apresentação institucional 1 t16

ApresentaçãoInstitucional 1T16

2/33Relações com Investidores | 1T16 |

� Perfil e História

� O Pine

� História

� Estratégia de Negócios

� Cenário Competitivo

� O Foco é Sempre o Cliente

� Crédito Corporativo

� Mesa para Clientes (FICC)

� Pine Investimentos

� Destaques e Resultados

� Governança Corporativa

� Governança Corporativa

� Responsabilidade Socioambiental

Índice

Perfil e História


> R$ 2 bilhões35%

R$ 500 milhões a R$ 2 bilhões

34%

Até R$ 500 milhões

31%

Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes

Perfil

31 de março de 2016

� Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo

� Conhecimento profundo e penetração de produtos

� Negócio segmentado em 3 linhas de negócios

� Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento

� Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedge

� Pine Investimentos: Mercado de Capitais,Assessoria Financeira, Project & Structured

Finance e Research

O PineEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...


155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214

2.854 3.108

4.195

5.763

6.963

7.911

9.920 9.826

6.933 6.608

18 62

121 126 140 136 152 171 209

335

801 827 825

867

1.015

1.220 1.272 1.256

1.163 1.174

Dez

-97

Dez

-98

Dez

-99

Dez

-00

Dez

-01

Dez

-02

Dez

-03

Dez

-04

Dez

-05

Dez

-06

Dez

-07

Dez

-08

Dez

-09

Dez

-10

Dez

-11

Dez

-12

Dez

-13

Dez

-14

Dez

-15

Mar

-16

Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)

Patrimônio Líquido (R$ Milhões)

Março, 2007IPO

1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem

suas participações no BMC e fundam o Pine

1939A família Pinheiro

fundao Banco Central do

Nordeste

1975Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do

Banco BMC

Desvalori-zação do

Real

Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras

(Lula)

SubprimeCrise Russa

Comunidade Europeia

Maio, 201518 anos

Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo

Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado

Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e

abertura da Agência Cayman

2005Noberto Pinheiro torna-se o único

acionista do Pine

Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes

Outubro 2011Aumento de Capital com participação do DEG

Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores

Novembro 2012Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York

História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.

Estratégia de Negócios


MERCADO

� Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta delinhas de crédito e instrumentos financeiros paraempresas

� Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros

PINE

� Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Bancode Investimentos – com espaço para crescimento

� ~ 15 clientes por officer

� Vantagens competitivas:� Foco� Resposta ágil: Forte relacionamento com o

cliente; Comitê de Crédito uma vez por semanae resposta aos clientes em até uma semana

� Atendimento especializado� Soluções sob medida� Diversidade de produtos

Grandes BancosMúltiplos

Varejo

PMEs e Varejo

Corporate e PMEs

100% Corporate

100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados

Bancos Estrangeiros e de

Investimento

Cenário CompetitivoO pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.


Além da matriz em São

Paulo/SP, possuímos 6

agências espalhadas pelo

Brasil, nos estados do

Mato Grosso,

Paraná, Pernambuco, Rio de

Janeiro, Rio Grande do Sul

e São Paulo.

A rede de originação se

completa com a agência das

Ilhas Cayman.

O Foco é Sempre o ClienteProdutos que permitem atender individualmente às necessidades de cada cliente.


� Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas emmédia

� Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo

Membros:

� Presidente do Conselho� Presidente (CEO)� Vice-Presidente de Riscos (CRO)� Vice-Presidente de Finanças (CFO)� Vice Presidente Administrativo (CAO)� Diretor de Crédito� Diretor de Corporate Banking� Diretor de Investment Banking

Participantes:� Diretor Executivo da Mesa de Clientes� Equipe de Analistas de Crédito� Outros membros da área de Originação (Corporate

Banking)

Atuação Comitê de Crédito

Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica

Officer de OriginaçãoOfficer de Originação

Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, atualização de dados, interação com a

equipe interna de análise

Analista de CréditoAnalista de Crédito

Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas

etc.

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Superintendentes de Originação e Análise de

Crédito

Exposição das propostas ao comitê

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

CRO, Diretores Executivos e Analistas

de Crédito

Processo de tomada de decisão centralizada e unânime

COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO

� Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças aobaixo número de clientes por officer: cada um atende ~15grupos econômicos

� Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas

� Relacionamento de longo prazo com mais de 500 gruposeconômicos

� O Pine possui um time de aproximadamente 20 profissionais naárea de análise de crédito, que garantem uma análisefundamentalista e baseada em inteligência setorial

� Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação econtroles, que resultam, historicamente, em baixos índice deinadimplência

Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito


7.482 7.948 3.270 4.941 4.845

349 366

560479

398

(103)33

894

160

(171)

Mar-15 Jun-15 Set-15 Dez-15 Mar-16

Valor Nocional

MtM

MtM Estressado

� Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor

� Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar

Australiano

� Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,

Algodão, Metais e Energia


Cenário em 31 de março de 2016:

� Duration: 176 dias

� MtM: R$ 398 milhões

Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):

� MtM Estressado: R$ -171 milhões

R$ milhões

Mesa para Clientes (FICC)Sólido trackrecord.

Valor Nocional por Mercado de Atuação

Segmentos de Mercado

Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)

Perfil da Carteira

Commodities12%

Juros9%

Moeda79%


1 1

4T15 1T16

R$ milhões

Pine Investimentos

Receitas

Operações Selecionadas

� Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de

Operações de Renda Fixa.

� Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,

M&A e operações híbridas de capital.

� Research: Macro e Commodities.

6º maior banco em operações de renda fixa sendo o 2º em operações de curto prazo

Destaques e Resultados


� Alavancagem do Banco encontra-se em seu ponto de inflexão, e hoje a carteira de crédito tende a manutenção dos seus

níveis atuais e, dependente de um cenário político-econômico benigno, uma potencial expansão.

� Balanço líquido com caixa equivalente a R$ 1,5 bi, ou 53% dos depósitos a prazo.

� Folga de capital, com um Índice de Basileia de 15,1%, sendo 14,7% no capital nível I.

� Índice de cobertura ao redor de 5%, resultado do importante incremento em provisões nos últimos períodos.

� Retração de 14,9% nas despesas de pessoal e administrativas, mesmo em um cenário inflacionário.

� Continuidade na gestão de passivos, com diversificação de carteira e prazos adequados em relação ao perfil dos seus ativos.

Destaques


1.244 1.163 1.174

Mar-15 Dez-15 Mar-16

+1,0%

-5,6%

10 10 8

1T15 4T15 1T16

-17,5%

-20,9%

3,3% 3,6%2,9%

1T15 4T15 1T16

ROAE-0,4 p.p.

-0,7 p.p.

8.3676.859

6.270


-8,6%

-25,1%

9.657 6.933 6.608


-4,7%

-31,6%

Captação TotalCarteira de Crédito1

Lucro Líquido Margem Financeira ROAE

Patrimônio Líquido

Destaques Financeiros

1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)

R$ milhões

4,0%3,2%

2,0%

1T15 4T15 1T16

Margem Financeira-2,0 p.p

-1,2 p.p


Mix de Receitas

Linhas de NegócioDiversificação de Produtos e Receitas

Crédito52,4%

Receitas de Fianças e Avais

21,3%

Mesa de clientes23,1%

Pine Investimentos

3,2%

Tesouraria0%

1T16

Crédito72,4%

Receitas de Fianças e Avais

13,9%

Mesa de clientes10,3%

Pine Investimentos

3,4%

Tesouraria0%

1T15


4,0%3,2%

2,0%

1T15 4T15 1T16

Margem Financeira-2,0 p.p

-1,2 p.p

Margem Financeira

Evolução da Margem Impactos no Período

Composição da Margem

� Tri: Menor contribuição da tesouraria.

� Ano: Menor receita com recuperações de crédito.


23 23

2018 19

16

39,1%60,0%

81,6%

-200,0%

-150,0%

-100,0%

-50,0%

0,0%

50,0%

100,0%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

1T15 4T15 1T16

Despesas de pessoal

Outras despesasadministrativas

Índice de EficiênciaRecorrente (%)

R$ milhões

1T16 4T15 1T15 Tri (%) 12M (%)

Despesas de pessoal 20 23 23 -13,7% -10,5%

Outras despesas administrativas 16 19 18 -16,6% -12,9%

Subtotal 36 42 41 -14,9% -11,6%

Despesas não recorrentes (2) (4) (1) -42,3% 51,8%

Total 34 38 39 -12,1% -14,0%

Funcionários1 344 361 413 -4,7% -16,7%1 Inclui terceiros

Despesas e Índice de Eficiência

Despesas de Pessoal e Administrativas

Despesas e Índice de Eficiência

Rigoroso controle de despesas.


4.4404.066

3.6503.282 3.172

1.1181.074

924

794 747

3.191

2.896

2.492

2.3732.250

909

585

626

485438


Trade finance: 6,6%

Fiança: 34,1%

Repasses: 11,3%

Capital de giro : 48%

8.621

7.691

6.933

9.657

6.608

-31,6%

-4,7%

1 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.

R$ milhões

Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 6,6 bilhões...

1

2

48,0%


36%36%38%40%43%42%

7%6%7%5%

5%5%10%10%

10%10%8%8%

10%10%8%8%7%8%

12%12%12%13%11%9%

12%13%12%12%12%

8%

13%13%13%12%15%20%

Mar-16Dez-15Mar-15Mar-14Mar-13Mar-12

Açúcar e Etanol

Energia

Imobiliário

Engenharia

Agricultura

Transportes e

Logística

Outros

Açúcar e Etanol

13%

Energia

12%

Imobiliário

12%

Engenharia

10%

Agricultura

10%

Transportes e

Logística

7%

Telecomunicações

4%

Comércio Exterior

4%

Metalurgia

3%

Química e

Petroquímica

3%

Comércio

Varejista

3%

Serviços

Especializados

3%

Veículos e Peças

2%

Materiais de

Construção e

Decoração

2%

Processamento de

Carne

2%

Alimentos

1%

Outros

9%

Contínua Gestão do Portfólio de Crédito

Setores Rebalanceamento

...com importante diversificação setorial.

� A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% ao longo dos últimos doze meses.

� A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total manteve-se ao redor de 30%, em linha com pares.


Loteamento44%

Residencial30%

Galpões12%

Shopping10%

Comercial4%

Capital de Giro79%

Fianças21%

Eólica72%

Transmissoras9%

Distribuidoras8%

Forne. de Equip.

7%

PCHs UHEs4%Fianças

60%

Capital de Giro29%

Repasses11%SP

66%

MG23%

PR8%

GO3%

Principais SetoresAçúcar e Etanol | Energia| Imobiliário

Açúcar e Etanol (13%) Energia (12%)

Imobiliário (12%)

Exposição por SegmentoExposição por ProdutoExposição por Produto Exposição por Estado

Exposição por Produto Exposição por Segmento

Capital de Giro59%

Fianças26%

Repasses11%

Trade Finance

4%


MT33%

SP32%

BA11%

PR9%

MS6%

Outros9%

Capital de Giro76%

Repasses16%

Trade Finance

7%

Fianças1%

Concessão34%

Transporte32%

Industrial27%

Óleo e Gás4%

Energia3%

Capital de Giro83%

Fianças14%

Repasses3%

Principais SetoresEngenharia | Agricultura

Engenharia (10%) Agricultura (10%)

Exposição por Produto Exposição por Produto

Exposição por EstadoExposição por Segmento


AA-A31,6%

B29,1%

C28,8%

D-E5,9%

F-H4,6%

6,4%

9,3%10,5%

4,1%5,1% 4,9%

0.0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

-1.0%

1.0%

3.0%

5.0%

7.0%

9.0%

11.0%


D-H Portfolio Coverage of Total Portfolio Cobertura da Carteira D-H Vencida

161%80%

546%

50%

550%

1,050%

Alienação Fiduciária de

Produtos40%

Recebíveis15%

Alienação Fiduciária de

Imóveis42%

Aplicações Financeiras

3%

0,7% 0,3% 0,3%1,1%

2,1% 1,8%1,2%

1,7%

0,7%

mar-14 jun-14 set-14 dez-14 mar-15 jun-15 set-15 dez-15 mar-16


Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Créditoexcluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.

1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 26823Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida

Qualidade da Carteira de Crédito~90% dos créditos classificados entre AA-C.

Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682

Índice de Cobertura

Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)

Garantias

1 2 3


1.209 951 853 841 787

361291 343 324 348

1.2731.322 1.321 1.570 1.662

157197 359

336 21824

18 3318 17

1.1611.091 952 806 759

509476 207 295 284

796787

764 751 761

338272

318 279 244

837

819 1.022 1.029777

773

735 545 113

61

929

605692

497

352

8.367

7.564 7.409

6.859

6.270


Trade Finance: 5,6%

Private Placements: 1%

Multilaterais: 12,4%

Mercado de CapitaisInternacional: 3,9%

Letra Financeira: 12,1%

Mercado de Capitais Local:4,5%

Repasses: 12,1%

Depósitos a Vista: 0,3%

Depósitos a PrazoInterfinanceiros: 3,5%

Depósitos a Prazo PF: 26,5%

Depósitos a Prazo PJ: 5,5%

Depósitos a Prazo deInstitucionais: 12,6%

1,0%

R$ milhões

CaptaçãoFontes de captação diversificadas...

47% 41% 53%53% Caixa sobre Depósitos48%


7,8x7,1x

6,5x6,0x

5,6x5,2x

4,7x4,4x

3,9x 3,7x

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0


Carteira Expandida

Carteira sem Fiança

77% 76%70%

66%69%


36% 37% 39% 45% 48%

64% 63% 61% 55% 52%


Depósitos Totais Outros

Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PLCarteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL

Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta decrédito a utilizar / Captação total

Gestão de Ativos e Passivos... apresentando prazos adequados em relação aos ativos.

Alavancagem

Asset and Liability Management (ALM)

Crédito sobre Captação Total

Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhões

6.8598.367 7.564 7.409 6.270

R$ bilhões


12,2% 12,3% 12,2%14,1% 14,7%

0,8% 0,8% 0,9%

0,9% 0,4%13,0% 13,1% 13,1%

15,0% 15,1%


Nível II Nível ICapital Regulatório Mínimo (11%)

Basileia IIIO Índice de Basileia superou 15%.


Rating


Balanço Patrimonial

R$ milhões


Ativo 8.507 8.860 10.680

Disponibilidades 87 93 234

Aplicações interfinanceiras de liquidez 632 505 205

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.866 3.159 3.489

Relações interfinanceiras 1 1 1

Operações de crédito 3.967 4.121 5.981

(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (196) (210) (246)

Operações de crédito - líquido 3.771 3.910 5.735

Outros créditos 961 1.073 1.001

Permanente 190 120 15

Investimentos 178 108 -

Imobilizado de uso 11 11 14

Intangíveis 1 1 1

Passivo 7.333 7.697 9.436

Depósitos 1.913 1.970 1.716

Captações no mercado aberto 635 500 392

Recursos de aceites e emissão de títulos 2.054 2.070 2.275

Relações interfinanceiras /interdependentes 0 8 1

Obrigações por empréstimos e repasses 1.805 2.283 3.558

Instrumentos financeiros derivativos 336 281 420

Outras obrigações 515 507 994

Resultado de exercícios futuros 75 78 80

Patrimônio líquido 1.174 1.163 1.244

Passivo + Patrimônio líquido 8.507 8.860 10.680


Demonstrativo de Resultado Gerencial(ex-efeito overhedge e PDD)

R$ milhões

1T16 4T15 3T15 2T15 1T15

Receitas da intermediação financeira 94 215 758 180 633

Operações de crédito 122 146 178 176 201

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 77 93 81 83 68

Resultado com instrumentos financeiros derivativos (72) (18) 488 (64) 285

Resultado de operações de câmbio (33) (7) 11 (14) 79

Despesas da intermediação financeira (87) (183) (758) (153) (600)

Operações de captação no mercado (111) (163) (322) (134) (257)

Operações de empréstimos e repasses 50 6 (380) 24 (288)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (26) (26) (56) (42) (55)

Resultado bruto da intermediação financeira 6 32 (0) 27 33

Receitas (despesas) operac ionais (24) (37) (53) (34) (34)

Receitas de prestação de serviços 16 18 26 25 21

Despesas de pessoal (20) (23) (22) (22) (23)

Outras despesas administrativas (16) (19) (20) (17) (18)

Despesas tributárias (7) (6) (2) (10) (4)

Outras receitas operacionais 10 2 2 1 11

Outras despesas operacionais (8) (7) (36) (12) (22)

Resultado operac ional (17) (5) (53) (7) (1)

Resultado não-operacional 9 3 (1) 1 4

Resultado antes da tributação sobre lucro e

partic ipações (9) (2) (53) (6) 3

Imposto de renda e contribuição social 22 22 73 17 20

Participações no resultado (5) (9) (10) (2) (13)

Lucro líquido 8 10 10 10 10


Demonstrativo de Resultado Contábil

Governança Corporativa


Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...

� Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração� Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990� Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de Administração

na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor Financeiro da Gradiente Eletrônica� Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na companhia. Agrega ao

Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.

� Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA

� Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração

� Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto

� Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais


Investimento Social Reconhecimento

Parceria

Most Green Bank

Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência deprogramas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” emdecorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program

(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energiarenovável e mercado de etanol.

Eficiência Energética

Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de EficiênciaEnergética.

Crédito Responsável

“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações queagridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou queenvolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.

Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramentoambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimoscorporativos.

Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e oMinistério do Meio Ambiente em prol de umdesenvolvimento que não comprometa as geraçõesfuturas

Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser eMiguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, comoQuebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), OBrasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada(Charly Braun) e outros.

Relatório Anual de Sustentabilidade

Sétimo ano consecutivo de divulgação doRelatório de Sustentabilidade no padrãoGRI. O Relatório de 2015, com o seu altonível de clareza, transparência equalidade, foi reconhecido com a quartacolocação do Prêmio Abrasca RelatórioAnual, considerando sua categoria deempresas com receita líquida até R$ 3bilhões.

Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.


As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas nestedocumento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivaslinhas.

Relações com Investidores

Norberto Zaiet JuniorCEO

João BritoCFO

Raquel Varela BastosDiretora de RI, Captação & Distribuição, Marketing & Imprensa

Luiz MaximoCoordenador de Relações com Investidores

Gabriel NettoAnalista de Relações com Investidores

Fone: (55 11) 3372-5343

[email protected]

apresentação institucional 1 t16

Business