31 de Outubro de 2018

Apresentação de Resultados 3T18

EcoRodovias | 2

Tráfego Comparável¹ (veículos equivalentes pagantes x milhões)

36,6 35,2

105,5 102,338,4 38,2

115,3 114,7

74,9 73,3

220,7 217,0

3T17 3T18 9M17 9M18

Desempenho Operacional | Tráfego

Tráfego (veículos equivalentes pagantes x milhões)

Veículos Leves Veículos Pesados

-2,2%

Tráfego impactado pela isenção da cobrança de pedágio para eixos suspensos e também pela greve dos

caminhoneiros no 9M18

-1,7%

34,6 35,2

94,4 97,338,4 38,2

110,0 110,6

73,0 73,3

204,4 208,0

3T17 3T18 9M17 9M18

¹ Desconsiderando a cobrança de pedágio para eixos suspensos e os períodos de 21 de maio a 03 de junho cujo tráfego foi impactado pela greve dos caminhoneiros.

+0,5%

+1,7%

EcoRodovias | 3

630 630

1.850 1.875

3T17 3T18 9M17 9M18

Receita Líquida Pró-forma Concessões Rodoviárias

(R$ milhões)¹

¹ Exclui receita de construção

² Considera aplicação do IFRS 15

Desempenho Financeiro | Receita Líquida

Receita Líquida Pró-forma (R$ milhões)¹,²

Segmento de concessões rodoviárias teve a receita impactada pela isenção da cobrança de pedágio

para eixos suspensos e também pela greve dos caminhoneiros no 9M18

0,0%

+1,4%

608 595

1.780 1.784

3T17 3T18 9M17 9M18

-2,2%

+0,2%

EcoRodovias | 4

181 198 180 183 184

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Custo Caixa (Excluindo ECO135) (R$ milhões)¹

¹ Exclui depreciação e amortização, custo de construção e provisão para manutenção.

² Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

Desempenho Financeiro | Custos Caixa

Custo caixa reflete o foco estratégico na busca de ganhos de eficiência operacional

Custo caixa aumentou 1,6%,

no 3T18 mesmo com inflação

de 4,5%

457 438490

401 442

72,5%69,5%

74,1%

68,7% 70,2%

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

-3,1%

EBITDA Pró-forma Comparável2

(R$ milhões e %)

+1,6%

EcoRodovias | 5

DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

EBITDA¹ - Ecopistas (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecocataratas (R$ milhões e %)

Desempenho Financeiro | EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias

EBITDA¹ - Ecovia Caminho do Mar (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecovias (R$ milhões e %)

A isenção de cobrança de pedágio para os eixos suspensos impactou as concessões dos estados do Paraná

e São Paulo e será objeto de reequilíbrio contratual.

201,8 183,1

581,0 565,1

83,0% 81,1% 81,5% 81,0%

3T17 3T18 9M17 9M18

47,5 52,0

132,0 144,0

71,1% 71,4% 68,2% 70,0%

3T17 3T18 9M17 9M18

58,7 49,2

169,0 157,2

79,5% 76,1% 78,5% 76,8%

3T17 3T18 9M17 9M18

56,8 55,3

167,8 165,1

73,3% 73,6% 72,9% 73,2%

3T17 3T18 9M17 9M18

EcoRodovias | 6

DESTAQUES FINANCEIROS EMISSORA

EBITDA¹ - ECO101 (R$ milhões e %)

Desempenho Financeiro | EBITDA Pró-forma¹ das Concessões Rodoviárias

EBITDA¹ - Ecosul (R$ milhões e %)

EBITDA¹ - Ecoponte (R$ milhões e %)

¹ Exclui receita e custo de construção e provisão para manutenção

49,7 59,1

150,4 161,8

73,0% 77,9% 73,5% 75,2%

3T17 3T18 9M17 9M18

24,0 25,8

63,5 71,3

49,8% 52,7% 46,9% 50,2%

3T17 3T18 9M17 9M18

21,0 20,9

57,2 61,4

67,7% 66,9% 64,7% 66,0%

3T17 3T18 9M17 9M18

A Ecosul e a ECO101 apresentaram crescimento no EBITDA, devido ao maior tráfego, advindo do aumento

do fluxo de exportação de grãos e à retomada da produção industrial, respectivamente

EcoRodovias | 7

Desempenho Financeiro | Lucro Líquido

Lucro Líquido Comparável¹ - 3T18 (R$ milhões)

¹ Exclui resultados dos ativos mantidos para venda

Maior despesa financeira e menor EBITDA pró-forma contribuíram para redução do lucro líquido

124,8

(14,3)

(11,4) 4,0

(32,2)

21,5

2,3

94,7

Lucro Líquido3T17

Δ EBITDA Pró-forma

Δ Depreciação e Amortização

Δ Provisão p/ Manutenção

Δ Resultado Financeiro

Δ IR/CS Δ Part. dos acionistas não controladores

Lucro Líquido3T18

EcoRodovias | 8

1.046

711624

773

583

237

2014 2015 2016 2017 2018E

CAPEX Realizado CAPEX Estimado

EmpresaIntangível/

Imobilizado

Custo de

manutençãoTotal

Ecovias dos Imigrantes¹ 144 45 189

Ecopistas 58 12 70

Ecovia Caminho do Mar 20 13 33

Ecocataratas 66 37 103

Ecosul (100%) 75 9 84

ECO101 (100%) 226 - 226

Ecoponte 60 38 98

Ecoporto Santos 7 - 7

Outros² 9 - 9

TOTAL 665 154 819

¹ Inclui obras referentes ao aditivo contratual assinado em 24/04/2018

² Considera Serviços e Holding

Desempenho Financeiro | CAPEX

CAPEX Pró-forma Realizado (R$ milhões) CAPEX Estimado 2018 (R$ milhões)

Foco na otimização de CAPEX reforça disciplina financeira e busca por eficiência

819

EcoRodovias | 9

6.796 92%

550 7%

88 1%

Debêntures BNDES Outros

4.173 4.321 4.4064.614 4.561

2,45x 2,47x 2,45x 2,58x 2,57x

3T17 4T17 1T18 2T18 3T18

Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA Pró-forma Comparável¹ UDM

Dívida Bruta por Instrumento (R$ milhões e % - Set/18)

Desempenho Financeiro | Endividamento

¹ Exclui provisão para manutenção e resultados dos ativos mantidos para venda

Dívida Bruta por Indexador (R$ milhões e % - Set/18)

Dívida Líquida (R$ milhões)

Custo da dívida

(Set/18): 8,28% a.a.

2.894 39%

3.933 53%

520 7%

87 1%

IPCA CDI TJLP Dólar

2.873

515

1.269

2.518

751 1.018395

967

Caixa 4T18 2019 2020 2021 2022 2023 2024 a2032

Cronograma de Amortização da Dívida Bruta: R$

7.433,9 milhões - (R$ milhões)

Caixa e perfil da dívida alongado reforça a robustez financeira

EcoRodovias | 10

Ecoviver

• Projeto educacional e artístico que visa

disseminar e promover a conscientização

ambiental entre comunidades e alunos do

ensino fundamental

• Resultados: 2.215 escolas; 11 mil professores e

308 mil alunos em 29 cidades entre 2006 e 2017

De Bem com a Via

• Projeto criado para reduzir os acidades envolvendo crianças que vivem nas regiões do entorno das rodovias.

• Até 2017, o projeto atendeu cerca de 75 mil crianças.

Funções de Suporte| Ações de Sustentabilidade e Responsabilidade Social

A EcoRodovias promove diversas iniciativas socioambientais

Por uma estrada sem acidente

• Campanha educacional do grupo visando a

redução do número de acidentes nas estradas

brasileiras.

• Divulgação de mensagens e diretrizes de

segurança no trânsito em programas de

televisão, rádio, jornais, revistas e outdoors

nas rodovias.

Viveiro de Mudas

• Projeto de preservação ambiental e responsabilidade social de cultivo de plantas nativas da região.

• As mudas são plantadas nas margens das rodovias para proteção das encostas e também no canteiro central das rodovias.

Papai Noel Existe

A Companhia incentiva funcionários a

"adotarem" cartas escritas por crianças

carentes ao Papai Noel, sendo que a

Companhia adquire e entrega os presentes.

No total, o projeto atende 76 instituições,

beneficiando mais de 15 mil crianças todos os

anos.

Asfalto Ecológico

• Produção de asfalto a partir de borracha reciclada de restos de pneus usados.

EcoRodovias | 11

Entre as 10 Finalistas do

Prêmio Abrasca na

Categoria Companhia

Aberta, destinado aos

melhores relatórios anuais

do ano-base 2015

Reconhecida em promover

ações para combater a

exploração sexual infantil

nas rodovias

Projeto Capacitar

selecionado como um dos

19 cases do primeiro

relatório sobre mercados

inclusivos no Brasil,

elaborado pelo PNUD

Empresa destaque em

Sustentabilidade - Guia

Revista Exame

Como resultado dos investimentos, práticas de gestão, desempenho do negócio e entregas à comunidade, a

Ecorodovias é frequentemente reconhecida

Prêmios e Reconhecimentos de Sustentabilidade e Governança

2015

20162017 e

20162016

2015

2017 e

20162016

Funções de Suporte| Prêmios e Reconhecimentos

Prêmio Top 5 Of Mind de

RH na categoria Gestão

Ambiental e

Sustentabilidade

Empresa destaque na

A List do CDP

Reconhecida em promover

ações para combater a

exploração sexual infantil

nas rodovias

Uma das 25 empresas

brasileiras mais admiradas

por suas Práticas de

Recursos Humanos

Índice IGC-

100 1º lugar em Logística e

Transporte

Ranking elaborado pela

Delta Economics &

Finance, em parceria com

a revista América

Economia

50 Empresas

do BemProjeto Viveiro de

Mudas da Ecovias

Ranking elaborado pela

revista "Isto É Dinheiro" na

categoria Ecologia

Empresa referência no

setor de infraestrutura -

Época Negócios

2015 2015 20152015

2018

A Empresa integra, pelo 7º

ano consecutivo, a

Carteira do ISE - B3

2015

Empresa destaque em

Sustentabilidade - Guia

Revista Exame

2017

Empresa destaque em

Sustentabilidade - Guia

Revista Exame

EcoRodovias | 12

Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados

operacionais e financeiros e perspectivas de crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tais,

baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao futuro do negócio e

seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras

dependem, substancialmente, de mudanças das condições de mercado e das regras governamentais, de pressões

da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos

apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela EcoRodovias, estando, portanto, sujeitas a mudanças

sem aviso prévio.

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Website

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