1º Trimestre de 2011

Apresentação Institucional

2

1. Destaques da companhia2. Posicionamento Estratégico3. Aquisição da GRV4. Destaques Financeiros5. Apêndices

Agenda

Índice

3

1. Destaques da Companhia

4

Prover infraestrutura para o mercado

Crédito

Fortes barreiras de entrada

Mesma base de clientes

Missão

Altamente diversificada

Pouco diversificada

Competição

Clientes

Classe dos ativos

Forte alavancagem operacional e geração de fluxo de caixa

Taxa de crescimento e margens altas

Modelo de negócios integrado

Resiliente e forte geração de caixa com baixo risco

Modelo de Negócios

Destaques: CETIP e GRV

Modelo de Negócio: Principais Características

Driver de Crescimento

No

vo

s p

laye

rs/ c

om

pe

tido

res

Ampla rede (>10.000 clientes) e

Sistema de integração com a base de clientes

Reputação

(“Ativo Cetipado”)

Forte relação com os bancos e assets

managers

Amplo portfólio de serviços e classes de

ativos

Ambiente regulatório

Preços competitivos em relação à outras

alternativas

Ampla rede (> 5.000 clientes) e

Sistema de integração com a base de clientes

Sistema integrado com os Detrans

Base de dados

Sistema atual atende perfeitamente a

todos os usuários

Rede com cobertura nacional e

sem histórico de fraudes

+ = Posição

dominate

Preços estáveis

Barreiras de Entrada

5

6

Registro- Instrumentos de Renda Fixa

Instrumentos Financeiros- CDBs, DIs, outros- Crédito bancário (CCBs, LFs)- Instrumentos imobiliários (CCI, LCI, outros)- Instrumentos do agronegócio (LCA, CCA,

outros)- Financiamento à exportação- Outros

Corporativos- Títulos Corporativos, Debêntures,

Commercial Papers- Derivativos de Balcão

Custódia- Debêntures- Cotas de Fundos- Outros ativos em custódia

Transações (Serviços de custódia)- processamento dos

eventos dos diversos

títulos, instrumentos e

contratos depositados

Utilização Mensal- Taxa de Utilização21%*

24%* 16%*26%*

(*) % da receita(2010)

Modelo de Negócios

Outros- Serviços da CIP

13%*

7

Drivers de Receita (Receita Bruta)

Serviços de Depositaria

• Bps (usual); R$/unit (exceção)

• Estruturado e não-Estruturado

• Margem média no volume no 1T11 ($) – 0,06 bps

• R$ / unidade

• Margem média no 1T11 – R$ 0,86 / transação

Serviços de Registro

• Bps (usual); R$/unidade (exceção)

• Intra vs. Extra grupos; prazos

• Margem média sob volume no 1T11 ($) – 0,09 bps

• R$/contrato (usual); bps (exceção)

• Estruturado e não-Estruturado

• Margem média no 1T11 – R$ 44,68 / contrato

Clearing & Settlement

• Bps (cap & floor)

Processamento (CIP)

• R$/transferência (tabela de tarifas decrescente)

Utilização do sistema

• Tabela de tarifas crescente/ cliente

• Número de clientes e número de transações

• Margem média no 1T11 – R$ 1019 / cliente/mês

Gravames

• R$/gravame

• Margem média no 1T11 – R$ 25,00 / gravame

Contratos de financiamento de veículos

• R$/contrato

• Margem média no 1T11 – R$ 22,30 / contrato

Ren

da

Fixa

Der

ivat

ivo

s d

e B

alcã

oD

epo

sitá

ria

Eve

nto

s

Corp

ora

tivo

s

326,8 336,4 384,4 418,3 498,7607,0

732,6936,0

1277,31414,3

1705,2

26%25%

22%24% 25%

28%31%

33%

40%

44%47%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Volume (R$ bilhões) % PIB

Drivers de Crescimento

Crescimento do Crédito no Brasil

(Fonte: Banco Central)

9¹ Volumes por país dados de 2007Fonte: BIS, Global Insight, Oliver Wyman analysis

18,3

13,6 13,2

7,0

4,1

0,4

2,8

Volume Anual de transações com Derivativos de Balcão por país1 Drivers de Crescimento

Estados Unidos

Japão Alemanha Itália México Brasil ’07

Brasil‘12

• Crescimento do mercado de dívidas

• Alongamento dos prazos

• Ambiente regulatório em evolução

• Maior variedade de ativos e sofisticação dos instrumentos financeiros

• Desenvolvimento de colaterização e de ferramentas para cálculo de preço justo

CAGR 63%

Multiplos do PIB

Mercado de capitais em desenvolvimento – Derivativos de Balcão

10

Mercado de capitais em desenvolvimento – Renda Fixa

Dívida Corporativa¹

Mercado de Dívida vs. % do PIB (Set/2010)

Mercados Desenvolvidos Média 18%

0,11,6

5,17,2

9,0

14,116,0

29,6

44,3

Turq

uia

Bra

sil

Au

stra

lia

Mex

ico

Afr

ica

do

Su

l

Rei

no

un

ido

Jap

ão

Esta

do

s U

nid

os

Esp

anh

a

Mercados Emergentes Média 8%

Empréstimos hipotecários

Mercado de Dívida vs. % do PIB (2007)

Afr

ica

do

Su

l

2 3,5 3

11

16

26

36

5962

69

86

’07

Bra

sil

Mex

ico

Ch

ile

Irla

nd

a

’10

Bra

sil

Rei

no

Un

ido

Mercados Desenvolvidos média 64%

Mercados emergentes média 12%CAGR

21%

Jap

ão

Turq

uia

Esp

anh

a

Esta

do

s U

nid

os

¹ Excluí Dívida Corporativa emitida por instituições financeirasFonte: Oliver Wyman, McKinsey, BACEN, FMI, Bank for International Settlement

1,61,8

2,32,7 2,8

3,4

Venda de Carros Novos¹Milhões

2005

Penetração de veículosCarros / Habitantes (%)

2006 2007 2008 2009 2010

CAGR 16%

50 48 4744

25 23

15

França Reino

Unido

UE Estados Unidos

Coréia BrasilRússia

90

61

% Veículos Financiados – 2009 (Inclui Leasing) Total de Veículos Financiados ²

59,177,4

111,6

139,1157,1

179,4CAGR 25%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

2,4% 3,0% 4,1% 4,8% 5,4% 5,8%% PIB

Mercado de capitais em desenvolvimento – Financiamento de veículos

Nota: ¹Veículos novos vendidos; ²Inclui leasingFonte: Fenabrave, BACEN, EIV, ANFAVEA, ANEF, CNW Marketing Research, CETIP, ACEA e UBS (não inclui motos e caminhões leves)

11

12

Em 2009 a CETIP se comprometeu com os mais elevados padrões de Governança Corporativa com a listagem no Novo Mercado

Experiência e Governança Corporativa

CETIP inicia suas atividades

CETIP é estabelecida como uma

organização sem fins

lucratuvos

1984 1986

Acordo com a ANDIMA para operar o SND

1988

Ocorre a desmutualização,

criação da CETIP S.A.

2008

Advent se torna acionista com

32% de participação

2009 2009

Listada no Novo Mercado

Uma única classe da ações com direito a voto

CTIP3

2010

Aquisição

da GRV

Experiência e Governança Corporativa

Luiz Fernando Vendramini Fleury (CEO)Ex CEO do Banco IBI / Redecard

Francisco Carlos Gomes (CFO)Ex CFO da Bovespa, created CBLC

Wagner Anacleto (COO)Passagens pela BM&Fbovespa e CBLC

Carlos Eduardo Ratto Pereira (Commercial & Product Development Director)Passagens pelo BankBoston, Bank of America, Banco Itaú e HSBC

Maurício Rebouças dos Santos (CIO)Trabalhou na Mercabolsa (Portugal), ANDIMA (Selic)

Carlos Menezes (Self regulation Director)Passagens pelo Unibanco e banco BPN Brasil

Fabricio Bossle (Credit Operations Director)Pasagens pela GRV Solutions e Delloitte

Governança CorporativaPrincipais Executivos

13

14

Conselho de Administração

Conselho Cargo Data de Entrada¹

Edgar da Silva Ramos Presidente 08 de maio de 2009

Martín Emiliano Escobari Liftchtz Vice Presidente 08 de maio de 2009

Roberto de Jesus Paris Conselheiro 08 de maio de 2009

Marco Antonio Sudano Conselheiro 08 de maio de 2009

Robert Taitt Slaymaker Conselheiro 08 de maio de 2009

Pedro Paulo Mollo Neto Conselheiro 08 de maio de 2009

Gustavo Summers Albuquerque Conselheiro 05 de outubro de 2009

Reinaldo Pereira da Costa Rios Conselheiro Independente 08 de maio de 2009

Flavio Benício Jansen Ferreira Conselheiro Independente 08 de maio de 2009

¹ 2012: término do contrato

15

2. Posicionamento Estratégico

I. Melhoria contínua nas principais linhas de atuação

Melhorar qualidade dos serviços e sistemas

• Depositária

Introduzir novas funcionalidades

• Swap com reset e Termo

Ampliar classes de ativos oferecidos

• Letra Financeira (LF)

• Notas estruturadas (COE)*

• Derivativos de balcão

Inovação: Introdução de novos serviços

• Marcação a mercado (MtM) e Gestão de Colaterais

• Empréstimo de títulos

1

2

3

4

II. Expandir os principais negócios para camadas adjacentes

1 Negociação de títulos de renda fixa

• Títulos corporativos

• Letra Financeira (LF)

Negociação de instrumentos de caixa

Nova bolsa de negociação de derivativos

Plataforma de compensação e liquidação para derivativos de balcão específico (com CCP)

2

3

4

III. Desenvolver negócios conexos

• Renovação do contrato com a CIP e aquisição da GRV

IV. Ampliar e desenvolver a base de clientes

• Faturar o usuário final e aumentar a base de clientes através dos negócios conexos

V. Reforçar o relacionamento com os stakeholders

• Preços competitivos, aperfeiçoamento dos serviços, inovação de produtos e flexibilidade

VI. Racionalizar custos e maximizar a alavancagem operacional

• Estrutura de capital eficiente

Estratégia

(*) Pendente da aprovação do Banco Central.

16

17

Integração

da GRV

Soluções

para o setor

imobiliário

Lançamento do

sistema de

Gestão de

Colateral

Desenvolvimento de

estratégia para a

nossa nova

plataforma de

negociação de renda

fixa

Iniciativas Estratégicas em 2011

18

Agente de gestão de colateral neutro e independente

Integração dos ativos da CETIP, SELIC e Clearstream em um pool de garantias virtuais

Fomento de novas oportunidades de negócios (ex. Repos)

Terceirização de tarefas administrativas onerosas

Marcação a mercado das exposições e garantias

Alocação automática, substituição e otimização das garantias

Garantias padronizadas e confiáveis

Relatórios consolidados e transparentes

Principais Iniciativas (i) Collateral Management: Benefícios Esperados

Transações de Derivativos de Balcão com Marcação a Mercado Diário

Informa Exposição Informa Exposição

Participante CETIP

A

ParticipanteCETIP

B

Collateral Management Clearstream

Alocação AutomáticaAvaliação dos Ativos

Verificação de Elegibilidade

Processo de SubstituiçãoMarcação a Mercado Diária

Chamada Automática de Margem

Imobilização dos Ativos Locais Registrados na CETIP

Garantia de ativos: CETIP e SELIC

(*) em uma segunda fase

Pool de garantias internacionais (*)

19

Principais Iniciativas (ii) Plataforma de Negociação Eletrônica: Renda Fixa

Em 11 de novembro, a CETIP e a Deutsche Böerse AG

assinaram uma carta de intenções não-vinculante (LOI)

para possível cooperação para o estabelecimento de

uma plataforma eletrônica, com foco inicial em

negociação de instrumentos de renda fixa. O escopo da

possível cooperação estratégica abrangerá a promoção e comercialização em conjunto

de uma plataforma eletrônica de negociação para os participantes de mercado, sendo

que as partes definirão o tipo de cooperação a ser estabelecido de acordo com suas

necessidades, bem como de acordo com o entendimento do mercado. Até o momento

ainda não foi definido o escopo do acordo.

Vendedor

Comprador

Gravame

Registro

Protocolo CartórioBanco

20

Com a aquisição da GRV poderemos em conjunto, aprimorar e dar continuidade ao projeto de

desenvolvimento de um plataforma de padronização e automação do registro dos contratos e

controle de restrições (hipotecas) relacionados ao financiamento de imóveis integrando

cartórios, credores e consumidores. O SNG imobiliário permitirá uma maior agilidade e

segurança nos processo de registro de imóveis no país, bem como uma melhor gestão dos

processos de concessão de crédito.

Principais Iniciativas (iii) SNG Imobiliário

21

Características Principais

• Oferta Pública e Privada

• Remuneração: Fixa; DI; SELIC; IPCA; IGP-M; INPC; IGP-DI;

• Prazo mínimo : 2 anos

• Depósito de Compulsório: isento

Histórico de Crescimento

R$ bilhões

1,0 2,3 4,0

5,9 8,5

12,4

18,320,3 21,1

31,0

43.0

47,3

54,3

Mar-10 Abr-10 Maio-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Set-10 Out-10 Nov-10 Dez-10 Jan-10 Fev-10 Mar-11

• Aprovado pelo Banco Central em Fevereiro de 2010

• Colocação Pública aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários –CVM em Dezembro de 2010

– Início dos registros em 17 de Janeiro, 2011

Principais Iniciativas (iv) Letra Financeira

Fonte: CETIP e Banco Central.

22

3. Aquisição da GRV

23

Destaques do Investimento

Foco no registro/custódia.

Atende a mesma base de clientes.

Fornece informações críticas de infra-estrutura de mercado.

Extensão Natural do Core Business

Manutenção das altas taxas de crescimento e elevadas margens.Altas taxas de Crescimento, Elevadas Margens

Cobertura nacional e sem histórico de fraudes.

Sistema online integrado com 27 DETRANS e 8.000 clientes.Fortes Barreiras de Entrada

Altamente accretive.

Otimiza a estrutura de capital.Estrutura Atrativa da Transação

CETIP continuará listada no Novo Mercado, mantendo o mais elevado grau de Governança Corporativa

24

Sumário da Transação

Destaques Descrição

• GRV foi avaliada em R$2,0 bilhões

– R$1,0 bilhão desembolsado à vista na data de fechamento da transação– R$445 milhões a serem pagos em ações da CETIP– R$555 milhões em 3 prestações iguais

• As prestações serão pagas: R$185 milhões em 30/Dez/2011, R$185 milhões em 30/Dez/2012 e R$185milhões em 31/Mai/2013. Valores corrigidos por IGP-M + 2% a.a.

Fonte : GRV, CETIP.Nota: ¹Dois anos de carência na amortização. Primeiras 12 parcelas equivalentes a 0,80% do valor da emissão; 47 parcelas de amortização remanescentes serão de 1,88% cada ,do valor da emissão e a últimaparcela será de 2,04% do valor da emissão

• Valor da emissão: R$900 milhões• Custo: DI + 2,0% a.a.• Prazo: 7 anos¹• Underwriters: Bradesco, Itaú, Santander, Votorantim

Condições de Pagamento

Preço

Debentures

Amortização Extraordinária

Endividamento

Debênture• DI +2%• 7 anos

Parcelas • IGPM+2%• 3 parcelas iguais

R$900 milhões R$555 milhões

R$ 185 mm R$ 185 mm R$ 185 mm

01/01/1900 02/01/1900 03/01/190031/12/2011 31/12/2012 31/05/20131 2 3 4 5 6 70

1,88%

0,80%

~ R$16 mm

~R$7 mm

~R$18 mm(2,04%)

R$ 900 mm

Princip

al

Grace Period

2/3 = 0,50% 1/3 = 0,75%

26

4. Destaques Financeiros

27

CIP 100% 53% 47%

CDB DI Outros

Debentures

Instrumentos

de securitzação

Cotas de

FundoSwaps Termos Opções TED´s Gravame Contratos

CETIP +

GRVCETIP GRV

Registro 4,1% 8,8% 1,5% 1,5% 0,3% 3,3% 0,6% 1,4% 0,0% 48,6% 29,9% 59,7% 24,2% 100,0%

Custódia 25,5% 0,2% 17,7% 41,6% 10,4% 3,9% 0,6% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 19,0% 35,8% 0,0%

Transações 92,3% 0,0% 0,0% 7,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,8% 5,2% 0,0%

Utilização

Mensal 0,0% 0,0% 6,4% 93,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Processamento 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 100,0% 0,0% 0,0% 4,5% 8,4% 0,0%

Outros 0,0% 0,0% ##### 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,9% 0,0%

Taxa de

Conectividade21,1% 2,5% 35,3% 6,3% 31,9% 2,3% 0,6% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 13,5% 25,5% 0,0%

Total 12,7% 5,6% 9,5% 9,9% 6,5% 3,0% 0,6% 0,8% 4,5% 29,0% 17,9% 100,0% 100,0% 100,0%

Financiamento

(% da Receita)

2010

Renda Fixa Derivativos

CETIP

Participação de

Mercado100%

97%100% 100% 100%

73%100% 46%

54% 92%100%

67%

1) Total de participação dos Derivativos é de 75% (média ponderada com base nos valores nominais)2) Nota: Outros inclui: taxas de correções, distribuição, serviços de informação e GRV Patio3) Depositária engloba as receitas de Custódia e Transação

Registro

Depositaria

Negociação

Clearing

&Settlement

Pagamentos

Outros

Utilização

Mensal

Fonte: CETIP, GRV e BM&FBOVESPA

15,5% 4,4% 12,2% 10,5% 7,3% 2,6% 1,3% 0,8% 3,7% 25,9% 15,8%

100%98%

100% 100% 100% 70%100%

16% 91%100%

67%45%

53,6% 20,4% 100,0%

23,2% 39,8% 0,0%

3,4% 5,9% 0,0%

0,0% 0,0% 0,0%

3,7% 6,4% 0,0%

0,6% 1,0% 0,0%

15,4% 26,5% 0,0%

100% 58% 42%

28

35,3 41,7 44,8

60,0

44,2

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

31,1% 33,2% 30,4% 35,1% 25,5%

Receita Líquida – R$ mm Despesas Op. Ajustada (ex-D&A) – R$ mm% sobre a Receita Líquida

+ 52,5%

+ 1,1%

113,5 125,6 147,2

171,2 173,1

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Nota: As informações financeiras apresentadas para 2010 são combinadas e pro-forma não são auditadas e foram baseadas em premissas consideradas razoáveis. Para mais detalhes dos ajustes e

premissas utilizados verificar no Comentário de Desempenho 1T11 no site de RI: www.cetip.com.br/ri

Destaques Financeiros

29

EBITDA ajustado (R$ mm) & Margem (%)Lucro Liquido Ajustado(Cash Earnings) – R$mm

Nota: As informações financeiras apresentadas para 2010 são combinadas e pro-forma não são auditadas e foram baseadas em premissas consideradas razoáveis. Para mais detalhes dos

ajustes e premissas utilizados verificar no Comentário de Desempenho 1T11 no site de RI: www.cetip.com.br/ri

78,2 83,9 102,4

111,2 128,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

69,6% 64,9%68,9% 66,8% 74,5%

48,7 57,7 61,9

85,0 77,5

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

+ 59,3%

EPS/R$ 0,20 0,23 0,25 0,34 0,31

Destaques Financeiros

Composição da Receita (%)

30

16% 13% 12% 11% 12%

12% 12% 11% 12% 14%

14%13% 13% 14%

15%

7%7%

7% 8%9%

7%7% 7%

9%8%

31%29% 28% 25%

23%

8%14% 17% 15% 14%

5% 5% 5% 5% 5%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Registro

Custódia

Utilização mensal

Transações

Outras receitas de serviços

SNG Veículos

GRV Contratos

Venda de informações

130,0 144,1 166,8 194,6 196,9RB

RB: Receita Bruta em R$ mm.

Composição das Despesas Operacionais ajustadas (sem D&A)

31Nota: dados combinados de CETIP e GRV pro-forma.

57% 57% 53%62%

54%

32% 31%32%

25%27%

10% 11% 13% 11%13%

1% 1% 1% 5%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Outras despesas/receitas

Impostos e taxas

Aluguel de equipamentos e sistemas

Gerais

Serviços prestados por terceiros

35,3 41,7 44,8 60,0 44,2

+ 25,0%

-26,4%

(% e R$ mm)

32

Cash Earnings

Reconciliação do Lucro Líquido Ajustado (Cash Earnings) – R$ mm

121,6

77,5

EB

ITD

A

D&

A

Resu

ltad

o F

inan

ceir

o

Eq

uiv

alê

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io:A

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Ág

io:B

en

efí

cio

Fis

ca

l

CA

SH

EA

RN

ING

S

(16,1) (42,1) 0,1 (23,6)

40,0

-7,3 13,0 17,2

Principais Linhas de Receita - CETIP

33

20,3 19,4 20,0 21,7 23,6

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Registro (R$ mm)

15,7 16,8 18,0

24,0 27,7

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Custódia (R$ mm)

18,4 19,1 21,8

26,8 30,4

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Utilização Mensal (R$ mm)

9,6 10,4 11,8

14,6

18,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Transações (R$ mm)

Principais Linhas de Receita - GRV

34Nota: Inclusões de contrato iniciou-se em setembro de 2009

39,8 41,146,2

49,344,8

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

10,2

20,0

28,5 30,127,2

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

SNG Veículos (R$ mm) GRV Contratos (R$ mm)

35

CAPEX (R$ milhões) & Receita Líquida (%)

• Operacional: R$83,0• Investimento: R$ 3,9• Financiamento: R$38,7

Caixa Líquido (1T11)

Em milhões

52%

23%

56%

12% 68%

37%

30%

5% 3%

1T10 4T10 1T11

%NR

R$ mm 7,3 5,4 3,9

6,4% 3,1% 2,3%

Outros

Instalações

Migração de Plataforma

Tecnologia

Desenvolvimento de Produtos

36

Estrutura Acionária

Advent16%

FEMCO12%

Itaú Unibanco9%

Bradesco4%

Santander1%

Conselho1%

ex-acionistas GRV9%

Free Float48%

Total: 249.809.697Total: 249.775.847(31 de Dezembro de 2010) (31 de março de 2011)

Advent10%

FEMCO10%

Itaú Unibanco6%

Bradesco4%

Santander1%

Board1%

ex-shareholders GRV8%

Free Float60%

37

Preço vs. Volume

Fonte: Bloomberg

14,21

27,00

-

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

2,00

7,00

12,00

17,00

22,00

27,00

mar

-10

abr-

10

abr-

10

mai

-10

mai

-10

jun

-10

jun

-10

jul-

10

jul-

10

ago

-10

ago

-10

set-

10

set-

10

ou

t-1

0

ou

t-1

0

no

v-1

0

no

v-1

0

dez

-10

dez

-10

jan

-11

jan

-11

fev-

11

fev-

11

mar

-11

mar

-11

Vo

lum

e (

R$

mm

)

Pre

ço (

R$

)

Volume-R$mm Preço-R$

CTIP3 (R$) vs. Volume (R$ mm): (31/03/10 – 31/03/11)

38

5. Apêndice

39

Renda Fixa

Derivativos

Outros

15,312,6 13,2

15,1 16,2

4,6

5,6 5,24,6

5,40,4

1,2 1,6

2,1

2,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Receita de Registro – R$ milhões

+ 8,9%

+16,4%

40

15,716,8

18,0

24,0

27,7

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Receita de Custódia – R$ milhões

+76,4%

+ 15,3%

41

13,3 14,4 16,219,8 21,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

9,6 10,4 11,814,6

18,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

8.8279.118

9.3959.705

9.934

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

18,4 19,121,8

26,830,4

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Transações – Quantidade (milhões) Transações – Receita (R$ milhões)

Utilização Mensal – Número de Participantes Utilização Mensal – Receita (R$ milhões)

Receitas e Volumes de Transações e Utilização Mensal

+57,8%

+6,1%

+88,0%

+23,2%

+12,5%

+2,4%

+65,2%

+13,3%

42

339398 439

638 601

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

814 756896

1.351

1.091

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

11,4

7,7 7,46,8

7,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

2,73,2 3,3

4,8 4,6

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

DIs e CDBs - Volumes e Receitas

CDB – Volume (R$ bilhões) CDB – Receita (R$ milhões)

DI – Receita (R$ milhões)DI – Volume (R$ bilhões)+34,1%

-19,3%

-30,1%

+17,6%

+77,2%

-5,7%

+68,2%

-5,9%

43

SWAPS – Quantidade (mil) SWAPS – Receita (R$ milhões)

47

49

4546

48

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

3,2

3,8

3,1

2,4

3,3

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

Swaps - Volume e Receita

+2,4%

+3,7%

+37,0%

+2,8%

Debêntures e Cotas de Fundos - Volumes e Receitas

44

288

301

317

331342

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

9,8 10,4 11,0

14,2 14,8

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

656 690 713 766 803

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

2,5 2,6 2,8

3,53,8

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

+18,6%

+3,3%

+51,2%

+4,6%

Debêntures – Volume Médio (R$ bilhões) Debêntures – Receita (R$ milhões)

Cotas de Fundos – Volume Médio (R$ bilhões) Cotas de Fundos – Receita (R$ milhões)

+22,4%

+4,8%

+53,4%

+6,5%

45

Nota: A receita refere-se apenas à Prestação de Serviços do SITRAF – Sistema de Transferência de Fundos.

18,3 20,023,3 24,6 23,8

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

6,6

6,2

7,07,2

7,0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11

TEDs processadas(Quantidade - mm)

TEDs processadas/dia útil(Quantidade – mil)

CETIP: CIP – Volume e Receita

359323

300

391

TEDs Processadas CIP – Receita (R$ milhões)

383

+30,0%

-3,5%

+5,8%

- 1,9%

46

Informações de Mercado - GRV

(em milhões)

SNG Veículos 1T11 4T10 1T10 1T11/4T10 1T11/1T10

Quantidade de veículos vendidos 4,0 4,7 3,5 -14,6% 13,0%

Novos 1,3 1,6 1,2 -16,7% 6,3%

Usados 2,7 3,1 2,3 -13,6% 16,6%

Quantidade de veículos financiados 1,8 2,2 1,8 -18,5% 1,2%

Novos 0,9 1,1 0,9 -19,6% -1,3%

Usados 0,9 1,1 0,9 -17,4% 3,8%

% Veículos financiados/ veículos vendidos 45% 47% 50% - -

GRV Contratos

Inclusões de Contratos (Unidade) 1,2 1,5 0,5 -18,9% 139,4%

% Inclusões de contratos / veículos financiados 68% 68% 29% - -

Quantidade Variação (%)

Fonte: GRV Solutions e Fenabrave.

47

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