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Resultados 1T12
Telefônica Brasil S.A.10.05.2012
Disclaimer
Para fins de comparabilidade, os números do 1T11 foram elaborados de forma bi d D t f i õ i i t d d dif icombinada. Desta forma, as variações anuais aqui apresentadas podem diferir
daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais – ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivosAlgumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações estão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos p pexpandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos.Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentesmercados em que estamos presentes.
AgendaAgendaDesempenho Operacional.
01
02 Desempenho Financeiro.
03Integração das Operações.
DesempenhoDesempenho Operacional
Destaques do trimestre01
Market Share Móvel
• Aumento da Liderança em todos os segmentos móveis
Segmento Corporativo
• Integração leva a melhor desempenho em grandes contas e PMEs
Receita de S i
• Crescimento anual continua acelerado mesmo com
Corporativo contas e PMEs
Serviços Móvel redução da VU-M
EBITDA • Margem de 34% mesmo considerando o processo de integração e a maior atividade comercial do período
• Integração Operacional evoluindo com pleno vigor e cumprindo o cronograma planejado
Sinergia Operacional
5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
No 1T12 continuamos nos alavancando em uma estratégia de dados superior…
01
pNossa liderança absoluta em cobertura 3G e qualidade…
2.516 2.727 Vivo
…no Móvel…Uma infraestrutura estabelecida e sólida para UBB...
…e no fixo.
1,7 MM homes1.206
402 657 866 195 488 512 211 250 308
Dec/10 Dec/11 Mar/12
ClaroTimOi
1,7 MM homes passed em UBB em regiões mais valorizadas de SP
6.000 KM de fibra em FTTH
F t T l
…está estimulando a adoção de dados em smartphones……com uma oferta superior proporcionando a melhor experiência…
Fonte: Teleco.
x 4
FTTN
FTTH
> 10 x em Mbps
1T11 1T12
Cli t t d i t t
x 4
…e atraindo grande parte do mercado de placas.
%40% 42% 43% 43% 43% 44%
…está acelerando a adoção de clientes premium.
Maior partex 4
Clientes com pacotes de internet
34%36%
38%%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12Cli t d UBB
Market sharede adições líquidas de
dados de 49% no 1T12 1T11 1T12
Maior parte das adições líquidas do
1T12 em FTTH
6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Market Share de Dados Clientes de UBB no 1T12
Crescimento do número de acessos no trimestre demonstra a atratividade das nossas ofertas de dados e voz.
01
Acessos*Milhões
Adições LíquidasMil
16,7%
3 7%
3,171
50554
1,3%
YoY
77,186,9 90,0
3,7%
1,732
+83%
15 115,3 15,3
505
Voz Fixa
Banda Larga Fixa
20,5%62,1 71,6 74,8
15,1
2.725 22
685
61 FixaPós-pago
TV por assinatura
1T11 4T11 1T12
Móvel Fixa**
1.083
(16)
assinaturaPré-pago
Fonte: Anatel.
Móvel Fixa (120) (97)1T11 1T12
7Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Inclui 150 mil clientes da TVAconsolidados em Junho de 2011.**Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.
No negócio móvel, a Telefônica Brasil aumentou sua liderança em todos os segmentos de clientes.
01
gAcessos Móveis
MilhõesMarket Share Móvel
%
20 5%
24 8%
YoY
20,5%
4,5%
16 1 16 662,1 71,6 74,8 29,5% 29,8%35,5% 36,5%
41,7% 43,8%
19,3%
24,8%
48,7 55,4 58,213,3 16,1 16,6
1T11 4T11 1T12
,
1T11 1T12Blended Pós-pago Banda Larga
Fonte: Anatel.
ARPUR$
Rentabilizando o crescimento do pré-pago
1T11 4T11 1T12Pré-pago Pós-pago
Blended Pós-pago Banda Larga
11 6%
YoY
pré pago-5,9%
-8,9%
23,8 24,6 22,46 4
12% 13%16%
19%17%
23%
-11,1%
11,6%
18,4 18,2 16,4
5,4 6,4 6,0
1T11 4T11 1T12
16%7% 10%
2T11 3T11 4T11 1T12
Δ% clientes pré-pago - YoYΔ% l d Y Y
8Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Voz Dados Δ% volume de recarga - YoY
No negócio fixo, a adoção de fibra e a performance do segmento corporativo são os destaques do trimestre.
01
g p qAcessos de Voz fixa e Banda Larga
MilhõesAdições Líquidas em FTTH
Mil
0 1%
YoY
0,1%
-0,3%
4,7 5,0 9,2
20,6 20,4
14,6 14,6 14,63 4 3 6
-2,6%
9,1%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T1211,2 11,0 10,9
3,4 3,6 3,7
1T11 4T11 1T12
Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa
Evolução de acessos Corporativos*Mil
1T11 4T11 1T12Acessos Fixos Banda Larga Fixa
Negocios
26% 28%29% 30% 31% 32% 33% 34%
+ 14,3%
25% 26%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 1T12
9Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
* Inclui acessos móveis e fixos.
Forte resultado financeiro mesmo considerando a intensa atividade comercial e o processo de integração.
01
p g ç
R$ milhões 1T12 1T11 Δ% YoY
Receita Operacional Líquida 8.314,3 8.017,5 3,7%
Receita Operacional Líquida de Serviços 8.133,0 7.713,5 5,4%
Receita de Serviços Móvel 4.924,2 4.367,2 12,8%
Receita de Serviços Fixa 3.208,7 3.346,4 -4,1%
Receita de aparelhos 181,4 304,0 -40,3%Negocios
EBITDA 2.847,3 2.839,9 0,3%
Margem EBITDA 34,2% 35,4% -1,2 p.p.
Resultado Líquido 956,6 1.128,5 -15,2%
10Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
DesempenhoDesempenho Financeiro
Receita líquida móvel manteve um crescimento acelerado no trimestre, mesmo com a redução da VU-M.
02
Receita Líquida de Serviços MóveisR$ Milhões
, ç
Evolução da Receita Móvel∆% YoY
12,8%
-3,4%
33,9%
YoY13,8%
54,1% 59,2%56,6% 59,3%
984 1.334 1.318
4.3675.097 4.924
11,9%
-5,0%
33,9%
2.323 2.661 2.600
1.022 1.059 971
10,3% 12,0%13,9% 12,8%
29,4% 33,3%33,0% Impacto da redução da VU-M
1T11 4T11 1T122T11 3T11 4T11 1T12
% Dados/Receita sainte móvelPara simplificação da análise o gráfico não inclui a linha ‘Outros’
Uso de RedeVoz e acessos Dados e SVAs% Rec. Serviços Móvel/Rec. TotalCrescimento YoY excluindo o impacto da redução da VU-M
12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros .
Receita de dados e SVAs continua sendo o principal motor de crescimento da receita e já responde por cerca de 27% da
02
j p preceita líquida de serviços.
Receita de Dados e SVAsR$ Milhões
% Dados/Receita Líquida de Serviços MóvelR$ Milhões
33,9%
-1 2%
ç
25,0%25,7% 26,2% 26,8%
YoY1.334 1.318
1,2% 22,5%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12YoY
59,1%
984
Clientes com pacote de Internet
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12
646 664 131
215 208
39,1%
24,7%
+ 4X
321 473 446
532
InternetMessaging P2P Outros 1T11 1T121T11 4T11 1T12
13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Segmento corporativo corresponde a 48% da receita líquida de telefonia fixa.
02
Receita Líquida FixaR$ Milhões
Mix de Receita por negócioImpacto regulatório
-4,1%
-3,9%
Impacto regulatório de 0,7 p.p. yoy
1T12
14,7%
17,7%
YoY52,3%47,7%
916 1 070 1 050
201 238 237
3.346 3.340 3.209
-13,8%1T11
2.230 2.031 1 922
1.070 1.050
27,4% 32 7%32 0%
53,7%46,3%
03 1.922
1T11 4T11 1T12
Dados e TV por assinaturaVoz* OutrosCorporativoIndividual
27,4% 32,7%32,0%
% Dados e TV por assinatura/Rec. Líquida Fixa
14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Inclui voz, acessos e uso de rede.
Despesas operacionais aumentaram 5,6% yoy, impactadas por eventos não recorrentes e pela maior atividade comercial no
02
ptrimestre.
R$ Milhões YoY 5,6%n.d.21,9%10,3%-10,7%6,8%31,9% ,,,,,,
(5 178)(5.467) (173)
(170) 51 (148) (48) 198
(5.178)
1T11 P l S i CMV C G&A O t 1T12
Eventos não recorrentes
Reestruturação R$130 2
1T11 Pessoal Serviços Prestados
CMV Comerc. Serviços
G&A Outros 1T12
Reestruturação - R$130,2
Marca - R$21,5
Ativos não estratégicos + R$216,5
15Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
EBITDA recorrente do 1T12 atinge R$ 2,8 bilhões e margem ajustada de 33,5%.
02
j ,R$ Milhões
EBITDA Ajustado
EBITDA 34,1% 34,0% 33,5%
38,5%2.825 2.927
2.783 35,4% 34,2%
3T11 4T11 1T12
• venda de ativos não estratégicos no montante de R$216 5 milhões no 1T12 e
Margem AjustadaEBITDA Recorrente2.840 3.308 2.847
1T11 4T11 1T12montante de R$216,5 milhões no 1T12 e R$380,1 milhões no 4T11;• Custos de integração não recorrentes no montante de R$151,7 milhões no trimestre;
EBITDA Margem EBITDA
16Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
EBIT atinge R$1,5 bilhão e resultado líquido de R$1 bilhão no 1T12.02R$ Milhões
Resultado FinanceiroEBIT
1.756 1.985
1.529 (12)
1T11 4T11 1T12
1T11 4T11 1T12(94)
(63)
Resultado Líquido
-15,2%
Build-up do Resultado Líquido
1 129 7 (234)-34,6%
1.1291.462
957
1.129957(51) 106
1T11 4T11 1T121T11 EBITDA D&A Resultado
FinanceiroImpostos 1T12
17Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Maior execução dos investimentos no trimestre focados na expansão da rede integração e qualidade
02
na expansão da rede, integração e qualidade.R$ Milhões
Dívida Bruta
Capex-3,9%
-4,4%
6.169 6.204 5.928
14,3%20% 26% 23%
80% 74% 77%
1T11 4T11 1T12C t P L P
Dívida Líquida
34 2%713
1.164
9,2%Curto Prazo Longo Prazo
34,2%-16,0%
713
1T11 1T12 1.980
3.165 2.658
% Capex/Rec. Operacional Líq. de Serviços1.980
1T11 4T11 1T12
18Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
IntegraçãoIntegração Operacional
01 Mantivemos nosso posicionamento de melhor qualidade no negócio móvel e fortalecemos o negócio fixonegócio móvel e fortalecemos o negócio fixo.
Índice de Desempenho no Atendimento - IDA Volume de Reclamações na Anatel - Fixa99 4 - 30% - 23%
- 21%99,495
87,984,8
Melhor IDA em 36 dos últimos 37
meses
Anatel STFC Anatel ADSL Anatel TVJan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Vivo TIM Claro Oi meses
Ranking de Reclamações na Anatel - Móvel
Mar/12Mar/11Fonte: Teleco.
0,51
o C a o O
Procon*: Passamos da 1ª para a 6ª posição no ranking de 2011
0,51
0,330,42
0,26
Fonte: Teleco.
Posição definida como a empresa menos
reclamada
1T11 2T11 3T11 4T11
Oi TIM Claro Vivo
20Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
*Fundação de Proteção e Defesa do Consumidor.
Com a melhor qualidade e processos sólidos pudemos mudar a marca dos serviços fixos e reestruturar a
02
mudar a marca dos serviços fixos e reestruturar a organização, executando e entregando o plano original.
Impactos no PrincipaisImpactos no trimestre
Principais benefícios futuros
MARCA
R$ 21 5 milhões
• Lojas oferecem produtos móveis e fixos;• Cliente com experiência R$ 21.5 milhões convergente;• Melhor percepção de qualidade e cultura unificada;
• E t t i á il i lifi d
PESSOAL • Futura redução de despesas com comunicação;
R$130.2 milhões• Estrutura mais ágil, simplificada e convergente;• Futura redução de despesas com pessoal;
21Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
com pessoal;
01 Como uma empresa integrada também avançamos com a nossa estratégia convergente especialmente para o clientenossa estratégia convergente, especialmente para o cliente corporativo.
U d I f t t ó l (HSPA Fib R di ) f d Sã P l tInfraestrutura
- Uso da Infraestrutura móvel (HSPA, Fibra e Radio) fora de São Paulo para prestar serviços ao mercado corporativo (VPN IP, IP Internet e Metrolan) com preços melhores e menor opex.
Canais
- Processo comercial convergente e canais diretos e indiretos integrados (força de vendas, back office, equipes de pré e pós-venda), alavancando satisfação e vendas.
Novos Serviços- Vivo Cloud Plus: Novo serviço de TI (IaaS) para grandes empresas com a marca Vivo.
ResultadosApós a integração, o volume de adições brutas aumentou 44%Após a integração, o volume de adições brutas aumentou 44% em soluções completas*, 34% no segmento móvel e 157% em M2M.
22Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
* Soluções completas incluem móvel+datacard+M2M
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