“A Construção na Ótica da Indústria de Materiais”

Walter Cover

27/08/2014

RepresentatividadeABRAMAT

• 10% Do PIB Nacional

• 5,5 Milhões de trabalhadores formais (3,5 na construção Civil)

• 140 mil lojas de materiais de construção

Cadeia da Construção

• Faturamento mercado interno 2013: R$ 140 bi

• 1 milhão de empregos

• Faturamento mercado externo 2013− Exportações: US$ 4,0 bi ou R$ 9,0 bi

− Importações: US$ 5,0 bi ou R$ 11,5 bi

Indústria de Materiais

• Desempenho da indústria – Análise e Projeções

1º semestre de 201420142015

• Fatores conjunturais

• Agenda da indústria de materiais

Agenda

Segmentos Mercado da Indústria

50%

28%

22%

Varejo Imobiliário Obras de infraestrutura

• Renda

• Emprego

• Crédito

• Copa

• Pessimismo com economia

Varejo

Taxa de Juro Pessoa Física (PF) e Pessoa Jurídia (PJ)

110,5%107,0%

96,9%88,6% 88,6% 90,8%

93,4%

100,3%102,4%

56,3%53,4%

47,8% 43,7% 43,6% 45,6% 47,5% 49,2% 50,2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

PF PJ

Fonte: Anefac

Fonte: BCB

Inadimplênciabaixa e estável

Fonte: BCB

Inadimplênciabaixa e estável

Desaceleração do crédito

Fonte: BCB

Fonte BCBElaboração: Bradesco

Comprometimento de renda das famílias com crédito no

Sistema Financeiro Nacional

Famílias se endividam com responsabilidade

Crédito

• Juros altos/ bancos mais cautelosos

• Mais comportado e responsável

• Cresceu compatível com a renda

• Inadimplência baixa e estável

• Forte indutor de consumo de materiais e aquisição de moradias

• Governo vai usá-lo para enfrentar a queda do PIB e induzir a queda dos juros

Segmento Imobiliário

• Venda de imóveis estabilizada

• Fase de acabamento mais aquecida

• Ritmo de execução lento

• Contratações de MO próximas a 2013

• Vendas fortes em São Paulo capital e outras capitais do NE – Obras no 2º semestre

• Serviços de engenharia e preparação de terrenos mais aquecidos.

• Confiança do empresário das construtoras em queda.

• MCMV no ritmo esperado – Dificuldades com ajuste de preço (terrenos)

Números de imóveis vendidos e lançados no Brasil* - Acumulado em 12 meses2005-2014

*São Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Porto Alegre, Recife, Maceió e GoiâniaFonte BCBElaboração: Bradesco

Infraestrutura

• Obras de mobilidade urbana continuam pós-Copa

• PAC/ PIL com atrasos

• Concessões atrasadas (licenças/ projetos)

• Cronograma de pagamento

• Crédito caro e difícil

• Contratações de MO com crescimento de 1 a 2%

Emprego na construçãoPessoas com carteira assinada

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800

3.000

3.200

3.400

3.600

Mil pessoas

Fonte: FGV/ Sinduscon-SP

Índice ABRAMAT

Índice ABRAMAT

% de % de % de jan a

jul/14 jul/14 jul/14

Comparado a Comparado a Comparado a

jun/14 jul/13 Igual PeríodoAno Anterior

7,1% -11,4% -5,7% -2,3%

0,5% 3,6%

FAT=Faturamento

MI =Mercado Interno

FAT MI Deflacionado

Resumo Executivo

Índice ABRAMATTOTAL

Julho de 2014

Acumulado 12 meses (Móvel)

FUNCIONÁRIOS

Índice ABRAMAT

% de % de % de jan a

jul/14 jul/14 jul/14

Comparado a Comparado a Comparado a

jun/14 jul/13 Igual PeríodoAno Anterior

10,6% -11,1% -7,3% -4,3%

1,1% 5,8%

FAT=Faturamento

MI =Mercado Interno

FAT MI Deflacionado

FUNCIONÁRIOS

Resumo Executivo

Índice ABRAMATBase

Julho de 2014

Acumulado 12 meses (Móvel)

Índice ABRAMAT

Índice ABRAMAT

% de % de % de jan a

jul/14 jul/14 jul/14

Comparado a Comparado a Comparado a

jun/14 jul/13 Igual PeríodoAno Anterior

3,1% -12,1% -3,4% 0,9%

-0,5% 0,2%

FAT=Faturamento

MI =Mercado Interno

FAT MI Deflacionado

FUNCIONÁRIOS

Resumo Executivo

Índice ABRAMATAcabamentoJulho de 2014

Acumulado 12 meses (Móvel)

Índice ABRAMAT

Termômetro ABRAMAT – julho 2014

Soma BOM + REGULAR

JUNHO JULHO AGOSTO

46% 65% 89%

Previsões 2014Vendas da indústria

Para o segmento:• Varejo: 1 a 3%

• Imobiliário: 0 a 1%

• Infraestrutura: 1 a 2%

Indústria de materiais: 1 a 2,5%Previsão oficial ABRAMAT 2014: 2%(revisão pós agosto)

Potenciais drivers 2014

• Incentivo ao crédito (compulsório)– Liquidez de R$ 70 bi com potencial de alavancagem

• Incentivo ao crédito Imobiliário– Simplificação cartorial– Títulos com isenção de impostos– Fortalecimento de garantias– Imóveis quitados como garantia– Crédito consignado privado– Facilitar tomada de bens móveis em caso de inadimplência

• MCMV em ritmo mais intenso

• Construcard/ Construcard 10 anos/ Construcard 20 anos

• Redução do pessimismo dos agentes econômicos

• Financiamentos imobiliários – reformas dos imóveis adquiridos

• Inicio de obras imobiliárias vendidas em 2013 (SP e NE)

• Setor continuará prioritário na política econômica

• Cambio flutuante, controle da inflação e responsabilidade fiscal mantidos

• Desonerações do setor (IPI, Folha de Pagamentos, Reintegra) mantidos

• Programas sociais mantidos na essência – induz consumo

• MCMV acelerado – 1 milhão de moradias/ ano

• Condições climáticas mais próximas ao normal – reduz gasto do Governo

• Ajuste econômico gradual (maior ou menor – sem tarifaços)

2015

2015(Cont.)

• Juros reais na faixa de 5 a 6%

• Cambio mais realista - melhora comércio externo de materiais

• Infraestrutura priorizada – Concessões

• Crédito imobiliário continua a crescer acima de 10%

• Maior rigor na fiscalização de materiais importados

• Maior rigor na fiscalização da não conformidade técnica

• Construção industrializada incrementada nas moradias populares

• Pessimismo reduzido

OBRIGADO!