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Apresentação dos Resultados 1T13 Apresentação

Marcos Lopes – CEO

Francisco Lopes – COO

Marcello Leone – CFO e DRI

Bruno Gama – COO CrediPronto!

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2013. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

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Agenda

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

Destaques

Destaques 1T13

LPS atinge novo recorde de intermediação em um primeiro trimestre com R$ 4,4 bilhões de

VGV intermediado no 1T13. Crescimento de 9% em relação ao 1T12

R$ 3,2 bilhões em VGV intermediado no mercado primário, 6% acima do 1T12

R$ 1,1 bilhão em VGV intermediado no mercado secundário, 17% superior ao 1T12

Receita Líquida de R$ 98,7 milhões. Aumento de 15% na comparação com o 1T12

EBITDA de R$ 30,9 milhões, 24% superior ao 1T12. Margem EBITDA de 31,3%, 2,4 p.p. acima do

1T12 (28,9%)

Lucro Líquido dos Acionistas Controladores Antes do IFRS de R$ 19,2 milhões com margem

líquida de 19,5%. Aumento de 40% em relação ao 1T12 e melhora de 3,5 p.p. da margem

Crescimento de 50% da carteira de financiamentos da Credipronto! em relação ao 1T12

Financiamentos imobiliários originados pela Credipronto! de R$ 381 milhões, 18% superior

ao 1T12

Aquisição adicional de 29% da Itaplan por um múltiplo P/E de aproximadamente 4x,

totalizando 80% de participação na companhia 5

Resultados Operacionais

VGV Intermediado

(em R$ milhões)

VGV Intermediado

Unidades Intermediadas

3.044

959

4.003

+9%

1T13

4.353

3.229

1.124

1T12

Mercado Primário Mercado Secundário

2.398

-10%

1T13

11.404

9.190

2.214

1T12

12.708

10.310

O VGV intermediado cresceu 9% no 1T13. Destaque para o crescimento de 17% no mercado secundário.

7

(em unidades)

Velocidade de Intermediação sobre a Oferta

1T13 4T12

16,6% 15,9%

1T13

30,4%

4T12

29,2%

8

VSO Consolidado Brasil

(em %)

VSO Habitcasa

(em %)

O VSO, Consolidado e Habitcasa, permaneceram estáveis em relação ao 4T12

R$ 4.353 milhões

35%

24%

31%

10%

40% 26%

27%

6%

>600 150-350 350-600 <150

9%

13%

35%

43%

12%

20%

35%

32%

VGV Intermediado por Faixa de Preço – Mercado Primário e Secundário

R$ 4.003 milhões

1T12 1T13

11.404 unidades 12.708 unidades

1T12 1T13

9

VGV Intermediado (%)

Unidades Intermediadas (%)

VGV Intermediado por Região – Mercado Primário e Secundário

12%

6%6%

4%

22%

51%

14%

5%5%

4%

19%

54%

Outros

Brasília Nordeste

Rio de janeiro Sul

São Paulo

1T12 1T13

10

VGV Intermediado

(em %)

Aumento da participação das regiões de São Paulo e Sul

Breakdown do VGV Intermediado – Incorporadores listados e não-listados

11

Breakdown VGV Intermediado Mercado total

(em %)

1T13

41%

59%

1T12

42%

58%

Incorporadores Listados

Incorporadores Não Listados

Breakdown VGV Intermediado Mercado primário

(em %)

26%

44%

31%

Incorporadores Listados

Mercado secundário

Incorporadores Não Listados

Breakdown do VGV Intermediado – Diversificação dos clientes incorporadores

49% 53% 55%

64%

51% 47% 45% 36%

2010 2011 2012 1T13

Demais Clientes 10 Maiores Incorporadores

7,6% 9,5% 9,3% 7,1%

7,1%

5,3% 6,8% 4,6%

6,1% 5,2%

5,5%

4,6%

6,1% 5,1% 4,8% 4,5%

4,7% 4,0% 4,0% 4,3%

2010 2011 2012 1T13

1º 2º 3º 4º 5º

12

Clientes Incorporadores Breakdown dos 5 maiores

incorporadores

(em %) (em %)

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

CrediPronto!

CrediPronto!

R$ 381 MM em geração de

financiamentos

LTV Médio de 59,6%

1.249 Contratos Prazo Médio de

293 meses Taxa Média de

8,9% + TR

1T13

14

CrediPronto!

381

322

+18%

1T13

1T12

2.986

1.989

+50%

Saldo final 1T13 Saldo final 1T12

15

Volume financiado Carteira de financiamentos

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

O saldo médio da carteira no 1T13 foi de R$ 2,8 bilhões. O volume total originado até mar/13 atingiu R$ 4,0 bilhões.

CrediPronto!

392 517

707 881

1.162

1.454

1.756

1.989

2.266

2.492

2.771 2.986

jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13

16

Saldo final da carteira

(em R$ milhões)

O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 6,3% ao mês desde jun/10 e atingiu R$ 3,0 bilhões em mar/13

Resultados Financeiros

Comissão Líquida por Mercado

18

Comissão Líquida

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

BRASIL 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,3% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4%

Primário

SP 2,9% 3,0% 2,9% 3,1% 2,8% 3,1% 3,0% 2,9% 2,9%

Habitcasa 1,9% 1,9% 2,1% 2,1% 2,0% 1,9% 2,1% 2,0% 2,4%

RJ 2,2% 2,0% 2,2% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,2% 2,2%

Outros 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,0% 2,1% 2,1% 2,1%

Secundário

SP 2,2% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2% 2,4% 2,2% 2,3%

RJ 2,4% 2,5% 2,4% 2,3% 2,3% 2,0% 2,3% 2,2% 2,3%

Outros 2,1% 2,4% 2,4% 2,5% 2,3% 2,5% 2,1% 2,5% 2,0%

Receita Bruta e Líquida

+15%

1T13

98,7

1T12

86,0

+15%

1T13

112,4

1T12

97,9

19

Receita bruta Receita líquida

(em R$ milhões) (em R$ milhões)

No 1T13, a Receita líquida cresceu 15% e atingiu R$ 98,7 milhões

Reconciliação da Receita Bruta 1T13

IMPORTANTE CRITÉRIO PARA VGV INTERMEDIADO

O VGV divulgado como VGV intermediado do trimestre tem por critério reconhecer somente o VGV faturado que

multiplicado pela comissão líquida foram reconhecidos como receita bruta no trimestre.

Sendo assim o VGV intermediado reportado no trimestre representa todos os critérios para a contabilização da receita

bruta da companhia, que incluem inclusive a aprovação do contrato da intermediação pelo incorporador. VGV

intermediado adicionalmente que foram gerados dentro do período que não tenham atingido todos os critérios para a sua

contabilização não foram considerados como VGV intermediado neste mesmo período.

20

1T13 - Reconciliação Receita Bruta (R$ MM)

VGV Faturado (a) 4.353

Taxa Líquida (b) 2,4%

Receita Bruta

com Intermediação (a) x (b)103,8

Apropriação de Receita

da operação Itaú3,6

Outras Receitas 6,0

AVP (1,1)

Receita Bruta 112,4

Resultados 1T13

21

Resultado 1T13 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado

Receita Bruta de Serviços 84.685 24.398 3.287 112.370

Receita de Intermediação Imobiliária 81.060 24.398 3.287 108.745

Apropriação de Receita da Operação Itaú 3.625 - - 3.625

Earn Out - - -

Receita Operacional Líquida 74.415 21.439 2.895 98.749

(-)Custos e Despesas (33.547) (14.182) (2.220) (49.948)

(-)Holding (14.190) (4.088) - (18.278)

(-)Despesas de Stock Option CPC10 (303) - - (303)

(-)Apropriação de Despesas da Itaú (238) - - (238)

(+/-) Equivalência Patrimonial - - 961

(=)EBITDA 26.136 3.169 1.636 30.941

Margem EBITDA 35,1% 14,8% 56,5% 31,3%

(+/-) Outros resultados não recorrentes (826) - -

(-)Depreciações e amortizações (2.672) (771) - (3.443)

(+/-)Resultado Financeiro 2.724 340 0 3.065

(-)Imposto de renda e contribuição social (1.659) (2.076) (2.256) (5.991)

(=)Lucro líquido Antes do IFRS 23.704 663 (620) 23.747

Margem Líquida Antes do IFRS 31,9% 3,1% -21,4% 24,0%

Sócios não controladores (4.526)

(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Antes IFRS* 19.221

Margem líquida Controladores 19,5%

* Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia.

Lucro Líquido 1T13 por Segmento – Lançamentos e Pronto!

Lucro Líquido Lançamentos 1T13 (R$ milhares)

Lucro Líquido Pronto! 1T13 (R$ milhares)

Lucro Líquido Lançamento

Antes do IFRS

23.704 (32%)

IR/CSLL diferido sobre Intangível

2.640

Reavaliação Earn Out

783

Efeitos não caixa com Call e Put

2.736

Amortização de Intangível

6.373

Lucro Líquido Lançamento

Após IFRS

16.452 (22%)

Lucro Líquido Pronto! Antes do IFRS

Efeitos não caixa com Call e Put

663 (3%)

7.693

Impairment

1.098

Reavaliação Earn Out

3.764

Amortização de Intangível

4.826

Lucro Líquido Pronto! Após IFRS

864 (4%)

22

Resultados 1T13 – Lançamentos antes do IFRS

+14%

1T13

26,1 (35%)

1T12

22,9 (35%)

+33%

1T13

23,7 (32%)

1T12

17,8 (28%)

23

Lançamento EBITDA e Margem

Lançamento

Lucro Líquido e Margem Antes do

IFRS (em R$ milhões) (em R$ milhões)

Resultados 1T13 – Pronto! antes do IFRS

+72%

1T13

3.169 (15%)

1T12

1.846 (9%)

+393%

1T13

663 (3%)

1T12

-226 (-1%)

24

Pronto! EBITDA e Margem

Pronto!

Lucro Líquido e Margem Antes do IFRS

(em R$ mil) (em R$ mil)

Resultados 1T13 – Lançamentos e Prontos - Detalhado

25

DRE Lançamentos e Prontos 1T13 Antes do IFRS

(R$ milhares, exceto percentuais)

1T13 1T12 ∆% 1T13 1T12 ∆%

(=)VGV 3.228.591 3.043.574 6% 1.124.034 959.211 17%

(=)Receita bruta 84.685 73.405 15% 24.398 22.724 7%

(-)Deduções da receita (10.270) (8.864) -16% (2.959) (2.720) -9%

(=)Receita líquida 74.415 64.541 15% 21.439 20.004 7%

(-)Despesas (48.279) (41.629) -16% (18.270) (18.159) -1%

(=)EBITDA 26.136 22.912 14% 3.169 1.846 72%

Margem EBITDA 35,1% 35,5% - 0,4 p.p. 14,8% 9,2% + 5,6 p.p.

Outros resultados não recorrentes (826) - - - - -

(-)Depreciações e amortizações (2.672) (3.252) 18% (771) (799) 3%

(+/-)Resultado financeiro 2.724 5.471 -50% 340 205 66%

(-)Imposto s/ resultado (1.658) (7.282) 77% (2.076) (1.478) -40%

(=)Lucro líquido 23.704 17.849 33% 663 (226) 393%

Margem líquida 31,9% 27,7% + 4,2 p.p. 3,1% -1,1% + 4,2 p.p.

Lançamentos Prontos

EBITDA e Lucro Líquido

1) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução CVM nº 527. Ajustado por efeitos não recorrentes com o fechamento da unidade de Goiânia.

2) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o indicador de Lucro mais apurado para medir a performance da companhia;

26

+24%

1T13

30,9 (31%)

1T12

24,9 (29%)

EBITDA1

Margem EBITDA (%)

(em R$ milhões)

1T13

19,2 (19%)

1T12

13,8 (16%)

+40%

Lucro Líquido Controladores Antes do

IFRS2 Margem Líquida (%)

(em R$ milhões)

Impactos IFRS – Lucro líquido antes da participação dos não controladores

(1) Impairment de Ágio e Intangíveis de Aquisição. As aquisições da LPS desde 2010 são contabilizadas pelo valor do “CAP” do “Earnout” das

transações. Anualmente, à medida que os valores do “CAP” não se confirmam pela performance das empresas os valores de ágio e intangíveis

sofrem impairment com contrapartida na redução dos earnouts a pagar;

(2) Amortização de Intangíveis;

(3) Efeito combinado com: i) Ganhos e Perdas com efeitos líquidos não caixa das contabilizações das opções de call e put das companhias

controladas, baseado em valor justo conforme estimativas futuras e ii) correção/baixa, sem efeito caixa, das parcelas de Earn Outs a pagar.

(4) IR Diferido sobre ativos intangíveis da LPS Brasil.

(5) Efeitos relacionados com IR diferido e amortização de intangíveis nos acionistas não controladores. 27

DescriçãoAntes do

IFRSEfeitos do IFRS* Após IFRS

Receita Operacional Líquida 98.749 98.749

Custos e Despesas -67.808 -3.764 -71.572 (1)

Outros resultados não recorrentes -826 0 -826

Depreciação e amortização -3.443 -11.199 -14.642 (2)

Resultado Financeiro 3.065 5272 8.337 (3)

Lucro Operacional 29.737 -9.691 20.046 (1)+(2)+(3)

Imposto de Renda e Contribuição Social -5.990 2640 -3.350 (4)

Lucro Líquido 23.747 -7.051 16.696 (1)+(2)+(3)+(4)

Acionistas não controladores -4.526 5839 1.313 (5)

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da Controladora19.221 -1.212 18.009 (1)+(2)+(3)+(4)+(5)

* Efei tos não ca ixa referentes ao IFRS 3 (Combinação de Negócios)

(em R$ mil)

CONTATOS

Marcello Leone Diretor Financeiro e de RI

Tel. +55 (11) 3067-0015

RI

Tel. +55 (11) 3067-0218

E-mail: ri@lopes.com.br

www.lopes.com.br/ri

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