Teleconferência de Resultados 1T09

1

Destaques do 1T09

Estrutura Global Prejuízo Líquido: R$ 61,9 MMEstrutura Global

$Replicação do modelo de gestão

nas unidades da LWB

Receita Líquida: R$ 451,0 MM

Resultados da LWB consolidados

Ebitda: R$ 44,4 MM

Resultados da LWB consolidadosintegralmente no 1T09 Recuperação de

margem Ebitda: 3,7 p.p.

Adequação ao novo cenárioeconômico Capex: R$10,2 MM

2

econômico p $ ,

Produção de Aço

Produção Mundial de Aço(milhões de toneladas)

Produção de Aço no Brasil(milhões de toneladas)

9 4

340,3  355,3 337,2 

269,1  262,6 

8,6  8,8 9,4 

6,9 ,

-22,8%

5,0 

-41,9%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09*

-2,4% -27,5%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T091Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09*

3Fonte: World Steel Association * Dados Preliminares

Produção de Aço e Cimento

Produção de Cimento no Brasil(milhões de toneladas)

Dados Domésticos

11.730 

11.570 

17,3 19,2 19,7

13 7

Produção industrial por categoriaíndice trimestral (base trimestre imediatamente anterior)

+ 1,4%6,4 6,2 6,7

‐6,3

2,5

6,1 4,4 5,2

13,714,1 9,0

Fonte: SNIC

1T08 1T09*

* Dados Preliminares

‐14,7

‐20,8

‐9,2

‐18,1‐19,4‐22,5

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

dú i l d i l i diá i d d á i

Produção industrial:

14,7% (1T09 x 4T08)

Fonte: SNIC Dados Preliminares

24 segmentos da atividade industrial:

-Máquinas e Equipamentos 28,3%

Indústria Geral Bens de capital Bens intermediários Bens de consumo duráveis

4

, ( )6,3% (4T08 x 3T08)

Máquinas e Equipamentos 28,3%-Metalurgia básica 30,8%-Outros produtos químicos 21,1%

Receita e volume de vendas

Receita líquida de vendasVolume de vendas(R$ mil)(milhões toneladas)

605.136564 984 6 6%487.553

532.509 +9,2%

344.551 331.686 

276.117 

564.984

451.000

‐3,7%

‐6,6%

‐20,2%374.978  447.893 

487.553

353.657

+19,4%

‐33,6%

260.585  233.298 174.884 

1T08 4T08 1T09

‐10,5%

‐16,8%

‐25,0%112.575  84.616  61.998 

291.659 

‐24,8% ‐26,7%

‐34,9%

1T08 4T08 1T09

Mercado Interno Mercado Externo

1T08 4T08 1T09

Mercado Interno Mercado Externo

5

Receita Líquida – 1T09

Receita por Local de Operação

Receita por Localização do Cliente

Receita por Produto

Demais PaísesÁsia

Outros Minerais3,1%

Outros0,1%

Serviços4.9%

América doE

Ásia9,6%

Países3,5%

A é i

Europa26,7%

Ásia4,8% Sínter

1,4%

América do Sul

46,5%

América do Norte

Europa21,5%

América do Sul48,6%

América d N t

RefratáriosNorte18,9%

do Norte19,9%

90,5%

R$ 451 milhões

6

Vendas de Refratários – 1T09

Receita de Refratários por Segmento

Receita de Refratários para Siderurgiapor Modelo de Negócio

Aço Vazado34,6%

Outros7,6%

Por tonelada

Siderurgia75,7%

Cimento16,7%

tonelada65,4%

R$ 308,9 milhõesR$ 407,9 milhões

7

Vendas de Refratários – 1T09

Receita de Refratários por Material Receita de Refratários por Formato

Outros5,5%

Dolomíticos

Massas28,9%

Dolomíticos34,3%

Outros28,1%

Tijolos65,6%

Magnesianos37,6%

í

R$ 407,9 milhões R$ 407,9 milhões

8

• 1t de produtos de magnesita-> aproximadamente 634kg de sínter MgO• 1t de produtos de alumina -> aproximadamente 535kg de alumina • 1t de produtos de dolomita -> aproximadamente 601kg de doloma

Iniciativas p/ combater a crise

Aceleração dos processos de sinergia

Redução do capital de giro

Redução do Capex (US$ 20 MM em 2009)Redução do Capex (US$ 20 MM em 2009)

Agressiva redução dos custos fixos

Redução de mão-de-obra:1.387 (Ásia: 24, Europa: 91, América do Norte: 98 e América do Sul: 1 174)América do Sul: 1.174)

9

Ebitda e Endividamento 1T09

Ebitda Consolidado *R$ il

EndividamentoR$ ilR$ mil R$ mil

Ebitda Margem EBITDA (%) 

í d í d

130.696 

40,0 

45,0 

50,0 

120.000 

140.000 

2.059.062  2.103.771 

Dívida Líquida

44 43021,6  20,0 

25,0 

30,0 

35,0 

60.000 

80.000 

100.000 

680 33635.115 

44.430 

6,2 9,9 

5,0 

10,0 

15,0 

,

20.000 

40.000 680.336 

‐‐

1T08 4T08 1T09 1T08 4T08 1T09

* Com adequações às novas regras

10

Covenant financeiro

31/03/2009 – dívida líquida/Ebitda*: 4,6 vezes

Obtenção de waiver: prazo 90 dias

Processo de renegociação do contrato

11* Considera-se o Ebitda dos últimos 12 meses, incluindo a LWB e as novas regras da MP 449.

Maurício Lustosa de CastroMaurício Lustosa de CastroDiretor Financeiro e de Relações com Investidores

Adriana Fernandes LanaG d R l I id Gerente de Relações com Investidores

Telefone: (+55 31) 3368-1069

Luciana Corrêa CostaLuciana Corrêa CostaAnalista de Relações com Investidores

Telefone: (+55 31) 3368-1068

ri@magnesita.com.br www.magnesita.com.br