apresentação base inglês - copelfile/apimec14_port.pdf · apimec – 2014 são paulo: 20 de...

APIMEC – 2014 São Paulo: 20 de agosto

Rio de Janeiro: 21 de agosto

Antonio Sergio de S. Guetter, CFO Copel

2

Sede: Curitiba/PR

60 anos no setor

Tecnologia de ponta – Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações

Desde 1994 na BM&FBovespa – 20 anos de listagem

17 anos de listagem na NYSE – primeira do setor elétrico brasileiro

Presente na União Europeia – 12 anos de Latibex

1Em 13 de agosto de 2014.

Companhia Paranaense de Energia - Copel

Ger 79%

Tra² 4%

Dis³ 10%

Outros4 6%

Ger 77%

Tra² 4% Dis³

12%

Outros4 7%

3

GERAÇÃO

5.455 MW de capacidade instalada em operação

24 usinas próprias e 6 participações

4,2% do total da capacidade instalada no Brasil

Apenas 5% do parque vencerá até 2017

TRANSMISSÃO

2.241 km de linhas e 32 Subestações em operação

2,0% do total das linhas de transmissão do SIN

Novos projetos em 9 Estados

Concessão renovada até 2042

DISTRIBUIÇÃO

Mais de 4,2 milhões de unidades consumidoras

4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras

3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh)

5ª maior em receita de fornecimento

TELECOMUNICAÇÕES

25.376 km de fibras ópticas

Paraná 100% digital

399 municípios com fibras ópticas

Crescimento de 164% no número de clientes (2T14/2T13)

EBITDA¹ Lucro Líquido ¹

1 Ajustado por ativos e passivos regulatórios. ² Valor estimado. ³ Ajustado por ativos e passivos regulatórios do 1S14. 4Telecomunicações, água e saneamento, gás canalizado e as eliminações entre empresas do grupo.

BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL

Companhia Paranaense de Energia - Copel

Signatária do Pacto Global desde 2000;

Ações da Copel permanecem no ISE em 2014;

9 anos de adoção das diretrizes GRI - Global Reporting Initiative;

8 anos entre as 10 melhores no Prêmio Abradee de Responsabilidade Social.

4

Práticas de Sustentabilidade

Princípios:

Comprometimento Atitude Proativa diante da lei Diálogo, comunicação e transparência

Respeito à dinâmica socioambiental Responsabilidade individual Valorização da diversidade

Fonte: IBGE e IPARDES ¹ PIB 2014: valor referente ao 1º trimestre.

Informações Geográficas

Área: 199 mil km2 (2,3% do território nacional)

População: 11 milhões (5,5% da população brasileira)

Municípios: 399

Dados Econômicos

PIB Brasil (2013): R$ 4.838 bilhões

PIB Paraná (2013): R$ 289 bilhões (6% do PIB Brasileiro)

5

Crescimento acima da média Nacional

Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária

Estado do Paraná

Brasil Paraná Brasil Paraná

2011 2,7% 4,0% 0,4% 7,0%

2012 1,0% 1,0% -2,5% -4,7%

2013 2,3% 5,0% 1,2% 5,4%

1S14¹ 1,9% 2,8% -0,6% 0,3%

PIB¹ IndústriaPeríodo

Outros ¹ Resultado é contabilizado por Equivalência Patrimonial

² Parques eólicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV 3 Sujeito a aprovação dos órgãos competentes

Geração

Transmissão

Outros 0,22%

Copel DIS

100% Copel GeT

100%

Escoelectric¹ 40,0%

Foz do Chopim¹ 35,8%

Copel

Custódia da Bolsa 44,18%

Estado do Paraná 31,08%

BNDESPAR 23,96%

Eletrobras 0,56%

Compagas 51,0%

Dona Francisca¹ 23,0%

Dominó Holdings¹ 49,0%

Elejor 70,0%

Marumbi¹

80,0%

Paranaíba Trans.¹

24,5%

Dois Saltos¹ 30,0%

Copel Telecom 100%

Cons. Cruzeiro do Sul 51,0%

Costa Oeste¹ 51,0%

Trans. Sul Brasileira¹ 20,0%

Cons. São Jerônimo 41,2%

Guaraciaba Trans.¹ 49,0%

Matrinchã Trans.¹ 49,0%

Int. Maranhense Trans.¹ 49,0%

Caiuá Transmissora¹ 49,0%

UEG Araucária

60,0%

Cons. Tapajós

11,1%

Copel REN 100%

Cons. Baixo Iguaçu3

30,0%

Copel PAR 100%

Cutia 100,0%

Copel Amec¹ 48,0%

Carbocampel¹ 49,0%

Sercomtel Telecom¹ 45,0%

CBP² 100,0%

São Bento Energia3 100,0%

UEG Araucária

20,0%

Sanepar 7,6%

Complexo Eólico (Voltália)

49,0%

6

Organograma


Usina Eólica Palmas II

13,0%

Em 30 de junho de 2014

Estrutura de Capital

7


58,6% 26,4%

1,1%

13,7%

0,2%

ON

Estado do Paraná

BNDESPAR

Eletrobras

Custódia da Bolsa

Outros

21,2%

78,6%

0,2%

PN

BNDESPAR

Custódia da Bolsa

Outros

Mil ações

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custódia da Bolsa 19.877 13,7 129 33,9 100.904 78,7 120.910 44,2

BM&FBovespa 19.490 13,4 129 33,9 64.362 50,2 83.981 30,7

NYSE 387 0,3 - - 36.473 28,4 36.860 13,5

LATIBEX - - - - 69 0,1 69 -

Outros 295 0,2 252 661 43 - 590 0,1

TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0

89%

7% 2% 2%

COPEL

Ativo da Geração

5.455 MW

63%

4%

30%

3%

BRASIL

130.499 MW

8


PCH UTE UHE EOL

Principais UsinasCapacidade Instalada

(MW)

Garantia Física

(MW médio)

Vencimento da

Concessão

Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 23.05.2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029

Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030

Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) 260 109 07.07.2015

Mauá (1) 185 100 03.07.2042

(1) Corresponde à parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W).

40% 28% 26% 22% 11% 11%

51%

64% 60%

55%

47%

23%

8% 13%

23%

42%

66%

9%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mercado Regulado Mercado Livre Disponível Marcado de Curto Prazo

R$ 144,03 R$ 145,93 R$ 120,87

R$ 138,65

R$ 148,34

R$ 145,61 R$ 147,76

R$ 147,02

R$ 151,93

R$ 146,28 R$ 146,28

R$ 151,27

Dados atualizados até Jun.14. Os preços são reajustados pela inflação.

Comercialização de Energia – Copel GeT

Energia Assegurada (MW médio)

2013 2014 2015 2016 2017 2018

2.068 2.068 2.098 2.130 2.130 2.130

9


Será comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE)

Usina Capacidade

Instalada (MW)

Garantia Física (MW med)

Início de Operação

Energia Vendida¹

Participação Data do Leilão

Em Construção 641,5 352,3

Copel GeT 405,0 231,4

UHE Colíder 300,0 179,6 2015 125 MW

R$ 103,40 100% Copel GeT Jul/2010

UHE Baixo Iguaçu² 350,0 (105,0)

172,8 (51,8)

2016 121 MW R$ 98,98

70% Neoenergia 30% Copel GeT

SeT/2008

Copel Renováveis 236,5 120,9

Parques Eólicos LFA 2010

108,0 52,2 2015 52.2MW

R$ 135,40 100% Copel Ago/2010

Parques Eólicos LER 2011)

59,4 31,7 2014 31,7 MW R$ 101,98

100% Copel Set/2011

16,2 9,0 2015 9,0 MW

R$ 101,19

Parques Eólicos (Voltália) LER 2011

108,0 (52,9)

57,1 (28,0)

2015 56,1 MW R$ 98,92

51% Voltalia 49% Copel

Set/2011

Projetos em Carteira 615,2 131,4

PCH³ 45,2 25,4 - - -

Parques Eólicos 570,0 315,9 - - -

Crescimento em Geração

10


Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES. ¹ Preço histórico. Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA. ² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012. ³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos.

LT

Extensão (km) Quantidade MVA

COPEL GeT 060/2001 Diversos 1.889 32 12.052 dez/42 150,1

COPEL GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - jul/31 16,5

COPEL GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - mar/38 0,9

COPEL GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - nov/39 10,1

COPEL GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 out/40 4,2

Subtotal Copel GeT ² 2.174 33 12.352 181,8

Caiuá Transmissora 006/2011

LT Guaíra - Umuarama Sul

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste

SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte

136 2 700 mai/42 10,1

Subtotal SPEs ³ 136 2 700 10,1

Total 2.310 35 13.052 191,9

¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento.

² Resultado Consolidado

³ Resultado por Equivalência Patrimonial

Subsidiária / SPERAP ¹

(R$ milhões)

Contrato de

ConcessãoEmpreendimento

SE Vencimento da

Concessão

Ativos da Transmissão

¹ Valor parcelado a ser recebido até julho/2015.

11


Receita Anual Permitida (RAP) (Jul/14 – Jun/15)

R$ 191,9 milhões

78,2% ativos prorrogados

Expansão da Transmissão

Região Centro Oeste

Guaraciaba Transmissora

600 km + 1 SE

Matrinchã Transmissora

1,005 km + 3 SE

Região Nordeste

Integração Maranhense

365 km

Paranaíba Transmissora

967 km

RAP Copel R$ 370,4 milhões

+194%¹

2.739 km Adicionados¹

¹Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos. .

Região Sul

Costa Oeste Transmissora

143 km + 1 SE

Transmissora Sul Brasileira

798 km + 1 SE

Marumbi Transmissora

28 km + 1 SE

TL Londrina – Figueira e

TL Foz do Chopim – Salto Osório

98 km

TL Bateias – Curitiba Norte

33 km + 1 SE

TL Foz do Chopim - Realeza

53 km + 1 SE

TL Assis - Londrina

120 km

Região Sudeste

LT Araraquara - Taubaté

356 km

TL Assis – Paraguaçu Paulista II

37 km + 1 SE

SPE Mata de Santa Genebra

847 km + 3 SE

SPE Cantareira

328 km

12


Jun/14 Jun/13 Var. % 2T14 2T13 Var. % 1S14 1S13 Var. %

Residencial 3.386.848 3.250.753 4,2 1.749 1.670 4,7 3.672 3.396 8,1

Industrial 91.299 90.472 0,9 1.703 1.640 3,8 3.288 3.242 1,4

Comercial 348.381 332.585 4,7 1.293 1.227 5,4 2.740 2.551 7,4

Rural 372.711 367.741 1,4 547 500 9,4 1.186 1.072 10,7

Outros 56.565 55.019 2,8 586 566 3,6 1.176 1.118 5,2

Mercado Cativo 4.255.804 4.096.570 3,9 5.878 5.603 4,9 12.062 11.379 6,0

Energia vendida (GWh) No de consumidores

O Mercado Cativo da Copel Distribuição cresceu 6,0% entre janeiro e junho.

Distribuição

13


Linhas de Distribuição (km) 188.654

Consumidores 4.255.804

Subestações 361

Consumo Médio Res. 182,2 kWh/mês

Área de Concessão 194.854 km²

11,510,6 10,3 11,6

9,58,3 7,8 8,1

5,8 5,4 4,9 5,27,0

4,9 4,2 3,9 3,9 4,5

14,1 13,613,2

12,912,2

12,812,0

11,1 10,7

10,0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

2010 2011 2012 2013

DEC Apurado FEC Apurado Limite Aneel DEC Anual Limite Aneel DEC Anual

Qualidade do Fornecimento

Reajuste Tarifário de 2014

² Reajustado pelo IGPM. A ser incluído no reajuste tarifário subsequente.

14

¹ Nota Técnica Aneel 193/14

Reajuste médio inicial¹

Componente financeiro²

Reajuste médio implementado R$ 622,4

milhões

R$ 275,9 milhões

24,86% R$ 898,3 millhões

39,71%

reajuste de 2014

reajuste de 2013


Tipo de ContratoProcesso

Anterior

Processo

Atual

Var.

%

CCEAR-Disponibilidade 213,26 282,12 32,3%

CCEAR - Quantidade 124,88 196,20 57,1%

Cota Angra I/Angra II 135,67 156,79 15,6%

Cotas Lei n º 12.783/2013 32,89 32,89 0,0%

Itaipu 120,03 125,38 4,5%

Outros 118,09 143,19 21,3%

Média Ponderada 130,31 176,45 35,4%

Custo Unitário (R$/MWh)

Jan 114,6

Fev 447,3

Mar 321,9

Abr 176,8

Subsídios - CDE e Conta ACR

R$ 1.062,0 milhões

Fibras ópticas no anel principal:

9.559 km

Cabos ópticos auto sustentáveis:

15.817 km

Cidades atendidas:

401

Telecom

980 1.442 3.141

8.270

13.135

2010 2011 2012 2013 1S14

Números de Consumidores

15


UTE Araucária

¹ Definido pelo Despacho Aneel 3.093/2014. Sujeito a alterações.

16


Operação UEGA (COPEL 80%) desde 1º de fevereiro de 2014;

Modalidade “merchant”, sem contrato de disponibilidade;

Energia produzida é vendida no mercado de curto prazo (MCP);

CVU¹ de R$ 572,62/MWh.

646

854

Fev-Mar Abr-Jun

Energia Produzida 1S14 (GWh)

Disponibilidade Total: 1.500 GWh

2T14 1S14

Receita líquida consolidada

568,8 1.043,1

Lucro líquido 111,4 244,8

EBITDA 167,2 333,9

2T14

Margem Líquida

Margem EBITDA

19,6% 29,4%

1S14

Margem Líquida

Margem EBITDA

23,5% 32,0%

Resultado UEGA (R$ milhões)

17

R$ milhões


1S14 – Receitas Operacionais

Por subsidiária

2.380 3.051

2.101

3.118

2013 2014

Receita operacional

1° Trimestre 2° Trimestre

Copel GeT 27%

Copel Dis

53%

Outros 20%

1S14

771 923

786

920

2013 2014

Fornecimento

725

1.108

345

1.173

2013 2014

Suprimento

513 558

464 503

2013 2014

Disponibilidade

371 463

506 521

2013 2014

Outras Receitas

1º Trimestre 2º Trimestre

4.481

6.169

1.557

1.843

1.070

2.281

977 1.061

877 984

* Valores sujeitos a arredondamentos

18


¹ Considera custo com pessoal, plano previdenciário e serviços de terceiros.

1S14 – Custos e Despesas Operacionais

R$ milhões

1.882 2.402

1.820

2.835

2013 2014

Custos e Despesas operacionais

1° Trimestre 2° Trimestre

Copel GeT 14% Copel

Dis 70%

Outros 16%

1S14

842 982

674

1.193

2013 2014

Energia Elétrica

152 131

27 127

2013 2014

Encargos de Uso da Rede

62

315 78

386

2013 2014

Gás Natural

284 268

289 277

2013 2014

Pessoal¹


3.702

5.237

1.516

2.175

179

258

140

701

573 545

* Valores sujeitos a arredondamentos

19

Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composição Acionária Projeções

R$ milhões

Custos Gerenciáveis

IGP-M: (12 meses):

+ 6,2% - 3,4% Custos

Gerenciáveis 1S14/1S13

¹ Considera custo com pessoal, plano previdenciário e serviços de terceiros.

Consolidado 1S13 1S14 %

Remuneração 335,6 306,0 -8,8

Encargos 108,5 99,2 -8,6

Plano Previdenciário e Assistencial

85,7 96,6 12,7

Outros gastos 41,5 41,2 -0,7

Total 571,3 543,0 -5,0

Custos Gerenciáveis – Consolidado¹

Quadro de Pessoal jun/13 mar/14 jun/14

Geração e Transmissão 1.814 1.512 1.508

Distribuição 7.064 6.087 6.000

Telecomunicações 462 389 436

Holding - 611 607

Participações - 10 10

Renováveis - 9 12

TOTAL 9.340 8.618 8.573

Redução R$ 54,6 milhões em PMSO

no 1S14

PMSO – Copel Distribuição

Meta 2014: R$ 100 milhões

375 360

397 386

2013 2014


-3,4%

772 746

- 7,9%

20


1S14 - EBITDA

Subsidiária EBITDA 2T14 R$ milhões

2T14/2T13 %

EBITDA 1S14 R$ milhões

1S14/1S13 %

Copel GeT 581,7 127,5 1.226,5 35,9

Copel Distribuição (295,5) - (316,2) -

Copel Telecom 26,9 16,0 54,1 13,7

Outras 153,7 143,8 360,9 127,7

Consolidado 466,8 6,4 1.325,3 20,1

Evolução da Margem EBITDA consolidada

Composição do EBITDA

GeT Distribuição Telecom

74,2 - 55,5

Margem EBITDA por subsidiária (%) -28,2%

Por subsidiária

Copel GeT 93% Copel Tel

4%

Outras 3%

1S14

20,9 15,0

2T13 2T14

24,6 21,5

1S13 1S14

-12,6%

1S14/ 1S13

1S14 - Lucro Líquido

21


GeT Distribuição Telecom

49,7 - 28,6

Margem Líquida por subsidiária (%)

Evolução da Margem Líquida consolidada

R$ milhões

320 399

583

185

251

248

2012 2013 2014


Evolução do Lucro Líquido

505

650

831

12,0 8,0

2T13 2T14

14,5 13,5

1S13 1S14

-7,1% -33,5%

1S14/ 1S13

Composição do Lucro Líquido

Subsidiária Lucro 2T14 R$ milhões

2T14/2T13 %

Lucro 1S14 R$ milhões

1S14/1S13 %

Copel GeT 389,8 161,2 821,3 47,8

Copel Distribuição (214,3) - (228,9) -

Copel Telecom 13,6 18,1 27,9 20,6

Outras 59,2 160,8 211,0 197,6

Consolidado 248,3 (1,3) 831,3 27,8

Dívida / Patrimônio Líquido: 42,2% ¹ Inclui BNDES indireto.

Perfil da Dívida

22

R$ milhões

Curto Prazo

Jul/14 -Jun/15 Jul - Dez/15 2016 2017 2018 Após 2018

Moeda Nacional 964 686 909 1.100 591 1.400 5.650

Moeda Estrangeira 1 - - - - 60 61

TOTAL 965 686 909 1.100 591 1.459 5.711

Longo PrazoTOTALVencimento da Dívida

em Junho/2014


AVAIS E GARANTIAS 1S14

Parques Eólicos 330,3

Elejor 120,6

Dona Francisca 2,3

SPEs 683,9

TOTAL 1.137,1

1.193

562

51

(215) (407)

541

1.014

2.280

3.103

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(450) (150) 150 450 750

1.050 1.350 1.650 1.950 2.250 2.550 2.850 3.150 3.450

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1S14ve

zes

R$

milh

ões

Dívida Líquida Dívida Líquida/LAJIDA*

Dívida Líquida/ LAJIDA

1.343

2.061 2.257

2.570 2.617

1.027

1.430

1.846 1.937

2010 2011 2012 2013 2014

Previsto Realizado

Capex

R$ milhões

23

Copel GeT 50%

Copel Dis

34%

Outros1 16%

Capex por Negócio

(previsto 2014) Capex histórico

1 Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios


Negócio 1S14Previsto

2014Expansão Manutenção

Geração e Transmissão 287,8 1.309,0 86% 14%

Distribuição 482,1 895,9 78% 22%

Telecomunicações 42,0 80,0 92% 9%

Subtotal 811,9 2.284,9 83% 17%

Novos Negócios (SPEs) 188,8 331,8 100% -

Total 1.000,7 2.616,7 85% 15%

Valores máximos aprovados pelo Conselho de Administração. Não inclui recursos para possíveis novas aquisições.

249 281 421 268 561

28% 30% 35% 35%

50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

100

200

300

400

500

600

2009 2010 2011 2012 2013

Histórico de Dividendos e JCP

Valor Bruto (R$ mm) Payout¹

Dividendos e Indicadores

¹ Referente ao lucro líquido ajustado ² Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotação CPLE6 no início do ano

R$ milhões

24

Indicadores 1S14

Valorização (CPLE6)

12 meses 30,91%

2014 10,97%

VPA (R$) 49,41

LPA (R$) 3,04

P/VPA 0,69

P/L 11,14

EV/EBITDA 8,20

Liquidez Corrente 1,69

ROE (anualizado) 13,30%

Yield² (2013) 6,50%

Relações com Investidores [email protected]

+55 41 3222-2027

www.copel.com/ir

apresentação base inglês - copelfile/apimec14_port.pdf · apimec – 2014 são paulo: 20 de...

Documents