ciencia do credito
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CIÊNCIA DO CRÉDITO
O que é crédito?
Crédito AlavancaAlocador
de recursos
Criador de
Poder de
compra
Mercado de crédito: fundamentos
Fonte de recurso:
Agentes superavitários
Aplicação dos
Recursos:Agentes
deficitários
Mercado de
crédito
Análise de crédito: screening
O desafio do analista de crédito é fazer um scrrening (separação) entre os bons e maus devedores.
Cadastro
Condições
Capital
Caráter
Quem é o cliente?Quem é o cliente?
O cliente tem condições de pagar?O cliente tem condições de pagar?
O capital emprestado vai ajudar ao cliente?O capital emprestado vai ajudar ao cliente?
O cliente quer pagar?O cliente quer pagar?
C´s do crédito
Namoro com o cliente
Antes
Análise do cliente
Durante Depois
Casamento ???????
Aprovação do cliente Cobrança
Linha do tempo de uma operação de crédito
InformaçõesInformaçõesVisita ao cliente
Análise Subjetiva
Análise Objetiva
Parecer de crédito
Linha do Tempo
O insumo básico do mercado de crédito é a informação.
Desequilíbrio de informações sobre capacidade de pagamento
Tomador
Emprestador
Seleção adversa
Risco moral
Assimetria de informação
• Credor: empresta porque tem a expectativa que irá receber.
• Devedor: toma emprestado porque tem a expectativa que poderá pagar.
Drama das expectativas
Dinâmica da inadimplência na pessoa física
Risco empresarialRisco empresarial
Risco financeiroRisco financeiro
Crédito para pessoas jurídicas
Choques exógenosParceiros
Policy maker
Choques endógenos
Acionista
Corpo gerencial
Crédito para pessoas jurídicas
Caixa Pulmão
Capital de giro Oxigênio
Endividamento Respiração artificial
Custo do capital de terceiros Asfixia (???)
Crédito para pessoas jurídicas
Mercado dos fatores de produção
Mercado de bens e serviços
Mercado de crédito
Mercados que as pessoas jurídicas se relacionam
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