apresentação da teleconferência 2 t08
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Teleconferência e Webcast
Agosto 2008
2
Esta apresentação pode incluir declarações que representemexpectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com aregulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essasdeclarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pelaCompanhia de acordo com sua experiência e o ambiente econômico enas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dosquais estão fora do controle da Companhia.
Fatores importantes, que podem levar a diferenças significativasentre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventosou resultados futuros, incluem a estratégia de negócios da Companhia,as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégiafinanceira, desenvolvimentos do setor de portuário e marítimo,condições do mercado financeiro, condições do comércio internacional eincerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras. Em razãodesses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferirsignificativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações deexpectativas sobre eventos ou resultados futuros.
Aviso Legal
3
182,7
248,4
27,0 42,0
1S07 1S08
36,0%
55,3%
14,8% 16,9%
100,1
127,2
12,025,2
2T07 2T08
Receita Líquida Resultado Operacional
27,1%
110,2%
Margem
Operacional 12,0% 19,8%
21,2
38,8
1S07 1S08
83,1%
11,6% 15,6%
9,2
25,6
2T07 2T08
Lucro Líquido
178,6%
Margem
Líquida9,2% 20,1%
35,3
52,6
1S07 1S08
49,0%
19,3% 21,2%
16,1
30,9
2T07 2T08
EBITDA
91,8%
Margem
EBITDA16,1% 24,3%
Crescimento trimestral expressivo
EBITDA +178,6%, Lucro Líquido +91,8%
Foco em serviços de maior rentabilidade
Entrega de mais um PSV e um rebocador
Serviços para terceiros no estaleiro
Reversão de provisões e crédito fiscal
Resultados Consolidados – 2T08 & 1S08
Expansão dos Terminais Portuários Tecon Rio Grande: 3º berço – conclusão da obra civil prevista para 2S08; Todos os equipamentos já posicionados para operação: 2 STSs e 3 RTGs (4º RTG será entregue no futuro); Tecon Salvador: Plano de expansão da capacidade em discussão com autoridades portuárias.
Novos Projetos Projetos em avaliação, no escopo de cada um dos nossos segmentos de negócio; Projetos em diferentes estágios: Oportunidade; Abordagem Inicial; Levantamento de Dados; Negociação; e Estágio Final; Projetos no Brasil e na América do Sul; Plano de Expansão do Estaleiro – Perspectivas pela licitação da Petrobras.
Offshore – Lançamento do PSV 4 novos PSVs – 1 já entregue em maio de 2008 (serviço spot), 1 a ser entregue em setembro de 2008; 1 em 2009; e 1 in 2010; Contratos já assinados com a Petrobras.
Construções do Estaleiro Construção de 3 PSVs para a frota da Wilson, Sons; Construção de 4 PSVs para empresa chilena no montante de, aproximadamente, US$100 milhões, a serem entregues até 2011.
Logistics – Porto Seco (EADI) e Perspectivas Resultados do EADI influenciados positivamente pelo aumento nas importações e greve dos auditores da Receita Federal.
Rebocadores Diversificação através de operações especiais, nas atividades de suporte a salvatagem e a offloading;
Destaques
36,9
44,8
2T07 2T08
66,9
82,7
1S07 1S08
31 29
27 31
6643
101
95
2T07 2T08
Longo Curso Cheio Longo Curso Vazio
Cabotagem Outros
224
198
60 57
52 57
118 94
190190
1S07 1S08
420399
5
Var. = -11,7%
Var. =21,3%
Var. =42,7%
TEUs (‘000)
Receita Líquida (US$ milhões)
Receita (US$ milhões) e Participação (%) da Brasco
Var. =-9,4%
Var. = -4,9%
Var. =23,6%
Var. =34,7%
Var. =-14,4%
INDICADORES OPERACIONAIS
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
60 57
52 57
118 94
190190
1S07 1S08
420399
31 29
27 31
6643
101
95
2T07 2T08
Longo Curso Cheio Longo Curso Vazio Cabotagem Outros
224
198
3,5
3,2
9,6%
7,2%
2T07 2T08
7,0
6,0
10,5%
7,2%
1S07 1S08
21,1
28,4
31,6%
34,4%
1S07 1S08
11,6
16,6
31,5%
37,1%
2T07 2T08
Terminais Portuários
13.45813.929
2T07 2T08
27.76328.568
1S07 1S08
6
Participação de Operações Especiais (%)
Var. =3,5%
Var. =15,0%
Var. =48,8%
Var. =2,9%
Var. =19,1%
Var. =30,4%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Manobras
35,4
40,7
2T07 2T08
64,6
77,0
1S07 1S08
21,0
27,4
32,5%35,6%
1S07 1S08
10,7
15,9
30,2%
39,0%
2T07 2T08
Rebocagem
5,7%
9,9%
Manobras Portuárias Operações Especiais
4,7%
8,5%
2T08
2T07
1S08
1S07
7
Var. =54,9%
Var. =-14,1%
Var. =5,4%Var. =-3,3%
Var. =52,2%
Var. =4,2% Var. =4,2% Var. =35,1%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Viagens
Nº de Operações
16.80616.248
2T07 2T08
31.928
33.668
1S07 1S08
14,5
22,5
2Q07 2Q08
29,3
44,6
1S07 1S08
24
25
2T07 2T08
24
25
1S07 1S08
1,00,8
6,6%
3,7%
2T07 2T08
2,1
2,8
7,0%6,2%
1S07 1S08
Logística
9,8 9,9
1S07 1S08
5,2 5,1
2T07 2T08
101,692,2
1S07 1S08
50,845,8
2T07 2T08
26,523,3
2T07 2T08
52,946,0
1S07 1S08
2,7
3,0
1S07 1S08
1,3
1,5
2T07 2T08
8
Var. =-2,9%
Var. =-36,9%
Var. = 17,8%
Var. = -9,9%
Var. = -12,1%
Var. = 10,3%
Var. = 1,7%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de Escalas Atendidas (‘000)
Nº de BLs Processados (‘000)
Nº de Contêineres Controlados (‘000)
Var. =-47,5%
Var. = -13,0%
Var. = -9,3%
3,5
1,8
35,4%
18,3%
1S07 1S08
1,9
1,2
36,0%
23,4%
2T07 2T08
Agenciamento Marítimo
4,6
7,6
1S07 1S08
2,8
4,4
2T07 2T08
3
4
2T07 2T08
3
4
1S07 1S08
9
Var. =63,9%
Var. =137,8%
Receita Líquida (US$ milhões)
EBITDA (US$ milhões) e Margem EBITDA (%)
INDICADORES OPERACIONAIS
Nº de PSVs
Dias em Operação
Var. =33,3% Var. =33,3%
Var. =18,4% Var. =32,2%
Var. =55,9%
Var. =91,4%
254
301
2T07 2T08
434
574
1S07 1S08
0,9
2,1
31,3%
47,7%
2T07 2T08
1,7
3,2
36,7%
42,9%
1S07 1S08
Offshore
10
1S08 X 1S072T08 X 2T07
Atividades Não-SegmentadasEBITDA – 2T08 & 1S08
-9.9
+2,0+0,5
+0,8+0,5
+0,5
-5.6
EBIT
DA 2
T07
Resultado d
o E
sta
leiro
Resultado D
ragagem
Revers
ão d
e p
rovis
ões
CPM
F
outr
os
EBIT
DA 2
T08
-14,0
+2,5 -0,21.0
-0.3
-11,1
EBIT
DA 1
S07
Resultado d
o E
sta
leiro
Resultado D
ragagem
CPM
F
outr
os
EBIT
DA 1
S08
9,2
25,6
27,2 -6,3
-8,6
2,3 -1,6 0,2
5,3 -2,2
Lucro
Líq
uid
o 2T07
Receita L
íquid
a
Custo
s d
e I
nsum
os
e M
até
rias P
rim
as
Despesas d
e
Pessoal
Outr
as D
espesas
Opera
cio
nais
Depre
cia
ção e
Am
ort
ização
Resultado n
a
Venda d
e A
tivo
Imobilizado
Resultado
Fin
anceiro L
íquid
o
IRPJ
e C
SLL
Lucro
Líq
uid
o 2T08
11
2T08 x 2T07 (US$ milhões)
Lucro Líquido2T08 vs 2T07
21,2
38,8
65,8 -21,4
-19,2
-7,6
-2,3 -0,3
5,5 -2,8
Lucro
Líq
uid
o 1S07
Receita L
íquid
a
Custo
s d
e I
nsum
os
e M
até
rias P
rim
as
Despesas d
e
Pessoal
Outr
as D
espesas
Opera
cio
nais
Depre
cia
ção e
Am
ort
ização
Resultado n
a
Venda d
e A
tivo
Imobilizado
Resultado
Fin
anceiro L
íquid
o
IRPJ
e C
SLL
Lucro
Líq
uid
o 1S08
12
1S08 x 1S07 (US$ milhões)
Lucro Líquido1S08 vs 1S07
27,2
36,4
1S07 1S08
14,1
19,5
2T07 2T08
INVESTIMENTOS ALAVANCAGEM
13
EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS (US$ milhões)
DETALHAMENTO DO ENDIVIDAMENTO
INDICADORES DE ALAVANCAGEMINVESTIMENTO POR SEGMENTO
2T08
Var. =37,8%
2T07
Var. =34,2%
21,9%
35,1%
0,6%
17,1%
23,9%
1,4%
Offshore
Terminais Portuários
Agenciamento Marítimo
Logística
Rebocagem
Atividades Não-segmentadas
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Port Terminals Shipping Agency
Logistics Towage Non-Segmented Activities
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Terminais Portuários Agenciamento Marítimo
Logística Rebocadores Atividades não segmentadas
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Terminais Portuários Agenciamento Marítimo
Logística Rebocadores Atividades não segmentadas
26,8%
27,1%
2,7%
2,5%
39,2%1,7%
Offshore Terminais Portuários Agenciamento Marítimo
Logística Rebocadores Atividades não segmentadas
Investimento Consistente e Baixo Nível de Endividamento
Dívida Líquida (US$ milhões) 06/30/2008 03/31/2008
Curto Prazo 15,6 14,0
Longo Prazo 146,0 130,1
Endividamento Total 161,6 144,1
( - ) Caixa e aplicações -201,0 -192,5
( = ) Dívida/Caixa Líquido -39,4 -48,4
Investimento (US$ milhões) 06/30/2008 03/31/2008
R$ Denominado 6,0 0,1
US$ Denominado 155,6 144,0
Total Debt 161,6 144,1
Felipe Gutterres
CFO das Operações no Brasil, Representante Legal e Relações com Investidores
E-mail: [email protected]: + 55 (21) 2126-4222
Sandra Calcado
Gerente de Relações com Investidores
E-mail: [email protected]: + 55 (21) 2126-4263
BOVESPA: WSON11Bloomberg: WSON11 BZReuters: WSON11.SA
Relações com Investidores
Website de RI:
www.wilsonsons.com/ri
E-mail de RI:
Teleconferência e Webcast
Agosto 2008