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Professor: Samir SilveiraE-mail: samir.contato@gmail.com

GESTÃO DE RISCOS

Prof.: Samir Silveira

Formação Academica Bacharelado em Sistemas de Informação Pós Graduado em Planejamento Estratégico Mestrado em Admnistração

Experiência Acadêmica Docente desde 2008

Experiência Profissional HSBC (10 anos) Consultoria , Treinamentos e Palestras (3 anos)

Negócios Unione Move Consultoria e Treinamentos Arena Importações

Aula 01 Conceitos de Risco Classificação de Risco Risco de Crédito/Mercado

Aula 02

Carteiras de Investimentos Otimização de Carteiras – Markowitz

Aula 03

Agenda

Risco de Mercado Análise Individual de Ativos

VAR CAPM

Aula 04

Modelos de Crédito Segmentação de Clientes

Aula 05

Avaliação Aula 06

INVESTIMENTO RETORNO

INCERTEZA

RISCO

Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação.

Risco

Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos

Risco de Mercado

Risco de Liquidez

Risco Operacional Risco de Crédito

Classificação de Risco

• O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de fraudes internas e externas,atividades não autorizadas falhas de sistemas, falhas de processos, erros humanos, omissão ou ainda eventos externos.

Risco Operacional

• O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações.

• O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.

Risco de Liquidez

• O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como:preços das ações, taxas de juros, taxas de câmbio, preços das commodities índices de preço.

Risco de Mercado

A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio:•Compra de Moedas Estrangeiras•Diversificação de Investimento;•Otimização de Carteiras;•Metodologias de VaR;

• Técnicas de Precificação;

Risco de Mercado

20,0%

20,0%20,0%

20,0%20,0%

Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5

Diversificação

1,0%

0,0% 11,7%

37,3%50,0%

Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5

Otimização

Risco Máximo

V.A.R

Precificação

CAPM

Risco de Mercado

O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador

Risco de Crédito

Risco de Crédito

• Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato.

• Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.

Risco de Crédito: Conceitos

• Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros.

• Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.

Risco de Crédito: Conceitos

Risco de Crédito: 5 C’s

Idoneidade do cliente no mercado de créditoInformações históricas (internas x externas)

IntencionalidadePontualidadeAtrasosRenegociaçõesInadimplênciaPerdas

Caráter

Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeiraSalário (PF) x Faturamento (PJ)Conversão do investimento em Receita

Capacidade

Situação financeira do clienteRisco GlobalComprometimento da ReceitaAplicação dos RecursosI.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)

Capital

Riqueza PatrimonialBensAplicações FinanceirasGarantias

Colateral

Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos

Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.

Colateral

Impacto de Fatores ExternosInflaçãoJurosCambioCrises EconômicasDesemprego

Condições

Subjetivas ou Especialistas: Experiência do julgador; Sensibilidade individual para

análise do risco; Quantidade de informações

disponíveis; Característica da operação

(garantias ou valores relevantes); Maiores custos; Política para direcionamento;

Técnicas Subjetivas

Modelos de Scoring:

Credit Scoring

Behaviour Scoring

Técnicas Objetivas

É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.

Credit Score

Informações comportamentais do cliente;A principal diferença entre as duas categorias é que nos

modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.

Behaviour Scoring