operando mini contrato de Índice

Eleandro Marques

E-mail eleandro@bomfundamento.com.br

Joinville - 047 3026 3260

www.bomfundamento.com.br

www.bfinvest.com.br

Objetivo� Objetivo deste curso é informar alguns

conceitos e técnicas utilizadas em Operaçõescom Minicontratos de Índice Futuro.

� Entretanto, não é uma receita infalível paraobter sucesso nas operações de qualquernatureza.

� Os exemplos utilizados têm objetivomeramente didáticos, e não representamrecomendação de compra ou venda.

Porque suas Operações

Precisam de Estratégia.Estratégia.

Operando Operando

Mini-contratos de Índice futuro

Condições para Operações

Gráficos

Fundamentos

Liquidez

Índice Futuro Objeto de Negociação Cotação Variação

Mínima

Especificações

Oscilação Máxima Diária

Tamanho do Contrato Vencimentos Ajuste Diário

Condições de Liquidação no

Vencimento

Margem de Garantia

Custos Operacionais

Hedge / Instrumento

Financeiro Versátil

Índice Bovespa Futuro –(Ibovespa) você estará operando

Índice Futuro

(Ibovespa) você estará operandocom carteira teórica formadapelo Índice da Bovespa.

Fração de ÍndiceBovespa Futuro –

Objeto de Negociação

Bovespa Futuro –(Ibovespa)

Definida pelos pontos do Índice,sendo cada ponto equivalente ao

Cotação

sendo cada ponto equivalente aovalor em reais estabelecida pelaBM&F, hoje R$0,20 por ponto.

5 pontos de índice.

Variação Mínima

5 pontos de índice.

Para o primeiro dia do vencimento, não haverálimite de oscilação três últimos pregõesanteriores ao vencimento. A Bolsa poderá alterar

Oscilação máxima diária

anteriores ao vencimento. A Bolsa poderá alterarlimite de oscilação de preços de qualquervencimento a qualquer tempo, mesmo nodecurso do pregão, mediante comunicação aomercado com 30 minutos de antecedência.

Ibovespa futuro multiplicadopelo valor em reais de cada

Tamanho do Contrato

pelo valor em reais de cadaponto, estabelecido pelaBM&F, (R$0,20)

Tamanho do Contrato

Quarta-feira mais próxima do dia15 dos meses pares, se nesse dia

Vencimentos

15 dos meses pares, se nesse diafor feriado ou não houver pregãona BM&F, a data do vencimentoserá o dia útil subseqüente.

As posições em aberto ao final de cada pregão serãoajustadas com base no preço de ajuste do dia,determinado pela BM&F.

Ajustes Diários

determinado pela BM&F.

O valor financeiro do ajuste é efetuado no dia útilsubseqüente, se positivo, será creditado, se negativo,será debitado de sua conta de investimento ou contacorrente vinculada a Corretora.

Boletim ,

Cotações e Volumes,Cotações e Volumes,

Ajustes de Pregão

Cálculo Ajuste Diário

Na data do vencimento, as posiçõesem aberto, após o último ajuste, serãoliquidadas financeiramente pela Bolsa,

Condições de Liquidação no Vencimento

liquidadas financeiramente pela Bolsa,mediante registro de operação denatureza inversa (compra ou venda) àda posição.

Será Exigida margem de garantia de todos osparticipantes com posições em aberto, cujo valorserá atualizado diariamente pela Bolsa, de

Margem de Garantia

será atualizado diariamente pela Bolsa, deacordo com critérios de apuração de margempara contratos futuros.

São aceitos como Garantia:

Dinheiro; Ações; CDB; Títulos Públicos; FIF BB

Boletim,

Garantias, Garantias,

Garantias Depositadas

Web Trading

Taxa de corretagem maisemolumentos, mínimo deR$ 2,00, valor a maior fica a

Custos Operacionais

emolumentos, mínimo deR$ 2,00, valor a maior fica acritério da corretora de acordocom serviços prestados.

Exemplo de custo

� WTR – Web Trading BM&F

Sistemas de Operações para Mini Contratos

� DesktopTrader -Spinelli

Como Hegde, excelente ferramenta de proteçãopara investidores individuais, peques empresas.

Como Instrumento financeiro é atrativo, pois

Hedge / Instrumento Financeiro Versátil

Como Instrumento financeiro é atrativo, poisvocê compra ou vende uma carteira diversificadade ações e toma decisões de acordo com atendência do mercado, de forma concentradacom muita agilidade.

Um Investidor possui uma carteira de ações de 2000ações de VALE5 a R$ 50,00 somando total de R$100.000,00 e está com temor do mercado, acreditaque a ação possa ter uma correção. Cotação do

Hedge

100.000,00 e está com temor do mercado, acreditaque a ação possa ter uma correção. Cotação doIbovespa esta em 70.000 pontos

Quantos contratos de mini índice este investidorterá que negociar e em qual posição para seproteger?

1 (um) contrato = 70.000 x R$ 0,20 = R$ 14.000,00

Valor da Carteira / Valor de 1 (um) contrato

R$ 100.000,00 / 14.000,00 = 7,14 contratos

Neste exemplo deve vender 7 contratos de mini índice para proteger suas ações da queda

O Investidor necessita de R$ 13.440,00

Instrumento Financeiro Versátil

Estratégias de Operação

utilizando a Análise GráficaOs Indicadores

técnicos são cálculos

matemáticos feitos com base

em

Referências

Ibovespa

Ibovespa Futuro

Dow Jones

Dólar

em informações de

variações de preço e volume

para tentar avaliar a real situação do papel atual.

TendênciaMédias Móveis

MACD

Bandas de Bollinger

Volume OBV

Volume

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