2

DISCLAIMER

Esta apresentação e quaisquer materiais relacionados a

ela poderão conter informações prospectivas sobre

números, resultados, expectativas, declarações,

crenças ou opiniões, inclusive relativas aos negócios,

situação financeira e resultados da companhia.

Tais informações prospectivas sobre números, resultados,

declarações, expectativas, crenças ou opinião, bem

como quaisquer informações ou dados similares,

refletem crenças e expectativas, e envolvem riscos -

conhecidos e desconhecidos - e incerteza, por tratarem

de eventos e dependerem de circunstâncias que

podem ou não ocorrer no futuro.

A Companhia não oferece nenhuma garantia de que

tais declarações ou projeções venham a se materializar

ou que tais resultados projetados venham a ser

atingidos.

Diversos fatores poderão levar a resultados e

acontecimentos materialmente diferentes daqueles

expressos ou implícitos em tais declarações e projeções.

O desempenho passado da companhia não deve ser

considerado como garantia de desempenho futuro.

Nenhuma declaração feita nesta apresentação visa

constituir projeção de lucro. Com isso, recomendamos

aos leitores que não depositem confiança excessiva

sobre tais informações prospectivas com relação a

números, resultados, declarações, crenças ou opiniões.

A AEGEA não pretende e nem assume qualquer

obrigação de atualizar quaisquer informações setoriais ou

declarações prospectivas aqui contidas à luz de eventos

ou circunstâncias subsequentes.

Hamilton Amadeo - Presidente

Rogério Tavares – VP de Relações Institucionais

Flávio Crivellari – VP de Finanças e DRI

OVERVIEW AEGEA

SETOR DE SANEAMENTO

CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL

4

492 600 795 992 1.343 1.732 1,0

1,2 1,4 1,5

2,2

2,7

-

1,0

2,0

3,0

0

1000

2000

3000

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Receita (R$ milhões) Economias (milhões)

224 295 403 462 675

810

46% 49% 51% 47% 50% 47%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

0

500

1000

2013 2014 2015 2016 2017 2018

EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA (%)

Contratos em 50 municípios, em 11 Estados¹

30 anos de prazo médio dos contratos²

36,4% do market share do setor privado de

saneamento no Brasil3

1 - Considera as PPPs de Guarulhos e São João de Meriti, ambas não operacionais/ 2 - Prazo médio das concessões ponderado pela receita / 3 - GO Associados (Agosto/2018) / 4 – Não contempla receita de construção com margem próxima a zero (OCPC05)

A Aegea é uma das maiores companhias no setor de saneamento privado do Brasil

Overview

Receita Líquida4 e Economias atendidas EBITDA e Margem EBITDA (%)

Crescimento da Aegea

CAGR 28,6%

CAGR 29.3%

5

ON 5,49%

PN 15,00%

TO

ON 18,67%

PN 70,00%

TO

ON 71,04%

PN -

TO

Crescimento subordinado à estrutura de capital

Composição Acionária e Suporte dos Acionistas

58,74%

TO 27,56%

TO 7,14%

TO 6,56%

ON 4,80%

PN 15,00%

TO

Composição acionária Aportes dos minoritários e Alavancagem

25

308

125

550

1,9 1,9

3,2 3,0

-

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

0

100

200

300

400

500

600

2012 2013 2016 2018

Aportes (R$ milhões)

Dívida líquida / EBITDA

Total de aportes acumulado: R$1,0 bilhão

6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

CAGR 30,2%

Trajetória de Crescimento A Aegea combina crescimento com sucessivos upgrades de rating

Evolução do EBITDA Consolidado (R$ milhões)

A(bra) A+(bra) A+(bra) A+(bra) AA-(bra) AA(bra) AA(bra) Escala nacional

BB Escala global BB

Aaa.br

Ba1 Ba1

Evolução do Rating

de Crédito

Demais concessões

34 48 73 110 133

170 205 224

295

403 462

675

810

Escala nacional

Escala global

2 concessões

40 concessões 01 subconcessão 03 PPPs1

1 – Não considera as PPPs não operacionais de Guarulhos e São João de Meriti / 2- Consolidação de Águas de Manaus de jun a dez/18

2

7

% Receita

Aegea¹

População

(mil) 886 416 2.145 861 3.412

Prazo 2060 2041 2045 2047 2024 a 2052

Cobertura

de esgoto

(%)

80% 79% 18% 31% 49%

(média)

Margem

EBITDA (%) 68% 63% 50% 14% 31%

Portfólio de Ativos

Outras

O portfólio da Aegea combina ativos de diferentes tamanhos e estágios de maturidade

28 17 15 11 29

Alto potencial de geração de valor 1- Ano de 2018, consolida Manaus de junho a dezembro/2018

8

1.380

354 267 374 421 431

2.362

Caixa e

equivalentes

Curto prazo 2020 2021 2022 2023 2024 em

diante

Diversificação de Fontes de Financiamento

13,5%

10,7%

Outras

0,7%

436 816 1.171 1.480 2.018 2.458 551 528 396 310

1.070 1.380 1,95

2,77 2,91

3,20 2,99

3,03

-0,2

0,8

1,8

2,8

3,8

4,8

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Dívida líquida Caixa e equivalentes Dívida líquida/EBITDA

Caixa e Cronograma de Amortização(R$ milhões)

Endividamento por fonte (2018)

Dívidas em USD são 100%

hedgeadas

Amplo acesso a fontes de financiamento de longo prazo, com disciplina na manutenção da alavancagem abaixo de 3,5x

Prazo médio: 5,5 anos

Dívida Líquida¹, Caixa (R$MM) e Alavancagem

190 395 339

461 367

636

160

2013 2014 2015 2016 2017 2018

CAPEX Outorga

527

CAPEX (R$ milhões)

Mercado de capitais

internacional 36,9%

Proparco 3,0%

Mercado de capitais local

35,2%

1- Exclui os efeitos da marcação a mercado da dívida swapada para Reais

Hamilton Amadeo - Presidente

Rogério Tavares – VP de Relações Institucionais

Flávio Crivellari – VP de Finanças e DRI

OVERVIEW AEGEA

SETOR DE SANEAMENTO

CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL

10

Cenário do Saneamento no Brasil

Os níveis de investimentos no setor de saneamento no Brasil ainda são muito inferiores à necessidade para universalização

Segundo estimativa preliminar da consultoria KPMG³, usando como base a meta de

universalização do Plansab, serão necessários mais de R$ 40 bilhões anuais, entre

2019 e 2033

13,7 15,1

13,6 11,9

10,4

2013 2014 2015 2016 2017

82% 83% 83% 83% 83%

48% 49% 50% 51% 52%

2013 2014 2015 2016 2017

Atendimento Água Atendimento Esgoto

Investimentos no setor¹ (R$ bilhões) Atendimento de água e esgoto²

-10%

-12% -13%

1- Fonte: SNIS, dados históricos atualizados para 2017 com base no IPCA anual / 2- Fonte: SNIS / 3- Novembro/18

11

Setor Privado

Prestadores privados

9%

67%

24%

Prestadores locais e

microrregionais públicos

Prestadores regionais públicos

Market share do setor de saneamento no Brasil¹ Modelo de Negócios do Setor Privado

Poder Concedente

• Município

• Empresa Estadual

(Subconcessão ou

PPP)

Agência Reguladora

• Estatal, regional ou

municipal

• Fiscaliza o cumprimento

das metas

Metas Contratuais

• Marcos físicos

• Aumento da

cobertura de esgoto

Tarifa fixa

• Reajuste anual pela inflação

• Contratos de longo prazo

• Retorno previsível

• Possibilidade de reequilíbrio econômico-

financeiro

O segmento privado representa apenas 9% do mercado. O processo competitivo garante tarifa

fixa, reajustada anualmente pela inflação

1- GO Associados (Agosto/2018)

• Universalização da

cobertura de água

• Índices de qualidade

12

• Procura reorganizar o setor, de maneira a atrair mais investimento e eficiência, providenciando,

portanto, uma melhor prestação de serviço ao cidadão

Dentre as principais contribuições destacam-se:

Pareamento entre os contratos de programa e os contratos de concessão, de forma que

ambos possam apresentar metas, prazos e demais condicionantes, de maneira que o cidadão saiba quando e como será atendido e possa haver a devida punição para quem não conduzir um bom atendimento;

A ANA – Agência Nacional de Águas, oferecendo supervisão regulatória às demais agências - padronizando, portanto, o regramento vigente - e arbitrando conflitos.

Medida Provisória 868 Potencial de acelerar a universalização do saneamento básico no Brasil

Hamilton Amadeo - Presidente

Rogério Tavares – VP de Relações Institucionais

Flávio Crivellari – VP de Finanças e DRI

OVERVIEW AEGEA

SETOR DE SANEAMENTO

CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL

14

Construímos uma nova marca a partir de nosso propósito

A mesma marca, com os mesmos valores, o que

contribui para o fortalecimento de nossa presença em

todo o Brasil

Uma Nova Marca

Nossos Talentos Uniformização da nossa identidade

A capacidade de aplicar nosso modelo de atuação,

com flexibilidade, às diferentes regiões em que atuamos

A habilidade de manter em funcionamento um sistema

que conecta pessoas à água tratada e, depois, destina

o esgoto de maneira adequada

O principal objetivo das nossas operações: levar saúde

para todos, inclusive para o meio ambiente

O entendimento de que devemos transcender as

normas contratuais, buscando um relacionamento

próximo com as comunidades atendidas

A condução das nossas atividades com ética e com

vistas à promoção da igualdade

15

Início das operações

Junho/2018

População

2,1 milhões

Cobertura de esgoto

19%

Perdas na distribuição

75%

Inadimplência

23% População não conectada

~700 mil

86 mil economias

vistoriadas

3 mil novas

economias

13 mil economias

regularizadas

300 líderes de

comunidade engajados

R$36 milhões de

débitos negociados

Foco no relacionamento com a população (licença social) e captura de sinergias

Destaques

9,6

19,7

Ano de 2017 Jun - Dez de 2018

EBITDA mensal (R$ milhões)

+106%

Potencial de Geração de Valor

População

(mil)

Economias

(mil)

EBITDA¹/

Economia (R$)

886 2.145

556 468

581 307

142%

84%

53%

Manaus/Guariroba

1- EBITDA 2018 (janeiro a dezembro): R$144 milhões

16

Priorização do fornecimento de água para a população

Implantação de novas redes e interligações,

levando água tratada a mais de 4.800 famílias

Incremento de 17 milhões de litros de água por

dia, beneficiando mais de 219 mil pessoas

Ampliação da cobertura de esgoto de 19% para 31%

Benefícios gerados para a população

Meses de setembro a dezembro

• Temperaturas chegam a atingir 40ºC

• Aumento do consumo de água em 26%

• 50% de redução nas reclamações por falta de água na comparação com 2017

360 mil pessoas beneficiadas com a

nova adutora, com capacidade 540

mil litros de água/h

60 mil pessoas beneficiadas com a

ampliação da ETA Norte

365 mil Economias R$32,5 milhões de

EBITDA

R$92,5 milhões

investidos Destaques 2018

17

Ana Paula Machado Pessoa

Anastácio Fernandes

Antônio Kandir

Eduardo José Bernini

Governança Corporativa e Integridade

Conselho de Administração

Canal de Ética independente 24h x7 dias, com garantia de anonimato

Mais de 5.500 horas de treinamento em 2018

Código de Conduta aplicado

também ao Parceiro de Negócios

Certificação ISO 37001 – Sistema de Gestão Anti-suborno

Destaques do Programa de Compliance

Oito membros, dos quais sete considerados independentes pelos critérios do IBGC

Indicado por todos Indicados pela Equipav

Indicado pelo GIC Indicado pelo IFC

Fernando Portella

Luiz Spinola Santos

Ronald Schaffer

Santiago Crespo (Presidente)

Comitês de Apoio ao Conselho

Auditoria, Riscos e Integridade Gestão de Pessoas Finanças e Avaliação de Projetos Regulação

Pilares estratégicos para a Aegea

18

Eficiência e Tecnologia Inovações aplicadas em diferentes áreas visando aumento da eficiência operacional

Infra Inteligente

• Desenvolvido a partir do Building Information Model (BIM) – Modelagem da Informação da Construção

• Aumento da confiabilidade de dados

• Sistema orientará para a melhora de decisões

operacionais, táticas e estratégicas

Valetadeiras

• Aumento da segurança dos

colaboradores

• Maior produtividade: 300 m/dia

vs 100 m/dia retroescavadeira

• Melhor qualidade e

acabamento na pavimentação

• Menor impacto ambiental

Plataforma Águas App

• Todos os “Brasis” em um único App

• Mais praticidade para os usuários

das concessionárias

19

Gestão de Pessoas

1.742

2.273 2.415 2.490

2.989

4.060

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Evolução do número de colaboradores

O crescimento da Aegea implica em formar e aculturar novos colaboradores

Gestão de Pessoas

348.000 horas de treinamento em 2018

Plataforma EAD com acesso Mobile

Programa Sou + Líder

Promoção de incentivo à diversidade

Programa de Trainees

CAGR 18,4%

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