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1 Confidencial
Apresentação Institucional
Outubro de 2014
2 Confidencial
• Grupo Bozano
• Bozano Investimentos
• Asset Management
• Private Equity
• Real Estate
• Board executivo
• Equipes de Gestão
• Apêndice: Histórico de Investimentos do Grupo Bozano
Sumário
3 Confidencial
Grupo Bozano
4 Confidencial
Grupo Bozano
Serviços Financeiros
Mineração
Banco Bozano, Simonsen & subsidiaries
Banco Meridional
Varejo S.A.
Tradecash S.A.
Investshop
Mineração Morro Velho
(Joint Venture with Anglo American)
Desde 1970 o Grupo Bozano tem investido em diferentes setores da economia Brasileira…
Real Estate Joint venture with Multiplan
Barra Shopping, Morumbi Shopping, BH Shopping,
Ribeirão Shopping, Golden Green
Agronegócio Ipanema Agro-Industria
Indústria
Companhia Siderúrgica Tubarão – CST
Usiminas Nippon Steel
Berneck Aglomerados S.A.
Cosipa
5 Confidencial
Grupo Bozano
…possuindo atualmente um portólio diversificado de investimentos e voltando a atuar no
mercado financeiro através da Bozano Investimentos…..
Transportation & Aviation
Innovation & Technology Oil & Energy
Renewable Energy
energy
Financial Services
O Investimento na Bozano Investimentos representa uma volta ao mercado financeiro com uma
plataforma diversificada que compreende
6 Confidencial
Grupo Bozano
Investindo no Brasil desde 1970
Histórico dos investimentos
2012
2011
Investimento na Mercatto Gestão de Recursos
Investimento na Netpoints (Loyalty services)
2008 Investimento na Azul (companhia aérea)
2006 Venda dos investimentos em Shopping Centers (Multiplan)
2006 Venda do Ipanema Agroindústria (Agronegócio)
2003 Venda do Berneck Aglomerados S.A.
2000 Venda do Banco Bozano, Simonsen | Meridional por US$ 1 bilhão (Banco Santander)
1997 Compra do Banco Meridional por US$ 246 milhões em leilão de privatização
1997 Compra de 12.5% da Escelsa (Distribuição de energia)
1994 Compra de 20% da Embraer (Terceiro maior fabricante de aviões no mundo)
1993 Ganhou o leilão de privatização da Cosipa (Aço)
1992 Comprou 20% da Latinvest (Serviços financeiros)
1992 Comprou 33% da CST (Aço)
1991 Comprou 51% das ações ordinárias da Usiminas (Aço)
1980 Parceria com Anglo American para investir na produção de ouro
1978 Investimento em prédios comerciais - Real Estate
1978 Parceria com o grupo Gomes de Almeida Fernandes (Agronegócio)
1970 Investimento na Bozano Simonsen Agropastoril (Agronegócio)
1970 Ano de fundação do banco Bozano, Simonsen
2012 Investimento na Ouro Preto Óleo e Gás (Oil & Gas)
2013 Investimento na BR Investmentos
2013 Criação da Bozano Investmentos
7 Confidencial
Bozano Investimentos
8 Confidencial
Associada à:
Visão Geral da Bozano Investimentos
Diversificação Nossos produtos contemplam fundos macro, equities, crédito, quantitativos, private
equity e real estate
Especialização Times com expertise nos setores financeiro, educacional, consumo, varejo e serviços,
transporte, logística, tecnologia e imobiliário.
Confiança Temos cerca de R$ 3,3 bilhões em recursos sob gestão, distribuídos entre diversos
segmentos de investidores.
Partnership Somos constituídos no modelo de partnership, fortalecendo a atração, desenvolvimento e
retenção de talentos e a perenidade da empresa.
Foco Nosso foco é exclusivo nos investidores e na estruturação de oportunidades de negócios.
Somos uma plataforma independente de investimentos, com áreas de conhecimento especializado e foco na criação de valor no longo prazo
9 Confidencial
Estrutura Societária e de Governança
Private Equity
80% 20%
Real Estate
Sócios Executivos
Estrutura de partnership: sócios executivos detêm 80% do capital social
Asset Management
Um total de 80% do nosso capital é compartilhado pelas equipes de execução, que explora
sinergias do conhecimento entre as diversas áreas e o Grupo Bozano como sócio estratégico.
10 Confidencial
PARTNERSHIP
Nossos Valores
O verdadeiro partnership integra propriedade e
gestão da empresa e torna único nosso objetivo
enquanto sócios, executivos e investidores de
nossos produtos, possibilitando:
O compartilhamento dos nossos valores
O comprometimento com nossos objetivos
O conhecimento em busca da especialização e
A confiança dos nossos investidores
Os princípios que nortearam a construção do partnership na Bozano Investimentos são os mesmos que norteiam nossos investimentos e a relação com nossos investidores
11 Confidencial
Nossa Estrutura Funcional & Pessoas
Comitê Executivo
Paulo Guedes
Daniella Marques
COO
Celso Scaramuzza
Capital Solutions
Regis Abreu
Asset Management
Head: Jonas Gomes
Private Equity
Antonio Coury
Sergio Eraldo de Salles Pinto
Paulo Guedes (Executive Chairman), Sergio Eraldo de Salles Pinto (CEO),
Celso Scaramuzza, Daniella Marques, Jaime Cardoso, Jonas Gomes, Regis Abreu
CEO Chief Strategist
Estrutura de gestão com base na meritocracia do partnership
Co-Head: Jaime Cardoso
Real Estate
12 Confidencial
Relação com Investidores | Parcerias | Produtos | Operações Estruturadas
Investimentos
Capital Solutions
Operações
Compliance | Risco | Back-Office | TI| Jurídico | Financeiro
Foco nos Investidores
Foco em Investimentos
Foco em Controles
Equities
Crédito
Quantitativo
Macro
Educação
Consumo, Varejo & Serviços
Inovação & Tecnologia
Desenvolvimento
Built to Suit
Sale & Lease Back
Renda
Nossa estrutura de negócios
Nossa estrutura é composta por equipes especializadas de investimentos compartilhando uma visão global unificada
Asset Management Private Equity Real Estate
13 Confidencial
Recursos sob Gestão
Private Equity Asset Management Bozano Investimentos
R$ 2.0 Bilhões R$ 3.3 Bilhões
R$ 1.3 Bilhão
Uma ampla gama de investidores que nos confiam a gestão de R$ 3.3 bilhões
14 Confidencial
Asset Management
Private Equity
Real Estate
Segurança e Transparência nas Operações
Área independente e com poder de veto na matriz de processos da empresa
Compliance e Controle de Riscos
Políticas Internas
Políticas de Risco
Risco de Mercado
Risco de Crédito
Risco de Liquidez
Risco Operacional e Controles Internos
Código de ética
Compliance & Controles Internos
Prevenção e combate à prática de atos ilícitos
Chinese wall
Segurança da informação
Investimentos pessoais
Contingência
15 Confidencial
Asset Management
16 Confidencial
Asset Management
Equipe formada por profissionais altamente qualificados e especializados para
cada uma das estratégias
Time de análise integrado para as estratégias macro, equities e crédito
Área quantitativa integralmente focada em pesquisa e desenvolvimento e
totalmente segregada
Pessoas
Comitês segregados por especialização para definição da alocação de cada uma
das estratégias
Área de controle independente responsável por toda a parte operacional e de
controle de riscos dos fundos
Processos
Oferta diversificada de produtos
Produtos rigorosamente estruturados para otimizar a relação risco-retorno
Comprometimento com resultados consistentes no longo prazo
Produtos
As dimensões de uma proposição de valor diferenciada aos nossos investidores
17 Confidencial Nota: Fechamento de Setembro/2014.
Fundos do Asset Management
Os fundos líquidos da Bozano Investimentos foram rigorosamente estruturados para
otimizar a relação risco-retorno e possuem um sólido histórico de rentabilidade
Fundos Classificação ANBIMA Liquidez Início Retorno 12M Retorno desde o
início (% benchmark)
Crédito
Top Crédito Privado D15 02.05.03 10,96%
(106% do DI) (166% do DI)
Rendimento Renda Fixa D0 03.09.10 9,8%
(95% do DI) (100% do DI)
Macro
Diferencial 30 Multimercado
Multiestratégia D30 07.08.07
4,6% (45% do DI)
(117% do DI)
Diferencial Institucional Multimercado
Multiestratégia D1 01.03.05
8,0% (78% do DI)
(103% do DI)
Quantitativo Quant Multimercado
Multiestratégia D4 18.10.10
9,7% (94% do DI)
(131% do DI)
Equities
Equity Hedge Long and Short - Direcional D30 19.01.12 11,9%
(115% do DI) (135% do DI)
Fundamental FIA Ações Livre D4 25.04.03 12,4% (9,0% acima
do Ibov)
965,3% (619% acima do
Ibov)
18 Confidencial
Private Equity
19 Confidencial
Private Equity
Equipes com expertise na gestão de plataformas especializadas de investimentos
Capital para Inovação ou Crescimento
Circles of Competence (Plataformas especializadas)
Visão estratégica e capacidade operacional
Capital + Inteligência
Sólida reputação e credibilidade
Três plataformas de investimentos
Inovação e Tecnologia Educação Consumo, Varejo e Serviços
Um total de R$ 1,3 MM sob gestão em três plataformas especializadas com times dedicados
20 Confidencial
Plataforma de Investimentos em Varejo, Consumo e Serviços
Expertise de Gestão
Competências Essenciais
Fundo de Private Equity Growth R$ 690 milhões de capital comprometido
Parceria
Serviços
Varejo
Consumo
Dois fundos: FIP Brasil de Governança Corporativa e FMIEE Alimentos
21 Confidencial
Plataforma de Investimentos em Inovação e Tecnologia
Expertise de Gestão
Fundo de Venture Capital R$ 240 milhões de capital comprometido
Parceria
Inovação e
Tecnologia
Competências Essenciais
Dois fundos: Criatec 2 e BR Education Ventures
22 Confidencial
Plataforma de Investimentos em Educação
Expertise de Gestão
Competências Essenciais
Fundo de Private Equity Growth e Venture Capital R$ 690 milhões de capital comprometido
Parceria
Educação
Dois fundos: BR Educacional FIP e BR Education Ventures
23 Confidencial
Real Estate
24 Confidencial
Real Estate
Oportunidade
Estratégia
Demanda estrutural por residências e alto potencial de expansão do crédito imobiliário
Longo Prazo
Curto Prazo Mercado em transição abre lacuna de oportunidade
Modelo de Negócios
Atividade
Segmento
Flexibilidade
Desenvolvimento | Build to suit | Sale & Lease Back | Renda
Originação e execução via parceiros preferenciais de médio e grande porte
Residencial de média e média-alta renda no Sul e Sudeste
Investimentos oportunísticos de relação risco x retorno diferenciado nos demais segmentos
Oportunidade e estratégia diferenciadas de investimentos em Real Estate
25 Confidencial
Real Estate
Expertise de Gestão
Competências Essenciais
Foco em desenvolvimento imobiliário no segmento residencial
Fundo Imobiliário Em fase de captação: até R$ 500 milhões
Parceria
Desenvolvimento
Built to suit
Sale & Lease back
Renda
Plataforma de investimentos em Real Estate
26 Confidencial
Modelo de Negócios Diferenciado
PARCEIROS PREFERENCIAIS
Especialista Local
Track-Record Comprovado
Equipe de Gestão Experiente
Projetos nos Mercados-Alvo
Estrutura Operacional Eficiente
BOZANO REAL ESTATE I FIP
Expertise Imobiliária
Track-Record Comprovado
Equipe de Gestão Experiente
Capital e Soluções Financeiras
Processo bem Definido
Originação e execução de projetos através de parceiros preferenciais
Ampla plataforma de originação de projetos
Qualidade de execução e diversificação nos mercados de atuação
Visão global com expertise local
Alinhamento de interesses
27 Confidencial
Membros do Board Executivo
28 Confidencial
Membros do Board Executivo
Sergio Eraldo de Salles Pinto
Presidente do Grupo Bozano e CEO da Bozano Investimentos, iniciou sua carreira no Banco Bozano, Simonsen em 1988, onde atuou até a venda do
Banco em 2000. É Conselheiro da Embraer S.A desde 2009, da Azul Linhas Aéreas S.A desde 2008, da Ouro Preto Óleo e Gás e da Netpoints. Graduado
em Economia e Engenharia Elétrica pela Universidade de Brasília, possui mestrado em Economia pela EPGE (FGV-RJ) e em Administração pela PUC-RJ.
Paulo Guedes
Executive Chairman e Estrategista da Bozano Investimentos, foi um dos fundadores do Banco Pactual S.A. em 1983. Foi também Presidente e acionista
majoritário do IBMEC, reconhecida instituição de educação brasileira. Posteriormente fundou a BR Investimentos, empresa focada em private equity. É
PhD em Economia pela Universidade de Chicago, e integrante dos conselhos da Abril Educação e Anima.
Longa experiência acumulada no mercado de capitais
Celso Scaramuza
Sócio responsável pela Área de Capital Solutions da Bozano Investimentos. Foi Diretor Executivo do Itaú Private Bank., desde a fusão com Unibanco,
onde iniciou a carreira através do Banco de Investimentos, passando pela Financeira, assumindo a liderança da Tesouraria e, posteriormente, do Private
Bank, acumulando 36 anos na instituição. Iniciou sua carreira na Simonsen Associados SC como consultor em marketing e finanças. Foi membro do
Comitê Financeiro da CST, da Dir. Executiva da Febraban e diretor da Anbima, . Graduado em Administração de Empresas na fundação Armando Alvares
Penteado e pela FEA USP no Programa de Gestão para Executivos.
Daniella Marques
Sócia responsável pela área de Compliance, Risco e Operações da Bozano Investimentos e membro de todos os comitês da empresa. Foi sócia e gestora
de Renda Variável da Mercatto por 8 anos, sócia e Diretora Executiva da Oren Investimentos (2009|2010) e diretora de Risco e Compliance da
Mercatto Investimentos (2011|2012). Antes de assumir a posição de COO foi responsável pela área de produtos da Bozano Investimentos. Graduada
em Administração de Empresas pela PUC-RJ e possui MBA em Finanças (Ibmec-RJ).
29 Confidencial
Membros do Board Executivo (cont.)
Jaime Cardoso
Co-Head da área de Private Equity da Bozano Investimentos, Jaime Cardoso foi Economista do FMI, Diretor de Investment Banking do Citibank e Diretor
de M&A do Bradesco Banco de Investimentos, antes de integrar a equipe da BR Investimentos. É PhD em Economia pela UCLA, e integrante dos
conselhos da Estapar e Hortifruti.
Jonas Gomes
Co-Head da área de Private Equity da Bozano Investimentos. Foi Diretor de P&D da Rede Globo, Foi diretor do Opportunity responsável por
investimentos em venture capital. Fundador da Rede Nacional de Pesquisas que deu origem à Internet no Brasil, CEO da w-Aura, empresa pioneira em
mobile internet no Brasil. Sócio fundador da BR Investimentos em 2008 que formou a Bozano Investimentos em 2013. É PhD em Matemática pelo IMPA
e integrante dos conselhos da Anima Educação e da Affero Lab.
Regis Abreu
Head do Asset Management da Bozano Investimentos. Foi responsável pela gestão dos fundos líquidos da Mercatto nos últimos 10 anos e apontado pelo
Guia Exame como melhor Gestor Especialista (2006) e melhor Gestor de Fundos de Ações (2007).Iniciou sua carreira em 1991, como operador jr do
banco BMG e entre 1992|1996 teve passagens pelos bancos MontrealBank e SRL sempre atuando na área de gestão de recursos. De 1996 a 2000
trabalhou no Banco Bozano, Simonsen onde foi gerente de investimentos na área de Asset Management e posteriormente executivo responsável pelas
equipes de gestão e análise da carteira própria de ações do Banco, onde permaneceu até a venda do Banco Bozano, Simonsen para o Banco Santander.
Entre 2000|2001 foi Diretor de Gestão de Investimentos da SBAM (Santander Brasil Asset Management). É vice-presidente da Amec e membro do
Conselho de regulação e melhores práticas da indústria de Fundos. Graduado em Economia pela UCAM (RJ).
30 Confidencial
Equipes de Gestão
31 Confidencial
Micro Macro
Quantitativo
Comitê de Investimentos
Equipes de Gestão de Asset Management
José Luiz Garcia
Felipe Jaguaribe
Bernardo Dubeux
Erick Guedes, CFA
Eduardo Laudares
Samir Moreira
Gabriel Goulart
Bernard Gonin
Ricardo Manela
Antônio Correia
Diego Andrés
Vinicius Hessel
Risco
Paulo Guedes Regis Abreu José Luiz Garcia Felipe Jaguaribe Ian Caó
Daniella Marques, Julio Amorim
Times especializados por plataformas de investimentos
Equities Crédito
Ian Caó
Antonio Roque
Bruno Pires
Regis Abreu
32 Confidencial
Equipes de Gestão de Private Equity
Times especializados por plataformas de investimentos
Board de Investimentos do Private Equity
Paulo Guedes Sergio Eraldo Jonas Gomes Jaime Cardoso Daniella Marques
Compliance
Cada plataforma de investimento possui um time dedicado distribuído nos diversos fundos da plataforma e,
cada fundo, possui um head com dedicação exclusiva.
Educação Consumo, Varejo & Serviços Inovação & Tecnologia
Daniel Borghi (Head)
Paulo Guedes
Jonas Gomes
Felipe Argalji
Laura Guaraná
JR Magalhães (Head do FIP Brasil)
Armando Nogueira (Head de Alimentos)
Jaime Cardoso
Priscila Rodrigues
Juliana Vargas
Fernando Silva (Head do Criatec 2)
Guilherme Carlos
Jonas Gomes
33 Confidencial
Equipe de Gestão de Real Estate
Comitê de Investimentos Equipe de Gestão
Paulo Guedes Sérgio Eraldo de
Salles Pinto Celso
Scaramuzza Antonio Coury Romeu Braga Erik Peccei
Paulo Castro, CFA
Anos de Experiência
25 25 36 25 15 21 8
Mercado Financeiro Financeiro Financeiro Financeiro Imobiliário Financeiro Financeiro Imobiliário
Experiência Anterior
Fundador BTG Pactual
União de competências de executivos de larga experiência no mercado imobiliário e financeiro
34 Confidencial
Apêndice: Histórico de Investimentos do Grupo Bozano
35 Confidencial
Grupo Bozano
Investindo no Brasil desde 1970
Histórico dos investimentos
2012
2011
Investimento na Mercatto Gestão de Recursos
Investimento na Netpoints (Loyalty services)
2008 Investimento na Azul (companhia aérea)
2006 Venda dos investimentos em Shopping Centers (Multiplan)
2006 Venda do Ipanema Agroindústria (Agronegócio)
2003 Venda do Berneck Aglomerados S.A.
2000 Venda do Banco Bozano, Simonsen | Meridional por US$ 1 bilhão (Banco Santander)
1997 Compra do Banco Meridional por US$ 246 milhões em leilão de privatização
1997 Compra de 12.5% da Escelsa (Distribuição de energia)
1994 Compra de 20% da Embraer (Terceiro maior fabricante de aviões no mundo)
1993 Ganhou o leilão de privatização da Cosipa (Aço)
1992 Comprou 20% da Latinvest (Serviços financeiros)
1992 Comprou 33% da CST (Aço)
1991 Comprou 51% das ações ordinárias da Usiminas (Aço)
1980 Parceria com Anglo American para investir na produção de ouro
1978 Investimento em prédios comerciais - Real Estate
1978 Parceria com o grupo Gomes de Almeida Fernandes (Agronegócio)
1970 Investimento na Bozano Simonsen Agropastoril (Agronegócio)
1970 Ano de fundação do banco Bozano, Simonsen
2012 Investimento na Ouro Preto Óleo e Gás (Oil & Gas)
2013 Investimento na BR Investmentos
2013 Criação da Bozano Investmentos
36 Confidencial
Contatos
São Paulo
Rua Campos Bicudo, 98 – Sala 152
Itaim Bibi
São Paulo, SP |04536-010
T +55 (11) 3701-5000
Recife
Rua Antônio Lumack do Monte, 128 – Sala 102
Boa Viagem
Recife, PE |51020-350
T +55 (81) 3325-0826
Rio de Janeiro
Av. Afrânio de Melo Franco, 290 – Sala 503
Leblon
Rio de Janeiro, RJ |22430-060
T +55 (21) 3687-1500
[email protected] www.bozanoinvest.com
37 Confidencial
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