banco pine - apresentação institucional 3t12
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Índice
Perfil e HistóriaO PINEHistória
Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteCrédito CorporativoCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE InvestimentosDistribuiçãoPilaresElevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4Governança Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsDividendos e juros sobre o Capital Próprioj p p
Anexos
2/33Relações com Investidores | 3T12 |
O PINEEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes30 de Setembro de 2012
Até R$ 150 milhões
7%
> R$ 1 bilhã
R$ 150 a R$ 500 milhões
19%
bilhão56%
R$ 500 milhões a R$
1 bilhão18%
Perfil
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado:g p
Conhecimento profundo e penetração de produtos
g g
• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento
• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgede riscos e hedge
• PINE Investimentos: Investment Banking eInvestment Management
• Distribuição: captação e soluções deinvestimentos para investidores locais e
4/33Relações com Investidores | 3T12 |
estrangeiros
História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Novembro de 2012
1.216 1939
A família Pinheiro Outubro de 2011Aumento de Capital com participação do DEG
Agosto de 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Novembro de 2012Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
867
1.015
1.216 funda
o Banco Central do Nordeste
Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Outubro de 2007Criação da Mesa para Clientes
Aumento de Capital com participação do DEG
801 827 825
1975Noberto Pinheiro se
Maio/Junho de 2007Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005
Criação da Mesa para Clientes
4 254 4.804
6.033
7.063 7.444
209
335 Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
Noberto Pinheiro se torna um dos
controladores do Banco BMC
2005Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do PINE
155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214
2.854
4.254
18 62
121 126 140 136 152 171 209 Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
1997 155 184 222 341 521 620 663
Dez
-97
Dez
-98
Dez
-99
Dez
-00
Dez
-01
Dez
-02
Dez
-03
Dez
-04
Dez
-05
Dez
-06
Dez
-07
Dez
-08
Dez
-09
Dez
-10
Dez
-11
Set-
12
1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem
suas participações no BMC e fundam o PINE
Desvalorização Nasdaq WTC Eleições SubprimeCrise Crise Comunidade
5/33Relações com Investidores | 3T12 |
Março, 2007IPO
Desvalorização do Real
Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras
(Lula)
SubprimeCrise Asiática
Crise Russa
Comunidade Europeia
Maio, 201215 anos
Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades.entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a ofertade linhas de crédito e instrumentos financeirospara empresasProcesso de desalavancagem dos bancos
t i
Grandes BancosMúltiplos
estrangeiros
PINE
C l d i C édi H d i
100% Corporate
Bancos Completa gama de serviços – Crédito, Hedging eBanco de Investimentos – com espaço paracrescimento
10 clientes por officerCorporate e PMEs
100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados
Bancos Estrangeiros e de
Investimento
~ 10 clientes por officer
Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
Resposta ágil: Forte relacionamento com ocliente, com Comitê de Crédito ocorrendoduas vezes por semana e resposta aosclientes em até uma semana
Atendimento especializado
Varejo
7/33Relações com Investidores | 3T12 |
p Soluções sob medida Diversidade de produtos
O Foco é Sempre o ClienteO banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente.de cada cliente.
CDIsCDs
LCIs
CCBs Private Pricing de Ativose Passivos
Juros
MoedasCDBs
RDBs
LCAs
Eurobonds
Placements
LetrasFinanceiras
Moeda Local
e Passivos
Gestão deLiquidez
Trading
Underwriting Capital de Giro
Commodities
Renda Variável
Debêntures
CRIs
TesourariaDistribuição
Moeda Estrangeira
g
P j t Fi Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
ClienteCrédito
Corporativo
Mesa para
PINEInvestimentos
Mercado de Capitais
Corporate & Structured
Finance
Moeda Local
Repasses
Moeda Estrangeira
Trade Finance
Project Finance
Assessoria Financeira
Fundos de
M&A
Fianças
Fundos Exclusivos
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Mesa para Clientes
Juros Moedas
FinanciamentosEstruturadosFundos de
Crédito PrivadoInvestment
Management
Participação
Fundos Imobiliários
Crédito Rural
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Swap NDFSwaps Estruturados
Resolução 2.770
EmpréstimosSindicalizados e Estruturados
Commodities
8/33Relações com Investidores | 3T12 |
Opções
Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostasem média
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atende~10 grupos econômicos em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
10 grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Negócios (COO)Vice-Presidente de Operações (CAO)Vi P id t d Ri C édit (CRO)
econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesAnalistas de Crédito
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,que garantem uma análise fundamentalista e baseada eminteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias,Outros membros da área de Originação (CorporateBanking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Processos eficientes de empréstimo, garantias,documentação e controles, que resultam, historicamente,em baixos índice de inadimplência
Officer de OriginaçãoOfficer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Opinião sobre o volume da
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
Processo de tomada de decisão
COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO
9/33Relações com Investidores | 3T12 |
atualização de dados, interação com a equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas etc.
centralizada e unânime
Mesa para ClientesPINE é o segundo player em derivativos de commodities1.
Juros22%
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)30 de setembro de 2012 R$ Milhões
597 629
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Moeda56%
256 238
358 354 354
Commodities22%
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
178 157 126
256 238
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Cenário em 30 de Setembro:Juros: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor
3.709 3.712 4.287 4.720 4.875
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Cenário em 30 de Setembro:
Duration: 210 dias
MtM: R$ 238 milhões
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 629 milhões
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia
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1 Fonte: Cetip, setembro 2012
PINE InvestimentosConsolidação da franquia em produtos de Banco de Investimentos.
Operações
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
R$ 90.400.000Debêntures
R$ 36.000.000Debêntures
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
R$ 90.000.000Debêntures
Setembro 2012
Coordenador
Agosto 2012
Coordenador LíderM&A e operações híbridas de capital.
Gestão de Recursos: Renda Fixa, Fundos de Crédito e
Mandatos Exclusivos Julho 2012
Coordenador
Volume Financeiro - Underwriting ReceitasR$ Milhões R$ Milhões
Setembro, 2012Agosto, 2012Mandatos Exclusivos. Julho, 2012
880 52
623
242
346
217
2
18 1814
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3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
2
3T11 2T12 3T12 9M11 9M12
DistribuiçãoAlternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros.
973 1 447 1 679
6.2485.182 6.725
Atuação Captaçãoestrangeiros.
Atendimento a investidores, fornecendo alternativasde investimentos tradicionais, vinculados aplataforma de originação de Crédito Corporativo a
R$ Milhões
1.447 1.679 plataforma de originação de Crédito Corporativo, amercado de capitais e gestão de recursos.
Conta com a expertise do PINE na estruturação eintermediação de operações de renda fixa.
Internacional
4.209 4.801 5.046
ç p ç
Atendimento é segmentado por tipo de investidor,procurando atendê-lo de forma personalizada.
Local
Set-10 Set -11 Set-12
Moeda Local
SegmentosInvestidores
Family Offices
Pessoas Físicas
Empresas
Moeda LocalInvestimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI)Letra Financeira Sênior e SubordinadaMercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures,FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros)
Asset Managers
Instituições Financeiras
Fundos de Pensão
I id E i
Moeda EstrangeiraTime Deposits e CD – Certificate of DepositDivida Sr. e Subordinada de emissão do PINE
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Investidores EstrangeirosMercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito,Debêntures)
PilaresUma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Equipe preparada e motivadaCapitalização adequada17 0% d Í di d B iléi Meritocracia
Incentivos corretosTime altamente qualificado
17,0% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,4 bilhão
Clientes corporativosRelacionamentos fortesAtendimento personalizado
Estrutura de funding eficienteAlongamento: prazo médio de 16 meses (Set/12)Maior diversificação das fontes de captação
Profundo entendimento das necessidades dos clientesDiversidade de produtos
Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhões
13/33Relações com Investidores | 3T12 |
Elevação dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011:Rating de Moeda estrangeira, de BB- para BB+ (dois notches)
14 de Maio de 2012:IDR de Longo Prazo em MoedaLocal e Estrangeira de ‘BB-’ para
23 de Agosto de 2012:Upgrade da perspectiva do PINEpara positiva
Rating de Moeda local, de brApara brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:Rating de Moeda local, de brA-
‘BB’Rating Nacional de Longo Prazode ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’Divida subordinada, no valor deRating de Moeda local, de brA
para brAAfirmação do Rating em MoedaEstrangeira em BB-Revisão da perspectiva do PINEpara positiva
,USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
para positiva
A agência atribuiu a melhora dos ratings doPINE à contínua diversificação do perfil decaptação do Banco e à boa administração deativos e passivos, uma vez que as carteiras decrédito estão adequadamente casadas com a
A agência baseou seus ratings na fortequalidade da carteira de crédito, adequadospatamares de liquidez, capital e resultados. AS&P ainda destaca a gradual diversificação dasfontes de funding através de emissões
A agência informou que a perspectiva positivareflete a rentabilidade crescente através deuma estratégia bem executada, garantindo arecorrência das receitas. A Ação de ratingtambém captura a melhora da diversificaçãocrédito estão adequadamente casadas com a
captação. Além disso, a Fitch considera que ogap positivo aliado à boa posição de liquidezdo banco, evidencia a sólida força financeira.Ainda segundo a agência, o crescimentosustentável das receitas de prestação de
fontes de funding através de emissõesexternas, securitizações e o recente aumentode capital subscrito pelo DEG.
também captura a melhora da diversificaçãoda captação do banco, indicadores dequalidade bem administrados e sua boaliquidez e administração de capital.
14/33Relações com Investidores | 3T12 |
serviços do Banco, decorrente da maiorpenetração de produtos, é um bom indicadorda bem sucedida manutenção dos níveis derentabilidade.
Eventos e Destaques do 3T12
Captação de US$ 30 milhões, com prazo de 7 anos, realizada com o Global Climate Partnership Fund (GCPF),
fundo patrocinado pelo Governo Alemão juntamente com o KFW Bankengruppe, o Governo da Dinamarca e o IFC,
e administrado pelo Deutsche Bank.
Homologação pelo Banco Central da primeira fase de subscrição do aumento de capital no montante de R$ 139,6
milhões. Montante já integralizado no Patrimônio Líquido.
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios nos 9M12: 60,2% de Crédito Corporativo,
17,6% da Mesa para Clientes, 11,2% da Tesouraria, e 11,0% da PINE Investimentos, que continua a demonstrar sua
recorrência.
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 16 meses para a
captação.
Balanço líquido com alto patamar de caixa no valor de R$ 1 4 bilhão equivalente a 41% dos depósitos a prazoBalanço líquido, com alto patamar de caixa, no valor de R$ 1,4 bilhão, equivalente a 41% dos depósitos a prazo.
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), como o melhor banco emissor de operações
direcionadas à eficiência energética.
Classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em derivativos de commodities
para clientes.
9ª posição entre os maiores bancos do país em oferta de crédito para grandes empresas, 15ª posição em oferta
16/33Relações com Investidores | 3T12 |
de crédito para Pessoa Jurídica e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Melhores e
Maiores da revista Exame.
Destaques Financeiros do 3T12Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ MilhõesC ã T l P i ô i Lí idRi T l d C édi 1 Captação Total
7,6%
Patrimônio Líquido
23,8%
Risco Total de Crédito1
8,3%
6.248 6.725
982 1.216 6.875 7.444
Set-11 Set-12
982
Set-11 Set-12Set-11 Set-12 Set 11 Set 12 Set 11 Set 12
Receitas de Prestação de Serviços
86,7%
Set 11 Set 12
Lucro Líquido
23,7%
ROAE
1,7 p.p.
19 0% 2
28 47
19,0% 2
15
28 38
47 17,3% 17,7%
17/33Relações com Investidores | 3T12 |
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
3T11 3T12 3T11 3T12 3T11 3T12
Desconsidera o aporte de capital de R$139,6 milhões em setembro2
Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
2,92 8
Mais de 1 produto 1 produto
2,82,8
41% 40% 37%
59% 60% 63%
Mix de Receitas9M11 9M12
Set-10 Set-11 Set-12Set-10 Set-11 Set-12
Crédito Corporativo
65,9%
PINE Investimentos
3,9%
PINE Investimentos
11,0%
Tesouraria4,9%
Crédito Corporativo
60,2%
Tesouraria11,2%
18/33Relações com Investidores | 3T12 |
Mesa para Clientes25,3%
Mesa para Clientes17,6%
Carteira de Crédito1
A carteira manteve sua distribuição de produtos...R$ Milhões
64 7.426
7.641 7.444
772 756
782 1.021 1.154 942
269 230
190 124
100 81
64 47
5.613 6.033 6.057
6.545 6.875 7.063 Pessoa Física
Trade finance
881 883 883 822 800 827
1.022 1.117 1.372
1.534 1.687 1.684 1.599 1.699
555
533 622 336 269 ade f a ce
Fiança
4 75 172
279 325 386 670 783 644 846 881 912
881 883
Repasses
3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286 3.370 3.332 3.174
Títulos Privados
Capital de giro
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
p g
19/33Relações com Investidores | 3T12 |
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Qualidade da Carteira de Crédito...com qualidade, garantias e adequada cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans > 90 dias30 de setembro de 2012
B40,5% 0,8%
Contrato em AtrasoParcelas em Atraso
C11,7%
0,5%
0,6% 0,7%0,6%
0,4%
D-E2,5%
F-H1 6%
0,2% 0,2% 0,2% 0,2%
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Índice de Cobertura Garantias
0 8 p p
AA-A43,7%
1,6% Set 11 Dez 11 Mar 12 Jun 12 Set 12
Alienação Fiduciária
de Produtos47%
Aplicações
Fiança2%
0,8 p.p.
Recebíveis
Alienação Fiduciária de Imóveis
Aplicações Financeiras
3%
2,7%3,7% 3,5%
20/33Relações com Investidores | 3T12 |
Recebíveis26%
de Imóveis22%
Set-11 Jun-12 Set-12
Gestão Ativa do Portfólio de Crédito
3T12 2T12
Açúcar e Álcool19%I tit i õ
Processamento de Carne
2%
Telecomunicações2%
Outros9%
Açúcar e Álcool16%Química e
Instituição Financeira2%
Materiais de Construção
2%
Outros9%
19%
l
Alimentos3%
Química e Petroquímica
3%
Instituições Financeiras
2%
2%
Construção Civil12%
B bid F
Alimentos3%
Telecomunicações2%
Química e Petroquímica
2%
Construção Civil10%
Energia Elétrica e Renovável
Serviços Especializados
Veículos e Peças4%
Bebidas e Fumo4%
Metalurgia3%
Energia Elétrica e RenovávelServiços
Metalurgia4%
Veículos e Peças4%
Bebidas e Fumo3%
Renovável9%
Agricultura9%
Infra Estrutura7%
Comércio Exterior5%
Transportes e Logística
5%
Especializados4%
10%
Agricultura9%Infra Estrutura
6%
Transportes e Logística
6%
Comércio Exterior6%
çEspecializados
4%
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 19% para 16%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável, Transportes e Logística, Comércio
Exterior;;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;
Redução da participação relativa dos 20 maiores clientes em 6% em relação ao Patrimônio Líquido, ou 17%
id d t d it l
21/33Relações com Investidores | 3T12 |
considerando o aumento de capital; e
20 maiores clientes representavam 27% da carteira total.
CaptaçãoFontes de captação diversificadas...
õR$ Milhões
Trade Finance6 933 6 725
234 250 118 180 596
814 753
841
1.089 1.083
Private Placements
Multilaterais5.437
5 182 5.322
5.9026.248
6.544 6.421
6.933 6.725
3 33 829 898 867 867 868 813
829 -21
33 247 256 281 291 553
561
194 194
185
205 237 246 233 295
260
200 160
282
267 310 353 276
234 156
166 158
155
84 86 250 125 180
413 377 435
596 Mercado de Capitais Internacional
Mercado de Capitais Local
5.182
1 463 1 530 1.287 1.253 1.196 1.186 1.228 1.177
198 214 218
212 228 250 281 223 213 224 320
272 210 165 106 161 194
176 46 42
41 53 66 112 31 33
33 626 829
867 898 867 829
BNDES
Depósitos à Vista
1 654 1 592 1 720 1.845 1.965 2.130 2.128 2.153 2.056
1.463 1.530 1.114 1.287
Depósitos a Prazo Interfinanceiros
Depósitos a Prazo Pessoas Físicas
1.654 1.592 1.720
Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Depósitos a Prazo Pessoas Jurídicas
Depósitos a Prazo de Institucionais
22/33Relações com Investidores | 3T12 |
Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO 80%76%
81%76% 73%
Índice de Crédito sobre Captação Total
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
76% 73%
Depósitos
Capital de Giro, Títulos Privados1 e Caixa Letras Financeiras
Captações Externas1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
ALM Depósitos vs. Captação TotalR$ MilhõesR$ Milhões
Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
41% 45% 46% Outros
6.9336.248 6.7252.947
2.165
1.739
2.155
1.679
Crédito Captação
59% 55% 54%
Depósitos Totais
-
1.363
494
118 33
1.679
957
162
23/33Relações com Investidores | 3T12 |
Set-11 Jun-12 Set-12
33
Sem Vencimento
Até 3 meses
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos
De 3 a 5 anos
Acima de 5 anos
BasileiaA Basileia encerrou o período em 17,0%.
Tier II Tier I
Capital Regulatório Mínimo (11%)
3,6%4,5%
4 2% 3 0%
18,4%17,4% 17,1% 16,6%
19,6%18,5%
16,4% 15,9%17,0%
p g ( )
,3,6% 3,7% 3,4%
4,2%3,1% 3,3%
3,0%
14,8% 13,8% 13,4% 13,2% 15,1% 14,3% 13,3% 12,6% 14,0%
Set -10 Dez -10 Mar -11 Jun -11 Set -11 Dez -11 Mar -12 Jun -12 Set -12
éR$ milhões Basiléia (%)
Tier I 14,0%
Tier II 3,0%
Total 17,0%
1.210
256
1.466
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Aumento de CapitalHomologação pelo Banco Central da primeira etapa do aumento de capital anunciado em agosto.
Após os períodos regulamentares de exercício de direito de subscrição e sobras, o aumento de capital resultouna emissão de 6.558.123 ações ordinárias, no montante de R$ 93.649.996,44, e 3.220.203 ações preferenciais,no montante de R$ 45.984.498,84, a um preço unitário de R$ 14,28.
Sumário
Total de ~R$ 139,6 milhões
Total de Ações: 6 558 123 ações ordinárias e 3 220 203 ações preferenciais subscritas:Total de Ações: 6.558.123 ações ordinárias e 3.220.203 ações preferenciais subscritas:
2.100.839 pelo DEG;
519.577 pelos Administradores;
587.732 pelos minoritários; e
Com a homologação pelo Banco Central a estrutura acionária tem a seguinte composição:
p ;
12.055 oriundas do rateio das sobras subscritas por minoritários.
Com a homologação pelo Banco Central, a estrutura acionária tem a seguinte composição:
ON PN Total %
Controlador 58.444.889 15.595.863 74.040.752 68,2%
Administradores - 5.923.784 5.923.784 5,5%
Free Float - 28.271.724 28.271.724 26,0%Free Float 28.271.724 28.271.724 26,0%
Pessoas Físicas* - 2.734.411 2.734.411 2,5%
Institucionais Locais - 11.330.025 11.330.025 10,4%
DEG - 5.005.067 5.005.067 4,6%
Estrangeiros - 9.202.221 9.202.221 8,5%
25/33Relações com Investidores | 3T12 |
Tesouraria - 394.840 394.840 0,4%
Total 58.444.889 50.186.211 108.631.100 100%
* Para fins gerenciais, minoritários foram considerados como pessoas físicas
Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão.processo de decisão.
Noberto Pinheiro Noberto Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega Antonio Hermann
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ AUDITORIA EXTERNA
q g
Presidente Vice-presidente Membro Independente
Membro Externo
Membro Independente
Membro Independente
CEONoberto N. Pinheiro Junior
Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIAPWC
RECURSOS HUMANOSSidney Vilhena
COO Norberto Zaiet
CROGabriela Chiste
CAOUlisses Alcantarilla
CFOSusana Waldeck
OriginaçãoInvestment BankingSales & Trading
Back-office de Ativos e PassivosJurídico
ControladoriaContabilidadePlanejamento Tributário
Crédito & Research Renda FixaCompliance e Controles g
Research Macro / CommoditiesInternacional
Gestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle Office
jTecnologiaContas a PagarServiços & PatrimônioMarketingRelações com Investidores
InternosRiscos de Crédito, Mercado e Liquidez
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Governança CorporativaO PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor daA i ã B á i B il iAssociação Bancária Brasileira.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho deAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente Eletrônica.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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Comitês...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento, ideias e informaçõesTransparênciaTransparência
45 dias CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ DE RISCOS COMITÊ AUDITORIA
COMITÊ REMUNERAÇÃO
CEO
Semestral Mensal45 dias
COMITÊS
2x Semana SemanalMensal Quinzenal BimestralSemanal Mensal Trimestral Sob DemandaBimestral
CRÉDITO ALCOEXECUTIVO CONTENCIOSORECURSOS HUMANOS
BANCO DE INVESTIMENTOS
AVALIAÇÃO de PERFORMANCE TECNOLOGIA
CONDUTA e ÉTICA
CONTROLES INTERNOS & COMPLIANCE
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Dividendos e Juros sobre Capital PróprioO PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
R$ Milhões
45
55
33
45
30 35
40
35 40
30
25 25
2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 3T12
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S i l
Responsabilidade e Investimento SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
C ltSocial
Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileiraQuebrando o Tabu: apoiador do
EsporteMinas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversasmodalidades esportivas
documentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festivaldo Rio, em 2010
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, Crédito Responsável( ) g p g pcomo o banco mais “verde” em decorrência de suasoperações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadasem energia renovável e mercado de etanol.
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividades
Global Compact
O PINE passou a integrar o Global Compact em outubrode 2012 Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU
ilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade parade 2012. Trata se da iniciativa desenvolvida pela ONU
com o objetivo de mobilizar a comunidade empresarialinternacional para a adoção, em suas práticas denegócios, de valores fundamentais, einternacionalmente aceitos nas áreas de direitoshumanos, relações de trabalho, meio ambiente e
relatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos
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combate à corrupção, refletidos em 10 princípios.
Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Júnior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
S i d d R l õ I idSuperintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com InvestidoresGerente de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com InvestidoresAnalista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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