RESULTADOS

3T133T13

DECLARAÇÃO SOBRE PROJEÇÕES

Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito decircunstâncias ou eventos ainda não ocorridos Estas projeções e estimativascircunstâncias ou eventos ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativasestão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Inepar de acordocom sua experiência e em grande parte, nas atuais expectativas, projeçõessobre eventos futuros e tendências financeiras. Essas estimativas estão sujeitassobre eventos futuros e tendências financeiras. Essas estimativas estão sujeitasa riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras: condições geraiseconômicas, políticas e comerciais nos mercados onde a Inepar atua, bemcomo, expectativas de tendências para o setor e regulamentações, p p g çgovernamentais existentes e futuras. Em vista dos riscos e incertezas inerentes,tais estimativas, eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto,os resultados reais podem diferir substancialmente daqueles publicadosanteriormente como expectativas da Inepar. Neste sentido, os potenciaisinvestidores devem realizar sua própria análise e avaliação. A Inepar não sesente obrigada a publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas emdecorrência de novas informações, eventos futuros ou quaisquer outrosacontecimentos.

PARTICIPAÇÕES RELEVANTES

Inepar S.A. Indústria e C t õ

Cia Brasileira de IESA Projetos, Andritz Hydro

Construções

50,0% 100,0% 100,0%100,0%

Inepar InnovidaP ti i õ S A

Inepar

100,0%

Penta Partic. e I ti t Ltd

Inepar T l i õ

56,99%50,0%

Diques Equipamentos e Montagens S.A.

IESA Óleo & Gás S A Triunfo IESA Infraestrutura

Inepar S.A

88,0% 50,0%

INEPAR Capacitores

100,0%

Participações S.A

IESA Transportes S A

100,0%

Equipamentos e Mont.S.A

Investimentos LtdaTelecomunicações S.A

50,0%

Inepar Triunfo Sistemas ConstrutivosIESA Óleo & Gás S.A.

S.A - TIISA S.A S.A (pré operacional)

Cemat Centrais Eletr.

Matogrossense S A

16,08%

Sistemas Construtivos S.A (pré operacional)

Afiliadas Consórcios

QUIP IpojucaInterligações

13,25% 40,0%

Parceiros: Queiroz Galvão (30%) Camargo Correa Parceiro: Queiroz Galvão

Matogrossense S.A

RIG Consórcio QGGI16,66% 24,5%

(30%), Camargo Correa (30%) e UTC Engenharia (27%)

Parceiros: Queiroz Galvão (25%), Camargo Correa (25%) e UTC Engenharia (25%) e Sonoma (7%)

(60%) Projeto RNEST

Parceiros: Queiroz Galvão (40%) e Galvão Engenharia (35%) Projeto COMPERJ

CCI30,0%

(25%) e Sonoma (7%)

Parceiro: Camargo Correa (70%)

NOSSA CARTEIRA DE PEDIDOS

6.000

2 537

4.254

3.596 3.350

4.5013.896

5.245

4.000

5.000

2.0552.537

1.000

2.000

3.000

0dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 set/12 set/13

PRINCIPAIS PROJETOS EM ANDAMENTOUNIDADE ARARAQUARA

UHE BELO MONTE

UNIDADE ARARAQUARA

UHE SANTO ANTONIO E JIRAU

PRINCIPAIS PROJETOS EM ANDAMENTOUNIDADE ARARAQUARA

TRENS NOVOS 

UNIDADE ARARAQUARA

FORNO REPLAN PETROBRÁS

ÓLEO & GÁSPRINCIPAIS PROJETOS EM ANDAMENTO

ÓLEO & GÁSPlantas de Processo offshore e onshore

Plataforma P‐62

ód l d ã

Módulo da P55

24 Módulos de Compressão Projeto REPLICANTES (Pré‐Sal)

Plataforma P55

Plataforma P‐63Plataformas P‐75 e P‐77

(Similar)

COMPERJ ‐ HDTs

ManutençãoManutenção Plataformas 

Bacia de Campos

DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOSDEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS

CRITÉRIO DE NOVO CRITÉRIO DEDEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS

30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013

CRITÉRIO DE CONSOLIDAÇÃO ATÉ O

ANO DE 2012

NOVO CRITÉRIO DE CONSOLIDAÇÃO PELO

IFRS 10 E 11

30/09/2012 30/09/2013 30/09/2012 30/09/2013Receita operacional bruta 1.396.631 1.427.874 903.216 874.545 Dedução e impostos sobre vendas (100.155) (203.766) (78.907) (66.073) Receita operacional líquida 1.296.476 1.224.108 824.309 808.472 Custos dos produtos e serviços (1.087.570) (1.029.171) (713.532) (679.987) Lucro bruto 208.906 194.937 110.777 128.485 Receitas e despesas operacionais (153.736) (195.175) (85.022) (128.999) R lt d i l 55 170 (238) 25 755 (514)Resultado operacional 55.170 (238) 25.755 (514) Despesas financeiras (281.273) (269.585) (243.360) (234.755) Receitas financeiras 158.575 129.169 148.303 90.121 Resultado antes do imposto de renda (67.528) (140.654) (69.302) (145.148) p ( ) ( ) ( ) ( )Imposto de renda e outras participações (641) 145 1.133 4.639 Lucro/prejuizo do período (68.169) (140.509) (68.169) (140.509)

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO / DEBÊNTURES POR EMPRESAENDIVIDAMENTO BANCÁRIO / DEBÊNTURES POR EMPRESA

EMPRESA 31/12/2012 30/09/2013 DIFERENÇAINEPAR S.A. 854.633 927.438 72.805PENTA PARTICIPAÇÕES (35) (7.634) (7.599)INEPAR EQUIPAMENTOS 168.359 179.664 11.305IESA PROJETOS 71.896 81.643 9.747IESA DISTRIBUIDORA (10) (10) ‐                 INEPAR CAPACITORES ‐                     (5.066) (5.066)IESA ÓLEO & GÁS 249.704 295.718 46.014

SUB TOTAL (Novo Critério) 1.344.547 1.471.753 127.206QUIP (12.791) (5.805) 6.986RIG (10.001) (2.997) 7.004CCI (9.855) (8.071) 1.784TIISA 5.534 11.186 5.652AHI 30.215 32.609 2.394CBD 174 981 28 317 (146 664)CBD 174.981 28.317 (146.664)

TOTAL (Critério Antigo) 1.522.630 1.526.992 4.362

Divida com BNDESDivida com BNDES Curto Prazo 396.087 437.425 41.338Longo Prazo 309.559 314.005 4.446Total 705.646 751.430 45.784

Reorganização societáriag ç

fíBenefícios:

• MercadológicaMercadológica

• Organizacional;

• Fiscal;

• Crédito;

• Governança Corporativa;

Nova estrutura

Old e New Companyp y

d d• As duas empresas continuarão existindo;

• Melhor entendimento das atividades de infraestrutura e O & G;

• Menor risco de contaminação em função das outras atividades;Menor risco de contaminação em função das outras atividades;

• Melhor estrutura financeira para cada segmento de atuação;

• A New company terá capacidade de receitas de R$ 1,7 bilhões

• A Old company terá capacidade de R$ 400 milhões de receitas

Geração de valor aos acionistasç

d l d á d• Garantia de que o controlador terá o mesmo tratamento que os demais acionistas na simplificação, promovendo total alinhamento de interesses;

• Grande valor distribuído aos acionistas, podendo chegar em mais de R$ 700 milhões de market cap;

• A exemplo: IIC detém 60% da New Company; A New Company poderá ter mkt value de R$ 1,5 bi antes da reorganização. Considerando 8 X Ebitda $ , g çIesa. Um acionista que detenha 10% da “Old company” terá 6% da “New company” + os seus 10% na “Old company”, portanto uma geração de valor grandiosa aos acionistasvalor grandiosa aos acionistas.

• Maior facilidade para entrada de investidor estratégico;

Considerações geraisç g

f d l f d• Estamos focados em tornar mais simples e eficiente a estrutura da companhia, gerando valor aos acionistas, colaboradores, fornecedores e clientes.