aula9 estratégia

Estratégias OperacionaisComo usar a análise técnica e suas ferramentas para maximizar seus lucros.

“O melhor sistema de Estope é a adequada seleção dos ativos em que vais Operar.”

Alan Farley

Para você ser um trader Completo:

Aprender Análise Técnica e Montar sua Metodologia.

Aprender a selecionar os ativos que vai operar.

Aprender a Usar as Ordens de Estope.

Aprender a Usar o Money-management.

Aprender a Controlar suas emoções.

Trabalhar a disciplina, a mentalidade e a objetividade.

Dois Métodos:

Sistema Fechado de

operações:

Vantagens: facilidade de uso,

não requer prática, pouco

tempo de acompanhamento do

mercado.

Desvantagens: Limitações do

sistema, perca da compreensão

(feeling) do mercado.

Construir seu Próprio Sistema:

Vantagens: Permite maior

flexibilidade do trader, permite

maior conhecimento das

ferramentas e do mercado como

um todo.

Desvantagens: Consome tempo,

estudo e dedicação para o

desenvolvimento do seu próprio

sistema.

Sistema Fechado:

Set-Up do Sistema e ferramentas:

1-Uso de gráfico semanal. Identificar o Modo Operacional.

2- Média Móvel de 5 , 21 e 50 períodos.

3- SAR.

Passo 1 – Identificar o modo operacional:

No semanal, observar se Topos e fundos estão

ascendentes, descendentes ou de lado.

Se estiverem Ascendentes = MODO OPERACIONAL

COMPRA – Escreva no topo do grafico o Modo

operacional.

Se estiverem descendentes = Modo operacional VENDA.

Se estiverem de Lado = Modo operacional LADO.

Como Operar nos Modos operacionais:

Modo de COMPRA – Operar na posição comprado, não

operar na posição vendido.Comprar suporte e rompimento

de resistência.

Modo de VENDA – Não operar na posição comprado, só

operar na Venda. Venda alugada ou descoberta quando

perto da resistência.

Modo de LADO – Se amplitude maior que 20%. Compra

suporte e venda da Resistência.

Na compra usando O Sistema:

Com o modo operacional de compra ativado, esperar que a

média de 5, fure de baixo para cima a média de 21

períodos no semanal. Ao identificar essa situação no final

da semana, entrada na segunda feira com estope

programado para mínima da semana anterior.

Em Demonstração:

Quando Fechar a Posição?

Somente fechar a posição quando o SAR semanal virar de

baixo para pontos acima do preço ou se fizer um pivot de

baixa no semanal.

Operando na Venda:

Identificar Modo operacional de Venda acionado.

Usar a media de 21 períodos e esperar que seja feito um

candle de reversão em cima ou próximo dessa media.

Efetuar a venda na perda da mínima dessa semana.

Exemplo:

Quando Fechar a posição Vendida?

Após ter vendido alugado, estope de recompra na máxima

da semana que gerou o candle de reversão.

Depois ir descendo o estope de recompra junto com o SAR

ou esperar o pivot de alta se armar no semanal. Usar o

SAR é mais seguro.

De Lado:

Assim que identificarmos o modo de LADO, devemos RETIRAR

todas as medias e usar somente o estocástico lento.

Para efetuar as entradas esperamos o sinal de compra dado pelo

estocástico lento perto da zona dos 20, estope fica na mínima da

semana que gerou a compra.

Ao se aproximar da resistência, com estocástico perto dos 80,

puxamos nosso estope para mínima da semana que fez isso.

Exemplo:

Seleção de Ativos:

Objetivo 1: Preservar o Capital.

Objetivo 2: Aumentar o Capital.

Fato: Ações em tendência de alta são mais fáceis e dóceis.

Fato: Ações em tendência de Baixa são ruins.

Fato: Ações de lado podem gerar bons trades.

Seleção de Ativos:

Independente de qual o tempo que estamos planejando

nossa operação, devemos favorecer ativos em tendência de

Alta ou de Lado.

Entrar em ativos em tendência de Baixa apenas com

estopes muito curtos e após longa preparação.

Seleção de Ativos:

Decida entre operar vários ativos ou ter um só.

Se for operar vários ativos : Divida os ativos em Três

Listas: A = Alta; B = Baixa e L = Lado. No final de

semana, durante a semana você vai olhar apenas os

gráficos da lista A e L.

Seleção de Ativos:

A lista é revisada no final de semana, sendo acrescentado

ou retirado ativos.

Lembre-se que ativos em longa tendência de alta ou ativos

com reputação são mais confiáveis e necessitam de estopes

mais longos.

ARCZ6:

CSNA:

Seleção de Ativos:

Operar todos os ativos do mercado. (30hs)

Operar ativos em alta ou Lado.(10hs)

Operar dois ou três setores.(10hs)

Operar somente dois ou três ativos.(5hs)

Operar somente um ativo. (2hs)

"If you think education is expensive... try ignorance."

W.Bok

Ordens de Estope:

"Não é triste mudar de idéias; triste é não ter idéias para mudar."

(Barão de Itararé)

É uma ordem deixada na corretora, automática, que

permite que quando os preços do ativo batam no valor

determinado, uma ordem de venda é imediatamente

lançada com o valor de venda definido pelo operador.

Características e Tipos:

Ordem de Estope de Entrada.

Ordem de Estope de Proteção de Lucro.

“entenda que sua sobrevivência no mercado financeiro

depende do correto uso da ordem de estope”

Ordem de Estope de Entrada:

Todo plano deve ter uma rota de escape.

Quando montamos nossa operação devemos ter uma saída

programada para o caso da operação não ter fluído como

prevíamos.

Assim sendo sempre devemos estabelecer nosso ponto de

entrada e nosso estope ANTES de termos nos posicionado.

Em Uso:

Por que usar?

Por que se preço do ativo atingiu seu estope é porque

você não soube prever seu comportamento.

Todo ativo que você não souber mais prever seu

comportamento, você deve ficar longe dele.

Pcar4 Recente:

28 4November

11 18 26 2 9December

16 23 30 62003

14 20 27 3February

10 17 24 3March

5000

10000

x10000O

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

O

Comprado no rompimento Estope em 1

^

PCAR4 (46.90, 47.00, 45.60, 47.00)

Exemplo:

May June July August September October November December 2003 February March

5000100001500020000250003000035000400004500050000

x1000

1

2

3

4

5

jNET4 (0.2800, 0.3000, 0.2800, 0.2800)

-0.5

0.0

MACD (TEMA-smoothed) (-0.01722)

Por quê?

A idéia é cortar logo o prejuízo pela raiz.

Depois de definido um estope de entrada, NUNCA abaixe

ele. Essa é uma tentação de afastar o estope dos preços que

estão caindo. NUNCA faça isso.

Como definir o Estope?

Local ideal de colocar um estope:

Aonde Ninguém saiba, ninguém preveja,ninguém pense.

Em uma posição que não comprometa grande parte de seu

capital.

Em ativos mais sólidos, mais longo, em ativos mais

instáveis, mais curtos.

Mercado em alta = estope mais longo.

Mercado em Baixa = estopes mais curtos.

Critérios de Definição:

Colocam o estope 5% abaixo do seu preço de entrada.

Colocam o estope logo abaixo de um suporte próximo.

Colocam o estope logo abaixo de uma retração de fibo.

Colocam o estope abaixo de Pontos de Cataclisma.

Critérios de Definição:

Abaixo das medias Móveis.

Deslocando a media móvel de 3 dias em 3 na horizontal.

Exemplo:

3June

10 17 24 1July

8 15 22 29 5August

12 19 26 2 10September

16 23 30October

5000

10000

15000

20000

x10000O

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

Comprado no rompimento Estope em 1

^

Compra no Ponto 1

_

MM de 03 Deslocada

`

PCAR4 (46.90, 47.00, 45.60, 47.00)

Exemplo:

Exemplo:

Estope proteção de Lucro:

Hoje em dia raramente dou uma ordem de Venda.

Prefiro me concentrar na compra e, à medida que o preço

da ação subir eu vou ajustando meu estope mais para cima.

Quando o ativo estiver se aproximando de uma resistência

mais forte, deixo o estope extremamente curto. Até ser

estopado.

Isso permite:

Que se o movimento romper a resistência, eu permaneça

comprado.

Permite que uma vez que a operação esteja no lucro ela

não mais reverta para prejuízo.

Explora o conceito de enquanto subir você permanecer

comprado e se for estopado é devido a queda dos preços.

O truque é:

Levantar o estope suficiente para proteger o Lucro mas

não o suficiente para sair da operação muito cedo.

Enquanto a operação corre bem deixe mais folgado o

estope.

Use o estocástico e as outras ferramentas para perceber

sinais de fraqueza na alta, assim que perceber isso levante

o estope para próximo do preço.

Estope de Proteção de Lucro:

26 2December

9 16 23 30 62003

14 20 27 3February

10 17 24 3March

5000

10000

15000

20000

25000

30000

x10O

Pi

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

O estope Original

LTB

Resistencia 1

_

^

`a

Resistencia 1

b

Y

VALE5 (95.50, 97.45, 95.10, 97.00)

"With knowledge doubt increases." Johann Wolfgang von Goethe (1749-1832); German poet and playwright

Money Management:

Evitar que você monte operações muito grandes e

arriscadas para o tamanho de sua conta.

Aprender a ser seu próprio gerente de risco.

Conhecer suas fraquezas e suas características.

Estabelecer um crescimento ordenado do seu capital.

“Saber quando e quanto arriscar é tão importante como onde arriscar!”

Duas regras fundamentais:

Regra 1: Nunca expor mais de 2% do seu Capital em uma

operação!

Regra 2 : Nunca perder mais de 6% do seu capital em um

mês!

"A gente tropeça sempre nas pedras pequenas, porque as grandes a gente logo enxerga." (Provérbio Japonês)

Não expor mais de 2% do seu capital por operação:

No início do mês calcule seu capital.

Calcule 2% dele.

Exemplo: R$50.000,00 de capital.

R$ 1.000,00 é o máximo de exposição em uma operação.

Exemplo:

Quer comprar Vale5 a R$ 88,00 com estope em R$ 87,00.

Se você executar essa operação estará arriscando R$1,00

por ação que comprar nela.

Se você pode arriscar o máximo de R$1.000,00 em uma

operação (2%), você tem permissão de comprar 1000 lotes

de Vale5.

Exemplo:

26 2December

9 16 23 30 62003

14 20 27 3February

10 17 24 3March

5000

10000

15000

20000

25000

30000

x10O

Pi

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

O estope Original

LTB

Resistencia 1

_

^

`a

Resistencia 1

b

Y

VALE5 (95.50, 97.45, 95.10, 97.00)

Perceba:

Usando essa regra se você quiser montar uma operação de

compra longe (operação burra) de um suporte (estope),

automaticamente a regra impedirá que você compre muitas

ações.

No exemplo anterior se eu quisesse comprar a R$ 92,00

perto da resistência 1, estaria me expondo a R$5,00 por

ação podendo comprar apenas 200 ações.

Nunca perder mais de 6% do Seu capital em um Mês:

Calcule seu capital, os 2% e os 6%.

Monte operação 1 (2% de Exposição).

Monte operação 2 (4% de Exposição).

Monte Operação 3 (6% de Exposição).

Não poderá montar NENHUMA outra operação até que

alguma das outras três já esteja no estope de proteção de

lucro.

Regra 2

Quando uma das outras operações já estiver no lucro, você

poderá montar outra operação.

Se quiser pode montar até 6 operações simultâneas com

margem de 1% de exposição!

Punição:

Após montar as três operações o Mercado correu contra

você e estopou todas elas.

Você deverá ser retirado do mercado por aquele mês. Não

podendo operar mais naquele período, concentrando seus

estudos em readquirir a sintonia com o mercado.

Importância:

Não existem palavras no mundo para exprimir a

importância de usar e obedecer RIGIDAMENTE o money

management.

A dificuldade para usa-lo é a nossa natural tendência de

querer montar mega-operações e de ter mega-

lucros.Esquecendo os Mega-Prejuízos.

Longo Prazo:

Não somos esprinters.

Somos Maratonistas. No Longo prazo, o money

management é nossa principal defesa contra nós mesmos,

pois ele cadencia nosso ritmo, nossa velocidade e nossas

capacidades, impedindo que queimemos tudo

impulsivamente.

Inner Enemy:

Não adianta conhecer e saber as ferramentas.

A colocação em prática delas requer:

Disciplina, Motivação e comprometimento.

Ganância e medo, duas emoções que devem ser abstraídas.

"A little knowledge that acts is worth infinitely more than much knowledge that is idle."

Kahlil Gibran (1883-1931); Lebanese poet, novelist.

Erros freqüentes:

Deixar uma ordem de compra antes do mercado abrir.

Iniciar uma operação na primeira Meia-Hora do pregão.

Não levar em consideração o Humor do Bovespa na

preparação de uma operação.

Desrespeitar o Estope, na esperança de uma subida.

Erros Freqüentes:

Operar pesado nos dias próximos ao vencimento de

opções.

Não se adaptar ao movimento do Mercado.

Entrar em um ativo por dica de fórum, Chat ou Noticia.

Não acreditar na sua análise técnica.

Acreditar em demasia na sua análise técnica.

Perseguir Preço de Ativos.

Erros Freqüentes:

Ser Inflexível.

Ser Teimoso.

Ser Arrogante.

Perder Objetividade.

Operar Demais.

Desrespeitar sua própria metodologia.

Parar de Estudar.

Criando Uma Metodologia:

"Tu és o arquiteto do teu próprio destino. Trabalha, espera e ousa!"

(Ella Wheeler Wilcox)

Ao iniciar uma Operação:

Defina o Tempo de duração do Trade.

Selecione o Ativo.

Analise os Gráficos.

Identifique o Ponto de Entrada e o Estope.

Money Management = quanto pode se posicionar.

Use o Timing para entrar no ponto planejado.

Tempo do Trade:

Médio e Longo Prazo (6 meses a um ano)

Curto Termo (2-4 semanas)

Swing Trade (3-5 dias)

Day-Trader (Horas)

Escalpeladores (Segundos)

Tempo do Gráfico:

Longo termo – Usa Mensal, Semanal

Curto Termo – Usa o Semanal, diário e Mensal.

Swing Trade – Usa Diário, 15 Minutos e Semanal.

Day Trader – 5 Minutos, 1 Minuto e 60 minutos.

Periodicidade do Gráfico:

O Principal será usado para tomada de decisão.

O secundário (um inferior) para refinar o Ponto de entrada.

O superior para confirmar a direção.

O Diário:

Imprimir os gráficos da operação, descrevendo porquê

comprei, argumentos, ferramentas e sensações.

Desenho e observo o que fiz de certo e o que fiz de errado.

Adiciono todas as operações nesse Diário.

A função do Diário:

Bem montado ele será seu melhor livro de aprendizado e

aperfeiçoamento que você terá.

Fornece importantes revelações da forma com que você

tem operado.

Requer disciplina e organização.

Finalmente:

Não existe metodologia única e verdadeira.

Ao longo do tempo vocês promoverão suas próprias

metodologias.

Importante estarem sempre procurando antecipar as zonas

de Suporte e de Resistência, buscando os Pcats. Pois esses

pontos são locais onde devemos ficar esperando os

ativos(Compra) ou ficarmos prontos para saltarmos fora

(Venda).

Último:

Estudem, se organizem, se aperfeiçoem.

Dedicação , Disciplina e paciência acabam recompensando.

Pensamento: R$25.000,00 Hoje, a 3% a.m em 10 Anos resultam em

R$10.602.617,48.

Problema é quando tentamos acelerar o ganho, é quando nos

arriscamos mais do que deviamos, é quando queremos enriquecer

mais rapido do que é possivel ou seguro.