Recife, 24 de Maio de 2017

Análise, Desafios e Perspectivas da Economia do Nordeste

Jorge Jatobá

Roteiro

1. NORDESTE: TENDÊNCIAS RECENTES

2. A CRISE NACIONAL E A REGIÃO

3. DESAFIOS PARA AVANÇAR NO DESENVOLVIMENTO REGIONAL

INTRODUÇÃO

1. Estruturalmente o Nordeste participa com cerca de 13,9% da economia nacional (2014) e detém cerca de 28% da população brasileira (2015). As desigualdades regionais ainda são muito acentuadas ;

2. Nos primeiros quatorze anos deste século a região conseguiu crescer discretamente acima da média nacional. Levou mais de 10 anos para elevar em perto de 1% sua participação no PIB brasileiro;

3. Boa parte da pobreza e da desigualdade brasileira está na Região; 4. A região está vivendo seis anos de seca; 5. A crise brasileira impactou o nordeste de três formas; i) exposição pelo sistema de vasos comunicantes da economia; ii) coincidência entre o inicio do ciclo recessivo e o fim de um boom de investimentos produtivos e em infraestrutura, e; iii) efeitos das operações de combate à corrupção; 6. A crise econômica tem origem na crise fiscal da União e dos estados; 7. A crise politica realimenta a crise econômica;

1. Nordeste: tendências recentes

O Modelo virtuoso de crescimento

Elevação da renda

das famílias

Aumento da demanda popular

por bens dos setores modernos

Elevação da produtividade

da competitividade e das exportações

Investimentos (inclusive em inovação)

Gráfico baseado em Ricardo Bielshowsky em estudo para CGEE( ADAPTADO)

POLÍTICAS SOCIAIS + SM

POLÍTICAS ECONÔMICAS

CRÉDITO

BRASIL: evolução do salário mínimo real de 1995 a 2017 (ano-base 1995 = 100)

Fonte: Dieese. Deflator: INPC.

10

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200,0

250,0

NE atraiu importante bloco de investimentos

Termoelétricas

Hidroelétricas

Plantas eólicas

Refinarias

Estaleiros

Petroquimica

Siderúrgicas

Indústria de Celulose

Indústria Automotiva

Indústria Petroquímica

Legenda:

Fonte: BNDES

Nordeste: projetos em infraestrutura econômica

Nordeste: projetos de infraestrutura econômica (planejados ,executados e paralisados)

Fonte: BNDES ( 2014)

Nordeste: Avanços no quadro social

• Melhoria dos níveis de renda da população, com crescimento acima da média nacional, e significativa redução da pobreza absoluta, inclusive no meio rural ( impacto positivo do aumento real do salário mínimo e das políticas sociais).

• Melhoria dos indicadores sociais, em especial o IDH e a mortalidade infantil

• Elevação da esperança média de vida

• Melhoria da escolaridade média da população

Mudanças na dinâmica demográfica

• Queda forte na natalidade com redução do tamanho das famílias, inclusive no meio rural.

• Aumento da esperança média de vida ( se aproxima da média nacional) com ampliação do contingente de idosos

RESULTADO: redefinição da pirâmide etária

• Crescente urbanização (ritmo maior que média nacional e regional) com forte dinamismo das cidades medias

• Redução significativa da emigração para fora da região com aumento da migração intraregional

O Nordeste vinha de um bom momento na sua economia, tendo crescido acima da média nacional até 2014

Brasil e Nordeste: série encadeada (2000=100) e taxas anuais de crescimento (%) do PIB, 2000-2010

Fonte: Contas Regionais/IBGE. Elaboração Ceplan.

-1,0

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1,0

2,0

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6,0

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100,0

110,0

120,0

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140,0

150,0

160,0

170,0

180,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Variação

anu

al (% a.a.)

Índ

ice

do

vo

lum

e (2

00

00

= 1

00

)

Brasil (% a.a.) Nordeste (% a.a.) Brasil (2002 = 100) Nordeste (2002 = 100)

2. A crise nacional e a Região

Brasil: a política econômica nos últimos cinco anos (uma gangorra)

Queda forçada da SELIC entre 2012 e 2013 (12,5% para 7,25%) com rápida

subida nos anos seguintes (e respectivo impacto fiscal);

Redução artificial da tarifa de energia elétrica e de outros preços administrados

(combustíveis e transportes) para controlar a inflação;

Inconsistência entre politicas monetária e fiscal: tibieza do Banco Central

Desonerações tributárias até 2014 para estimular consumo e estimular investimentos

com significativa renúncia fiscal;

Ampliação de financiamento subsidiado via bancos públicos até 2014 para estimular

investimento (impacto na dívida pública);

Mais recentemente: ajuste fiscal, queda da inflação e dos juros com sinais tímidos de

recuperação até a crise da semana passada que lançou novas incertezas sobre a

economia;

BRASIL: Evolução favorável do PIB até 2013 e depois estagnação e recessão

Variação anual (%)

Fonte: Contas Nacionais Trimestrais/IBGE. Elaboração Ceplan. 14

4,2

2,2

3,4

0,3 0,5

4,4

1,4

3,1

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3,2 4,0

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-0,1

7,5

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1,9

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0,5

-3,8 -3,6

-6

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0

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1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Consumo das famílias declina e taxa de investimento cai

fortemente (20,9% em 2013 para 16,4% do PIB em 2016)

Brasil: taxa de variação real do PIB por componentes, em % 2013 a 2016

Componentes 2013 2014 2015 2016

Agropecuária 8,4 2,8 3,6 -6,6

Indústria 2,2 -1,5 -6,3 -3,8

Serviços 2,8 1,0 -2,7 -2,7

Imposto 3,7 0,8 -7,0 -6,4

PIB 3,0 0,5 -3,8 -3,6

Consumo das Famílias 3,5 2,3 -3,9 -4,2

Consumo do Governo 1,5 0,8 -1,1 -0,6

Investimento (FBCF) 5,8 -4,2 -13,9 -10,2

Exportação 2,4 -1,1 6,3 1,9

Importação (-) 7,2 -1,9 -14,1 -10,3

Fonte: Contas Nacionais Trimestrais/IBGE. Elaboração Ceplan.

Brasil: trajetória do endividamento público Elevação pós 2013

Fonte: "Dívida Pública: a experiência brasileira" (Tesouro Nacional/MF) e Banco Central do Brasil. Elaboração Ceplan. Nota: * % PIB acumulado em 12 meses. ** De 2000 a 2005, indicador recalculado pelo Tesouro Nacional, considerando nova metodologia do Banco Central. A partir de 2006, dados divulgados pelo Banco Central.

Brasil: Estoque da dívida bruta do Governo Geral, em % do PIB acumulado em 12 meses (dezembro/2000 a março/2017)

50,3 50,8 53,1

58,4

53,5

56,3 55,5 56,7 56,0

59,2

51,8 51,3

53,8 51,7

57,2

66,5

69,9 71,6

50,0

55,0

60,0

65,0

70,0

75,0

Brasil: o comportamento do juro básico

Brasil: metas da taxa de juros Selic definidas pelo Copom, em % a.a. 2000 a 2017

Fonte: Banco Central do Brasil.

19,00

15,25

26,50

16,00

19,75

11,25

13,75

8,75

12,50

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14,25

11,25

0

5

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25

30

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01

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20

16

20

17

Brasil: despesas com juros crescem muito

pós 2013 e em especial em 2015

Fonte: Banco Central do Brasil.

Brasil: despesas com juros do setor público consolidado (NFSP), em R$ bilhões 1

13

,3

14

4,6

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8,5

15

8,1

16

1,9

16

2,5

16

5,5

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1,0

19

5,4

23

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24

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31

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1,8

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7,0

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100,0

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300,0

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500,0

600,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Déficit primário e nominal elevados indicando

agravamento da situação fiscal

Brasil: Resultados fiscais consolidados do setor público - 2013 a 2016

Descrição Dezembro/2013 Dezembro/2014 Dezembro/2015 Dezembro/2016

R$ bilhões % PIB R$ bilhões % PIB R$ bilhões % PIB R$ bilhões % PIB

Resultado Nominal 158 2,96 344 5,95 613 10,22 563 8,98

Juros nominais 249 4,67 311 5,39 502 8,36 407 6,49

Resultado Primário -91 -1,71 33 0,56 111 1,85 156 2,49

PIB 5.332 100,00 5.779 100,00 6.001 100,00 6.267 100,00

Fonte: Banco Central do Brasil.

Brasil: taxa de desocupação das pessoas com 14 anos ou mais de idade (trimestre móvel), em % - março/2016 a março/2017

Fonte: PNAD-Contínua/IBGE. Elaboração Ceplan. Nota: Considera o universo das pessoas de 14 anos ou mais. O mês de referência para divulgação é utilizado como limite superior do trimestre.

BRASIL: desemprego cresce muito e se mantém elevado, em patamar superior a 13%

10,9 11,2 11,2 11,3

11,6 11,8 11,8 11,8 11,9 12,0

12,6

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13,7

10,0

10,5

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11,5

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12,5

13,0

13,5

14,0

14,5

15,0

Pessoas Ocupadas Mar/16: 90,6 milhões Mar/17: 88,9 milhões

↓ 1,7 milhões a menos

Pessoas Desocupadas Mar/16: 11,1 milhões Mar/17: 14,2 milhões ↑ 3,1 milhões a mais

Força de Trabalho (PEA) Mar/16: 101,7 milhões Mar/17: 103,1 milhões

↑ 1,4 milhão a mais

BRASIL: massa de rendimentos declina em ritmo menor

Brasil: variação real da massa de rendimentos do trabalho, em % março/2016 a março/2017

Fonte: PNAD-Contínua/IBGE. Elaboração Ceplan Nota: Utiliza a média móvel trimestral da massa de rendimentos recebida em todos os trabalhos pelas pessoas de 14 anos ou mais ocupadas e com rendimento de trabalho. A média calculada considera o mês de referência, em cada divulgação, como limite superior. Os valores da série são corrigidos mensalmente utilizando-se o deflator do mês intermediário.

-4,1 -4,3

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-3,0

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1,0

Trimestral (base: mesmo trimestre móvel do ano anterior)

12 meses (base: 12 meses imediatamente anteriores)

em 12 meses

MAR/16: -1,4%

MAR/17: -2,3%

Crise atinge região até 2015 com menos intensidade. Em 2016 , ocorre o inverso

Brasil e Nordeste: variação anual do índice de atividade econômica, em % 2010 a 2016

8,6

3,2

0,9

2,9

-0,3

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7,5

2,7

2,0

2,1

2,5

-2,3

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-2,0

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2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Brasil Nordeste

Fonte: Banco Central. Elaboração Ceplan.

BR e NE: produção industrial cai mais no país

Brasil e Nordeste: variação anual da produção física industrial, em % 2010 a 2016

Fonte: IBGE. Produção industrial.

10,2

0,4

-2,3

2,1

-3,0

-8,3 -6,6

8,6

-4,6

1,6 3,4

0,2

-3,0 -3,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Brasil Nordeste

PE responde por 1/3 da queima de postos de trabalho do NE.

Brasil, Nordeste e Estados: saldo da criação de emprego formal¹ - Acumulado janeiro-abril/2017

NE 2017: geração líquida de empregos é ponto crítico

Fonte: Cageg/MTE. Elaboração Ceplan * Série ajustada, incorpora as informações declaradas fora do prazo de janeiro a março de 2017.

Área geográfica Saldo

Brasil -933

Nordeste -106.997

Pernambuco -34.543

Alagoas -32.489

Ceará -12.170

Paraíba -9.873

Maranhão -7.243

Sergipe -6.576

Rio Grande do Norte -5.502

Piaui -756

Bahia 2.155

Brasil e Nordeste: variação da massa de rendimentos do trabalho, em % 1° trimestre de 2016 a 1° trimestre de 2017

(base: mesmo período no ano anterior)

NE: forte queda na massa de rendimentos (muito superior à media nacional)

Fonte: PNAD Contínua/IBGE. Elaboração Ceplan.

-4,1 -4,9

-3,8

-1,3

0,7

-6,8 -6,3

-8,4

-3,5

-0,3

-10,0

-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

1°T 2016 2°T 2016 3°T 2016 4°T 2016 1°T 2017

Brasil Nordeste

2017-2016: impacto da crise sobre o comércio foi diferenciado. PE sofreu menos neste ano passado

Brasil, PE, BA e CE: variação acumulada no ano do volume de vendas do Varejo, em % - janeiro-março/2017 (base: janeiro-março/2016)

Fonte: Pesquisa Mensal do Comércio/IBGE. Elaboração Ceplan Multi.

-2,5

-1,2

-4,5 -3,9

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-4,9

-7,0 -8

-6

-4

-2

0

BRASIL PERNAMBUCO BAHIA CEARÁ

Comércio Varejista Ampliado Comércio Varejista

NE : nos serviços impacto é também diferenciado com PE pior do que a média

Fonte: Pesquisa Mensal de Serviços/IBGE. Elaboração Ceplan.

Brasil, Pernambuco, Bahia e Ceará: variação acumulada no ano do volume de Serviços, em % - janeiro-março/2017 (base: janeiro-março/2016)

-4,6 -4,9

-3,8

-0,2

-6,0

-5,0

-4,0

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-2,0

-1,0

0,0

BRASIL PERNAMBUCO BAHIA CEARÁ

LOGO 1 LOGO 2

2. Desafios para avançar no desenvolvimento

sustentável

Eixos de Ação para o desenvolvimento sustentável

Ampliação e redefinição da

inserção externa

Consolidação das transformações

econômicas recentes

Fortalecimento do sistema de CT&I

Avanços no mercado de trabalho

Priorização da educação de

qualidade

Fortalecimento da gestão ambiental

Minimização das pressões antrópicas

Melhorias nas condições de vida,

com redução da pobreza e

desigualdade

Diversificação e Ampliação da base

produtiva

Elevação da Competitividade

Ampliação dos Avanços Sociais

Promoção da Sustentabilidade

Ambiental

Enfretamento das mudanças climáticas

Ampliação e melhoria da

infraestrutura econômica e da macrologística

1 2 3 4

NORDESTE: potencial para energias renováveis.

Desafio de abrigar indústrias de equipamentos

Brasil: : Velocidade média anual

do vento a 50m de altura

Fonte: Feitosa, E. A. N. et al. Panorama do Potencial Eólico no Brasil. Brasília: Dupligráfica, 2003. (adaptado) apud ANEEL.

Brasil: mapa do potencial de

energia solar

Desafios para sustentabilidade ambiental

• Recorrência de secas severas, agora com impactos essencialmente

econômicos, com crescente influência das mudanças climáticas no avanço da desertificação e da ocorrência de inundações

• Agravamento da degradação ambiental nos aglomerados urbanos

em especial pelos reduzidos investimentos em saneamento básico, pelo padrão de ocupação movido pelo mercado imobiliário e pela presença dos portos nas suas proximidades

Considerações Finais

1. Nordeste pode se recuperar mais rapidamente do que a economia nacional por causa do recente e substantivo pacote de investimentos que atracou na região;

2. Precisamos de uma politica instrumentalizada de desenvolvimento regional que foi abandonada pelos governos recentes. Atenção para os APLs e para o semiárido que continua sendo fonte de muitos desafios para o desenvolvimento regional sustentável;

3. Tivemos politicas implícitas de desenvolvimento regional, mas precisamos de politicas regionalizadas de desenvolvimento nacional;

4. União e estados precisam avançar com política de investimentos via PPPs e Concessões. Os déficits de infraestrutura são acentuados e continuamos patinando na educação, ou seja, gastamos muito dinheiro mas progredimos muito pouco;

5. Energia renovável constitui-se em importante oportunidade de investimento (energia solar e eólica). Internalizar a produção dos componentes da cadeia produtiva;

6. Os estados têm que conter os desequilibro fiscais decorrentes de crescimento acentuado no pagamento dos inativos. Vão ter que fazer reforma previdenciária;

7. Sem o ajuste nas contas públicas e sem reformas estruturais, especialmente a fiscal e tributária, o país e a região terão muitas dificuldades de recontar uma trajetória ascendente e sustentável de desenvolvimento econômico;