Agenda

•O que é a migração?

• Como decidir? Existem receitas de bolo?

•O benefício especial e sua segurança jurídica

• Efeito dos juros e do tempo na capitalização

•A Funpresp e os riscos associados

•As principais diferenças de cobertura

•O que é a adesão a Funpresp?

• Perguntas e respostas

O que é a migração?

•Opção prevista na Lei que criou a Funpresp• Art. 40 da C.F. 1988• Lei 12.618 / 2012 • Benefício Especial

•Nova lei prorrogou o prazo por 24 meses• Lei 13.328 de 29 de julho de 2016 (2927/07/18)

•Opção personalíssima• Cada situação, cada realidade, uma escolha

diferente.

•Opção irretratável e irrevogável• Para os dois lados

O que representa a migração?

•O que NÃO muda?• Você continua a contribuir para o Senado• Aposentadoria pelas regras e tempo de serviço

do Regime Próprio do Senado• O Senado irá pagar sua aposentadoria

•O que muda?• Você irá contribuir pelo teto do RGPS (INSS)• Você irá receber o teto do RGPS ao se aposentar• Você fará jus a um benefício especial que busca

compensar as contribuições “a maior” que você já realizou

Como migrar?

• Caso queira migrar, o procedimento é simples:

• Basta preencher um formulário, assinar e tramitar via SIGAD para a COBEP

• Irretratável e irrevogável!

Como decidir? Principais variáveis.

• Tempo de serviço e média salarial no serviço público desde julho de 1994 (inclusive municipal e estadual)• Quanto maior, AMBOS, mais favorável é a

migração, pelo canal do benefício especial

• Tempo restante para se aposentar• Quanto maior, mais favorável é a migração pelo

canal da capitalização na previdência complementar

• Mulheres e/ou aposentadoria especial• Cálculo diferenciado do Benefício Especial• Aporte extraordinário da Funpresp ao se aposentar

Cálculo do benefício especial (Lei 12.618 / 2012)

Salários desde 1994

Atualizar cada um

pelo IPCA

Média dos 80%

maiores

Abater o teto do RGPS

Fator de conversão

• Fator de conversão

Homens

𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çõ𝑒𝑠

𝟑𝟓𝑥13

Mulheres ou Homens com aposentadoria

especial

𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çõ𝑒𝑠

𝟑𝟎𝑥13

Mulheres com aposentadoria especial

𝐶𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑖çõ𝑒𝑠

𝟐𝟓𝑥13

Benefício especial – Melhor caso

• No serviço público desde julho de 1994 (316 contribuições)

• Média de 80% do salário no teto: R$ 39.652,95

• RGPS + Benefício especial máximos possíveis• Homem: R$ 29.039,73 • Mulher ou homem ap. especial: R$ 32.938,72 • Mulher ap. especial: R$ 38.397,30

Benefício especial – Como comparar

• RGPS + Benefício especial máximos possíveis• Homem: R$ 29.039,73• Mulher ou homem ap. especial: R$ 32.938,72

• Mulher ap. especial: R$ 38.397,30

• ATENÇÃO: Não considerar a contribuição previdenciária para comparação, logo, equivale a:

• (RGPS + Benefício especial) / 11% (14%?)• Homem: R$ 32.628,91 • Mulher ou homem ap. especial: R$ 37.009,79

• Mulher ap. especial: R$ 43.143,03

Benefício especial - Segurança Jurídica

• Associações de juízes e advogados da AGU• Pareceres jurídicos dos órgão

• Mais recente o da Conjur do Planejamento

• Não vinculantes ainda, alguns opinativos

• Conclusões• Carácter compensatório ou até indenizatório

• Não é previdenciário logo poderá não contribuir

• Pode não estar sujeito ao teto constitucional

• Participa de uma decisão irrevogável• Integra o patrimônio jurídico da pessoa junto com a

literalidade da lei

• Direito adquirido

Efeito dos juros e do tempo

Funpresp – Benefício esperado• Duas forças opostas:

• Tempo de capitalização• Tempo de recebendo o benefício

• Hoje, a expectativa de vida é de 85 anos• Há seguro de sobrevivência (80% do último benefício)

• Mulheres e ap. especial recebem aporte extraordinário• 16% e 40% (mulher com ap. especial)

• Incide 10% de imposto apenas nestes valores

• Exemplos:

10 anos de capitalização a 4%

Acumulou: R$541.100

Benefício FunprespPor 10 anos: R$5.149Por 20 anos: R$3.094

20 anos de capitalização a 4%

Acumulou: R$1.368.673

Benefício FunprespPor 10 anos: R$ 12.944Por 20 anos: R$7.826

30 anos de capitalização a 4%

Acumulou: R$2.634.383

Benefício FunprespPor 10 anos: R$24.914Por 20 anos: R$15.064

Como comparar? Pelo valor líquido total!

• Valor pago pelo Senado (Teto do RGPS)• Não incide contribuição previdenciária e IRPF. • Não atinge o teto do funcionalismo• Incide IRPF na tabela progressiva

• Benefício especial pago pelo Senado• Provavelmente não incidirá contribuição previdenciária• Talvez NÃO esteja limitado ao teto• Incide IRPF na tabela progressiva

• Benefício pago pela Funpresp• NÃO paga contribuição previdenciária• NÃO está limitado ao teto• Imposto pela tabela regressiva (10% em 10 anos de cada

contribuição)

Cenário hipotético – Mulher ap. especial

• Mulher, aprovada no concurso de policial legislativo, com 20 anos de idade, em 1994

• Recebe o teto desde 1999• Migra para o RPC em julho de 2018, com 44

anos• Fazendo jus ao benefício especial de R$ 38.019

• Adere a Funpresp e capitaliza por 11 anos.• Reserva: R$ 600 mil – Benefício R$ 1.500*1,4

• Se aposenta com 55 anos – Benefício total• ((RGPS+B.E.)*0,75 + (Funpresp*1,4*0,9)

• 35.000 (Líquido, na conta!!!)

Cenário hipotético – Mulher(Mudança de regras)

• Mulher, aprovada no concurso de policial legislativo, com 20 anos de idade, em 1994

• Recebe o teto desde 1999• Migra para o RPC em julho de 2018, com 44

anos• Fazendo jus ao benefício especial de R$ 38.019

• Adere a Funpresp e capitaliza por 21 anos (houve mudança de regras no meio do caminho!).• Reserva: R$ 1,4 milhões • Benefício R$ 7.826,00

• Se aposenta com 65 anos – Benefício total• ((RGPS+B.E.)*0,75 + (Funpresp*0,9)• 39.791 (Líquido, na conta!!!)

Cenário hipotético – Servidor jovem(Mudança de regras)

• Homem, aprovado com 27 anos em 2010• Recebe o teto desde 2018• Migra para o RPC em julho de 2018, com 35

anos• Fazendo jus ao benefício especial de R$ 3.500,00

• Adere a Funpresp e capitaliza por 30 anos (houve mudança de regras no meio do caminho!).• Reserva: R$ 2,6 milhões • Benefício R$15.064

• Se aposenta com 65 anos – Benefício total• ((RGPS+B.E.)*0,70 + (Funpresp*0,9)• R$ 20.500 (Líquido, na conta!!!)

Funpresp

• Fundação com personalidade jurídica de direito privado e natureza pública.• Conforme determina a constituição para fundações

do regime de previdência complementar.• Planos e regulamentos têm carácter contratual.

• Dois planos -> Legisprev e Execprev

• Três colegiados estatutários• Conselho Deliberativo (Paritário - 6 – Gov.)• Conselho Fiscal (Paritário – 4 – Part.)• Diretoria Executiva (4 diretores)

• Dois comitês de assessoramento técnico• Legisprev e Execprev

Funpresp e riscos associados

• Planos de contribuição definida são bem menos arriscados que planos de benefício definido

• Funpresp é contribuição definida• Postalis, Funcef, Petros são fundos de benefício

definido (ao menos os que deram problemas)

• Benefício definido: A contribuição varia de acordo com o equilíbrio atuarial do plano.• Há situações que incentivam a tomada de riscos

• Contribuição definida: A contribuição é fixada e o benefício lá na frente vai depender do rendimento e da expectativa de vida.• Gestor não tem incentivos para tomar riscos

Funpresp e riscos associados• Principal risco é de governança

• Governo usar o fundo para políticas, mesmo que legítimas, de desenvolvimento do país

• Governo pode reduzir a parcela patronal? (improvável, mas pode)

• Será o maior fundo de pensão do país, e isto desperta interesses

• Remédios• Transparência e participação ativa• Servidores públicos nos quadros• Colegiados compostos por participantes• Não ter controle acionário de empresas• Não investir diretamente em F.I.P.s• Diluição em diversos investimentos e classes de ativos• Perfis de investimentos• Gestores externos

Coberturas

• Invalidez (carência de 12 meses)

•Morte

Parcela Adicional de Risco

• Invalidez e Morte• Livre contratação•Aceitação do risco por seguradora

terceirizada•Não resulta em pecúlio• Tem caráter previdenciário•Deduz do IRPF• Se soma a reserva em caso de sinistro•Majorante do benefício pago• Incide imposto na fonte normalmente

sobre o benefício majorado pago

Carregamento x Taxa administração

35 anos 0,342%

30 anos 0,409%

25 anos 0,504%

20 anos 0,648%

15 anos 0,889%

10 anos 1,374%

5 anos 2,830%

Taxa de administração equivalente

considerando taxa de carregamento de 7%

de acordo com tempo de capitalização

Novidades

•Taxa de carregamento: agora se reduz com o tempo de vínculo, chegando a 4,5% após 12 anos•Redução no percentual do FCBE de 23,71% para 19,47%•Empréstimos consignados, a taxas abaixo do mercado•Aplicativo de acompanhamento e relacionamento•Perfis de investimento

Funpresp em números

Rentabilidade

Carteira de investimentos

Como aderir a Funpresp?

• Na COBEP ou diretamente com um representante da Funpresp (digital também)

• A adesão pode ser antes ou depois da migração• Se for antes, como ativo alternativo, ao migrar será

automaticamente transformado em Ativo Normal e ter a parcela patronal vertida em seu favor

• A permanência no plano já conta para a carência de invalidez (12 meses)

• Há opção de contratação de seguro invalidez por X meses via PAR

• É importante equacionar a carência com algum arranjo antes da migração do RPPS para o RPC

Perguntas e Respostas