apresentação da teleconferência 4 t09

Divulgação de Resultados de 2009

Teleconferência e Webcast

Março de 2010

Aviso Legal

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventose/ou resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises eprojeções sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle daWilson, Sons.

Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e asexpectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condiçõeseconômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas arespeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outrosfatores descritos na seção “Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhiae protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foramcompilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International FinancialReporting Standards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditoresindependentes e as notas explicativas são considerados partes integrais das demonstraçõesfinanceiras da Wilson, Sons.

2

3

Resultados Consolidados – 4T09 e 2009

(US$ milhões)

91.4

122.7

2007 2008

22.6% 24.6%

25.3

39.9

4Q07 4Q08

EBITDA

EBITDA

Margin21.6% 34.0%

Destaques:

Resultados positivos em 2009 confirmam tendência decrescimento a longo prazo através de volumes resilientes;

Volumes em alta em Terminais Portuários, aumento do %das operações especiais no total da receita de Rebocagem,sólido resultado em Logística e maiores receitas em Offshoree na Brasco impulsionadas pela crescente demanda daindústria de O&G;

No ano, EBITDA alcançou US$ 128,4MM e Lucro Líquidoregistrou crescimento de 91,9%

25,6

33,1

2T08 2T09

Lucro Líquido

29,1%

20,1% 28,7%

498,3 477,9

96,4 96,3

2008 2009

-4,1%

-0,1%

19,4% 20,2%

117,5 129,3

31,2 19,0

4T08 4T09

10,1%

-39,3%

26,6% 14,7%Margem

Operacional

39,9

28,0

4T08 4T09

-29,7%

34,0% 21,7%

122,7 128,4

2008 2009

4,6%

24,6% 26,9%Margem EBITDA

5,0

14,5

4T08 4T09

188,3%

4,3% 11,2%

46,9

90,0

2008 2009

91,9%

9,4% 18,8%Margem Líquida

127,2115,4

25,2 28,7

2T08 2T09

Receita Líquida

Resultado Operacional

-9,3%

13,6%

19,8% 24,8%

127,2115,4

25,2 28,7

2T08 2T09

Receita Líquida

Resultado Operacional

-9,3%

13,6%

19,8% 24,8%

Terminais Portuários

Crescimento da movimentação demonstra a diversificação e a resiliência das cargas dos Terminais;Maiores receitas da Brasco, impulsionadas pela demanda da indústria de óleo e gás.

Rebocadores Aumento da participação das operações especiais na receita do segmento: de 9,1% em 2008 para 14,3% em 2009; Frota de 71 rebocadores após a entrega de 7 novas embarcações no ano: Atria, Andromeda, Vega, Hadar, Uranus, Cepheus e Auriga

Offshore

Maiores receitas impulsionadas pelo aumento da frota de PSVs e pela crescente demanda da indústria de óleo e gás; Frota de PSVs com 7 embarcações, sendo 2 delas entregues em 2009 (Petrel e Skua)

Logística

Evolução do EBITDA como conseqüência da estratégia de aumento de operações logísticas com maior valor agregado.

Destaques de 2009

4

5,06,6

4T08 4T09

12,3% 13,6%

32.2%

15,0

26,7

2008 2009

8,8% 15,2%

78.3%

4T08 4T09

-7,6%

242,3223,9

155,1

29,2

39,5

181,7

32,4

28,2

2008 2009

2,7%

865,1

627,5

120,4

117,2

888,3

639,0

112,6

136,6

4T08 4T09

19,8%

40,548,5

2008 2009

2,9%

170,5175,4

5

Terminais Portuários

RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)

BRASCO (RECEITA LÍQUIDA e % TERMINAIS)TEUs

*

INDICADORES FINANCEIROS

INDICADORES OPERACIONAIS

(‘000)

(US$ milhões)

399,1 416,4

57,5 57,0

57,2 53,4

284,3 306,0

1S08 1S09

Longo Curso

Cabotagem

Outros

4,3%399,1 416,4

57,5 57,0

57,2 53,4

284,3 306,0

1S08 1S09

Longo Curso

Cabotagem

Outros

4,3%399,1 416,4

57,5 57,0

57,2 53,4

284,3 306,0

1S08 1S09

Longo Curso

Cabotagem

Outros

4,3%

* Inclui remoção, transbordo e navegação interior

(US$ milhões)

4T08 4T09

-3,5%

33,7%41,9%

16,916,4

63,458,3

2008 2009

-8,1%

33,2%37,2%

4T08 4T09

17,6%

32,438,1

2008 2009

-0,9%

147,1 145,7

4T08 4T09

88,882,0

11,2 18,0

2008 2009

90,985,7

9,1 14,3

6

Rebocagem




(US$ milhões)

10,8 9,9

89,2 90,1

2Q08 2Q09

Operações Especiais Manobras Portuárias

10,8 9,9

89,2 90,1

2Q08 2Q09

Operações Especiais Manobras Portuárias

Operações EspeciaisNº de Manobras(% da Receita)

2008 2009

-10,0%

50.06555.655

4T08 4T09

-5,3%

13.25212.547

3T09 4T09

12.547

-1,3%

12.715

54,561,3

2008 2009

12,5%

37,0% 42,1%

14,315,9

4T08 4T09

11,1%

44,2% 41,8%

2

5 5

4T08 4T09

40,0%

2

5 5

2008 2009

40,0%

7


Offshore

RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)(US$ milhões)


Nº de Dias em OperaçãoNº de PSVs

6,6

3,9

4T08 4T09

-40,9%

85,4% 36,5%

12,9

19,2

2008 2009

48,9%

59,8% 50,3%

135

433 463

4T08 4T09

38,1%

231

13591814

2008 2009

50.5%* *

**

*Petrel e Skua alugadas deUltratug

4T08 4T09

38,2%

7,7

10,7

2008 2009

76,9%

21,6

38,1

2522

4T08 4T09

-13,3%

25 23

2008 2009

-8,0%

2008 2009

-27,0%

70.669

51.591

4T08 4T09

-37,4%

17.376

10.873

8


Logística



(US$ milhões)

Nº de OperaçõesNº de Viagens

4T08 4T09

-1,3%

20,3 20,0

2008 2009

-15,1%

89,375,8 2,5

0,9

4T08 4T09

-65,9%

12,5% 4,3%

6,67,1

2008 2009

6,5%

7,4% 9,3%

45%55%

26%23%

29% 22%

4T08 4T09

4T08 4T09

-0,2%

32.087 32.023

2008 2009

-31,1%

162.018111.652

2008 2009

12,1%

5.8246.527

4T08 4T09

21,4%

1.3971.696

9


Agenciamento Marítimo

RECEITA LÍQUIDA EBITDA e Margem EBITDA (%)(US$ milhões)


Mix de Receitas (%)por Serviço

41%53%

31%25%

28% 22%

1S08 1S09

Escalas Atendidas

Cntr Controlados

BLs Processados

Nº de Contêineres ControladosNº de BLs ProcessadosNº de Escalas Atendidas

2008 2009

-29,7%

79.627

56.009

4T08 4T09

-1,0%

15.319 15.165

3,2

4,3

4T08 4T09

35,9%

2008 2009

-13,6%

17,615,2

0,7 0,8

4T08 4T09

20,0%

18,6%21,1%

3,3

2,3

2008 2009

-29,3%

15,3%18,8%

10

4T09 vs. 4T08

2009 vs. 2008

(US$ milhões)

Atividades Não-SegmentadasEBITDA – trimestral e acumulado no ano

(18,0)

(24,6) 24,0 (3,5) 2,5 (0,2)

(19,8)

EBITDA 2008 Receita Líquida

Insumos e Matérias-

Primas

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Operac.

Outras EBITDA 2009

(1,2) (5,7)

1,4 (2,9)

(1,5)

0,1

(9,8)

EBITDA 4T08 Receita Líquida

Insumos e Matérias-

Primas

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Operac.

Outras EBITDA 4T09

122,7 128,4

EBITDA 2008 EBITDA 2009

4,6%

39,9

28,0

EBITDA 4T08 EBITDA 4T09

-29,7%

11

4T09 vs. 4T08: Créditos Fiscais não-recorrentes no 4T08

(US$ milhões)

2009 vs. 2008: Crescimento Consistente do EBITDA

(US$ milhões)

EBITDATrimestral e acumulado no ano

5,0

11,8

4,0 (14,6)

(12,8)

(0,4) (0,3) 0,0

13,9

7,8

14,5

Lucro Líquido 4T08

ReceitaLíquida

Custos de Insumos e Matérias-

Primas

Despesas de Pessoal

Outras Despesas

Operacionais

Depreciação e Amortização

Resultado na Venda de

Ativo

Imobilizado

Resultado na Alienação de

Investimentos

Resultado Financeiro

Líquido

IRPJ e CSLL Lucro Líquido 4T09

188,2%

4T09 vs. 4T08 (US$ milhões)

2009 vs. 2008

12

(US$ milhões)

Lucro LíquidoTrimestral e acumulado no ano

46,9

(20,4)

36,9 (12,8)2,1 (5,8)

(0,3) (4,2)

39,8 7,6

89,9

Lucro Líquido 2008

ReceitaLíquida

Custos de Insumos e Matérias-

Primas

Despesas de Pessoal

Outras Despesas

Operacionais

Depreciação e Amortização

Resultado na Venda de

Ativo

Imobilizado

Resultado na Alienação de

Investimentos

Resultado Financeiro

Líquido

IRPJ e CSLL Lucro Líquido 2009

91,7%

33%

30%

10%

1%25%1%

2008

21%46%

10%

0%

22%

1%

2009

25%40%

8%0%

26%1%

Terminais Portuários Rebocagem

Logística Agenciamento Marítimo

Offshore Atividades Não-segmentadas

1S09

25%40%

8%0%

26%1%




1S09

25%40%

8%0%

26%1%




1S09

25%40%

8%0%

26%1%




1S09

25%40%

8%0%

26%1%




1S09

25%40%

8%0%

26%1%




1S09

INVESTIMENTOS POR SEGMENTO: EXPANSÃO DA FROTA

INVESTIMENTOS AUMENTARAM NA COMPARAÇÃO ANUAL

(US$ milhões)

Investimentos

33,9 33,7

4T08 4T09

-0,6%

93,5

149,6

2008 2009

59,9%

13

268,0

-189,3

78,7

Endividamento Total Caixa e Aplicações Dívida Líquida

PERFIL DA DÍVIDA

INDICADORES DE ALAVANCAGEM

Em 31 de Dezembro de 2009(US$ milhões)

14

Endividamento e Posição de Caixa

US$ milhões 31/12/2009 31/12/2008Curto Prazo 22,0 18,9Longo Prazo 245,9 170,6Endividamento Total 268,0 189,5( - ) Saldo de Caixa e Aplicações (189,3) (180,0)( = ) Dívida/Caixa Líquido 78,7 9,5

9%

91%

R$ Denominated USD Denominated

US$ milhões 31/12/2009 31/12/2008R$ Denominado 23,3 4,2US$ Denominado 244,6 181,0Total 268,0 189,5

DETALHAMENTO DA DÍVIDA

Em 31 de Dezembro de 2009

Em 31 de Dezembro de 2009

3%

97%

R$ Denominado US$ Denominado

3%

97%

R$ Denominado US$ Denominado

90%

10%

BNDES (FMM) Others

90%

10%

BNDES (FMM) Outros

Dívida Total (%) 31/12/2009 31/12/2008BNDES (FMM) 90,3 86,2Outros 9,7 13,8

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Eduardo Valença

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