Teleconferência

de Resultados 1ºtrimestre/2018

182

31

-9

Receita Líquida EBITDA Recorrente Lucro Líquido Recorrente

Margem Bruta Margem EBITDA

27,3%

2

1T17

952

24,4%

148

1T17 1T18 1T17 1T18

18,1% 15,6%

1.006

1T18

Tração de vendas: Maior volume e aumento de preços bem sucedido na Divisão Madeira

SGD como alavanca de resultados: Custos controlados e maior eficiência operacional

EBITDA e Lucro Líquido: Evolução de 23% no EBITDA e lucro líquido de R$ 31 milhões no primeiro trimestre

Expectativas mais favoráveis: Cautelosamente otimistas

Resultado Consolidado e Destaques Em milhões de R$

182

EBITDA Capital de Giro

CAPEX Impostos Outros Fluxo Financeiro

Fluxo de Caixa Livre

(18)

(81)

(12)

(67)

(28) (23)

1T18 1T17

Caixa Dív Líquida

Caixa

3.254

2.034

1.219 3.017

2.216

801

Dív Líquida/EBITDA 2,8x Dív Líquida/EBITDA 2,8x

1T18 1T17 151

(98)

25

(5)

(47)

0,9 26

Dív Bruta

Dív Líquida

Dív Bruta

Maior resultado operacional: Aumento da geração de EBITDA no comparativo anual

Racionalização do CAPEX: Foco na sustentação de operações

Capital de Giro na agenda: Evolução importante porém oportunidades para melhoria em 2018

Outros: Investimentos em Viva Decora e Ceusa, pagamentos de dividendos/JCP

Em milhões de R$

Fluxo de Caixa e Dívida

3

Prazo Médio de Recebimento(dias)

65 65

Prazo Médio de Pagamento (dias)

53

47

Ciclo de Caixa (dias)

106 114

Prazo Médio de Estoques (dias)

94 96

1T18

1T17

OPEX Florestal (R$ milhões)

43 55

Manutenção e Projetos (R$ milhões)

38 43

1T18

1T17 CAPEX Total (R$ milhões)

81

98

Racionalização de investimentos, com foco na sustentação de operações

Previsão de CAPEX para 2018: R$ 465 mi

Ciclo de Caixa reduzido em 8 dias

Eficiência na gestão de estoque

Alongamento do prazo de pagamento

Em milhões de R$

Capital de Giro e Investimentos

4

2,5 2,5 2,6 0,7

4,0 3,6 3,7 0,9

MDF

MDP

Mercado Brasileiro de Painéis Fonte: IBÁ – em milhões de m³

2014 2015 2016 2017 1T18

Capacidade Ociosa Exportação Mercado Interno

0,3 0,4

3,5

0,7

3,0

0,1 0,3 0,4

Margem EBITDA

1T18 1T17

Estratégia comercial implementada: Maiores volumes e êxito no aumento de preços

Captura de ganhos do SGD: Custos e despesas sob controle

Eficiência Industrial: Melhor desempenho industrial das unidades

600

586

126

Volume (‘000 m³)

EBITDA Rec.

Utilização de

Capacidade

MDF 66%

MDP 54%

Madeira 60%

Margem Bruta

27,0%

Receita Líquida

1T18 1T17

92

1T17

20,7% 20,1% 15,0%

628

Painéis de madeira em destaque: Volumes e resultados positivos

609

1T18

0,6 0,2

0,2 0,0

1,0 1,4 1,6 1,4

0,6

0,6 1,2 1,3 1,0

1,1

Madeira Em milhões de R$

5

Reabertura de Itapetininga

Itapetininga foi reaberta no início abril, produzindo MDP e MDF em modelo operacional flexível, podendo acelerar a produção no caso de maior demanda

Capacidade produtiva: 500mil m³ de MDF 400mil m³ de MDP

Custos de R$ 9,5 milhões envolvidos na abertura de Itapetininga, já incorporados no resultado do 1T18

Unidade temporariamente paralisada em dez/15 devido à queda de demanda e excesso de capacidade no mercado

6

Índice ABRAMAT Fonte: ABRAMAT

Queda nas vendas: volume de vendas menor e mix menos nobre

Mercado ainda desafiador: melhora tímida da construção e concorrência acirrada

Utilização de

Capacidade

Metais 83%

Louças 55%

Deca 75%

-5,9% -12,5% -11,5%

-4,0%

2,0% 1,5%

2014 2015 2016 2017 1T18 2018e

Receita da indústria de materiais da construção no mercado doméstico, vs ano anterior

1T18

6.268

Volume (‘000 peças)

Margem Bruta

26,1%

6.806

1T17

1T18 1T17

31,0%

Margem EBITDA 1T18

46 57

EBITDA Rec.

1T17

13,7% 16,5%

343

Recuperação ao longo do ano: oportunidades para 2018

334

Receita Líquida

Deca e Hydra Em milhões de R$

7

Ceusa

Utilização de

Capacidade

Ceusa 94%

1T18

1.261

Volume (m²)

Margem Bruta

40,1%

N/A

1T17

1T18 1T17

N/A

Margem EBITDA 1T18

10

EBITDA Rec.

1T17

22,9% N/A

343 44

Receita Líquida

8

N/A N/A

Desempenho acima do planejado

Alto índice de utilização de capacidade: Ganho de eficiência operacional

Em milhões de R$

7

Expo Revestir

Ação de virtual reality

Alcance de 675 mil pessoas através de mídia social

62 mil visitantes em quatro dias

Integração da marca Ceusa

Maior feira de soluções em acabamento da América Latina

9

Follow up Projetos Estratégicos

10

Alienação de Equipamentos e Instalações Destinados à Produção de Chapas Finas de Fibra de Madeira • Transação submetida ao CADE; • Aguardando aprovação.

Alienação de Terras e Florestas • CADE aprovou a 1ª tranche; • Transação realizada no 2T18, caixa parcial já recebido; • Aguardando definição da Suzano referente à 2ª tranche.

Nossa Estratégia

11

Alocação de Capital

Retorno

Simplificar a organização

Processos mais simples, ágeis e com controles mais eficientes; Tornar a Duratex mais dinâmica

Revisão da base de ativos

Profunda análise do potencial de geração de valor

dos ativos da Duratex

Capital de Giro e Capex

Otimizar a geração de caixa da Duratex e acelerar o processo de desalavancagem financeira

SGD como alavanca de valor

Foco no aumento de produtividade das operações e gestão da Receita

Alavancagem Operacional

Operação flexível e preparada para capturar a retomada do mercado

Soluções para melhor viver

Transformação digital Sistemas para ambientes Soluções em água Soluções florestais

Crescimento

As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constituem material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este material contém informações gerais sobre a Duratex e mercados em que se encontra inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das informações apresentadas. A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas apresentadas.

Maio de 2018

1) EBITDA Recorrente: EBITDA ajustado por eventos não caixa advindos da variação do valor justo do ativo biológico,

combinação de negócios e eventos extraordinários. 2) EBITDA Recorrente UDM: Somatória do EBITDA Recorrente dos últimos 12 meses.

Disclaimer e Glossário

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