apresentação 4 t08
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Teleconferência de Resultados 4T08
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A Nova Companhia
Capacidade de produção de refratários de 1,43 milhões de toneladas por ano
MINAS FÁBRICAS
Brumado 6 Plantas na e outras,
totallizando 11minas(Brasil)
6 Plantas na America do Sul
590 kt
Qingyang(China)
Chizhou & Tisco
120 kt25 km
York(USA)
York
256 ktNo local
250 km
Valenciennes e
Hagen, Kruft & Oberhausen
337 kt
250 km
(linha férrea)
Bélgica(Europa)
Flaumont
127 kt
70 km
2
Destaques Aquisição LWB
• Consolidação dos resultados de novembro e dezembro (12M MRSA + 2M LWB)• Consolidação dos resultados de novembro e dezembro (12M MRSA + 2M LWB)
• Posição de liderança mundial em refratários dolomíticos
• Exposição geográfica e diversificação de clientes • Exposição geográfica e diversificação de clientes
• Mix de produtos completo, cobrindo todas as aplicações
• Grande oportunidade de venda cruzadaGrande oportunidade de venda cruzada
• Integração da produção para produtos de magnesita e dolomita, resultando
em disponibilidade de matéria-prima e proteção dos custos
3Modelo da nova planta em Chizhou, na China
Produção de Aço e Cimento
Produção Mundial de Aço (milhões de toneladas)
Produção Mundial de Cimento(milhões de toneladas)
1 0691.146
1.2501.344 1.330
2.5652.770 2.900
848 850 904970
1.069
1.649 1.699 1.8161.970
2.1502.293
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
Dados domésticos:Dados domésticos:
Fonte: World Steel Association Fonte: Cembureau, SNIC2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008E
Dados domésticos:
Setor automotivo: -16,9% (4T08 x 4T07) e +11,9% (FY08 x FY07)
Bens de capital: -8,6% (4T08 X 4T07) e +43,4% (FY08 X FY07)
Dados domésticos:
Setor automotivo: -16,9% (4T08 x 4T07) e +11,9% (FY08 x FY07)
Bens de capital: -8,6% (4T08 X 4T07) e +43,4% (FY08 X FY07)
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Aquisição de imóveis novos: -6,3% (FY08 x FY07)Aquisição de imóveis novos: -6,3% (FY08 x FY07)
Receita Líquida – 12M08 MRSA + 12M08 LWB (pro forma)
Receita por Local de Operação Receita por Localização do Cliente Receita por Produto
Ásia3,3%
RoW2,7%
Outros Minerais
3,7%
Outros0,5% Serviços
6,7%
América do
Norte14,8%
Ásia8,7%
Sínter3,0%
América do Sul55,1%Europa
26,9%
América do Sul51,1%
América do Norte
Europa24,2%
Refratários 86,2%
do Norte13,3%
R$ 2,4 bilhões
5Obs.: Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas moedas.
Vendas de Refratários - 12M08 MRSA + 12M08 LWB(pro forma)
Receita de Refratários por SegmentoReceita de Refratários para Siderurgia por
M d l d N ó iReceita de Refratários por Segmento Modelo de Negócio
Outros 4,3%
AçoCimento
11,7%
Aço Vazado28,4%
Siderurgia 84,0%
Por tonelada
71,6%
R$ 2 1 bi R$ 1 7 biR$ 2,1 bi R$ 1,7 bi
6Obs.: Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas moedas.
Vendas de Refratários – 12M08 MRSA + 12M08 LWB (pro forma)
Receita de Refratários por Material Receita de Refratários por FormatoReceita de Refratários por Material Receita de Refratários por Formato
Outros
magnesianos34,7%
Outros33,3% Tijolos
65 1%Massas
Outros17,0%
dolomíticos32,0%
65,1%17,9%
R$ 2,1 bi R$ 2,1 bi
32,0%
• 1t de produtos de magnesita-> aproximadamente 634kg de sínter MgO• 1t de produtos de alumina -> aproximadamente 535kg de alumina • 1t de produtos de dolomita -> aproximadamente 601kg de doloma
7Obs.: Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas moedas.
Ebitda e Endividamento 12M08 MRSA + 12M08 LWB(pro forma)
Ebitda Consolidado - Pro FormaR$ MM
EndividamentoR$ MM
20%
23%
2,059
dívida 479,3 548,1
15%
20%
14%
líquida/Ebitda = 3,8341,6 326,6
2007 2008
2008
Dívida líquida (R$ Bi)
2007 2008
Ebitda antes da MP 449Ebitda após da MP 449Margem Ebitda antes da MP 449Margem Ebitda após da MP 449
8Obs.:
Ebitda considerando cálculo anterior a MP449 que alterou regras contábeis das sociedades por ações
Custos – 12M08 MRSA + 12M08 LWB (pro forma)
CPV Efetivo – 31/12/08
T l d 7 833
Eletricidade3,8% Outros
11,7%Total empregados 7.833
América do Sul 78%
E 9%
Matéria-prima42,1%
Depreciação6,2%
Manutenção5,8%
,
Europa 9%
América do Norte 7%
Ásia 6%Mão-de-obra
Combustível11,3%
R$ 1 5 Bi
19,1%
R$ 1,5 Bi
9Obs.: Os valores da LWB foram convertidos em R$, utilizando as taxas médias mensais acumuladas das respectivas moedas.
Resultados Extraordinários – 12M08 MRSA + 2M08 LWB
DESPESA R$ milhões$
Gastos com reestruturação da MRSA (R$ 36,9 )
Gastos com reestruturação da LWB (R$ 21,9)
Ganhos não recorrentes R$ 37,9
Efeito líquido (R$ 20,8)
Resultado não operacional R$ 68 8 Resultado não operacional R$ 68,8
Ebitda sem o resultado não operacional (12M08 MRSA + 12M08 LWB) R$479,3
Ebitda sem as despesas líquidas não recorrentes (12M08 MRSA + 12M08 LWB) R$500,1
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Maurício Lustosa de CastroMaurício Lustosa de CastroDiretor Financeiro e de Relações com Investidores
Adriana Fernandes LanaG d R l I id Gerente de Relações com Investidores
Telefone: (+55 31) 3368-1069
Luciana Corrêa CostaLuciana Corrêa CostaAnalista de Relações com Investidores
Telefone: (+55 31) 3368-1068
[email protected] www.magnesita.com.br