =Investimento+Imobilizado +Intangvelx100

Patrimnio Lquido+ Exigivel a Longo Prazo

2010 IRNC= 176.400,00 x100=85,38%

206.600,00

2011IRNC= 180.700,00 x100=66,48%

271.800,00

A empresa no possu contas no Exigvel a Longo Prazo

Mostra que em 2010 a empresa utilizou 85,38% dos recursos no corrente em investimento

Imobilizado e intangvel, em 2011 caiu para 66,48%

LIQUIDEZ

Liquidez Seca

LS =Ativo Circulante - Estoques

Passivo Circulante

LS 2010 = 107.200,00 = R$ 0,84

127.800,00

LS 2011 = 164.000,00 = R$ 1,26

130.400,00

Em 2010 a empresa no tinha recursos para pagar todas suas dvidas

j em 2011 a empresa tinha R$ 1,26 para cada R$ 1,00, houve uma boa melhora

no ndice, que quanto maior melhor

Liquidez Corrente

LC =Ativo Circulante

Passivo Circulante

LC 2010 = 154.500,00 = R$ 1,21

127.800,00

LC 2011 = 208.000,00 = R$ 1,60

130.400,00

Em 2010 a empresa possua R$ 1,21 para cada R$ 1,00 de dvida, j em 2011 teve uma

melhora pois foi para R$ 1,60 para cada R$ 1,00 de dvida, mostrando que a empresa

melhorou o caixa, pois quanto maior o ndice melhor

Liquidez Geral

LG =Ativo Circulante + Realizvel a longo prazo

Passivo Circulante + Exigvel a longo prazo

LG 2010 = 158.000,00 = R$ 1,24

127.800,00

LG 2011 = 221.500,00 = R$ 1,70

130.400,00

Em 2010 a empresa possua R$ 1,24 para cada R$ 1,00 de dvida, j em 2011 teve uma

melhora pois a empresa possua R$ 1,70 para cada R$ 1,00 de dvida, a empresa

aumentou sua liquidez geral

RENTABILIDADE

Giro do Ativo

GA =Vendas lquidas

Ativo Total

GA 2010 = 597.200,00 =1,79

334.400,00

GA 2011 = 664.300,00 =1,65

402.200,00

Em 2010 o volume de vendas girou e torno de 1,79 vezes o Ativo Total, j em 2011 esse

ndice caiu para 1,65, podemos dizer que o desempenho da empresa no manteve o

mesmo ndice, o ndice quando maior melhor

Margem Lquida

ML =Lucro Lquidox100

Vendas Lquidas

ML 2010 = 58.516,00 x100=9,80%

597.200,00

ML 2011 = 62.600,00 x100=9,42%

664.300,00

Em 2010 teve uma sobra 9,80% das vendas lquidas, j em 2011 o ndice reduziu para 9,42%

Isso mostra que a empresa tem que rever sua estratgia de lucro, verificar a causa da

reduo e corrigir o que for necessrio, quanto maior o indice melhor

Rentabilidade do Ativo

RA =Lucro Lquidox100

Ativo Total

RA 2010 = 58.516,00 x100=17,50%

334.400,00

RA 2010 = 62.600,00 x100=15,56%

402.200,00

Em 2010 a rentabilidade ficou em 17,50%, e reduziu para 15,56% em 2011, o que demonstra.

que a empresa no conseguiu gerar vendas nem lucros suficiente., quanto maior o ndice

melhor

Rentabilidade do Patrimnio Lquido

RPL =Lucro Lquidox100

Patrimnio Lquido Mdio

RPL 2010 = 58.516,00 x100=17,08%

342.500,00

RPL 2011 = 62.600,00 x100=18,28%

342.500,00

A empresa rentabilizou o capital social em 18,28% em 2011.

NDICES DE DEPENDNCIA BANCRIA

Financiamento de ativo

FA =Emprstimos e financiamentosx100

Ativo Total

FA 2010 = 62.000,00 x100=18,54%

334.400,00

FA 2011 = 35.400,00 x100=8,80%

402.200,00

Em 2010 os emprstimos representavam 18,54% do total de investimento, em 2011 houve

uma reduo para 8,80%, indicando assim que houve um aumento da participao de capital

prprio

Participao de instituies de crditos no endividamento

PICE =Financiamentosx100

Capital de Terceiros

PICE2010= 62.000,00 x100=48,51%

127.800,00

PICE2011= 35.400,00 x100=27,15%

130.400,00

Em 2010 os financiamentos representavam 48,51% do capital de terceiros, reduzindo para

27,15% em 2010. Mostrando que diminuiu os recursos recebidos pelas instituies financeiras

Financiamento do Ativo Circulante por instituies financeiras

FAC =Financiamento a curto prazox100

Ativo Circulante

FAC 2010= 62.000,00 x100=40,13%

154.500,00

FAC 2011= 35.400,00 x100=17,02%

208.000,00

Em 2010 os financiamentos representavam 40,13% do Ativo Circulante, em 2011 diminuiu

para 17,02%, isso mostra que a empresa no esta sendo financiada pelos bancos

C) Atravs da anlise pelo Mtodo Dupont e tambm o modelo de Stephen Kanitzapurar estes dados com informaes do BP e DRE acima citados.(Frmulas pginas 91 a 100 PLT 723).

Anlise da Rentabilidade pelo Giro x Margem

Giro do Ativo

G.A.=Vendas Lquidas

Ativo Total

G.A.2010= 597.200,00 =1,79

334.400,00

GA 2011= 664.300,00 =1,65

402.200,00

Em 2010 a empresa girou 1,79 vezes o seu Ativo, j em 2011 caiu para 1,65

Margem de Lucro

ML =Lucro Lquidox100

Vendas Lquidas

ML 2010= 58.516,00 x100=9,80%

597.200,00

ML 2011= 62.600,00 x100=9,42%

664.300,00

Em 2010 a empresa teve um lucro de 9,80% sobre as vezes, mas em 2010 o lucro caiu

para 9,42%

Anlise do Giro x Margem

Taxa de Retorno = Giro do Ativo x Margem de Lucro

TR 2010=17,50%

TR 2011=15,56%

Em 2010 a empresa teve uma taxa de retorno melhor do que 2011, podemos dizer

que em 2010 utilizou melhor os recursos do Ativo

Conceitos Mtodo Dupont

Ativo Lquido = Ativo Total - Passivo Operacional

AL 2010= 268.600,00

AL 2011= 307.200,00

Lucro = Lucro Lquido + Despesas Financeiras

L 2010= 92.276,00

L 2011= 104.800,00

Vendas Lquidas = Vendas Brutas - Devolues e Cancelamentos

VL 2010 = 597.200,00

VL 2011 = 664.300,00

Calculando a Rentabilidade do Ativo pelo Mtodo Dupont

RA = Vendas Lquidas/Ativo Lquido x Lucro/Vendas Lquidas

RA 2010 =34%

RA 2011 =34%

A empresa tem uma rentabilidade do ativo de 34%

Modelo de Stephen KanitzA =Lucro Lquidox0,05

patrimnio Lquido

A 2010 = 58.516,00 x0,05=0,014

206.600,00

A 2011 = 62.600,00 x0,05=0,012

271.800,00

B =Ativo Circulante + Realizvel a longo prazox1,65

Passivo Circulante + Exgvel a longo prazo

B 2010 = 158.000,00 x1,65=2,040

127.800,00

B 2011 = 221.500,00 x1,65=2,803

130.400,00

C =Ativo Circulante - Estoquesx3,55

Passivo Circulante

C 2010 = 107.200,00 x3,55=2,978

127.800,00

C 2011 = 164.000,00 x3,55=4,465

130.400,00

D =Ativo Circulantex1,06

Passivo Circulante

D =Ativo Circulantex1,06

Passivo Circulante

D 2010 = 154.500,00 x1,06=

127.800,00

D 2011 = 208.000,00 x1,06=

130.400,00

E = Exigvel Totalx0,33

Patrimnio Lquido

E 2010 = 127.800,00 x0,33=

206.600,00

E 2011 = 130.400,00 x0,33=

271.800,00

F1 = A + B + C - D - E

F1 2010 = 3,546

F1 2011 =5,430

Tanto em 2010 e 2011 a empresa se encontrava em Solvncia

D) Executar a anlise do Capital de giro (CCL, NCG, FCCL) e tambm do ciclo operacional ciclo de caixa e ciclo financeiro ( PMRE, PMPC, PMRV), CF.

Anlise do Capital de GiroCapital Circulante Lquido = Ativo Circulante - Passivo Circulante

CCL 2010 = 26.700,00CCL 2011= 77.600,00

Necessidade de Capital de Giro = Ativo Circulante Operacional - Passivo Circulante Operacional

NCG 2010 = 53.700,00NCG 2011 = 59.000,00

Financiamento do Capital Circulante Lquido=(exigvel a longo prazo + patrimnio lquido) - (realizvel a longo prazo + Ativo Permanente)

FCCL2010 = 56.700,00FCCL2011 = 99.600,00

CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA

Prazo Mdio de Rotao dos Estoques

PMRE =EstoquexDP

C.M.V

PMRE 2011 = 44.000,00 x360=44dias

362.000,00

Prazo Mdio de Recebimento das Vendas

PMRV =Duplicatas a ReceberxDP

Receita Bruta de Vendas

PMRV 2011 = 98.000,00 x360=39dias

895.645,00

Prazo Mdio de Pagamento de Compras

PMPC =FornecedoresxDP

Compras

PMPC 2011 = 42.100,00 x360=42dias

358.700,00

* Compras = cmv 2011-estoque2010+estoque2011

Ciclo Operacional

Ciclo Operacional = PMRE + PMRV

CO =83dias

Ciclo de Caixa ou Ciclo Financeiro

CF = PMRE + PMRV - PMPC

CF =41dias

31


Ativo Circulante 154.500,00 208.000,00 53.500,00 Passivo Circulante 127.800,00 130.400,00 2.600,00

Disponibilidades 35.000,00 54.000,00 19.000,00 Fornecedores 42.100,00 56.300,00 14.200,00

Caixa 700,00 200,00 (500,00)Impostos e contribuies 12.300,00 22.000,00 9.700,00

Bancos 2.000,00 1.000,00 (1.000,00) Impostos e taxas 2.400,00 6.500,00 4.100,00

Aplicao Financeira 32.300,00 52.800,00 20.500,00 Proviso para CSLL 2.700,00 4.000,00 1.300,00

Duplicatas a Receber - Clientes 67.200,00 98.000,00 30.800,00 Proviso para IR 7.200,00 11.500,00 4.300,00

Estoques 47.300,00 44.000,00 (3.300,00)Salrios e encargos 10.200,00 14.500,00 4.300,00

Emprstimos a receber 5.000,00 12.000,00 7.000,00 Emprstimos e financiamentos 25.000,00 15.000,00 (10.000,00)

- Emprstimos e financiamentos 37.000,00 20.400,00 (16.600,00)

- Dividendos a pagar 1.200,00 2.200,00 1.000,00

- -

Ativo no Circulante 179.900,00 194.200,00 14.300,00 Passivo no circulante -

- -

Realizvel a longo prazo 3.500,00 13.500,00 10.000,00 -

Contas a receber 3.500,00 13.500,00 10.000,00 -

- -

Investimentos 31.000,00 36.000,00 5.000,00 -

Participaes societrias 31.000,00 36.000,00 5.000,00 -

- -

Imobilizado 115.400,00 122.700,00 7.300,00 -

Mquinas e Equipamentos 135.000,00 158.000,00 23.000,00 -

(-) Depreciao Acumulada (19.600,00) (35.300,00) (15.700,00)Patrimnio Lquido 206.600,00 271.800,00 65.200,00

- Capital Social 163.100,00 166.700,00 3.600,00

Intangvel 30.000,00 22.000,00 (8.000,00)Reservas 43.500,00 105.100,00 61.600,00

Marcas e Patentes 30.000,00 22.000,00 (8.000,00) Reserva de lucro 43.500,00 105.100,00 61.600,00

TOTAL DO ATIVO334.400,00402.200,00 67.800,00 TOTAL DO PASSIVO334.400,00402.200,00 67.800,00

Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados

Saldo Inicial (31/12/2010) 43.500,00

(=) Saldo inicial ajustado e corrigido 43.500,00

(+) Lucro do Exerccio 61.600,00

(=) Saldo a disposio dos proprietrios 105.100,00

(-) Destinao do exerccio (1.000,00)

Dividendos a pagar (1.000,00)

(=) Saldo Final (31/12/2011) 104.100,00

Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido

Capital RelizadoLucros Acumulados Total

Saldo no incio do Perodo (31/12/2010)163.100,0043.500,00 206.600,00

Lucro do Exerccio61.600,00 61.600,00

Dividendos Obrigtrios (1.000,00) (1.000,00)

(=) Saldo no final do exerccio (31/12/2011)163.100,00104.100,00 267.200,00

Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Origens de Recursos R$

Das operaes

(+) Lucro do exerccio 62.600,00

Ajustes

(+) Depreciao 15.700,00

Dos Acionistas

(+) Integralizao do Capital Social 3.600,00

De terceiroas

(+) Reduo Ativo Diferido 8.000,00

Total das origens 89.900,00

(-) Aplicaes dos recursos

Dividendos distribudos (1.000,00)

Aquisio do Ativo Imobilizado (23.000,00)

Aumento do Ativo realizvel longo prazo (10.000,00)

Aumento dos investimentos (5.000,00)

Total das aplicaes (39.000,00)

(=) Variao do CCL (Origens - Aplicaes) 50.900,00

Demonstrao do Valor AdicionadoRiqueza Gerada

Receitas Operacionais e no Operacionais 664.300,00

(-) Custo da Mercadoria Vendida (362.000,00)

(=) Valor Bruto Adicionado 302.300,00

(-) Despesas de Depreciao (15.700,00)

(=) Valor Adicionado Lquido 286.600,00

(+) Valores remunerados por terceiros

(=) Valor Adicionado Disposio da Empresa

Distribuio do Valor Adicionado

Remunerao do Trabalho 14.500,00

Remunerao do Governo 22.000,00

Remunerao do Capital de Terceiros 93.900,00

Remunerao do Capital Prprio 271.800,00

Outros

(=) Total do valor distribudo (igual ao gerado) 402.200,00

Consideraes finais

Conforme os relatrios mencionados a Empresa Cia Fictcia S/A encontra se nos perodos de 2010 e 2011 em Solvncia, com base nessas informaes contbeis o estado devedor que possui seuativo maior do que opassivo, ou seja, sua capacidade de cumprir os compromissos com os recursos que constituem seupatrimnioou seu ativo. Portanto, nesses dois perodos que foi apresentado os relatrios do ponto de vista econmico-financeira, a empresa est em condies de fazer frente a suas obrigaes correntes e ainda apresentar uma situao patrimonial e uma expectativa delucrosque garantam sua sobrevivncia no futuro. Devendo haver certa coerncia entre a natureza dosinvestimentose a origem dos recursos financeiros. A prudncia e a lgica aconselham que os investimentos de longo prazo sejam financiados por capitais permanentes (capital + reservas + obrigaes de mdio e longo prazo). Todavia, os capitais permanentes no s devem financiar oativo fixo, mas tambm uma parte doativo circulante. A parte do ativo Circulante financiada com capitais permanentes constitui o chamadoCapital de Giro. O excesso de capital permanente sobre o ativo fixo, que o capital de giro, que constitui uma margem de garantia ou de segurana (solvncia) financeira que permite compensar os desajustes entre os fluxos financeiros de entradas e sadas provocados pelociclo operacional.

atividade prática dupla ellen jd moreira

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