apimec 2016 1 resultados 3t2016/9m2016 - randonri.randon.com.br/ptb/1908/3t16 e 9m2016 - apresentao...

1APIMEC 2016

RESULTADOS 3T2016/9M2016

2APIMEC 2016


POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraçõestêm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso.Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.

As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultadosoperacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras"acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.

As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposiçõesporque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultadosfuturos e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelasdeclarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossacapacidade de controle ou previsão.

Informações Importantes

Créditos Fotográficos: Magrão Scalco, João Carlos Lazzarotto, Júlio Soares e Banco de Imagens Empresas Randon

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Agenda

Vídeo Empresas Randon

Palavra do Presidente Sr. David Abramo Randon, CEO

A Operação em 2016 – Divisão MontadoraAlexandre Gazzi, COO - Divisão Montadora

A Operação em 2016 – Divisão AutopeçasSr. Daniel Randon, CFO e COO Interino - Divisão Autopeças

Resultados do 3T9M/16Sr. Geraldo Santa Catharina, Diretor Financeiro e de RI Hemerson Fernando de Souza, Gerente de Planejamento e RI

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Palavra do PresidenteDavid Abramo Randon

Diretor Presidente Randon S.A. – Implementos e Participações

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Caminhos e escolhas

2016

A continuidade de um ciclo de baixa pressionando nossos

resultados.

6APIMEC 2016


Caminhos e escolhas

2016

De um lado, medidas duras,do outro, os efeitos positivos.

7APIMEC 2016


Principais Iniciativas

Mercado

• Crescer market share;• Focar mercados diferentes;

• Ampliar exportações.

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Reduzir despesas

• Adequação do quadro de colaboradores;

• Criação de um Comitê de Crise;• CSC – ampliação dos serviços;• Compras Compartilhadas

9APIMEC 2016



Reduzir despesas

• Encerramento das atividades na planta de Guarulhos;

10APIMEC 2016



Reduzir dívida

• NCG;• Oferta de ações: Randon e Fras-le;

• Venda de Ativos;

11APIMEC 2016



Reduzir dívida

• Redução de Investimentos;• Banco Randon – paralização dos

empréstimos de longo prazo;

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O pavimento de um novo ciclo

Uma nova Empresa

• Estamos confiantes que nos tornamos mais fortes para um

novo ciclo de expansão;

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A operação em 2016

Divisão MontadoraAlexandre Gazzi

COO – Divisão Montadora

Randon S.A. – Implementos e Participações

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S e g m e n t o s d e N e g ó c i o – V e í c u l o s R e b o c a d o s

SEMIRREBOQUES

Linha S Basculante

Lançamentos

2016

• O volume de semirreboques emplacados no Brasil no 3T16 foi o menor do ano –5.842 unidades (-9,8% em comparação ao 2T16);

• Competição comercial continua intensa – mercado sensível a preço;

• Inovações e novos modelos de semirreboques desenvolvidos pela Randon em 2016estão sendo bem recebidos pelos clientes;

• Market Share da Companhia alcançou 27,1% nos 9M2016 ante 25,5% no mesmoperíodo de 2015.

Visão Geral – 3T16

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S e g m e n t o s d e N e g ó c i o – V e í c u l o s e I m p l e m e n t o s

VAGÕES FERROVIÁRIOS VEÍCULOS ESPECIAIS

• Volume de vagões atingiu 111unidades no 3T2016 (-82% emrelação ao 3T2015);

• Carteira definida para o próximotrimestre apresenta maiores volumesque o trimestre atual;

• Negociações em andamento para2017, com boas perspectivas.

• Mercado de veículos especiaispermanece pressionado pelaparalização de obras no país;

• A venda de retroescavadeiras nos3T2016 recuou 43,6% emcomparação com os 3T2015.


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Tempos difíceis exigem mudanças

Produtos 2011 2012 2013 2014 2015 9M2016

Veículos Rebocados 25.678 21.106 25.489 16.619 10.584 7.299

Veículos Especiais 832 1.085 1.316 580 355 146

Vagões 913 862 322 1.356 1.999 1.266

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Insistir na história e na reputação

33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 27,1%

14,3% 11,4%11,4% 12,1%

10,4% 12,2% 12,1% 11,2% 13,9%

3,9% 4,8% 6,7% 8,6%11,2% 10,9% 10,4% 10,3%

12,3%

15,9% 14,9% 14,9% 11,4% 12,2% 12,2%11,4% 12,6%

10,9%

6,4% 7,3% 6,5% 7,4% 9,7% 9,3%9,5% 11,7%

9,6%

26,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 29,7% 28,0% 26,3%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ac. Set./16

54.401 40.493 59.284 59.435 52.537

126 142 145 153 171

70.161

166

56.452

171

18.358

161

29.620

142

TAM

AN

HO

DE

MER

CA

DO

(EM

PLA

CA

MEN

TOS –

BR

ASI

L)FA

BR

ICA

NTE

S

Outros

Noma

Librelato

Guerra

Facchini

18APIMEC 2016


Insistir na história e na reputação

10M2016 = 27.8%

26,9% 26,2%30,3%

25,3% 25,5% 25,5%29,1% 29,7%

23,8% 23,4%

32,2% 33,5%

2014 2015 Jan/16 Fev/16 Mar/16 Abr/16 Mai/16 Jun/16 Jul/16 Ago/16 Set/16 Out/16*

*Market Share Outubro – Dados até 26/10.

Market Share – Implementos Rodoviários

19APIMEC 2016


Promover novas receitas

Lançamentos

2016

Semirreboque Basculante 2016

Redução de tara (3% a 8%); Design moderno; Utilização de aços de alta resistência; Melhor escoamento de carga; Melhorias em diversos componentes.

20APIMEC 2016



Produto com configuração padronizada; Preço mais competitivo; Qualidade Randon.

Lançamentos

2016

Semirreboque Graneleiro Linha S

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A operação em 2016

Divisão AutopeçasDaniel Raul Randon

CFO | COO – Divisão Montadora (interino)

Randon S.A. – Implementos e Participações

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S e g m e n t o s d e N e g ó c i o – A u t o p e ç a s

AutopeçasAUTOPEÇAS

• Mercado de caminhões está apresentando maior estabilidade, mas montadorascontinuam realizando ajustes de capacidade produtiva;

• Volumes de autopeças produzidos pela Companhia ficaram próximos à estabilidadeno 3T2016 em relação ao trimestre anterior;

• Mercado de reposição e exportação continuam sendo alternativas importantes dereceitas para a Companhia.


25APIMEC 2016


Tempos difíceis exigem mudanças

Autopeças 2012 2013 2014 2015 9M2016

Materiais de fricção (ton.) 73.400 72.908 76.615 69.649 49.659

Freios (un.) 745.347 935.461 720.414 446.065 319.081

Sistemas de Acoplamento (un.) 81.816 117.524 86.525 51.613 38.541

Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 319.973 351.395 213.799 161.231 90.138

Fundidos (ton.) 21.629 26.900 23.629 15.066 12.608

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Caminhos alternativos: crescer

Crise - CRIE

• Foco em novos mercados de exportação – aproveitar momento;• Reposição: temos inúmeras

oportunidades;

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M&A

• A oferta pública de ações na Fras-le, com a participação da Randon,

e de novos acionistas, cria condições para processos de M&A,

com disciplina e foco;

31APIMEC 2016


Liderança Crescimento

Competitividade Reconhecimento

Funcionários

7.566Market Cap

R$ 1,4 bilhão

IPO

1971

Fundação

1949

o líder no 4º maior mercado de

veículos comerciais do mundo;

o entre os 10 maiores produtores

globais de veículos rebocados;

o líder brasileiro em todos os tipos

de autopeças que fabrica.

o rápido e constante crescimento;

o exposição a todos os setores da

economia nacional;

o atuação internacional, através de

exportação e fábricas localizadas no

exterior.

o um dos principais fornecedores da

cadeia brasileira de veículos

comerciais;

o produtos complementares e

plantas industriais integradas;

o parceiros tradicionais com

exposição global.

o uma das marcas mais respeitadas no

segmento de transporte da América

Latina;

o eleita entre as melhores empresas

para se trabalhar na América Latina;

o investimentos constantes em

tecnologia.

Perfil Randon

3

32APIMEC 2016


Entre os dez maiores fabricantesmundiais de semirreboques;

Segundo maior fabricantebrasileiro de vagões ferroviários;

Uma das maiores montadoras deretroescavadeiras do Brasil.Maior fabricante nacional decaminhões fora de estrada até30 toneladas.

D i s t r i b u i ç ã o d a R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a p o r s e g m e n t o d e a t u a ç ã o | 9 M 1 6

5,4% Serviços Financeiros50,2%AutopeçasVeículos e Implementos44,4%

Um dos maiores fabricantesde materiais de fricção doOcidente;

O maior fabricante brasileirode sistemas de freios a ar paraveículos comerciais;

Líder nacional na fabricaçãode materiais de fricção, freiosa ar, suspensões, eixos ecomponentes deacoplamento para veículoscomerciais.

Uma das maioresadministradoras deconsórcios para veículoscomerciais do país;

Banco Múltiplo próprio parafinanciamento de clientes efornecedores.

Perfil Randon

4

41APIMEC 2016


Destaques – 3T2016

3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ%Receita Bruta Total (*) 808.711 1.134.790 -28,7% 2.813.376 3.145.326 -10,6%Mercado Interno 684.058 985.221 -30,6% 2.417.018 2.762.415 -12,5%Mercado Externo 124.653 149.569 -16,7% 396.358 382.911 3,5%Mercado Externo em US$ 37.764 43.740 -13,7% 111.992 121.396 -7,7%

Receita Líquida Consolidada 570.222 852.980 -33,1% 2.001.588 2.284.529 -12,4%Lucro Bruto Consolidado 112.050 173.563 -35,4% 405.433 481.840 -15,9%Margem Bruta (%) 19,7% 20,3% -0,7 p.p. 20,3% 21,1% -0,8 p.p.

Resultado Líquido Consolidado -16.026 -4.461 259,2% -18.715 -3.629 415,6%Margem Líquida (%) -2,8% -0,5% -2,3 p.p. -0,9% -0,2% -0,8 p.p.

EBITDA Consolidado 19.902 42.455 -53,1% 141.683 140.449 0,9%Margem EBITDA (%) 3,5% 5,0% -1,5 p.p. 7,1% 6,1% 0,9 p.p.EBITDA Ajustado 47.926 79.622 -39,8% 222.599 214.005 4,0%Margem EBITDA Ajustado (%) 8,3% 9,1% -0,8 p.p. 11,0% 9,3% 1,7 p.p.

(*) Sem eliminação das vendas entre empresas. Valores em R$ Mil

13

42APIMEC 2016


E f e i t o s n ã o r e c o r r e n t e s

EBITDA9M2016

EBITDA 9M2016 Ajustado

+ R$ 80,9 milhões

Destaques – 9M2016

141,7

222,6

26,937,8 0,4 7,8 9,61,5

7,1%s/ RL

11,0%s/ RL

EBITDA Hedge Accounting Reestruturação ProvisãoReestruturação

Randon SP

Provisões nãooperacionais

RecuperaçãoJudicial Distribuidor

Baixa de AtivoIntangível Randon

SP

EBITDA Ajustado

14

44APIMEC 2016


A m b i e n t e d e N e g ó c i o s

• No acumulado dos 9M2016 foram emplacados 18.358 unidades (-18,5% quandocomparado aos 9M2015;

• Quebra da safra do milho foi um dos fatores que afetou volumes no 3T2016.

• Emplacamento de caminhões atingiu 38.867 unidades nos 9M2016, redução de 30%em comparação ao mesmo período de 2015;

• Tráfego de veículos pesados nas rodovias ainda não apresenta retomada.

• Melhora nos índices de confiança e pequena reação de alguns setores da economia;• Perspectiva de recuperação econômica lenta mas contínua nos próximos meses.

MERCADO DE CAMINHÕES

MERCADO DE IMPLEMENTOS

ECONOMIA


16

48APIMEC 2016


8,6

12,0 12,6

9,3

4,1 4,6

7,5

6,28

9,54 8,83

4,712,45 2,91

4,61

2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16

Cotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação | R$ mil

AutopeçasObs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos.

Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ milhões | R$ por ação

58,4%

63,8%

91,3

15,8

68,6 59,0

-

0,37

0,07

0,28 0,19

-

2011 2012 2013 2014 2015

Bonificação 25%

Mercado de Capitais

20

49APIMEC 2016


Exportações - US$ Milhões

Autopeças

Exportações - destinos por bloco econômico 9M2016| US$ Milhões

58,4%-35,4%

294264

242

192158

44 38

121 112

2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16

-13,7%

-7,7%

CAGR

-14,4%

40%

31%

2%

13%

1%

9%3% 1%

41%

31%

2%7%

2%

12%

4%1%

MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL ECENTRAL

ORIENTE MÉDIO OCEANIA

9M2015 9M2016

Resultados Financeiros

21

50APIMEC 2016


Composição da Dívida Bruta 9M2016 - R$ Milhares | %

Autopeças

Necessidade de Capital de Giro Consolidada 9M2016 - R$ Milhões

Moeda Nacional

69,0%

Moeda Estrangeira

31,0%

- R$ 417,7 milhões


22

51APIMEC 2016


Dívida Bruta 9M2016 - R$ milhares | %

Autopeças

Endividamento | Dívida Líquida/EBITDA - R$ milhões

58,4%-35,4%

383,5

760,4

1.193,21.057,8

1.357,31.446,9

636,6

1.124,0

392,1

0,69 2,70 2,12 2,168,38 5,93 3,90 4,70 2,60

2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16 9M15 9M16

Dívida Líquida (Sem Banco)


23

52APIMEC 2016


1.104,71.426,2 1.565,0

1.777,8 1.692,0

-1.721,3

-2.365,1 -2.262,2

-2.829,9

-2.084,0

2,15 x 1,68 x 1,45 x 4,24 x 1,54 x

-616,6-938,9

-697,2-1.052,0

-392,1

Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Dez/2015 Ajustado Set/2016 Ajustado

Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon)(R$ Milhão)

Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon)

Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões – 9M2016

O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon.O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período.A Dívida Líquida Consolidada ao final dos 9M2016 soma R$ 636,6 milhões, múltiplo de 3,90x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,39x se considerado o EBITDAajustado aos efeitos não recorrentes do período).A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final dos 9M2016 soma R$ 392,1 milhões, múltiplo de 2,60x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,54x se consideradoo EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período).


*Dívida Líquida/EBITDA

24

53APIMEC 2016


Resultados FinanceirosCronograma de Amortização da Dívida 9M2016 - R$ Milhões

Autopeças

Covenants

58,4%-35,4%

COVENANTS INDICADOR SALDO EM 30/09/2016

Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 1,5x R$ 27,1 Milhões



TOTAL R$ 530,4 Milhões

25

54APIMEC 2016


Empregos | 9M2016

9.2659M20157.566

funcionários

educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania

77 milhõesR$

benefícios

7,1 milhõesR$ meio ambiente

-18,3%

Empregos | 9M2016

Investimentos Sociais | 2015

Sustentabilidade

26

55APIMEC 2016


6 14 18 57IDADE 60

R e s p o n s a b i l i d a d e S o c i a l – P r o g r a m a s I m p l a n t a d o s

Sustentabilidade

27

56APIMEC 2016


Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (28/10/2016)** 1º Levantamento-Safra 2016/2017 - Conab

• Volumes de mercado indicam cenário ainda desafiador para o segmento de caminhões esemirreboques;

• Foco contínuo na gestão do capital de giro e no controle do endividamento.

ECONOMIA

• Previsão de crescimento do PIB: -3,3% em 2016 e +1,21% em 2017*.

• Safra agrícola: primeiro levantamento do CONAB para safra 2016-2017 estimacrescimento de 15,3% em relação a safra anterior (214,8 milhões de toneladas)**.

• Cenário político permanece em evidência;

• Mercado estima progressiva melhora do PIB a partir do 4T2016;

• Tendência de queda dos juros (SELIC) e menor pressão inflacionária.

RESULTADOS 4T2016

Perspectivas

28

76APIMEC 2016


Obrigado!Departamento de Relações com Investidores

+55 54 3209 2795

[email protected]

www.randon.com.br/ri

48

77APIMEC 2016


RANDON S.A. IMPLEMENTOS E PARTICIPAÇÕES

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