finanças pessoais primeiros passos – mercado de ações

Finanças Pessoais

Primeiros Passos – Mercado de Ações

Mercado Financeiro

POUPADORESTOMADORES

Índice

1. Por Quê Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

POR QUE INVESTIR?

COMO VOU CONSEGUIR???

Sem planejamento, não há como realizar seus sonhos.

• Quantas vezes você já teve a sensação de que seu dinheiro evaporou?

• Aquela nota de R$ 50 some de sua carteira e você nem lembra como gastou.

POR QUE INVESTIR?

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

a. Defina Metas

b. Identifique Seu Perfil

c. Analise Suas Receitas e Despesas

d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas

3. Tipos de Investimentos

• É o ponto de partida.

• Escolher aonde você quer chegar é o que vai determinar todos os próximos passos.

• Você já se perguntou aonde você quer chegar ? O que você quer ?– Comprar uma casa própria ? Casa de praia, campo ?– Comprar um carro novo ? – Fazer um MBA, um mestrado ?– Pagar os estudos dos seus filhos ?– Viajar ?– Ter uma reserva para um momento de necessidade ?– Fazer patrimônio ?– Garantir uma aposentadoria melhor ?

Para Começar

Defina Metas

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

a. Defina Metas

b. Identifique Seu Perfil

c. Analise Suas Receitas e Despesas

d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas

3. Tipos de Investimentos

Para Começar

Identifique Seu PerfilDefina seu perfil

• Conheça e defina seu perfil de investidor:– Conservador

• Não gosta de correr riscos. Não possui tendência a aplicar dinheiro em investimentos que oscilam muito, concentrando a maior parte do seu capital, se não todo, em renda fixa.

– Moderado• Aceita correr pouco risco em troca de uma rentabilidade maior. Está

disposto a aplicar uma significativa parcela do dinheiro em investimentos que oscilam muito, direcionando o restante para aplicações mais seguras.

– Arrojado• É inclinado a correr risco visando à máxima rentabilidade possível para

seu dinheiro. Está disposto a investir a maior parte dele em aplicações que oscilam muito, reservando parcela mínima para aplicações mais seguras.

Para Começar

Identifique Seu Perfil Caderneta de poupança

Renda Fixa– Títulos Públicos– CDB´s– Fundos DI e Renda Fixa

Renda Variável

– Fundos Multimercados

– Ações

• Fatores que definem o perfil de um investidor:– Idade e horizonte de tempo;– Metas: casa própria / automóvel / patrimônio / renda mensal– Aversão x Propensão ao Risco– Previsibilidade do Fluxo de Recursos

Para Começar

Identifique Seu Perfil

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

a. Defina Metas

b. Identifique Seu Perfil

c. Analise Suas Receitas e Despesas

d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas

3. Tipos de Investimentos

• Relacione todas as suas despesas e identifique onde vai parar seu salário

• Faça uma fotografia de todas as suas receitas, despesas, dívidas e investimentos

• Faça um orçamento para dimensionar o quanto ganha e principalmente quanto precisa para realizar seus sonhos

Para Começar

Analise Suas Receitas e Despesas

• Controle de orçamento:

Sonhos Qto custa Qto tenho Qto falta

Casa própria

MBA

Viajem

Carro

Dia Gasto R$ Motivo

15 30,00 Almoço

15 2,00 Cafezinho

16 8,00 Revista

17 30,00 Happy Hour

RECEITAS DESPESAS

Salário +

Rendimentos de aplicações+

Pensão recebida+

Outros rendimentos+

....

Manutenção do carro+

Despesas com a residência+

Cartão de crédito+

Filhos+

Supermercado+

Celular+

Gastos extras

Total A: R$ Total B: R$

Para Começar

Analise Suas Receitas e Despesas

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

a. Defina Metas

b. Identifique Seu Perfil

c. Analise Suas Receitas e Despesas

d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas

3. Tipos de Investimentos

• Idéia: 1. Enxugar despesas

2. Aumentar receitas

Como?

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Enxugar despesas

– O que pagamos e não percebemos?• 1º - Cheque Especial• 2º - Crediário• 3º - Cartão de Crédito• 4º - Juros

– Pergunta:• O prazer de comprar e possuir o bem desejado é muito maior do que a

dor de pagar juros de 150% aa ?

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Enxugar despesas

– Consumismo• Devemos controlar a nossa ansiedade de compra• Pergunte-se antes de comprar:

Eu PRECISO?

ou

Eu DESEJO ?

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Enxugar despesas

– Faça uma nova análise das suas metas, principalmente as que são sonhos de consumo

– Idéia: ter mesma utilidade com menor custo– Por exemplo: devo comprar um carro? Ou posso usar táxi?

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Enxugar despesas

– Vamos às contas (por alto, só para ter uma idéia):Compra do Automóvel 0 km x Uso de Táxi

Táxi: economia de

R$ 438,26 mensais!!!

São R$ 5.259,12 no ano!!

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

CUSTOS MENSAIS Carro Popular Táxi R$ 22.000,00 Depreciação (25% aa) R$ 412,92 R$ - IPVA R$ 73,33 R$ - Seguro R$ 200,00 R$ - Franquia R$ 33,00 R$ - Estacionamento Mensal R$ 110,00 R$ - Estacionamento Avulso R$ 72,00 R$ - Combustível R$ 200,00 R$ - Lavagem R$ 30,00 R$ - Troca de óleo R$ 20,00 R$ - Manutenção R$ 111,00 R$ - Perda da aplicação (LTN 100 % Selic) R$ 176,00 R$ - Andar de táxi R$ - R$ 1.000,00 TOTAL R$ 1.438,26 R$ 1.000,00

Enxugar despesas

– Compra da Casa Própria• Questionamentos que devem ser feitos:

– Compro ou alugo?

– Qual é a perspectiva de crescimento da minha família?

– Tenho recursos para comprar à vista?

• Lembre-se: – Você nunca vai fugir do seguro, IPTU, manutenção, água, energia e

telefone.

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Enxugar despesas

– Minha Casa na Praia...

Antes de comprar, avalie:– Freqüência de uso

– Imobilizado sem liquidez em épocas de crise

– Os “points” mudam e os valores oscilam

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Enxugar despesas

– Minha Casa na Praia...• Situação real

– Casa no Litoral Norte / 200m da praia / piscina / 4 dormitórios

– Valor: R$ 600 mil

– Despesas: IPTU, água, luz, limpeza mensal e outros

• Aplicação na Renda Fixa do valor da casa– Rentabilidade bruta: 10,16% aa

– Aplicação: R$ 600 mil

– Rendimento líquido de IR no ano: R$ 48.768,00

• Aluguel na alta temporada: R$ 1.000 / dia– 1 mês e meio na praia com liquidez!

Aumentar Receitas

– Invista!

– Já investe? Aumente seus investimentos!

Para Começar

Maximize a Diferença Receitas-Despesas

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Evolução dos Indicadores

Tipos de Investimentos

Indicadores

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Índice

• A diversificação pode ser uma importante ferramenta para maximizar o retorno de uma carteira correndo um risco menor. Embora não seja suficiente para garantir a não ocorrência de perdas, investir em ativos que reagem de forma diferente ao mesmo evento certamente pode reduzir de forma significativa o risco ao investir.

CONCLUSÃO: Escolha ativos com baixos índices de correlação para reduzir significativamente o risco de mercado do portfólio. Ou seja, diversifique!

Tipos de Investimentos

Diversificação

Esse é o RISCO DIVERSIFICÁVEL ou RISCO NÃO-SISTÊMICO

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Índice

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Índice

– Rendimento mensal– Carência mínima: 30 dias– Rendimento: 0,50% / mês + TR

Tipos de Investimentos

Poupança

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Índice

– Finalidade: captar recursos para o financiamento da dívida pública, bem como para financiar atividades do Governo Federal

– Vantagens:• Fatores definidos como: valor a investir, prazo, taxa de juros e riscos;• A liquidez é garantida pelo Tesouro Nacional;• Baixíssimo risco• Negociação on-line• Investimento mínimo: cerca de R$ 100,00

Tipos de Investimentos

Tesouro Direto (Títulos Públicos)

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Índice

– Curto prazo• Títulos públicos federais ou privados de baixo risco de crédito

– Renda fixa• Títulos públicos e privados

– Multimercado• Operações nos diversos mercados (câmbio, juros, bolsa, etc.)

– Ações• Mantém, no mínimo, 67% de seu patrimônio alocado em ações

Tipos de Investimentos

Fundos de Investimento

– Cotas• Quando aplicamos recursos em um fundo, compramos cotas, ou seja,

viramos um “cotista”• São essas cotas que valorizam (ou desvalorizam) diariamente• O cotista só aumentará o número de cotas que possui ao aplicar novos

recursos

Tipos de Investimentos

Fundos de Investimento

EXEMPLO:

No dia 15/maio/2008 o valor da cota do LINK PRIVATE FIC era de: R$ 1,4381 por cota.

Ao aplicar R$ 100.000,00 neste dia, o novo cotista passará a ser dono de 69.536,19 (100.000/1,4381) cotas.

Se no dia 20/maio/2008 o valor da cota foi de 1,4446. Ou seja, o mesmo cotista passou a ter R$ 100.451,98 (1,4446*69.536,19).

– Custos• Taxa de Administração

– É a remuneração do administrador, gestor e custodiante do fundo.

– As quotas divulgadas diariamente são líquidas da taxa de administração

• Taxa de Performance– Alguns fundos podem aplicar a cobrança de uma taxa de performance,

situação em que se estabelece um parâmetro (benchmark) como objetivo. Sempre que esse objetivo for ultrapassado, será aplicada a cobrança de uma taxa sobre o excedente, de acordo com o que for especificado no regulamento.

Tipos de Investimentos

Fundos de Investimento

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

a. Indicadores

b. Diversificação

c. Poupança

d. Tesouro Direto

e. Fundos de Investimento

f. Ações

Índice

Investindo em Ações

Primeiros passos

Índice

1. O que são ações?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Índice

1. O que são ações?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

O que são ações?

• Ações são títulos de renda variável, emitidos por sociedades anônimas, que representam a menor fração do capital de uma empresa.

• O investidor em ações é um co-proprietário da sociedade anônima da qual é acionista, participando dos seus resultados. As ações são conversíveis em dinheiro, a qualquer tempo, pela negociação em bolsas de valores.

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Por que as empresas lançam ações no mercado?

Captar Recursos Financeiros

Empréstimo Bancário

Abrir o Capital Social Debêntures

Outras

● Aumento de Capital

Por que as empresas lançam ações no mercado?

Abertura de capital social

Mercado Secundário

• Compreende negociações nas bolsas

de valores e nos mercados de balcão;

• Os investidores compram e vendem

ações de sua titularidade;

• Negociação de ações já emitidas e em

circulação.

Oferta Primária

• Representa a abertura do Capital

Social de uma empresa

• Oferta Pública Inicial - IPO

• A empresa vende as ações usando os

recursos para se financiar ou fazer

investimentos.

X

Capital Social da Empresa

Dinheiro Novo

Vendedor Comprador

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Onde se negociam as ações?

Investidor

Mesa de

Operações

Mesa de

Operações

Parceiros e Reguladores

Home BrokerHome Broker

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Quais são os tipos de ações?

• Ordinárias (ON) – Concedem ao seu detentor o direito de voto nas assembléias da companhia.

– PETR3, VALE3

• Ações Preferenciais (PN) - Oferecem preferência no recebimento dos resultados ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia. As ações preferências não concedem direito ao voto.

– PETR4, VALE5 (PNA), ARCZ6 (PNB)

Além dessas...

• Unit (UNT) – Certificado de Depósito em Ações. Reúne uma quantidade de ações PN e ON num mesmo ativo.

– ALLL11, SULA11

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Proventos e Eventos

Proventos

• Benefícios que as empresas oferecem para atrair investidores, remunerando e dando direitos e preferência aos acionistas.

– Dividendos: correspondem à parcela de lucro distribuída aos acionistas, ao fim de cada exercício social. A companhia deve distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro líquido ajustado.

– Bonificação: distribuição de novas ações para os atuais acionistas, quando da incorporação de reservas ao capital social.

– Subscrição: direito dado aos acionistas para adquirir novas ações a custo e preço determinado. Pode acontecer um "desconto" para os acionistas.

– Juros sobre capital: remuneração sobre o capital próprio (taxação de imposto de renda de 15%).

Proventos e Eventos

Eventos

– Desdobramento (Split): aumento proporcional da quantidade de ações dos sócios sem alterar, no entanto, o capital social da empresa. Visa reduzir o preço do ativo e aumentar sua liquidez.

– Grupamento (Inplit): contrário do desdobramento. Reduz a quantidade de papéis em circulação, agrupando um determinado número de lotes em um só. Visa corrigir o valor das ações em virtude de eventuais trocas de padrão monetário ou reduzir a volatilidade dos ativos.

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Índices

• IBOVESPA – Índice BovespaObjetivo do índice Ibovespa é o de apresentar o comportamento do mercado de ações na Bolsa de Valores de São Paulo. O índice não é nada mais do que uma carteira teórica de investimentos. A carteira é composta pelas ações que corresponderam por aproximadamente 80% do volume negociado nos últimos 12 meses.

• IBrX50 – Índice das 50 ações mais negociadas na Bovespa

• S&P500 – Standard & Poor's

• NYSE DJ – New York Stock Exchange – Dow Jones

• NASDAQ – North American Securities Dealers Automated Quotation System

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Questões Técnicas

Novo Mercado

• Segmento que qualifica empresas que adotam práticas de transparência de informações e políticas de direitos e preferências aos acionistas. Tais características são chamadas de governança corporativa. Dentre elas, tem-se que:

– Capital social da companhia é composto somente por ações ordinárias;– Extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos

controladores quando da venda do controle da companhia (tag along). – Entre outras…

Índice

1. O que são ações?

a. Por que as empresas lançam ações no mercado?

b. Onde se negociam as ações?

c. Quais são os tipos de ações?

d. Proventos e Eventos

e. Índices

f. O que significa Novo Mercado?

g. Por que o preço das ações oscila?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Por que o preço das ações oscila?

Exemplos de fatores que influenciam o mercado

• Desempenho da empresa– Fluxo de Caixa– Receita / Custo– Novos Projetos– EBITDA

Por que o preço das ações oscila?

Exemplos de fatores que influenciam o mercado

• Impacto Econômico– Câmbio– Inflação– Juros– Liquidez Mundial

Por que o preço das ações oscila?

Exemplos de fatores que influenciam o mercado

• Impacto Político– Política Fiscal– Período Eleitoral– Novas Leis– Escândalos Políticos

Por que o preço das ações oscila?

Oferta X Demanda

Oferta X Demanda determinam o preço do ativo

Índice

1. O que são ações?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Por que investir em ações?

Comparativo 1968 – 2007 (retorno)

– IBOVESPA – ÍNDICE BOVESPA– 80% volume total dos negócios– Índice de preços ponderado pela participação em termos de

negócios/volume no mercado à vista de cada ação

Desempenho dos Investimentos de Jan/68 a Maio/07

Por que investir em ações?

Comparativo 2003 – 2009 (retorno)

346%

157%

-43%

*

0

100

200

300

400

500

600

700

Comparativo 2003 até hoje

IBovespa

CDI

Dólar

Por que investir em ações?

E o futuro?

– Cenário de taxas de juros decrescente– Fortalecimento do mercado e da economia– Bolsa de Valores madura– “Investment Grade” para o Brasil– Governança Corporativa– Maior confiança de estrangeiros– Maior participação da pessoa física– Menores custos de operação

Índice

1. O que são ações?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

Índice

1. O que são ações?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

a. Como escolher seus ativos

b. Produtos e serviços Link

Como investir em ações?

Como escolher seus ativos

• Escola de Análises

– Análise Fundamentalista• Consiste em avaliar os fundamentos da empresa.• Neste modelo de análise busca-se fazer um levantamento detalhado das

informações e dados da empresa (análise de balanço, contabilidade, estilo de gestão, entre outras).

• Analisa-se ainda o setor a qual a empresa pertence, potenciais mercado e todas as informações que possam ser relevantes e que de alguma forma venham a refletir no comportamento do preço das ações.

• É um dos modelos mais aceitos e difundidos.

Como investir em ações?

Como escolher seus ativos

• Escola de Análises

– Análise Técnica• Fundamentada no comportamento passado dos preços das ações, ou

seja, seu histórico de desempenho. Determina pontos de compra e venda (timing) e rastreia as tendências dos ativos, que são determinadas pela oferta x demanda.

Índice

1. O que são ações?

2. Por que investir em ações?

3. Como investir em ações?

a. Como escolher seus ativos

b. Produtos e serviços Link

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

Nós ajudamos você a tomar a melhor decisão:• Relatórios• Blogs• Análise de Empresas • Análise Fundamentalista• Análise Técnica

● Chat’s● Fóruns● Márcio Noronha● Morning Call● Economic Sharp

Look

● Ferramentas

● Top 10 Ações Link

● Palestras

● Analistas

● Consultores

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

• Chat Análise Técnica com Márcio Noronha– Um dos mais respeitados especialistas do mercado financeiro elabora as

análise gráficas do LINK TRADE!

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

• Gráfico Avançado– O gráfico mais avançado do mercado

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

• Relatórios Link Trade– Informativos Diários

• Morning Call   • Economic Sharp Look     

• Equity Insights

– Flashes– Relatórios

• Setores    • Resultados das Empresas  

– Top 10 Ações Link– Calendário

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

• Simulador Link Trade

• O mais ágil e moderno Home Broker do mercado!

Como investir?

Produtos e serviços Link Trade

• Fundos de Investimento Link

– LINK FIC MULTIMERCADO• Tipo de Investidor: todos• Movimentação mínima: R$ 1.000,00• Depósito inicial: R$ 5.000,000

– LINK PRIVATE FIC MULTIMERCADO• Tipo de Investidor: Investidor Qualificado• Movimentação mínima: R$ 50.000,00• Depósito inicial: R$ 50.000,000

– LINK FIDC• Tipo de Investidor:

Investidor Qualificado• Movimentação mínima:

R$ 0,00• Depósito inicial:

R$ 25.000,000

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

• O melhor atendimento!– www.linktrade.com.br

• CHAT• E-MAIL

– 0800-771-5465– 3077-5465

Como investir em ações?

Produtos e serviços Link Trade

• Cursos e Palestras– Primeiros Passos– Análise Técnica– Análise Fundamentalista– Aluguel e termo– Opções– Imposto de Renda– Como Operar Via HB

1. Por Que Investir ?

2. Para Começar

3. Tipos de Investimentos

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