finanças pessoais primeiros passos – mercado de ações
TRANSCRIPT
Finanças Pessoais
Primeiros Passos – Mercado de Ações
Mercado Financeiro
POUPADORESTOMADORES
Índice
1. Por Quê Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
POR QUE INVESTIR?
COMO VOU CONSEGUIR???
Sem planejamento, não há como realizar seus sonhos.
• Quantas vezes você já teve a sensação de que seu dinheiro evaporou?
• Aquela nota de R$ 50 some de sua carteira e você nem lembra como gastou.
POR QUE INVESTIR?
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
a. Defina Metas
b. Identifique Seu Perfil
c. Analise Suas Receitas e Despesas
d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas
3. Tipos de Investimentos
• É o ponto de partida.
• Escolher aonde você quer chegar é o que vai determinar todos os próximos passos.
• Você já se perguntou aonde você quer chegar ? O que você quer ?– Comprar uma casa própria ? Casa de praia, campo ?– Comprar um carro novo ? – Fazer um MBA, um mestrado ?– Pagar os estudos dos seus filhos ?– Viajar ?– Ter uma reserva para um momento de necessidade ?– Fazer patrimônio ?– Garantir uma aposentadoria melhor ?
Para Começar
Defina Metas
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
a. Defina Metas
b. Identifique Seu Perfil
c. Analise Suas Receitas e Despesas
d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas
3. Tipos de Investimentos
Para Começar
Identifique Seu PerfilDefina seu perfil
• Conheça e defina seu perfil de investidor:– Conservador
• Não gosta de correr riscos. Não possui tendência a aplicar dinheiro em investimentos que oscilam muito, concentrando a maior parte do seu capital, se não todo, em renda fixa.
– Moderado• Aceita correr pouco risco em troca de uma rentabilidade maior. Está
disposto a aplicar uma significativa parcela do dinheiro em investimentos que oscilam muito, direcionando o restante para aplicações mais seguras.
– Arrojado• É inclinado a correr risco visando à máxima rentabilidade possível para
seu dinheiro. Está disposto a investir a maior parte dele em aplicações que oscilam muito, reservando parcela mínima para aplicações mais seguras.
Para Começar
Identifique Seu Perfil Caderneta de poupança
Renda Fixa– Títulos Públicos– CDB´s– Fundos DI e Renda Fixa
Renda Variável
– Fundos Multimercados
– Ações
• Fatores que definem o perfil de um investidor:– Idade e horizonte de tempo;– Metas: casa própria / automóvel / patrimônio / renda mensal– Aversão x Propensão ao Risco– Previsibilidade do Fluxo de Recursos
Para Começar
Identifique Seu Perfil
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
a. Defina Metas
b. Identifique Seu Perfil
c. Analise Suas Receitas e Despesas
d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas
3. Tipos de Investimentos
• Relacione todas as suas despesas e identifique onde vai parar seu salário
• Faça uma fotografia de todas as suas receitas, despesas, dívidas e investimentos
• Faça um orçamento para dimensionar o quanto ganha e principalmente quanto precisa para realizar seus sonhos
Para Começar
Analise Suas Receitas e Despesas
• Controle de orçamento:
Sonhos Qto custa Qto tenho Qto falta
Casa própria
MBA
Viajem
Carro
Dia Gasto R$ Motivo
15 30,00 Almoço
15 2,00 Cafezinho
16 8,00 Revista
17 30,00 Happy Hour
RECEITAS DESPESAS
Salário +
Rendimentos de aplicações+
Pensão recebida+
Outros rendimentos+
....
Manutenção do carro+
Despesas com a residência+
Cartão de crédito+
Filhos+
Supermercado+
Celular+
Gastos extras
Total A: R$ Total B: R$
Para Começar
Analise Suas Receitas e Despesas
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
a. Defina Metas
b. Identifique Seu Perfil
c. Analise Suas Receitas e Despesas
d. Maximize a Diferença Receitas-Despesas
3. Tipos de Investimentos
• Idéia: 1. Enxugar despesas
2. Aumentar receitas
Como?
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Enxugar despesas
– O que pagamos e não percebemos?• 1º - Cheque Especial• 2º - Crediário• 3º - Cartão de Crédito• 4º - Juros
– Pergunta:• O prazer de comprar e possuir o bem desejado é muito maior do que a
dor de pagar juros de 150% aa ?
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Enxugar despesas
– Consumismo• Devemos controlar a nossa ansiedade de compra• Pergunte-se antes de comprar:
Eu PRECISO?
ou
Eu DESEJO ?
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Enxugar despesas
– Faça uma nova análise das suas metas, principalmente as que são sonhos de consumo
– Idéia: ter mesma utilidade com menor custo– Por exemplo: devo comprar um carro? Ou posso usar táxi?
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Enxugar despesas
– Vamos às contas (por alto, só para ter uma idéia):Compra do Automóvel 0 km x Uso de Táxi
Táxi: economia de
R$ 438,26 mensais!!!
São R$ 5.259,12 no ano!!
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
CUSTOS MENSAIS Carro Popular Táxi R$ 22.000,00 Depreciação (25% aa) R$ 412,92 R$ - IPVA R$ 73,33 R$ - Seguro R$ 200,00 R$ - Franquia R$ 33,00 R$ - Estacionamento Mensal R$ 110,00 R$ - Estacionamento Avulso R$ 72,00 R$ - Combustível R$ 200,00 R$ - Lavagem R$ 30,00 R$ - Troca de óleo R$ 20,00 R$ - Manutenção R$ 111,00 R$ - Perda da aplicação (LTN 100 % Selic) R$ 176,00 R$ - Andar de táxi R$ - R$ 1.000,00 TOTAL R$ 1.438,26 R$ 1.000,00
Enxugar despesas
– Compra da Casa Própria• Questionamentos que devem ser feitos:
– Compro ou alugo?
– Qual é a perspectiva de crescimento da minha família?
– Tenho recursos para comprar à vista?
• Lembre-se: – Você nunca vai fugir do seguro, IPTU, manutenção, água, energia e
telefone.
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Enxugar despesas
– Minha Casa na Praia...
Antes de comprar, avalie:– Freqüência de uso
– Imobilizado sem liquidez em épocas de crise
– Os “points” mudam e os valores oscilam
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Enxugar despesas
– Minha Casa na Praia...• Situação real
– Casa no Litoral Norte / 200m da praia / piscina / 4 dormitórios
– Valor: R$ 600 mil
– Despesas: IPTU, água, luz, limpeza mensal e outros
• Aplicação na Renda Fixa do valor da casa– Rentabilidade bruta: 10,16% aa
– Aplicação: R$ 600 mil
– Rendimento líquido de IR no ano: R$ 48.768,00
• Aluguel na alta temporada: R$ 1.000 / dia– 1 mês e meio na praia com liquidez!
Aumentar Receitas
– Invista!
– Já investe? Aumente seus investimentos!
Para Começar
Maximize a Diferença Receitas-Despesas
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Evolução dos Indicadores
Tipos de Investimentos
Indicadores
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Índice
• A diversificação pode ser uma importante ferramenta para maximizar o retorno de uma carteira correndo um risco menor. Embora não seja suficiente para garantir a não ocorrência de perdas, investir em ativos que reagem de forma diferente ao mesmo evento certamente pode reduzir de forma significativa o risco ao investir.
CONCLUSÃO: Escolha ativos com baixos índices de correlação para reduzir significativamente o risco de mercado do portfólio. Ou seja, diversifique!
Tipos de Investimentos
Diversificação
Esse é o RISCO DIVERSIFICÁVEL ou RISCO NÃO-SISTÊMICO
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Índice
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Índice
– Rendimento mensal– Carência mínima: 30 dias– Rendimento: 0,50% / mês + TR
Tipos de Investimentos
Poupança
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Índice
– Finalidade: captar recursos para o financiamento da dívida pública, bem como para financiar atividades do Governo Federal
– Vantagens:• Fatores definidos como: valor a investir, prazo, taxa de juros e riscos;• A liquidez é garantida pelo Tesouro Nacional;• Baixíssimo risco• Negociação on-line• Investimento mínimo: cerca de R$ 100,00
Tipos de Investimentos
Tesouro Direto (Títulos Públicos)
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Índice
– Curto prazo• Títulos públicos federais ou privados de baixo risco de crédito
– Renda fixa• Títulos públicos e privados
– Multimercado• Operações nos diversos mercados (câmbio, juros, bolsa, etc.)
– Ações• Mantém, no mínimo, 67% de seu patrimônio alocado em ações
Tipos de Investimentos
Fundos de Investimento
– Cotas• Quando aplicamos recursos em um fundo, compramos cotas, ou seja,
viramos um “cotista”• São essas cotas que valorizam (ou desvalorizam) diariamente• O cotista só aumentará o número de cotas que possui ao aplicar novos
recursos
Tipos de Investimentos
Fundos de Investimento
EXEMPLO:
No dia 15/maio/2008 o valor da cota do LINK PRIVATE FIC era de: R$ 1,4381 por cota.
Ao aplicar R$ 100.000,00 neste dia, o novo cotista passará a ser dono de 69.536,19 (100.000/1,4381) cotas.
Se no dia 20/maio/2008 o valor da cota foi de 1,4446. Ou seja, o mesmo cotista passou a ter R$ 100.451,98 (1,4446*69.536,19).
– Custos• Taxa de Administração
– É a remuneração do administrador, gestor e custodiante do fundo.
– As quotas divulgadas diariamente são líquidas da taxa de administração
• Taxa de Performance– Alguns fundos podem aplicar a cobrança de uma taxa de performance,
situação em que se estabelece um parâmetro (benchmark) como objetivo. Sempre que esse objetivo for ultrapassado, será aplicada a cobrança de uma taxa sobre o excedente, de acordo com o que for especificado no regulamento.
Tipos de Investimentos
Fundos de Investimento
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
a. Indicadores
b. Diversificação
c. Poupança
d. Tesouro Direto
e. Fundos de Investimento
f. Ações
Índice
Investindo em Ações
Primeiros passos
Índice
1. O que são ações?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Índice
1. O que são ações?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
O que são ações?
• Ações são títulos de renda variável, emitidos por sociedades anônimas, que representam a menor fração do capital de uma empresa.
• O investidor em ações é um co-proprietário da sociedade anônima da qual é acionista, participando dos seus resultados. As ações são conversíveis em dinheiro, a qualquer tempo, pela negociação em bolsas de valores.
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Por que as empresas lançam ações no mercado?
Captar Recursos Financeiros
Empréstimo Bancário
Abrir o Capital Social Debêntures
Outras
● Aumento de Capital
Por que as empresas lançam ações no mercado?
Abertura de capital social
Mercado Secundário
• Compreende negociações nas bolsas
de valores e nos mercados de balcão;
• Os investidores compram e vendem
ações de sua titularidade;
• Negociação de ações já emitidas e em
circulação.
Oferta Primária
• Representa a abertura do Capital
Social de uma empresa
• Oferta Pública Inicial - IPO
• A empresa vende as ações usando os
recursos para se financiar ou fazer
investimentos.
X
Capital Social da Empresa
Dinheiro Novo
Vendedor Comprador
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Onde se negociam as ações?
Investidor
Mesa de
Operações
Mesa de
Operações
Parceiros e Reguladores
Home BrokerHome Broker
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Quais são os tipos de ações?
• Ordinárias (ON) – Concedem ao seu detentor o direito de voto nas assembléias da companhia.
– PETR3, VALE3
• Ações Preferenciais (PN) - Oferecem preferência no recebimento dos resultados ou no reembolso do capital em caso de liquidação da companhia. As ações preferências não concedem direito ao voto.
– PETR4, VALE5 (PNA), ARCZ6 (PNB)
Além dessas...
• Unit (UNT) – Certificado de Depósito em Ações. Reúne uma quantidade de ações PN e ON num mesmo ativo.
– ALLL11, SULA11
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Proventos e Eventos
Proventos
• Benefícios que as empresas oferecem para atrair investidores, remunerando e dando direitos e preferência aos acionistas.
– Dividendos: correspondem à parcela de lucro distribuída aos acionistas, ao fim de cada exercício social. A companhia deve distribuir, no mínimo, 25% de seu lucro líquido ajustado.
– Bonificação: distribuição de novas ações para os atuais acionistas, quando da incorporação de reservas ao capital social.
– Subscrição: direito dado aos acionistas para adquirir novas ações a custo e preço determinado. Pode acontecer um "desconto" para os acionistas.
– Juros sobre capital: remuneração sobre o capital próprio (taxação de imposto de renda de 15%).
Proventos e Eventos
Eventos
– Desdobramento (Split): aumento proporcional da quantidade de ações dos sócios sem alterar, no entanto, o capital social da empresa. Visa reduzir o preço do ativo e aumentar sua liquidez.
– Grupamento (Inplit): contrário do desdobramento. Reduz a quantidade de papéis em circulação, agrupando um determinado número de lotes em um só. Visa corrigir o valor das ações em virtude de eventuais trocas de padrão monetário ou reduzir a volatilidade dos ativos.
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Índices
• IBOVESPA – Índice BovespaObjetivo do índice Ibovespa é o de apresentar o comportamento do mercado de ações na Bolsa de Valores de São Paulo. O índice não é nada mais do que uma carteira teórica de investimentos. A carteira é composta pelas ações que corresponderam por aproximadamente 80% do volume negociado nos últimos 12 meses.
• IBrX50 – Índice das 50 ações mais negociadas na Bovespa
• S&P500 – Standard & Poor's
• NYSE DJ – New York Stock Exchange – Dow Jones
• NASDAQ – North American Securities Dealers Automated Quotation System
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Questões Técnicas
Novo Mercado
• Segmento que qualifica empresas que adotam práticas de transparência de informações e políticas de direitos e preferências aos acionistas. Tais características são chamadas de governança corporativa. Dentre elas, tem-se que:
– Capital social da companhia é composto somente por ações ordinárias;– Extensão para todos os acionistas das mesmas condições obtidas pelos
controladores quando da venda do controle da companhia (tag along). – Entre outras…
Índice
1. O que são ações?
a. Por que as empresas lançam ações no mercado?
b. Onde se negociam as ações?
c. Quais são os tipos de ações?
d. Proventos e Eventos
e. Índices
f. O que significa Novo Mercado?
g. Por que o preço das ações oscila?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Por que o preço das ações oscila?
Exemplos de fatores que influenciam o mercado
• Desempenho da empresa– Fluxo de Caixa– Receita / Custo– Novos Projetos– EBITDA
Por que o preço das ações oscila?
Exemplos de fatores que influenciam o mercado
• Impacto Econômico– Câmbio– Inflação– Juros– Liquidez Mundial
Por que o preço das ações oscila?
Exemplos de fatores que influenciam o mercado
• Impacto Político– Política Fiscal– Período Eleitoral– Novas Leis– Escândalos Políticos
Por que o preço das ações oscila?
Oferta X Demanda
Oferta X Demanda determinam o preço do ativo
Índice
1. O que são ações?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Por que investir em ações?
Comparativo 1968 – 2007 (retorno)
– IBOVESPA – ÍNDICE BOVESPA– 80% volume total dos negócios– Índice de preços ponderado pela participação em termos de
negócios/volume no mercado à vista de cada ação
Desempenho dos Investimentos de Jan/68 a Maio/07
Por que investir em ações?
Comparativo 2003 – 2009 (retorno)
346%
157%
-43%
*
0
100
200
300
400
500
600
700
Comparativo 2003 até hoje
IBovespa
CDI
Dólar
Por que investir em ações?
E o futuro?
– Cenário de taxas de juros decrescente– Fortalecimento do mercado e da economia– Bolsa de Valores madura– “Investment Grade” para o Brasil– Governança Corporativa– Maior confiança de estrangeiros– Maior participação da pessoa física– Menores custos de operação
Índice
1. O que são ações?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
Índice
1. O que são ações?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
a. Como escolher seus ativos
b. Produtos e serviços Link
Como investir em ações?
Como escolher seus ativos
• Escola de Análises
– Análise Fundamentalista• Consiste em avaliar os fundamentos da empresa.• Neste modelo de análise busca-se fazer um levantamento detalhado das
informações e dados da empresa (análise de balanço, contabilidade, estilo de gestão, entre outras).
• Analisa-se ainda o setor a qual a empresa pertence, potenciais mercado e todas as informações que possam ser relevantes e que de alguma forma venham a refletir no comportamento do preço das ações.
• É um dos modelos mais aceitos e difundidos.
Como investir em ações?
Como escolher seus ativos
• Escola de Análises
– Análise Técnica• Fundamentada no comportamento passado dos preços das ações, ou
seja, seu histórico de desempenho. Determina pontos de compra e venda (timing) e rastreia as tendências dos ativos, que são determinadas pela oferta x demanda.
Índice
1. O que são ações?
2. Por que investir em ações?
3. Como investir em ações?
a. Como escolher seus ativos
b. Produtos e serviços Link
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
Nós ajudamos você a tomar a melhor decisão:• Relatórios• Blogs• Análise de Empresas • Análise Fundamentalista• Análise Técnica
● Chat’s● Fóruns● Márcio Noronha● Morning Call● Economic Sharp
Look
● Ferramentas
● Top 10 Ações Link
● Palestras
● Analistas
● Consultores
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
• Chat Análise Técnica com Márcio Noronha– Um dos mais respeitados especialistas do mercado financeiro elabora as
análise gráficas do LINK TRADE!
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
• Gráfico Avançado– O gráfico mais avançado do mercado
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
• Relatórios Link Trade– Informativos Diários
• Morning Call • Economic Sharp Look
• Equity Insights
– Flashes– Relatórios
• Setores • Resultados das Empresas
– Top 10 Ações Link– Calendário
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
• Simulador Link Trade
• O mais ágil e moderno Home Broker do mercado!
Como investir?
Produtos e serviços Link Trade
• Fundos de Investimento Link
– LINK FIC MULTIMERCADO• Tipo de Investidor: todos• Movimentação mínima: R$ 1.000,00• Depósito inicial: R$ 5.000,000
– LINK PRIVATE FIC MULTIMERCADO• Tipo de Investidor: Investidor Qualificado• Movimentação mínima: R$ 50.000,00• Depósito inicial: R$ 50.000,000
– LINK FIDC• Tipo de Investidor:
Investidor Qualificado• Movimentação mínima:
R$ 0,00• Depósito inicial:
R$ 25.000,000
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
• O melhor atendimento!– www.linktrade.com.br
• CHAT• E-MAIL
– 0800-771-5465– 3077-5465
Como investir em ações?
Produtos e serviços Link Trade
• Cursos e Palestras– Primeiros Passos– Análise Técnica– Análise Fundamentalista– Aluguel e termo– Opções– Imposto de Renda– Como Operar Via HB
1. Por Que Investir ?
2. Para Começar
3. Tipos de Investimentos
Índice
Muito Obrigado