tots3 apresentação

1

Apresentação – Corretora Souza Barros

Gilsomar Maia

2

Fases da Companhia

(1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias

CMMI 12,4%

13,9%

392

247

173

18,4%

490

21,9%

2004 2005 2006 2007 2008

Aquisição

Aquisição

Aquisições da Midbyte e BCS

760

20,6%

2009

12,4%

25,2%

1.080

2010

25,6%

1.233

IPO

24,1%

Liderança

Fundação

Fortalecimento

10,6%

1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002

9,8%

10,0%

8,4% 6,5%

110 106 98

63

35 24

17

Tecnologia Própria

Início da Microsiga

Sistema de Franquias

Argentina

México Foco em Gerenciamento e Resultados

126

2003

Re

ceit

a B

ruta

(R

$ M

ilhõ

es)

e M

arge

m E

BIT

DA

(%

) ¹

DNA

Sistema integrado para

Microcomputadores

1º IPO de TI na Am.

Latina

Faturar R$ 1bilhão em 2010

2011

1.343

Ref.Global

2012...

M&A

Negócios Escaláveis

Internac. Fase II

Plataforma TOTVS

Branding TOTVS

Rede Social

Segmentos

409

946

1.053

1.265

2.602

5.373

TOTVS (BRA)

Microsoft (USA)

Infor (USA)

Sage (UK)

Oracle (USA)

SAP (GER)

6ª maior empresa do mundo em ERP-Suíte*

3

Fonte: Gartner - ERP Software, Worldwide, 2010

*Receita de Taxas de licenciamento e Manutenção, em milhões de US$

Ranking Global de ERP-Suíte de 2010

Relevância Mundial da Companhia

Market Update

Market Share 2010 – Suíte de ERP (Gartner)

Mercado Total - América Latina Mercado Total - Brasil

Fonte: Gartner - ‘All Software Markets, Worldwide, 2010’ Fonte: Gartner - ‘All Software Markets, Worldwide, 2010’

4

Market Update

Participação de Mercado 1S11 – ERM

ERM Brasil – Mercado total ERM Brasil – Pequenas e Médias

A

A

B C

Fonte: IDC Latin America Semiannual ERM Tracker 1H11

*Estimativa TOTVS

** Estimativa TOTVS da Penetração de Mercado de Software ERP

7% Penetrado**

12-15% Penetrado **

5

(1)IBGE estimativa IBGE do mercado brasileiro. - http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/pesquisas/cempre. Tabela 988. (2)”Revista Valor 1000”, ed 2009. Companhias com receitas acima de R$ 1Bi. (3) Gartner “ SWOT: Totvs, Enterprise Application Software, Worldwide, 2010 ”

Empregados

0 - 9

10 - 499

Receita (R$)

Abaixo R$1 Bi

Acima R$1 Bi

4.620.905 (1)

618.486 (1)

288 (1)(2)

8.751(1)

# Empreasas

>= 500

Mega Grandes

Grandes

Médias

Pequen.

Micro

12 a 15% Penetrado

(3)

Séri

e 1

Sé

rie

3

Séri

e T

Market Update

6

Mercado de ERP em 2010 – América Latina (1)

Mercado de ERP – Tamanho e Maturidade

Fontes: (1) IDC - Latin America Software Tracker 2010 (2) IDC - Worldwide Black Book Query Tool, Version 4, 2010

Mercado Alvo

Brasil Tamanho: USD 1,6 B CAGR Est.:11-15: 12,5%

Resto da América Latina Tamanho: USD 1,3 B CAGR Est. 11-15: 9,3%

54% 46%

Composição do Mercado de TI (2)

82%

73%

72%

62%

61%

59%

57%

56%

43%

41%

33%

33%

6%

13%

10%

11%

14%

13%

13%

10%

20%

18%

19%

27%

12%

14%

18%

27%

25%

28%

30%

34%

37%

41%

48%

40%

China

Argentina

Russia

Chile

Mexico

India

Brazil

Colombia

WW Average

Italy

France

USA

Hardware Software Services

Mercado de ERP na América Latina: USD 2,9 Bilhões

7

Mercado Alvo

Diferenciais da TOTVS

Fundamentos e Modelo de Negócio

Produto e Tecnologia Distribuição Modelo de Negócio

Foco no SMB

• Baixa penetração

do mercado

• Liderança

• Competição

fragmentada

• Base de clientes

diversificada

• Formalização da

economia

Flexibilidade

• Independente

• Agnóstico

• Escalável

• Pronto para cloud

computing

• ERP por indústria

e tamanho

• Rede social

corporativa

• Mobile

Capilaridade

• Empreendedores

regionais

• Modelo de

franquia

• Exclusividade

• Contato direto

com o cliente

• Alinhamento de

interesses

Resiliência

• Captura de

crescimento

• Hedge para

Inflação

• Recorrência de

receita

• Alta retenção na

base

• Cíclico

8

Arena TOTVS

Gestão do Relacionamento Pessoal

• Indivíduos e suas Relações

Disponibilidade • Smartphones / Tablets

• Em qualquer Lugar

Apoio a Tomada de Decisão • BI / DW / SGI / BSC / BA

Gestão de Processos e Conteúdo

• Controle de Atividade/Workflow

• Gestão de Documentos • Produtividade Corporativa

Gestão do Relacionamento

• Interface Natural • Empresas e suas

Relações

Platafoma de Negócios • Troca de Informações • e-commerce • Interação,

Compartilhamento e Colaboração

• TOTVS Store

Controle de Acesso • Indivíduos e Empresas

Autenticadas e Certificadas

Gestão Empresarial • ERP Back-office • ERP Segmento

Gestão do Consumidor • Atendimento Personalizado • Auto-atendimento • Análise do Comportamento (Social CRM) Gestão do Capital Humano

• Cultura Empresarial • Desenvolvimento Organizacional

9

► Canais de Distribuição: 6 6 6 6 Filiais + 52 Franquias

► ~40 canais complementares trabalhando com canais de distribuição da TOTVS.

► +4.700 empregados diretos

Outras geografias

América Latina

Subsidiárias

Produtos

Franquias

►1 Franquia, Portugal

►1 Franquia, Angola

►+50 clientes, mais de 8 países

► Produtos em mais de 15 países

► +400 clientes, +300 canais

► +13 canais Full TOTVS

Brasil Outros

Distribuição

Franquia

Filial

10

Novos Clientes

Clientes da Base

Novos Clientes

Implementação

Clientes da Base

Novas Licenças

Novos Módulos

Consultoria e Infra-estrutura

Licenças

Serviços

Manutenção

Novas Licenças

Modelo Corporativo Updates Upgrades

(Nova Versão)

Help-desk

Modelo de Receita

Modelo Cíclico

11

Contato final com o cliente / Alinhamento de interesses

Franquias

Licenças

Serviços

Manutenção

Serviços

Licenças

Manutenção

Comissões sobre Licenças

Comissões sobre Manutenção

Venda por canais

próprios

Venda por franquias

Clientes

Distribuição – Modelo de Remuneração

12

4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1

Evolução da Receita Bruta e Líquida

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

13

Desempenho Financeiro

Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1

13

Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1

Receita de Licenças

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

14

Desempenho Financeiro

4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1

Receita de Serviços

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

15

Desempenho Financeiro

Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1 4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1

‘

Receita de Manutenção

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

16

Desempenho Financeiro

Acumulado – Ano contra Ano (R$ milhões) 1 4T - Ano contra Ano (R$ milhões) 1

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

17

Desempenho Financeiro

Composição da Receita Bruta (R$ milhões) 1

Licenças Serviços Manutenção

Painel de Custos e Despesas 1

P&D + Ct. Serviços + Ct. Taxa Lic. (R$ milhões) x % RL D. Vendas + Comis.+ PDD + MKT (R$ milhões) x % RL

DGA + Honorários da Adm. (R$ milhões) x % RL Outras Despesas (R$ milhões) x RL

18

Desempenho Financeiro

R$ milhões 4T11 4T10 Δ 4T/4T 2011 2010 Δ 11/10

Receita Líquida 335,1 295,7 13,3% 1.279,2 1.129,5 13,3%

Lucro Bruto 227,3 198,6 14,5% 867,0 752,0 15,3%

EBITDA 87,1 77,9 11,9% 308,7 289,6 6,6%

Margem EBITDA 26,0% 26,3% -30 p.b. 24,1% 25,6% -150 p.b.

Lucro Líquido 60,0 42,0 42,9% 169,4 137,5 23,2%

Painel Financeiro

19

Desempenho Financeiro

EBITDA

(1) Valores pro forma, pois apresentam os números da RM Sistemas, adquirida em Abril de 2006, e Datasul, consolidada em Setembro de 2008, no período analisado.

20

EBITDA (R$ milhões) 1

Desempenho Financeiro

EBITDA Últimos 12 meses (R$ milhões)

21

Dívida Líquida

Dívida Líquida (R$ milhões)

Indicador Endividamento (R$ milhões)

* Empréstimos e financiamentos, debêntures, arrendamento mercantil e obrigações por aquisições líquidas de títulos e valores mobiliários.

Comportamento do Endividamento Líquido

As informações gerais e resumidas relacionadas às atividades

desempenhadas pela TOTVS até a presente data não constituem

de nenhuma forma uma oferta, convite ou solicitação para a

compra de ações. A apresentação poderá conter declarações

que expressam a mera expectativa dos administradores da

companhia, bem como a previsão de eventos futuros e

incertos.Tais expectativas e/ou previsões envolvem riscos e

incertezas e não devem servir como base para a tomada de

decisão quanto à aquisição de ações da Companhia.

ri@totvs.com

www.totvs.com/ri

QUESTÕES Aviso

22

Contatos