precificaÇÃo de ativos...q3 + 1,5 x (q3-q1) valor mínimo: q1 - 1,5 x (q3-q1) outlier outlier x1...

PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS

TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS

DEBÊNTURES CRI E CRA

Papéis que estejam em mercado por meio

de ofertas públicas

Prefixados (LTN e NTN-F)

Indexados ao IPCA e IGP-M (NTN-B e NTN-C)

Corrigidos diariamente pela taxa Selic (LFTs)

Debêntures ativas com pelo menos sete precificadoras dispostas a enviar preços

diariamente para a ANBIMA

Papéis com mais de cinco compradores

na data de emissão

Papéis remunerados por DI + spread; percentual do DI; IPCA + spread; ou prefixados

Papéis com tickets mínimos de R$ 100 mil, que possuam negócios em, no mínimo, quatro dias no mês, em pelo

menos dois de três meses consecutivos

Títulos cujo lastro seja de um único devedor

QUAIS PODEM SER PRECIFICADOS

COMO FUNCIONA

Preço é formado pela média ponderada nos

calls das corretoras e pelos negócios

efetivamente fechados com debêntures.

Preço é formado pela média móvel de

três dias úteis das informações não

eliminadas nos filtros.

Instituições financeiras

enviam preço indicativo para

a ANBIMA.

Se sobrarem mais de três preços após

o filtro, calcula-se preço por média

aritmética simples.Se houver mais de cinco preços

no dia, aplica-se filtro 1.

ANBIMA aplica filtros 1 e 2 e, caso tenham

sobrado mais de três preços após os filtros, calcula a taxa indicativa.

TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS

DEBÊNTURES

CRI E CRA

DIVULGAÇÃO

FILTRO 1

BOX PLOT(TÍTULOS PÚBLICOS E PRIVADOS)

Outlier

Outlier

Q3 75%

Q2 50%

Q1 25%

valor máximo

valor mínimo

Valor máximo: Q3 + 1,5 x (Q3-Q1)

Valor mínimo: Q1 - 1,5 x (Q3-Q1)

Outlier Outlier

x1 x2µ

FILTRO 2

FILTRO T(TÍTULOS PÚBLICOS E PRIVADOS)

Outliers são eliminados das amostras para evitar distorção de informações.

Os preços são publicados diariamente, até as 20h, no nosso site www.anbima.com.br (clique em: informar > preços e índices > preços).

Os detalhes sobre a composição das taxas podem ser conferidos no Relatório de Precificação, publicação diária que acompanha a coleta, apuração e divulgação dos ativos precificados (confira no nosso site em: informar > estatísticas > preços e índices > relatório de precificação).

Comitê Executivo Zeca Doherty, Ana Leoni, Francisco Vidinha, Guilherme Benaderet, Patrícia Herculano, Eliana Marino, Lina Yajima, Marcelo Billi, Soraya Alves e Thiago Baptista

FILTROS ESTATÍSTICOS

Presidente Carlos Ambrósio

Vice-presidentes Carlos André, Carlos Constantini, Gilberto Duarte, José Eduardo Laloni, Luiz Sorge, Pedro Lorenzini, Renato Ejnisman e Sergio Cutolo

Diretores Adriano Koelle, Alcindo Canto, Carlos Takahashi, Eduardo Azevedo, Fernando Rabello, Gabriel Leal, Jan Karsten, Luiz Chrysostomo, Luiz Fernando Figueiredo, Lywal Salles Filho, Pedro Juliano, Pedro Rudge e Teodoro Lima

EXPEDIENTE