destaques do 1º sem 2013 · capacidade anual (em ´000 m³) nominal efetiva disponÍvel grau de...
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Destaques do 1º Sem 2013:
Volume : • Deca: +13,6% para 13.919 mil peças • Painéis: +2,5% para 1.260,5 mil m³
Receita Líquida de R$ 1.845,9 milhões, com expansão anual de 19,3%
• Deca: +21,2% • Painéis: +18,3%
LAJIDA ajustado recorrente atinge R$ 580,2milhões com margem de 31,4%
• Deca: R$ 152,5 milhões, crescimento de 12,9% • Painéis: R$ 427,7 milhões, uma expansão anual de 37,5%
ROE recorrente de 13,1%
Receita Líquida Consolidada
2T 2013 1T 2013 Var.% 2T 2012 Var.% 1⁰ Sem 2013 1⁰ Sem 2012 Var. %
RECEITA LÍQUIDA 976,4 869,5 12,3 809,1 20,7 1.845,9 1.546,8 19,3
Madeira 620,5 554,1 12,0 525,4 18,1 1.174,6 993,1 18,3
Deca 355,9 315,4 12,8 283,6 25,5 671,3 553,8 21,2
MARGEM BRUTA 36,5% 39,2% - 34,2% - 37,8% 34,3% -
RECEITA LÍQUIDA MERCADO INTERNO/ MERCADO EXTERNO (em % - 2T 2013)
Mercado Interno 95%
Mercado Externo 5%
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R$´000 2º tri/13 1º tri/13 Var.% 2º tri/12 Var.% 1º sem/13 1º sem/12 Var.%
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 130.736 148.917 -12,2 98.401 32,9 279.653 184.648 51,5
Imposto de Renda e Contribuição Social 35.442 48.744 -27,3 21.453 65,2 84.186 42.740 97,0
Resultado Financeiro Líquido 25.219 24.862 1,4 30.032 -16,0 50.081 58.312 -14,1
LAJIR (EBIT) 191.397 222.523 -14,0
149.886 27,7 413.920 285.700 44,9
LAJIDA (EBITDA) de acordo com CVM527/12 337.383 345.838 -2,4
274.418 22,9 683.221 516.430 32,3
Margem LAJIDA (EBITDA) CVM 527/12 34,6% 39,8% - 33,9% - 37,0% 33,4% -
Ajustes não caixa Variação do Valor Justo do Ativo
Biológico
(33.663) (43.240) -22,1
(36.413) -7,6 (76.903)
(69.336) 10,9
Benefício a Empregados
(1.445) (2.649) -45,5 (722) 100,1 (4.094) (979) 318,2
Outros (931) 958 0 27 0
Evento Extraordinário (¹) 0 (22.005) 0 (22.005) 0 LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente
301.344 278.902 8,0 237.283 27,0 580.246 446.115 30,1
Margem LAJIDA (EBITDA) Ajustado Recorrente 30,9% 32,1% - 29,3% - 31,4% 28,8% -
Destaques financeiros – Conciliação do LAJIDA ( EBITDA)
(¹)Eventos de Natureza Extraordinária: 1T13 (+) R$42.318 mil, referente a reversão de superávit oriundo do plano de benefício definido, fechado, da Fundação Itaúsa, (-) R$18.034 mil em provisões atreladas à reestruturação da Deca Piazza - Argentina e (-) R$2.279 mil referentes a outros ajustes; 4
2T 2012 1T 2013 2T 2013
3.817
4.160 4.203
Destaques financeiros – LUCRO LÍQUIDO
R$ milhões 2T 2013 1T 2013 Var.% 2T 2012 Var.% 1⁰ Sem 2013 1⁰ Sem 2012 Var. %
Lucro Líquido 130,7 148,9 -12,2 98,4 32,9 279,7 184,6 51,5
Lucro Líquido recorrente 130,7 140,5 -7,0 98,4 32,9 271,3 184,6 46,9
ROE recorrente 12,5% (²) 13,7% - 10,4 - 13,1% (¹) 9,8% -
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (R$ milhões)
10,4% 13,7% 12,5%
+10,1%
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ROE recorrente (%)
(¹) ROE no 1Sem/13 sem investimentos em andamento: 14,1 %; (²) 2T 2013: 13,6%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1⁰ Sem 2012
1⁰ Sem 2013
2T 2012 1T 2013 2T 2013
2.102 2.186 2.548 2.633 2.431 2.885 2.985 3.175
1.579 1.590 787 761 828
Mercado MDP (em ’000 m³)
Destaques operacionais: Demanda de painéis no Brasil
*Estimativa Duratex : Capacidade disponível da indústria com base nas linhas já instaladas, após os períodos de ramp-up e levando em consideração os gargalos e investimentos necessários Efetiva: Com investimentos periféricos mencionados acima
CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³)* NOMINAL EFETIVA * DISPONÍVEL*
MDF 5.541 4.710 4.420
MDP 4.741 4.030 3.740
Total 10.282 8.740 8.160
FONTE : Associação Brasileira da Indústria de Painéis , ABIPA
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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1⁰ Sem 2012
1⁰ Sem 2013
2T 2012 1T 2013 2T 2013
1.413 1.861 2.037 2.263 2.352
2.972 3.065 3.528
1.639 1.821 889 861 959
Mercado MDF (em ’000 m³)
+7,9%
+11,4%
+5,2%
+8,8%
+11,1%
+1,0%
CAGR: 14% (4,3 x PIB)
CAGR: 6,1% (1,9 x PIB)
+6,4%
+15,1%
1⁰ Sem 2012 1⁰ Sem 2013 2T 2012 1T 2013 2T 2013
1.230,2 1.260,5
626,1 613,3 647,2
CAPACIDADE ANUAL (em ´000 m³) NOMINAL EFETIVA DISPONÍVEL
GRAU DE OCUPAÇÃO s/disponível (%)
MDF 1.800 1.600 1.470 82%
MDP 1.900 1.670 1.400 83%
Chapa 210 195 195 91% Total 3.910 3.465 3.065 -
CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 2T 2013 (sobre disponível)
VOLUME EXPEDIDO (em ’000 m³, MDP, MDF, Chapa de fibra)
+3.4%
+5,5%
+2,5%
Volume expedido M ADEIRA
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1⁰ Sem 2012 1⁰ Sem 2013 2T 2012 1T 2013 2T 2013
311,0
427,7
174,1 204,2 223,5
1⁰ Sem 2012 1⁰ Sem 2013 2T 2012 1T 2013 2T 2013
993,1 1.174,6
525,4 554,1 620,5
Destaques financeiros: M ADEIRA
RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) E MARGEM BRUTA (%)
LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (%)
32,6% 39,4% 35,7% 32,0% 37,4%
+18,1% +18,3%
+12,0%
+28,4%
+37,5%
+9,5%
31,3% 36,4% 33,1% 36,9% 36,0%
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Destaques operacionais: M ercado de M ateriais de Construção
Fonte: Associação Brasileira da Indústria de Materiais de Construção ÍNDICE ABRAMAT: mede o crescimento da receita da indústria de materiais de construção
no mercado doméstico; desempeno relativo ao mesmo período do ano anterior
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Maio/ 13
1⁰ Sem 2012 1⁰ Sem 2013 2T 2012 1T 2013 2T 2013
12.249 13.919
6.225 6.553 7.366
Volume expedido DECA
CAPACIDADE INSTALADA e GRAU DE OCUPAÇÃO 2T 2013
(em ´000 peças) CAPACIDADE
NOMINAL ANUAL GRAU DE OCUPAÇÃO
(%)
LOUÇAS SANITÁRIAS 12.250(¹) 72%
METAIS SANITÁRIOS 24.600(²) 92%
Total 36.850
EXPEDIÇÕES (em ’000 peças)
+18,3%
+12,4%
+13,6%
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(¹) Inclui nova unidade de Queimados em estágio de ramp-up (²) Inclui capacidade da Mipel e Thermosystem
Crescimento de volume sem Mipel e Thermosystem: 1Sem13/ 1Sem12: +3,0% 2Tri13/ 2Tri12: +5,1%
1⁰ Sem 2012 1⁰ Sem 2013 2T 2012 1T 2013 2T 2013
135,1 152,5
63,2 74,7 77,8
1⁰ Sem 2012 1⁰ Sem 2013 2T 2012 1T 2013 2T 2013
553,8 671,3
283,6 315,4 355,9
LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (R$ milhões) e MARGEM LAJIDA AJUSTADO RECORRENTE (%)
RECEITA LÍQUIDA (R$ milhões) E MARGEM BRUTA (%)
38,5% 38,4% 37,2% 38,9% 38,0%
+25,5% +21,2%
+12,8%
+23,1%
+4,2%
+12,9%
24,4% 22,7% 22,3% 23,7% 21,9%
Destaques financeiros: DECA
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Endividamento
ORIGEM DA DÍVIDA (%):
Moeda Nacional: 80,9% Moeda Estrangeira: 19,1%* *(100% swapada para R$)
CRONOGRAMA DE AMORTIZAÇÃO (em R$ milhões)
Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 eapós
835,4
241,1
659,2 717,9
234,8
462,9
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R$´000 30/06/2013 31/03/2013 Var R$ 30/06/2012 Var R$
Endividamento Curto Prazo 641.184 732.284 (91.100) 789.495 (148.311)
Endividamento Longo Prazo 1.674.777 1.630.408 44.369 1.271.539 403.238
Endividamento Total 2.315.961 2.362.692 (46.731) 2.061.034 254.927
Disponibilidades 835.432 857.093 (21.661) 808.010 27.422
Endividamento Líquido 1.480.529 1.505.599 (25.070) 1.253.024 227.505
Endividamento Líquido / PL (em %) 35,2% 36,2% - 32,8% -
Endividamento Líquido / EBITDA UDM 1,26 1,35
1,43
CAPEX consolidado (R$ milhões)
2008 2009 2010 2011 2012 1⁰ Sem 2013
891,2
427,0 459,6 635,8
832,2
301,6
Expectativa 2013:
R$ 660
TAQUARI (RS): Desgargalamento da capacidade de produção de MDP, em que agregará 230 mil m³ anuais de capacidade a partir de agosto de 2013
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ITAPETININGA (SP) - NOVA PLANTA DE MDF
Capacidade efetiva: 520.000 m3/ano
QUEIMADOS (RJ) LOUÇAS SANITÁRIAS
+2,4 milhões peças/ano
Capacidades
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Metais
14.400
15.600
15.800
15.800
17.000
18.200
24.600*
Louças
3.800
6.200
7.200
7.200
9.800
9.800
12.250
(*) Inclui 2.800 mil peças da Thermosystem (Chuveiros eletrônicos e aquecedores solar) e 2.600 mil peças de válvulas da Mipel.
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2015
MDF
553
850
1.530
1.530
1.530
1.600
2.252
2.252
MDP
1.275
1.620
1.620
1.620
1.620
1.670
1.780
1.780
Chapa de Fibra
334
195
195
195
195
195
195
195
Nova planta MDF ou MDP 680
Capacidade nominal (em’ 000 peças)
Capacidade efetiva (em ’000 m³)
+40,8%
+6,6%
+7,1% +35,2%
+25,0%
MADEIRA
DECA
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As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e não constitui
material de oferta para a subscrição ou compra de valores mobiliários da Companhia. Este
material contém informações gerais sobre a empresa e mercados em que se encontra
inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é feita acerca, e
nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão, justificação ou totalidade das
informações apresentadas.
A Duratex não pode dar qualquer certeza quanto a realização das expectativas
apresentadas.
Julho de 2013
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